Serenity: Dự kiến lĩnh vực nút thắt AI sẽ xuất hiện nhiều cơ hội lợi nhuận vượt trội vào năm 2027

Tin tức BlockBeats, ngày 15 tháng 11, Serenity đăng bài cho biết, kinh nghiệm quản lý của Jensen Huang tại NVIDIA đã tiết lộ một chiến lược chuỗi cung ứng quan trọng: nếu doanh nghiệp có thể khóa trước nguồn cung vật liệu then chốt với chi phí thấp, từ đó giúp đối thủ tránh được tổn thất kinh tế hàng chục tỷ USD do thiếu hụt nguồn cung, thì việc khóa trước năng lực sản xuất có giá trị chiến lược cực cao. Lấy SOI làm ví dụ, doanh thu mảng quang tử của họ trong năm tài chính 2028 dự kiến khoảng 400 triệu USD. Cuộc chơi chuỗi cung ứng này sẽ thúc đẩy nhu cầu mua sắm ở các khâu nút thắt quan trọng lan truyền ngược lên thượng nguồn hơn nữa vào năm 2027, và xu hướng này sẽ không thay đổi dù Jensen Huang có tiếp tục dẫn dắt hay không.

Về hướng đầu tư cụ thể, các lĩnh vực được Morgan Stanley tập trung chú ý như tấm phủ đồng (CCL), tấm nền ABF, bảng mạch in (PCB) và linh kiện module quang đáng được quan tâm, nhưng họ lạc quan hơn về các linh kiện phân khúc có tỷ trọng chi phí thấp hơn, ràng buộc nguồn cung mạnh hơn, cũng như các khâu then chốt có thể khóa trước năng lực sản xuất với chi phí thấp. Hiện tại, áp lực giảm đòn bẩy và tâm lý bi quan của thị trường đang ảnh hưởng không phân biệt đến các cổ phiếu liên quan trong chuỗi ngành, khiến cơ bản của từng cổ phiếu tạm thời khó được phản ánh đầy đủ.

Serenity tiếp tục cho biết, nhìn lại hiệu suất đầu tư năm 2026, bản thân cần thận trọng hơn khi sàng lọc cổ phiếu đầu tư cho năm 2027. Tuy nhiên, khi các kiến trúc mới như quang học đóng gói gần (NPO) và quang học đồng đóng gói (CPO) dần được triển khai trong toàn bộ hệ sinh thái ngành, các khâu nút thắt then chốt trong chuỗi cung ứng vẫn được kỳ vọng sẽ xuất hiện nhiều cơ hội đầu tư vượt trội.