WSJ: Sàn giao dịch chứng khoán New York chuyển sang toàn bộ dựa trên tiền điện tử, cuộc đánh cược lần này có mục tiêu gì?

原文标题：Một Viện Thành Wall Street 233 Tuổi Hoàn Toàn Theo Đuổi Tiền Điện Tử

原文作者: Vicky Ge Huang, Krystal Hur, WSJ
原文翻译: Chopper, Foresight News

Một tổ chức Wall Street ở New York đã đầu tư mạnh vào tài sản số và kế hoạch xây dựng một nền tảng giao dịch 24/7 cho chứng khoán dựa trên blockchain.

Tính tới từ trung ương, rào cản tham gia, và nghỉ cuối tuần, Sở giao dịch New York (NYSE) từ cấu trúc đã biểu trưng cho tất cả những gì Bitcoin đã hình thành từ đầu. Tuy nhiên, trong im lặng, tòa nhà đa số Wall Street đã quay đầu, trở thành một nhà lãnh đạo tiền điện tử đáng ngạc nhiên.

Từ việc đầu tư hàng tỷ đô la vào lĩnh vực tài sản số, đến việc kế hoạch triển khai một nền tảng giao dịch toàn thời gian dành cho chứng khoán dựa trên blockchain, sở giao dịch huyền thoại đang trải qua một cuộc biến đổi lớn nhất trong lịch sử của mình, cũng có thể là rủi ro nhất: Sử dụng công nghệ sổ cái phân tán đứng sau Bitcoin, tái tạo toàn bộ hệ thống mà họ đã mất hàng trăm năm để xây dựng.

"Chúng tôi luôn ở trong hàng tuyến tiên phong của thị trường từ giai đoạn mô phỏng sang điện tử hóa. Tôi tin rằng bây giờ, chúng ta đang chứng kiến một làn sóng mới từ điện tử hóa sang số hóa." Ông Michael Blaugrund, Phó Tổng Giám Đốc Chiến Lược của Sở Giao Dịch Intercontinental Exchange (mẹ của NYSE) phát biểu.

Ông nói rằng ông dự đoán một "tương lai rất có khả năng": Blockchain sẽ trở thành phương tiện chính của một phần quan trọng của hoạt động lõi của NYSE, bao gồm giao dịch, thanh toán, giải quyết, tài chính và phân phối dữ liệu.

" alt="Một tấm hình của tòa nhà lớn của Sở Giao Dịch New York ở Khu Tài Chính Manhattan" style="text-align: center;">

Chính là do sự thúc đẩy của người sáng lập và CEO của Sở Giao Dịch Trung Lập, Jeffrey Sprecher, niềm tin này đã được chuyển đổi thành hành động. Theo các nguồn tin tin tưởng, Ngày 3 tháng 3 năm nay, NYSE đã đầu tư khoảng 200 triệu đô la vào sàn giao dịch tiền điện tử OKX. Giao dịch này ước tính OKX có giá trị 250 tỷ đô la, trong khi cách đây một năm, sàn giao dịch này từ Trung Quốc chỉ mới trả hơn 500 triệu đô la để giải quyết một vụ án điều tra liên bang.

Đầu tư này chỉ là một phần của chiến lược toàn cầu của Wall Street. Từ thị trường dự đoán đến tiền điện tử, những mục tiêu rủi ro cao trước đây đều đang được các tổ chức quan tâm lại. Tư cách giám sát thuận lợi của chính phủ Trump đối với tài sản tài chính phi truyền thống, cùng với nhu cầu giao dịch rủi ro cao từ cá nhân đầu tư, đã cùng nhau đẩy cao làn sóng này.

Khi Sở giao dịch Chứng khoán New York đặt cược vào tiền điện tử, thì đúng lúc mà các nhà đầu tư tiền điện tử đang gặp khó khăn. Bitcoin vừa trải qua khoảng thời gian khởi đầu tồi tệ nhất kể từ đầu năm 2018. Gần đây, giá Bitcoin dao động xung quanh 75,000 USD, thấp hơn nhiều so với đỉnh điểm 126,273 USD được thiết lập vào tháng 10 năm ngoái. Lúc đó, thị trường đã trông chờ vào mối liên kết giữa Trump và ngành tiền điện tử cũng như việc quản lý thân thiện với ngành có thể mở ra thời đại vàng của tài sản số.

Đợt giảm mạnh như vậy có thể trước đây sẽ là đòn đau chết người, nhưng hiện nay gần như không làm suy yếu sự quan tâm của Wall Street đối với tiền điện tử. Đối thủ cạnh tranh của Sở giao dịch chứng khoán New York, Nasdaq, đã thông báo tháng trước rằng họ sẽ hợp tác với các công ty trao đổi tiền điện tử như Kraken để phát hành cổ phiếu token hóa trên nền tảng của họ. Các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase, Ngân hàng Mỹ cũng đang xem xét việc phát hành tiền ổn định của riêng họ.

Vào tháng 12 năm ngoái, Sprecher và người sáng lập OKX, Xu Mingxing, đã gặp nhau tại một nhà hàng Pháp ở Luân Đôn. Haider Rafique, Đối tác quản lý toàn cầu của OKX, cũng đã tham dự bữa tối và ông cho biết rằng hai người sáng lập đã nhanh chóng thấu hiểu nhau nhờ lịch sử kỹ sư sản phẩm chung và tính cách kín đáo tương tự.

Vào cuối năm nay, Sở giao dịch liên lục địa (ICE) sẽ sử dụng dữ liệu giá tiền điện tử của OKX và ra mắt hợp đồng tương lai liên quan được giám sát bởi Mỹ. Sau khi được phê duyệt bởi cơ quan quản lý, OKX sẽ mở kênh giao dịch hợp đồng tương lai Mỹ của ICE và cổ phiếu token hóa của New York Stock Exchange cho hơn 1.2 tỷ người dùng toàn cầu của mình. Đây là bước quan trọng trong kế hoạch phát hành chứng khoán kỹ thuật số dựa trên blockchain của Sở giao dịch chứng khoán New York.

Sở giao dịch chứng khoán New York gần đây đã thông báo rằng họ đã hợp tác với Securitize để phát triển nền tảng chứng khoán token hóa, hỗ trợ giao dịch 24/7 và thanh toán trong tích tắc. Nhà đầu tư cũng có thể sử dụng tiền ổn định để giao dịch.

Hình ảnh dữ liệu thị trường và dữ liệu giao dịch trên tòa nhà Sở giao dịch chứng khoán New York

Chiến lược tiền điện tử của Sở giao dịch chứng khoán New York cũng mở rộng ra thị trường dự đoán. Lĩnh vực phát triển nhanh này cho phép người dùng đặt cược vào các chủ đề như chính trị, thể thao và nhiều lĩnh vực khác. Vào tháng 10 năm ngoái, ICE đã đồng ý đầu tư lên đến 20 tỷ USD vào Polymarket, nâng giá trị công ty dự đoán trên blockchain này lên 90 tỷ USD.

Thỏa thuận có vẻ như là điều khó có thể thực hiện, xuất phát từ kinh nghiệm chung giữa hai bên trong cuộc hành động bất ngờ của Cục điều tra Liên bang (FBI). Vào ngày 13 tháng 11 năm 2024, điều tra viên FBI đã ẩu đả lên nhà sáng lập Polymarket, Shayne Coplan, tại căn hộ của anh ta ở Manhattan vào buổi sáng sớm, đánh thức anh ta và tịch thu điện thoại di động của anh ta để điều tra xem nền tảng này có cho phép người dùng tại Mỹ giao dịch trên trang web của họ một cách bất hợp pháp hay không.

Sau khi Bộ Tư pháp hủy bỏ cuộc điều tra, Sprecher đã tự mình liên hệ Coplan. Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC, Sprecher nói rằng Coplan "bị buộc tội sai và bị FBI tấn công trụ sở một cách bất ngờ", trong khi chính anh cũng từng trải qua một sự kiện tương tự vài năm trước.

"Tôi già và hói, còn anh ấy thì trẻ và có mái tóc rối bù; tôi có một tủ thắt lưng, tôi đoán anh ấy không có một chiếc nào cả." Sprecher nói tại sảnh giao dịch của Sở giao dịch New York, "Công ty chúng tôi hiện tại được thành lập từ năm 1792, trong khi vào năm 2025 anh ấy sở hữu một trong những công ty dịch vụ tài chính nổi bật nhất."

Cũng giống như các công ty tiền điện tử, thị trường dự đoán cũng gặp nhiều tranh cãi trong quá trình phát triển. Chính phủ Trump và các bang đang bước vào cuộc tranh luận gay gắt về việc liệu các hợp đồng sự kiện có nằm trong lĩnh vực cờ bạc mạng, và liệu có nên được quản lý theo cùng một cách.

Sở giao dịch New York đã tự giữ khoảng cách với cuộc tranh luận này, Sprecher rõ ràng tuyên bố rằng sự quan tâm của sở giao dịch New York tập trung vào cược về thời tiết, các sự kiện doanh nghiệp, vv chứ không phải là cược thể thao.

"Nếu Polymarket có thể xử lý các vấn đề liên quan đến thể thao, thì tốt. Điều chúng tôi quan tâm là chúng ta có thể làm gì cho họ và họ có thể làm gì cho chúng ta, không phải là mối quan tâm hàng đầu của chúng tôi." Sprecher nói trong cuộc họp trực tuyến báo cáo tài chính vào tháng 10 năm ngoái.

Cược trên thị trường dự đoán không phải là lần đầu tiên Sở giao dịch New York đã tiên phong đầu tư vào một lĩnh vực mới nổi và gây tranh cãi. Vào tháng 1 năm 2015, Sở giao dịch New York đã đầu tư một lượng cổ phần ít của họ vào Coinbase, lúc đó Bitcoin vẫn chỉ là một tài sản rì rào, giá khoảng 300 USD; khi họ bán lượng cổ phần này vào năm 2021, họ đã có lợi nhuận lên đến 9 tỷ USD.

Sở giao dịch New York không phải lúc nào cũng thành công với đầu tư vào tiền điện tử. Ví dụ rõ ràng nhất là Bakkt. Nền tảng này được ICE ra mắt vào năm 2018 với mục tiêu cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin giao dịch theo hình thức giao dịch vật lý. Sau đó, mô hình kinh doanh của họ thay đổi liên tục, từ một Ứng dụng tích điểm bán lẻ chuyển hướng sang cơ sở hạ tầng công nghệ. Đến năm 2023, ICE đã giảm giá trị cổ phần Bakkt của họ lên đến hơn 10 tỷ USD. Vào năm 2024, cổ phiếu này còn được Sở giao dịch New York cảnh báo về việc bị loại khỏi sàn.

Hiện nay, Bakkt đang cố gắng chuyển đổi thành một nền tảng cơ sở hạ tầng dựa trên Trí tuệ nhân tạo, nhưng vẫn gặp khó khăn do mất khách hàng quan trọng Webull vào năm 2024, đóng góp 74% doanh thu kinh doanh tiền mã hóa của họ.

Nhà phân tích Benchmark Mark Palmer khi bàn về việc chuyển đổi mới nhất của Bakkt nói: "Điều này vẫn là một câu chuyện cần phải dựa trên sự thật, và tình hình có thể tiếp tục như vậy cho đến khi thấy rõ các hợp tác lớn được triển khai và công bố."

Link bài gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia