Làn sóng giảm rủi ro hiếm thấy trong một thập kỷ, các quỹ phòng hộ cổ phiếu toàn cầu tăng tốc rút lui trong tháng 11

Tin tức BlockBeats, ngày 11 tháng 11, báo cáo giám sát mới nhất do nhóm dịch vụ môi giới chính của Morgan Stanley công bố hôm thứ Ba cho thấy, các quỹ phòng hộ cổ phiếu toàn cầu đã thực hiện hành động giảm rủi ro mạnh mẽ nhất trong hơn một thập kỷ trong tuần đầu tiên của tháng 11. Một làn sóng thanh lý vị thế lan rộng đang lan truyền khắp các thị trường toàn cầu.

Tại thị trường châu Á, các quỹ phòng hộ đang giảm mức độ rủi ro thông qua hoạt động hai chiều "giảm vị thế mua, tăng vị thế bán khống". Hiện tượng này đặc biệt nổi bật tại thị trường Hàn Quốc có trọng số công nghệ cao. Áp lực bán chủ yếu do các quỹ chọn cổ phiếu dựa trên cơ bản dẫn dắt, trong khi các quỹ đa chiến lược, vĩ mô và định lượng tranh thủ đóng các vị thế bán khống trước đó, cho thấy sự phân hóa chiến lược rõ rệt giữa các tổ chức.

Mặt khác, dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy quá trình giảm đòn bẩy vẫn chưa hoàn toàn kết thúc. Tổng đòn bẩy của các quỹ mua bán dựa trên cơ bản tại Mỹ đã giảm mạnh 8,7 điểm phần trăm trong một tuần, mức giảm lớn nhất kể từ khi đại dịch bùng phát vào tháng 3 năm 2020; nhưng nếu xét toàn bộ khách hàng PB, tổng đòn bẩy tổng thể vẫn ở mức cao 314,2%, thuộc mức cao của phân vị thứ 85 trong năm qua.

Đánh giá của JPMorgan lại tích cực hơn. Ông Dubravko Lakos-Bujas, Giám đốc chiến lược thị trường toàn cầu của ngân hàng này, cho rằng, đợt điều chỉnh này về bản chất là sự giảm đòn bẩy tập trung của các nhà giao dịch động lượng, hiện tại "làn sóng bán tháo đầu hàng đã khá sâu", các chỉ báo kỹ thuật cho thấy tín hiệu quá bán ngắn hạn và tạo đáy đang tích lũy.