Tiêu đề gốc: 《Cuộc chạy đua vũ trang trước IPO! Anthropic khóa 517 tỷ USD năng lực tính toán trong 11 tháng, nhưng vẫn tụt hậu so với OpenAI》

Tác giả gốc: Long Nguyệt, Wall Street News

Trong 11 tháng qua, Anthropic đã ký kết dày đặc các thỏa thuận năng lực tính toán với tổng giá trị lên tới 517 tỷ USD. Ngòi nổ trực tiếp cho cơn sốt mua sắm này là nhu cầu bùng nổ từ hai sản phẩm Claude Code và Cowork trong năm nay.

Ngày 6 tháng 9, theo phân tích tổng hợp từ các tuyên bố công khai và các báo cáo trước đó của The Information, kể từ tháng 10 năm ngoái, Anthropic đã ký kết các thỏa thuận để khóa ít nhất 14,8 gigawatt năng lực tính toán, có thể sử dụng trong nhiều năm tới. Cộng với 1-2 gigawatt đã đảm bảo trước đó, quy mô tổng thể tiếp tục mở rộng.

Con số này vượt xa kế hoạch mà Anthropic công bố với các nhà đầu tư vào tháng 12 năm 2025 - khi đó công ty cho biết sẽ chi 180 tỷ USD để thuê máy chủ trước năm 2029. Theo tính toán từ các thỏa thuận đã công bố hiện tại, tổng chi tiêu trong khoảng mười năm tới có thể lên tới 517 tỷ USD, bao gồm cho thuê dung lượng đám mây, mua chip và hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu.

Đáng chú ý, Anthropic có thể còn nhiều thỏa thuận chưa được công bố, và dung lượng trong các thỏa thuận đã ký có thể không được sử dụng hết.

Ngoài ra, mặc dù doanh thu hàng năm của Anthropic đã vượt 65 tỷ USD, cao hơn mức 40 tỷ USD của OpenAI, nhưng kho dự trữ năng lực tính toán của họ vẫn tụt hậu so với mục tiêu 30 gigawatt mà OpenAI đã lên kế hoạch.

Nhà cung cấp cốt lõi: Amazon và Google nâng đỡ phần lớn

Amazon và Google, đối tác ban đầu kiêm nhà đầu tư của Anthropic, hiện vẫn là nhà cung cấp năng lực tính toán lớn nhất, cung cấp tổng cộng 11 gigawatt dung lượng, với chi phí hơn 300 tỷ USD trong khoảng mười năm tới.

Trong năm qua, Anthropic cũng đã mở rộng sang các đối tác trước đây có mối quan hệ chặt chẽ hơn với OpenAI:

Microsoft: Tháng 11 năm ngoái, Anthropic tuyên bố đạt thỏa thuận với nhà tài trợ lâu năm của OpenAI này, cam kết chi ít nhất 30 tỷ USD để thuê khoảng 1 gigawatt máy chủ Microsoft Azure (trang bị chip Nvidia).

SpaceX: Vào tháng 5 năm nay, Anthropic đã công bố ký hợp đồng với SpaceX của tỷ phú Musk, chi trả 1,25 tỷ USD mỗi tháng để thuê máy chủ AI, thỏa thuận kéo dài đến tháng 5 năm 2029, với tổng chi phí tiềm năng lên tới 45 tỷ USD.

Lambda và Nscale: Chỉ trong tháng trước, Anthropic đã ký hợp đồng đám mây trị giá 80 tỷ USD với các công ty khởi nghiệp Lambda và Nscale của Anh, cam kết tối thiểu 460 megawatt công suất, thời hạn sáu năm.

Tự xây dựng trung tâm dữ liệu: Đặt cược vào quyền kiểm soát dài hạn

Ngoài việc thuê ngoài, Anthropic cũng đang đẩy nhanh triển khai trung tâm dữ liệu của riêng mình.

Vào tháng 11 năm ngoái, Anthropic đã công bố kế hoạch hợp tác đầu tư 50 tỷ USD với công ty khởi nghiệp điện toán đám mây Fluidstack để xây dựng trung tâm dữ liệu tại Texas và New York, một số cơ sở đã bắt đầu đi vào hoạt động trong năm nay.

Ngoài ra, Anthropic cũng đã ký hợp đồng thuê với công ty khai thác Bitcoin cũ TeraWulf, công ty này đang phát triển một trung tâm dữ liệu AI tại Kentucky, cuối cùng sẽ cung cấp 401 megawatt sức mạnh tính toán.

Ở cấp độ chip, Anthropic đã ký thỏa thuận với Google vào tháng 4 năm nay để mua bộ xử lý tensor ở quy mô gigawatt (do Broadcom thiết kế); đến tháng 7 lại bổ sung thêm đơn hàng chip AMD trị giá 2 gigawatt.

Khoảng cách với OpenAI: Doanh thu dẫn trước, sức mạnh tính toán tụt hậu

Mặc dù Anthropic đã vượt lên về doanh thu — theo báo cáo của Bloomberg, doanh thu quy đổi hàng năm của họ đã vượt 65 tỷ USD, cao hơn mức hơn 40 tỷ USD doanh thu của OpenAI tính đến tháng 7 năm nay — nhưng về quy mô sức mạnh tính toán, khoảng cách giữa hai bên vẫn còn đáng kể.

OpenAI đã nói với các nhà đầu tư vào tháng 4 năm nay rằng họ có kế hoạch sở hữu 30 gigawatt sức mạnh tính toán vào năm 2030. Theo nguồn tin thân cận, OpenAI tháng trước dự kiến chi tiêu cho sức mạnh tính toán trước năm 2030 là khoảng 750 tỷ USD, cao hơn dự báo trước đó là 665 tỷ USD.

OpenAI đã ký kết dày đặc hợp đồng với Oracle, Microsoft, CoreWeave và các công ty khác. Các giám đốc điều hành OpenAI cho biết những cam kết này đã tạo cho công ty lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh.

Ngược lại, tổng quy mô kế hoạch sức mạnh tính toán mà Anthropic đã công bố dường như vẫn thấp hơn nhiều so với mục tiêu của OpenAI.

Các biến số then chốt trước IPO

Khả năng theo kịp tốc độ tăng trưởng của sức mạnh tính toán có liên quan trực tiếp đến biên lợi nhuận và khả năng giữ chân khách hàng của Anthropic.

Anthropic và Giám đốc tài chính Krishna Rao đã ưu tiên các thỏa thuận về sức mạnh tính toán trong năm qua. Khi bản cáo bạch IPO dự kiến được công bố trong vài tuần tới, điều mà các nhà đầu tư mong đợi nhất chính là những tiết lộ mới nhất của công ty về công suất tính toán và chi phí.

Tuy nhiên, các thỏa thuận này không phải là điều chắc chắn. Việc xây dựng trung tâm dữ liệu phải đối mặt với nhiều rào cản như lựa chọn địa điểm, kết nối lưới điện, phê duyệt của chính phủ, đồng thời gặp phải sự phản đối từ chính quyền địa phương cũng như tình trạng thiếu hụt linh kiện.

Ở cấp độ hợp đồng cũng tồn tại sự không chắc chắn. Lấy thỏa thuận giữa SpaceX và Anthropic làm ví dụ, bất kỳ bên nào cũng có thể hủy hợp đồng với thông báo trước 90 ngày.

Liên kết bài viết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia