Tại sao năm mã thông báo này là chứng khoán? SEC đưa ra câu trả lời

Nguồn gốc: Consensys

Bản tổng hợp ban đầu: Carol, Wu nói về blockchain

Tài sản tiền điện tử của công ty Consensys đã được coi là chứng khoán tài sản tiền điện tử đã là mục tiêu của các hành động thực thi của SEC. Các tài sản tiền điện tử này bao gồm nhưng không giới hạn ở các tài sản sau: AMP (Mã thông báo AMP, có sẵn thông qua Hoán đổi MetaMask kể từ tháng 10 năm 2020), AXS (Mảnh vỡ Axie Infinity, có sẵn từ tháng 11 năm 2020), BNB (Mã thông báo gốc của Hệ sinh thái chuỗi BNB, có sẵn kể từ tháng 3 năm 2021), CHZ (chi tiết bên dưới), COTI (mã thông báo COTI, khả dụng từ tháng 10 năm 2020), DDX (mã thông báo DerivaDAO, khả dụng từ tháng 12 năm 2020), FLOW (mã thông báo FLOW, khả dụng từ tháng 11 năm 2020), HEX (mã thông báo HEX, khả dụng kể từ tháng 10 năm 2020), LCX (mã thông báo LCX, khả dụng từ tháng 10 năm 2020), MANA (xem chi tiết bên dưới), MATIC (xem chi tiết bên dưới), NEXO (mã thông báo nền tảng NEXO, khả dụng từ tháng 10 năm 2020), OMG (mã thông báo OMG Network, khả dụng kể từ Tháng 10 năm 2020), POWR (Mã thông báo Powerledger, có sẵn từ năm 2020 Có sẵn từ tháng 10), SAND (xem chi tiết bên dưới), LUNA (xem chi tiết bên dưới), RLY (Mã thông báo Rally, có sẵn từ tháng 10 năm 2020), XYO (Mã thông báo XYO, có sẵn từ tháng 10 2020).

Sau đây là thông tin chi tiết (danh sách không đầy đủ) về một số chứng khoán tài sản tiền điện tử mà Consensys giao dịch cho các tài khoản nhà đầu tư thông qua nền tảng MetaMask Swaps.

Kể từ lần phát hành hoặc bán đầu tiên, mọi chứng khoán tài sản tiền điện tử đều được phát hành và bán dưới dạng hợp đồng đầu tư và do đó được coi là chứng khoán. Đối với mỗi chứng khoán tài sản tiền điện tử, tuyên bố của các nhà phát hành và nhà quảng bá mà các nhà đầu tư mong đợi một cách hợp lý sẽ nhận được lợi nhuận từ nỗ lực quản lý hoặc kinh doanh của các nhà phát hành và nhà quảng bá đó (và các bên thứ ba có liên quan). Kỳ vọng hợp lý này tồn tại cho dù các nhà đầu tư có được các chứng khoán tài sản tiền điện tử này thông qua đợt chào bán ban đầu, từ các nhà đầu tư trước đó hay thông qua nền tảng môi giới tài sản tiền điện tử, bao gồm nền tảng Hoán đổi MetaMask.

A. MATIC

"MATIC" là mã thông báo gốc trên chuỗi Đa giác. Polygon, ban đầu được gọi là Matic Network và được đổi tên thành Polygon vào năm 2021, là một nền tảng blockchain được thành lập vào năm 2017 tại Mumbai, Ấn Độ bởi Jaynti Kanani, Sandeep Nailwal và Anurag Arjun, cùng những người khác. Kể từ khi thành lập, những người sáng lập của Polygon đã tích cực tham gia vào Polygon thông qua Polygon Labs (Polygon), tổ chức mà họ tạo ra để "phát triển và tăng trưởng của Polygon".

Theo thông tin trang web của Polygon, Polygon là một nền tảng mở rộng Ethereum tuyên bố rằng thông qua lưu trữ và chuỗi bên Ethereum, các nhà phát triển có thể xây dựng phí giao dịch thấp và có thể mở rộng người dùng- dApps thân thiện và cho phép người dùng xử lý các giao dịch cũng như bắt đầu chuyển giao tài sản và phát triển công nghệ trên mạng sidechain của Polygon.

Polygon đã phát hành nguồn cung cố định 10 tỷ token MATIC. Chủ sở hữu MATIC có thể kiếm thêm MATIC bằng cách đặt cược MATIC của họ trên nền tảng Polygon và trở thành người xác thực, bằng cách ủy quyền MATIC của họ cho những người xác thực khác để đổi lấy một phần phí được tính cho việc xác thực giao dịch hoặc bằng cách chuyển Cam kết MATIC của họ cho các bên thứ ba khác, chẳng hạn như nền tảng tài sản tiền điện tử cung cấp dịch vụ đặt cọc.

để người dùng dành tài nguyên để tham gia vào các hoạt động hoặc cung cấp dịch vụ cho toàn bộ hệ sinh thái trên mạng Matic. Vào khoảng năm 2018, Polygon đã triển khai hai vòng bán hàng sớm với giá 1 MATIC mỗi vòng. Số tiền 165.000 USD đã được huy động ở mức 0,00079 USD và 450.000 USD đã được huy động ở mức 0,00263 USD cho mỗi 1 MATIC. Vào tháng 4 năm 2019, Polygon đã huy động thêm 5 triệu USD để tài trợ cho mạng lưới bằng cách bán 19% tổng nguồn cung ra công chúng thông qua đợt chào bán lần đầu trên sàn giao dịch (IEO) trên Binance với giá 0,00263 USD cho mỗi 1 lần phát triển MATIC.

Kể từ lần phát hành đầu tiên, MATIC đã được phát hành và bán dưới dạng hợp đồng đầu tư và do đó được coi là chứng khoán.

Giá của tất cả các token MATIC sẽ tăng hoặc giảm cùng nhau.

Kể từ tháng 7 năm 2021, MATIC đã có sẵn để mua và bán thông qua các dịch vụ môi giới do MetaMask Swaps cung cấp.

Việc phổ biến thông tin công khai của Polygon sẽ khiến các nhà đầu tư, bao gồm cả những người đã mua MATIC từ tháng 10 năm 2020, xem MATIC như một khoản đầu tư. Cụ thể, chủ sở hữu MATIC có lý do hợp lý để mong đợi rằng thông qua nỗ lực của nhóm Polygon, giao thức Polygon sẽ phát triển và tăng trưởng, đồng thời sự tăng trưởng và phát triển này sẽ làm tăng nhu cầu và giá trị của mã thông báo MATIC.

Ví dụ: Polygon đã tuyên bố công khai trong sách trắng của mình rằng họ sẽ phát triển và tăng trưởng hoạt động kinh doanh của mình thông qua số tiền đầu tư thu được từ các hoạt động gây quỹ công và tư nhân.

Ngoài ra, sau IEO, Polygon đã tiến hành bán MATIC bổ sung, tuyên bố công khai rằng họ làm như vậy để gây quỹ cần thiết nhằm hỗ trợ sự phát triển của mạng lưới. Vào ngày 7 tháng 2 năm 2022, Polygon đã báo cáo trên blog của mình rằng họ đã huy động được khoảng 450 triệu đô la cho mã thông báo MATIC gốc của mình thông qua vòng bán riêng cho nhiều công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng. Polygon đã báo cáo: “Với nguồn tài trợ này, nhóm cốt lõi có thể đảm bảo Polygon đi đầu trong việc thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt các ứng dụng Web3, một cuộc đua mà chúng tôi tin rằng cuối cùng sẽ khiến Ethereum vượt trội hơn so với các blockchain khác.”

Polygon cũng báo cáo nguồn vốn huy động được từ các nhà đầu tư nổi tiếng và nổi tiếng khác.

Polygon tuyên bố rằng khoảng 67% MATIC sẽ được giữ lại để hỗ trợ hệ sinh thái, nền tảng và hoạt động mạng của Polygon. 20% MATIC bổ sung được dành riêng để đền bù cho các thành viên và cố vấn của nhóm Polygon, điều chỉnh lợi ích của họ với kỳ vọng của nhà đầu tư về MATIC.

Ngoài ra, blog Polygon còn cung cấp thông tin cập nhật thường xuyên về sự tăng trưởng và phát triển mạng của Polygon, bao gồm số liệu thống kê về ví hoạt động hàng tuần và giao dịch hàng ngày cho đến tháng 12 năm 2022 cũng như các số liệu tài chính như doanh thu hàng ngày và tổng doanh thu mạng.

Polygon cũng thường xuyên quảng cáo khi nào các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử sẽ cho phép MATIC giao dịch.

Polygon cũng khuyến khích rõ ràng người mua MATIC coi MATIC như một khoản đầu tư theo những cách khác. Ví dụ: trong một dòng tweet vào ngày 5 tháng 2 năm 2021, 14 tháng sau đợt giảm giá lớn nhất của MATIC, Nailwal đã so sánh đồng xu này với một võ sĩ quyền anh trở lại sau thất bại để trở thành nhà vô địch:

Hơn nữa, vào ngày 3 tháng 11 năm 2022, Nailwal đã tweet: “Tôi sẽ không nghỉ ngơi cho đến khi Polygon giành được vị trí “top ba” mà nó xứng đáng (gắn với BTC và ETH). Không có dự án nào khác có thể sánh kịp,” Fireside đăng trên YouTube với CNBC vào ngày 24 tháng 5 năm 2022. Chat,” Bejelic mô tả “sự khác biệt của Polygon”: “Chúng tôi với tư cách là một nhóm rất tận tâm, có cách tiếp cận thực tế đối với tất cả các dự án và làm việc suốt ngày đêm để thúc đẩy việc áp dụng, đó là lý do tại sao chúng tôi hiện là Nền tảng cơ sở hạ tầng mở rộng phổ biến nhất." Năm 2023, những người sáng lập Polygon tiếp tục quảng bá nền tảng thông qua các phương tiện truyền thông xã hội khác nhau. Ví dụ: vào ngày 21 tháng 2 năm 2023, Nailwal đã tweet rằng Kanani đã tweet lại “Sự tăng trưởng của Polygon là theo cấp số nhân. Để duy trì sự tăng trưởng đáng kinh ngạc này, chúng tôi đã xác định rõ ràng chiến lược của mình trong 5 năm tới bằng cách mở rộng quy mô áp dụng web3 của Ethereum. vẫn được tài trợ đầy đủ, với số dư hiện tại là hơn 250 triệu USD và hơn 1,9 tỷ token MATIC.”

Kể từ tháng 1 năm 2022, Polygon cũng đã quảng cáo rằng họ sẽ "đốt" các token MATIC được tích lũy dưới dạng phí, cho thấy tổng nguồn cung MATIC sẽ giảm. Ví dụ: vào tháng 1 năm 2022, Polygon đã nêu bật một bản nâng cấp giao thức giúp ghi đĩa trong một bài đăng trên blog có tiêu đề “Đốt, MATIC, Đốt!” “Nguồn cung MATIC của Polygon được cố định ở mức 10 tỷ, do đó, bất kỳ sự giảm số lượng mã thông báo có sẵn nào cũng sẽ có tác động giảm phát”, Polygon giải thích trong một bài đăng blog đồng thời trên trang web của mình. Tính đến ngày 28 tháng 3 năm 2023, Polygon đã đốt cháy khoảng 9,6 triệu. Mã thông báo MATIC. Cơ chế phá hủy MATIC được tiếp thị trong "hiệu ứng giảm phát" của mạng Polygon khiến các nhà đầu tư tin tưởng một cách hợp lý rằng việc mua MATIC có khả năng sinh lời vì có cơ chế tích hợp để giảm nguồn cung, điều này sẽ làm tăng giá MATIC.

B. MANA

"MANA" là token kỹ thuật số do Decentraland phát hành. Decentraland là một nền tảng thực tế ảo được phát triển vào tháng 6 năm 2015 nhưng chỉ được cung cấp cho công chúng vào tháng 2 năm 2020. Decentraland được ra mắt bởi một thực thể có tên là Metaverse Holdings thông qua nhóm phát triển cốt lõi bao gồm Ariel Meilich, Esteban Ordano, Manual Araoz và Yemel Jardi. Decentraland chạy trên chuỗi Ethereum. Theo trang web của Decentraland, Decentraland là một nền tảng thực tế ảo ba chiều nơi người dùng có thể tạo, trải nghiệm và kiếm tiền từ nội dung và ứng dụng của họ.

MANA là tài sản tiền điện tử tham gia vào tất cả các giao dịch trong hệ sinh thái thực tế ảo Decentraland. Vào ngày 18 tháng 8 năm 2017, Decentraland đã tổ chức đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO), trong đó MANA được đổi lấy ETH, huy động được khoảng 24,1 triệu đô la. Hiện tại, tổng nguồn cung mã thông báo MANA là khoảng 2,19 tỷ.

Decentraland cung cấp cho những người đóng góp sớm mức giá chiết khấu khi mua MANA.

Kể từ lần phát hành đầu tiên, MANA đã được phát hành và bán dưới dạng hợp đồng đầu tư và do đó được coi là chứng khoán.

Giá của tất cả các token MANA sẽ tăng hoặc giảm cùng nhau.

Kể từ tháng 10 năm 2020, MANA đã sẵn sàng để mua và bán thông qua dịch vụ môi giới do MetaMask Swaps cung cấp.

Việc phổ biến thông tin công khai của Decentraland sẽ khiến các nhà đầu tư, bao gồm cả những người đã mua MANA kể từ tháng 10 năm 2020, coi MANA là một khoản đầu tư. Cụ thể, những người nắm giữ MANA sẽ mong đợi một cách hợp lý rằng sẽ thấy sự tăng trưởng và phát triển thông qua nỗ lực của nhóm Decentraland, và sự tăng trưởng này sẽ làm tăng nhu cầu và giá trị của MANA.

Tiền đầu tư huy động được trong MANA ICO được gộp lại để tài trợ cho hoạt động tiếp thị, chi phí kinh doanh và hoàn thiện nền tảng Decentraland. Ví dụ: vào ngày 5 tháng 7 năm 2017 - một vài tuần trước MANA ICO, Jardi đã xuất bản một bài đăng trên blog nêu chi tiết mục đích sử dụng số tiền bán mã thông báo của Decentraland như sau:

Bài đăng trên blog giải thích thêm rằng “ưu tiên hàng đầu” của doanh thu là phát triển một thế giới ảo và ngay cả trong Decentraland Một khi được tạo ra, “ngân sách phát triển sẽ được tập trung về việc liên tục cải thiện trải nghiệm người dùng trong World Browser." Trên thực tế, Meilich giải thích trong một bài đăng blog riêng rằng sau ICO, Decentraland sẽ triển khai “mô hình mã thông báo liên tục” trong đó nguồn cung MANA sẽ tăng 8% trong năm đầu tiên và với tỷ lệ thấp hơn trong những năm tiếp theo để cho phép Decentraland “thường xuyên mở rộng để đáp ứng Tiền thu được từ mã thông báo được bán bởi người dùng...thông qua [Mô hình mã thông báo liên tục] sẽ tài trợ cho Decentraland trong dài hạn, giữ cho nó phù hợp với sự thịnh vượng của mạng."

Vào tháng 4 năm 2020, nhóm Decentraland đã công bố thành lập Decentraland Foundation, hiện nắm giữ quyền sở hữu trí tuệ đối với các sản phẩm và dịch vụ được cung cấp trên nền tảng Decentraland (bao gồm cả môi trường và công cụ ảo ) . Meilich tuyên bố công khai rằng nguồn cung cấp mã thông báo MANA ban đầu được phát hành trong ICO sẽ được phân phối như sau: 20% cho nhóm sáng lập, cố vấn và những người đóng góp ban đầu; 20% cho nền tảng; 40% mở cửa cho công chúng mua; dành cho "khuyến khích" Những người dùng, nhà phát triển và đối tác ban đầu muốn xây dựng trong Decentraland”

Như Meilich đã giải thích trong bài đăng blog công khai của mình, “Để khuyến khích việc xây dựng trong Decentraland Để tạo ra giá trị bên trong, các mã thông báo bổ sung sẽ được phân bổ cho nhóm phát triển và quỹ dự trữ của tổ chức để thúc đẩy sự tham gia của cộng đồng và đối tác."

Ví dụ: Decentraland đã được công khai. được phát hành. Một sách trắng ("Sách trắng của Decentraland") mô tả kiến trúc sẽ được tích hợp vào nền tảng VR và các bước hỗ trợ sự phát triển của Decentraland. Sách trắng làm rõ thêm rằng quá trình phát triển nền tảng chỉ mới ở giai đoạn đầu và liệt kê một số "thách thức" cần được giải quyết trong quá trình phát triển để đảm bảo sự thành công của nền tảng.

Theo Melich, ngay cả sau ICO, Decentraland vẫn đang chuẩn bị chính sách giao đất, cũng như phương pháp cho phép các nhóm mua các lô đất liền kề lớn hơn. Kể từ ICO, Decentraland đã phát triển các công cụ để sử dụng trên nền tảng của mình (chẳng hạn như “Marketplace” và “Builder”). Trong một bài đăng blog công khai được xuất bản vào ngày 19 tháng 3 năm 2018, nhóm Decentraland đã mô tả Marketplace là “công cụ đầu tiên trong một loạt công cụ”.

Ngoài ra, sách trắng của Decentraland giải thích cách nền tảng sẽ "thúc đẩy sự phát triển của mạng lưới", cụ thể là nó sẽ "tổ chức các cuộc thi sáng tạo nghệ thuật, trò chơi, ứng dụng và trải nghiệm cùng với giải thưởng sẽ phụ thuộc vào việc đạt được một loạt các cột mốc quan trọng, đồng thời, người dùng mới sẽ được phân bổ các khoản trợ cấp cho phép họ tham gia vào các hoạt động kinh tế ngay lập tức”. những ưu đãi tài chính này sẽ giúp giá trị tiện ích của mạng tăng lên nhanh chóng cho đến khi nó có thể thu hút người dùng và nhà phát triển một cách độc lập ”

Sách trắng và trang web của Decentraland cũng thúc đẩy cách thức hoạt động. giao thức sẽ “đốt” mã thông báo MANA khi được sử dụng trong hệ sinh thái Decentraland.

Sách trắng của Decentraland vẫn có trên trang web Decentraland.

C. CHZ

CHZ là một token trên chuỗi khối Ethereum. Mã thông báo kỹ thuật số gốc dành cho hệ sinh thái giải trí và thể thao Chiliz, hiện đang hỗ trợ Socios,” một nền tảng tương tác với người hâm mộ thể thao được xây dựng trên chuỗi khối Chiliz. Ra mắt vào đầu năm 2018 bởi người sáng lập giao thức và Giám đốc điều hành hiện tại Alexandre Dreyfus, chuỗi khối Chiliz được vận hành bởi một thực thể người Malta có tên là HX Entertainment Ltd. Sách trắng của Chiliz mô tả Giao thức Chiliz là một nền tảng "nơi người hâm mộ có thể bỏ phiếu trực tiếp trong các tổ chức thể thao yêu thích của họ, kết nối và giúp tài trợ cho các tổ chức thể thao và thể thao điện tử mới".

Người ta nói rằng mã thông báo CHZ cho phép “người hâm mộ nhận được mã thông báo người hâm mộ có thương hiệu (Mã thông báo người hâm mộ) từ bất kỳ nhóm hoặc tổ chức nào hợp tác với nền tảng Socios và thực hiện quyền biểu quyết của họ với tư cách là người có ảnh hưởng đến người hâm mộ "Ví dụ: sau khi mua mã thông báo CHZ, họ đang nắm giữ. "Mã thông báo người hâm mộ" có thể tham gia bỏ phiếu và ảnh hưởng đến các quyết định của đội, bao gồm việc chọn đồng phục khởi động của cầu thủ và thiết kế cờ của đội.

Theo sách trắng của Chiliz vào tháng 11 năm 2018, Chiliz đã hoàn thành việc gây quỹ khoảng 66 triệu đô la Mỹ trong "Sự kiện tạo mã thông báo Chiliz" vào quý 2 năm 2018 , khoảng 3 tỷ token CHZ đã được “thực thi thông qua phát hành riêng lẻ”. Token CHZ ban đầu được đúc vào năm 2018 với nguồn cung tối đa là 8.888.888.888 xu. Tuy nhiên, phải đến quý 2 năm 2019, Chiliz mới cung cấp “Fan Token” có thể mua bằng CHZ trên nền tảng Socios.

CHZ đã có sẵn để mua và bán thông qua nền tảng MetaMask Swaps kể từ ít nhất là tháng 12 năm 2020.

Từ đợt phát hành token CHZ riêng tư ban đầu vào năm 2018 đến thông báo công khai vào năm 2023, thông tin do nhóm Chiliz công bố bao gồm khoảng thời gian CHZ có thể được giao dịch về Hoán đổi MetaMask Tuyên bố này cho phép chủ sở hữu CHZ coi CHZ là một khoản đầu tư một cách hợp lý và kỳ vọng thu được lợi nhuận thông qua nỗ lực của nhóm nhằm phát triển, mở rộng và phát triển nền tảng, từ đó làm tăng nhu cầu và giá trị của CHZ.

Trang web Chiliz mô tả nhóm Chiliz, “được tạo thành từ hơn 350 chuyên gia đa ngành từ 27 quốc gia khác nhau và đang phát triển” Nhóm Chiliz hoạt động. giao thức Chiliz và Socios.

Trên thực tế, sách trắng của Chiliz và các tuyên bố công khai khác cũng giới thiệu một số thành viên trong nhóm lãnh đạo Chiliz, đồng thời tiết lộ lý lịch của các nhóm "lãnh đạo" hoặc "tư vấn" này như kinh nghiệm kinh doanh thành công trong quá khứ của họ. Trang web Chiliz tuyên bố rằng nhóm Chiliz đang "xây dựng cơ sở hạ tầng web3 cho thể thao và giải trí".

Nhóm Chiliz cũng đã công khai tuyên bố rằng họ sẽ sử dụng số tiền thu được từ việc bán CHZ để tài trợ cho việc phát triển, tiếp thị, hoạt động kinh doanh và tăng trưởng của giao thức Chiliz, qua đó tăng số lượng đầu tư liên quan đến giao thức của các yêu cầu CHZ. Ví dụ: sách trắng giải thích rằng số tiền huy động được thông qua việc bán token sẽ được phân bổ như sau: 58% sẽ được sử dụng cho chi phí hoạt động (phần lớn số tiền sẽ được chuyển từ nhà phát hành đến các chi nhánh để phát triển nền tảng Socios, bảo mật quan hệ đối tác và kích hoạt cơ sở hạ tầng Kỹ thuật số của nền tảng); 20% để thu hút người dùng (quỹ sẽ được sử dụng để thu hút người dùng mới cho nền tảng Socios và tăng cường sự tham gia vào các tính năng bỏ phiếu của nó); 10% cho việc tái cấu trúc công ty; % để hỗ trợ hệ sinh thái.

Ngoài ra, 5% và 3% tổng số token CHZ được phân bổ lần lượt được phân bổ cho nhóm Chiliz và ban cố vấn, hai nhóm chịu trách nhiệm tạo và tạo ra sự phát triển nền tảng, gắn kết vận mệnh của ban quản lý với vận mệnh của các nhà đầu tư CHZ.

Sách trắng CHZ làm rõ hơn nữa sự liên kết lợi ích (sự liên kết số phận) giữa các nhà quảng bá và nhà đầu tư, khi nó cảnh báo rằng “nếu Giá trị BTC, ETH hoặc Chiliz dao động, Công ty có thể không thể cấp vốn cho việc phát triển ở mức độ cần thiết hoặc có thể không thể phát triển hoặc duy trì Nền tảng Socios theo cách dự đoán.”

Nhóm Chiliz cũng thường xuyên đề cao tiềm năng phát triển của ngành thể thao và thể thao điện tử, đồng thời hy vọng kiếm tiền từ tiềm năng này thông qua nỗ lực mở rộng nền tảng của nhóm Chiliz. Ví dụ: sách trắng của CHZ nêu bật quy mô của ngành công nghiệp trò chơi và tiềm năng về doanh thu thể thao điện tử, cũng như sử dụng CHZ để thúc đẩy và kiếm tiền từ sự tham gia của người hâm mộ thể thao truyền thống. Về "sự kiện tạo mã thông báo" vào tháng 6 năm 2018, sách trắng nêu rõ: "Chúng tôi không còn theo đuổi các biện pháp tài trợ nữa mà đang tập trung vào việc tận dụng các nguồn lực tích lũy để hiện thực hóa tầm nhìn của Chiliz/Socios." Sách trắng tiếp tục: "Sau cơ sở hạ tầng." được thành lập, Chiliz và nền tảng Socios mà nó hỗ trợ sẽ sử dụng bóng đá làm chuẩn mực để mở rộng mô hình bỏ phiếu của người hâm mộ được mã hóa sang các môn thể thao khác nhằm phục vụ cho các thị trường toàn cầu nơi các ngành cạnh tranh khác nhau thống trị – cricket ở thị trường Ấn Độ, bóng chày Nhật Bản, v.v. ”

Các tuyên bố công khai từ nhóm Chiliz và các giám đốc điều hành của nhóm cho biết rằng token CHZ chủ yếu được sử dụng để mua “Fan Token” trên Socios. Nhu cầu và giá của token CHZ là trực tiếp. phụ thuộc vào nhu cầu về token dành cho người hâm mộ Socios và lợi ích của chúng.

Nhóm Chiliz cũng đã đưa ra các tuyên bố công khai khác nêu bật thực tế kinh tế của thiết kế chuỗi khối Chiliz dựa vào CHZ để vận hành - khi Chiliz mở rộng nền tảng của mình bằng cách làm việc với nhiều nhóm hơn, những điều này các nhóm mang lại cơ hội hấp dẫn cho chủ sở hữu mã thông báo và theo đó giá trị của "Mã thông báo người hâm mộ" sẽ tăng lên và do đó giá trị của CHZ cũng sẽ tăng lên.

Ví dụ: phần Câu hỏi thường gặp trên trang web Chiliz (sẽ được cung cấp công khai ít nhất từ tháng 12 năm 2021 đến tháng 12 năm 2022) nêu rõ: "Khi cập nhật Càng nhiều e -các đội thể thao, giải đấu và tựa game tham gia nền tảng, nhiều người hâm mộ muốn có quyền biểu quyết hơn và nhu cầu về token Chiliz tiếp tục tăng."

CEO của Chiliz. Tình cảm tương tự đã được thể hiện trong các tuyên bố công khai khác. Vào tháng 2 năm 2020, ông cho biết: “Hàng nghìn người hâm mộ bóng đá bình thường đã bắt đầu sử dụng tiền điện tử, mua $CHZ để mua Fan Token và khi chúng tôi tiếp tục bổ sung thêm nhiều đối tác, mở rộng phạm vi tiếp cận và nâng cao thương hiệu, chúng tôi mong đợi sẽ làm được nhiều hơn thế trong tương lai." Vào tháng 3 năm 2021, anh ấy đã tweet: "Người dùng hoạt động hàng tháng của ứng dụng Socios (MAU), được cung cấp bởi $CHZ. Bạn có thể thấy sự hỗ trợ cho $. Nhu cầu về CHZ (sàn giao dịch, ví Etherscan, v.v.) đang bùng nổ. Chúng tôi đang xây dựng một sản phẩm dành cho người tiêu dùng phổ thông, được hỗ trợ bởi chuỗi khối Chiliz,” anh ấy đã tweet vào tháng 2 năm 2023. Anh ấy nói: “Tôi có thành kiến, nhưng tôi rất tin tưởng rằng hệ sinh thái Chiliz sẽ mang lại nhiều giá trị cho người hâm mộ, tài sản thể thao và đổi mới."

Nhóm Chiliz cũng Tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch thứ cấp của CHZ bằng cách cung cấp mã thông báo trên nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử. Ví dụ: phiên bản đầu tiên của sách trắng nêu bật “các cuộc thảo luận đang diễn ra” về việc cung cấp CHZ trên các sàn giao dịch châu Á và có một tài liệu “Nội dung niêm yết và Hỏi đáp” trên trang web Chiliz phản ánh đề xuất cung cấp CHZ trên Binance nền tảng.

Nhóm Chiliz cũng nói với các nhà đầu tư rằng họ có kế hoạch "đốt" token CHZ như một cơ chế hỗ trợ giá CHZ bằng cách giảm tổng nguồn cung. Ví dụ: vào năm 2020, nhóm Chiliz đã thông báo thông qua sàn giao dịch “Fan Token” rằng họ sẽ tiêu hủy 20% thu nhập phí giao dịch ròng, 10% thu nhập bán “Fan Token” và 20% số tiền thu được từ NFT và đồ sưu tầm. Giống như các chứng khoán tài sản tiền điện tử khác được mô tả trong bài viết này, việc đốt CHZ dựa trên thị trường này cho phép các nhà đầu tư tin tưởng một cách hợp lý rằng việc mua CHZ có tiềm năng lợi nhuận.

D. SAND

"SAND" được tạo trên chuỗi khối Ethereum và là The Sandbox Mã thông báo gốc của nền tảng . Sandbox ban đầu là một nền tảng chơi game ảo được phát hành lần đầu tiên bởi Pixowl, Inc. ("Pixowl") vào năm 2012, ban đầu là một trò chơi có thể tải xuống trên điện thoại di động. Có trụ sở chính tại San Francisco, Pixowl được thành lập vào năm 2011 bởi Arthur Madrid ("Madrid") và Sebastien Borget ("Borget"). Năm 2018, Animoca Brands, Inc. có trụ sở tại Hồng Kông (“Animoca”) đã mua lại Pixowl và công bố ý định sử dụng công nghệ blockchain để xây dựng phiên bản 3D mới của The Sandbox. Sau khi mua lại Pixowl, quyền sở hữu trí tuệ của The Sandbox đã được chuyển giao cho công ty con TSB Gaming Ltd (“TSB”) thuộc sở hữu hoàn toàn của Animoca, cùng với các tài sản khác của Pixowl. Madrid là Giám đốc điều hành của TSB và Borget là giám đốc điều hành.

Theo trang web của The Sandbox, SAND là mã thông báo cần thiết để truy cập nền tảng Sandbox, tham gia quản trị nền tảng và kiếm phần thưởng thông qua chương trình đặt cược trên nền tảng.

Trước khi đúc SAND vào tháng 7 năm 2019, vào khoảng ngày 23 tháng 5 năm 2019, Animoca, thông qua TSB, đã ban hành Thỏa thuận về vốn chủ sở hữu trong tương lai ("SAFE") và SAND Token đã huy động được khoảng 2,5 triệu đô la tiền mặt và tài sản tiền điện tử để “tài trợ cho việc phát triển phiên bản blockchain sắp tới của The Sandbox”. Theo thông cáo báo chí của Animoca vào ngày 23 tháng 5 năm 2019, hầu hết các nhà đầu tư đã phân bổ khoản đầu tư của họ để mua mã thông báo SAND và cổ phần TSB trong tương lai có được thông qua giao thức SAFE (số tiền 2 triệu đô la), trong khi một số nhà đầu tư được phân bổ riêng cho mã thông báo SAND (500.000 đô la) . Theo thông cáo báo chí, vòng này được dẫn dắt bởi Hashed và trị giá khoảng 1 triệu USD, với sự tham gia của một số nhà đầu tư mạo hiểm tiền điện tử khác.

TSB đã đúc tổng cộng 3 tỷ SAND trên chuỗi khối Ethereum vào khoảng tháng 7 năm 2019 và huy động được số tiền này thông qua bán riêng tư và IEO trên Binance trị giá 3 triệu USD.

Kể từ tháng 10 năm 2020, SAND đã có sẵn để mua và bán thông qua nền tảng MetaMask Swaps.

TSB đã phổ biến công khai thông tin khiến chủ sở hữu SAND (bao gồm cả chủ sở hữu đã mua SAND từ tháng 5 năm 2022) có lý do hợp lý để tin rằng SAND là một khoản đầu tư và mong đợi Lợi nhuận từ nỗ lực mở rộng Sandbox của TSB giao thức, do đó làm tăng nhu cầu và giá trị cho SAND.

Trong một bài đăng trên blog thông báo về "niêm yết trên sàn giao dịch", Sandbox đã quảng cáo "niêm yết" và tính thanh khoản của mã thông báo SAND trên thị trường thứ cấp. Ví dụ: trong một bài đăng trên blog Medium vào ngày 21 tháng 9 năm 2021, The Sandbox đã tuyên bố rằng “$SAND được niêm yết trên hơn 60 sàn giao dịch tiền điện tử trên toàn cầu, bao gồm cả chục sàn giao dịch hàng đầu theo vốn hóa thị trường”.

Ngoài ra, The Sandbox cho biết họ sẽ gộp số tiền thu được từ việc bán token riêng tư và IEO để phát triển và quảng bá nền tảng này. Ví dụ: một thông cáo báo chí từ ngày 23 tháng 5 năm 2019 cho biết: “Số tiền huy động được thông qua giao dịch này sẽ được sử dụng để mở rộng nhóm phát triển và cơ sở hạ tầng của nền tảng trò chơi The Sandbox, hỗ trợ các nỗ lực tiếp thị thông qua việc mua lại giấy phép sở hữu trí tuệ và người sáng tạo, và Cung cấp các chi phí bảo mật, pháp lý và tuân thủ cũng như các chi phí hành chính và chung.” Sách trắng Sandbox cũng mô tả mục đích tương tự của số tiền 3 triệu USD huy động được trong IEO.

Theo sách trắng của The Sandbox, trong số 3 tỷ token SAND được đúc ban đầu, 19% sẽ được phân phối cho những người sáng lập và nhóm của The Sandbox, và 25,8% sẽ được phân bổ vào quỹ dự trữ của công ty.

Sandbox đã nêu trong một bài đăng trên blog Medium vào ngày 25 tháng 7 năm 2019, “Một đặc tính thú vị của mã thông báo SAND là do tính khan hiếm của nó nên giá trị của nó có thể tăng theo thời gian. Nguồn cung SAND sẽ bị giới hạn ở mức 3 tỷ chiếc ”

TSB đã công khai tuyên bố rằng họ sẽ thực hiện các biện pháp để quản lý thị trường cho SAND. , bao gồm Nhóm Sandbox   được đề cập trong sách trắng SAND kiểm soát việc cung cấp mã thông báo SAND và thực hiện "các cơ chế cung cấp có thể kiểm soát, chẳng hạn như mua SAND từ nhiều sàn giao dịch" và "Mặc dù tổng nguồn cung SAND là cố định, nhưng số lượng ban đầu SAND được cung cấp sẽ tạo ra hiệu ứng khan hiếm, làm giảm nguồn cung SAND bình quân đầu người, do đó thúc đẩy nhu cầu."

Trong nhiều trường hợp, Animoca đã mô tả sự thành công của The Sandbox và Trong sự phát triển trong tương lai, nền tảng của Pixowl, TSB và các thành viên cốt lõi của The Sandbox (bao gồm Madrid và Borget) đã được phát huy:

· Sau khi mua lại Pixowl, Yat Siu, đồng sáng lập và giám đốc của Animoca, đã tuyên bố trong một thông cáo báo chí vào ngày 27 tháng 8 năm 2018, “Các nhà phát triển giàu kinh nghiệm của Pixowl sẽ nâng cao đáng kể khả năng của chúng tôi. khả năng phát triển của nó. Những người sáng lập của nó là những người kỳ cựu trong ngành trò chơi được kính trọng, những người đã phát triển các dự án trò chơi trị giá hàng triệu đô la. Chúng tôi tin rằng có tiềm năng rất lớn cho phiên bản blockchain của The Sandbox... và chúng tôi mong muốn tận dụng được nhiều cơ hội phát triển này. từ việc mua lại này"

· Trong một thông cáo báo chí năm 2018, Madrid cũng nhận xét: "Animoca Brands là sự lựa chọn hoàn hảo cho Pixowl. Chúng tôi rất vui mừng được bổ sung các mối quan hệ thương hiệu của mình. vào danh mục đầu tư của mình đồng thời đẩy nhanh sự phát triển của tài sản trí tuệ quan trọng của chúng tôi, The Sandbox..."

· 2018 Thông cáo báo chí cũng quảng bá rằng "Ed Fries, người sáng lập Microsoft Game Studios và đồng sáng lập dự án Xbox, là cố vấn đặc biệt cho Pixowl, nhà phát triển trò chơi gốc của "The Sandbox", và do đó sẽ tiếp tục phục vụ trong nhóm cố vấn."

· Sách trắng của Sandbox nêu rõ hơn: "Chúng tôi có lộ trình sản phẩm mạnh mẽ và đội ngũ giỏi nhất để thực hiện tầm nhìn mạnh mẽ nhằm xây dựng một nền tảng trò chơi thế giới ảo độc đáo, nơi người chơi có thể xây dựng, sở hữu và kiếm tiền từ trải nghiệm chơi trò chơi của họ, đồng thời quảng bá blockchain như công nghệ thống trị trong ngành trò chơi ”

Sandbox White Paper. được mô tả là nhằm hỗ trợ hệ sinh thái Sandbox bằng cách cung cấp các khoản tài trợ để khuyến khích sản xuất nội dung và trò chơi chất lượng cao trên nền tảng này. Và chỉ ra thêm rằng "giá trị tổng thể của Metaverse tăng lên thông qua việc định giá tất cả các trò chơi do quỹ tài trợ, hình thành một chu kỳ đạo đức, từ đó có thể tài trợ cho các trò chơi lớn hơn." Gitbook của Sandbox cũng chỉ ra rằng Sandbox Foundation hỗ trợ kiếm tiền. Các cuộc thi và trò chơi chéo dành cho mã thông báo trò chơi để khuyến khích áp dụng SAND rộng rãi hơn;

E. LUNA

LUNA là mã thông báo gốc của chuỗi khối Terra, được cung cấp bởi Terraform và Được tạo bởi người sáng lập Do Kwon. Chuỗi khối Terra được ra mắt vào tháng 4 năm 2019, với việc tạo ra 1 tỷ mã thông báo LUNA.

Tại mọi khoảng thời gian có liên quan, Terraform và Kwon đã giữ lại hàng trăm triệu token LUNA cho riêng mình.

Có một "cây cầu" tên là "Shuttle" cho phép người nắm giữ LUNA tạo ra một phiên bản "được bao bọc" của LUNA ("wLUNA"). Mã thông báo wLUNA giống hệt LUNA ở tất cả các khía cạnh quan trọng, ngoại trừ việc chúng có thể được giao dịch trên chuỗi khối Ethereum thay vì chuỗi khối Terra.

Kể từ thời điểm phát hành cho đến tháng 5 năm 2022, LUNA và wLUNA đã được chào bán và bán dưới dạng hợp đồng đầu tư và do đó, là chứng khoán.

Các nhà đầu tư có thể thanh toán tiền pháp định hoặc tài sản tiền điện tử để kiếm LUNA và wLUNA.

LUNA và wLUNA có giá như nhau và có thể thay thế cho nhau trên cơ sở 1-1. Bất kỳ chủ sở hữu wLUNA nào cũng có quyền đổi wLUNA lấy LUNA bất cứ lúc nào.

Do đó, các nhà đầu tư vào LUNA và wLUNA đều có rủi ro tăng giảm giá như nhau, tức là nếu một nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận thì tất cả các nhà đầu tư sẽ có tổng số tiền LUNA hoặc wLUNA do họ nắm giữ sẽ tạo ra lợi nhuận theo tỷ lệ tương tự.

LUNA và wLUNA lần đầu tiên bắt đầu giao dịch thông qua MetaMask Swaps vào tháng 1 năm 2021.

Việc Terraform phổ biến thông tin công khai nhiều lần về LUNA hoặc wLUNA và những nỗ lực theo kế hoạch của Terraform nhằm làm cho những tài sản này trở nên có giá trị hơn đã dẫn đến kết quả là các nhà đầu tư, kể cả kể từ tháng 1 năm 2021, những người đã đã mua LUNA hoặc wLUNA kể từ ngày 7 tháng 3), xem LUNA và wLUNA như một khoản đầu tư vào nỗ lực của Terraform. Cụ thể, những người nắm giữ LUNA và wLUNA sẽ mong đợi một cách hợp lý sẽ thu được lợi nhuận từ những nỗ lực của Terraform nhằm mở rộng quy mô chuỗi khối Terra, vì sự tăng trưởng như vậy sẽ làm tăng nhu cầu và giá trị của LUNA và wLUNA.

Terraform và Kwon nói với các nhà đầu tư rằng Terraform sẽ sử dụng số tiền thu được từ việc bán LUNA để tài trợ cho hoạt động cũng như giúp xây dựng và mở rộng hệ sinh thái Terra. Ví dụ: trong thỏa thuận bán mã thông báo vào tháng 7 năm 2018, Terraform đã nói với các nhà đầu tư tiềm năng rằng nguồn tài chính là “để xây dựng và vận hành” các hệ thống do Terraform phát triển.

Trong một cuộc phỏng vấn công khai vào năm 2021, người đứng đầu bộ phận phát triển kinh doanh của Terraform cho biết LUNA là "một 'vốn chủ sở hữu' trong công ty của chúng tôi.

Vào ngày 7 tháng 4 năm 2021, Kwon đã đăng trên X, "Về lâu dài, giá trị của $Luna là khả thi - tăng trưởng khi hệ sinh thái phát triển."

Giám đốc các dự án đặc biệt của Terraform cũng nói tương tự trong một video thuyết trình vào tháng 6 năm 2021: "Sở hữu LUNA về cơ bản là sở hữu cổ phần trong mạng và đặt cược rằng giá trị của nó sẽ tăng theo thời gian. Và tiếp tục tăng."

Trong các tài liệu tiếp thị, Terraform nâng cao hơn nữa chuyên môn của nhóm mình, tuyên bố rằng Terraform được lãnh đạo bởi "các doanh nhân nối tiếp" và là một nhóm A có “chuyên môn sâu liên quan”.

Dựa trên những sự kiện này và các yếu tố khác, vào ngày 28 tháng 12 năm 2023, Tòa án Liên bang Quận phía Nam New York đã ra phán quyết rằng cả LUNA và wLUNA đều được cung cấp và được bán dưới dạng hợp đồng đầu tư.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia