原文标题：Ủy Ban Hành Nghiêm Túc Về Tiền Điện Tử. Rút Lui Sau Khi Trump Trở Lại Văn Phòng

原文 Tác Giả：Ben Protess, Andrea Fuller, Sharon LaFraniere, Seamus Hughes, The New York Times

原文 Dịch：Luffy, Foresight News

Một công ty tiền điện tử được điều hành bởi cặp anh em tỷ phú Winklevoss đã đối mặt với một vụ kiện liên bang nghiêm ngặt, nhưng sau khi Donald Trump tái nhập vào Văn Phòng Bạch Mã, Ủy Ban Chứng Khoán Mỹ (SEC) quyết định tạm dừng việc xem xét vụ kiện này. Trước đó, SEC cũng đã bắt đầu kiện toàn cầu nhất trên thế giới, sàn giao dịch tiền điện tử Binance, nhưng sau khi chính quyền mới nhậm chức, vụ kiện này đã bị thu hồi hoàn toàn. Ngoài ra, sau nhiều năm tranh chấp pháp lý với Ripple Labs, SEC nhiệm kỳ mới cố gắng giảm án phạt mà tòa án đã áp đặt lên công ty tiền điện tử này.

Một cuộc điều tra của Báo New York Times đã phát hiện ra rằng sự rút lui của SEC trong những vụ kiện này phản ánh sự thay đổi toàn diện của chính phủ liên bang đối với ngành công nghiệp tiền điện tử sau khi Trump bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai. Chưa bao giờ có cơ quan quản lý nào rút khỏi một số vụ kiện lớn đối với cùng một ngành công nghiệp, tuy nhiên Báo New York Times đã phát hiện ra rằng khi Trump tái nhậm chức, hơn 60% các vụ kiện liên quan đến tiền điện tử mà SEC đang tiến hành đã có sự nới lỏng - có thể tạm dừng quá trình kiện, giảm án phạt, hoặc hoàn toàn thu hồi vụ kiện.

Cuộc điều tra cũng chỉ ra rằng việc thu hồi các vụ kiện về tiền điện tử đó là một phản ứng cực kỳ bất thường. Trong thời gian Trump công tác, tỷ lệ thu hồi vụ kiện liên quan đến công ty tiền điện tử đã cao hơn nhiều so với tỷ lệ thu hồi vụ kiện của các ngành công nghiệp khác. Mặc dù từng vụ kiện tiền điện tử có điểm riêng biệt, nhưng nhiều công ty bị liên quan đều có một điểm chung: họ có giao dịch tài chính với Trump tự xưng là "Tổng thống Tiền Điện Tử".

Là cơ quan cao nhất của liên bang giám sát hành vi không đúng quy định trên thị trường tài chính, SEC hiện không còn điều tra chủ đề nào liên quan đến bất kỳ doanh nghiệp được biết có liên quan với Trump. Cho tất cả các doanh nghiệp tiền điện tử đã từng hợp tác với gia đình của Trump hoặc đã tài trợ cho hoạt động chính trị của ông ta, SEC đã thu hồi mọi vụ kiện liên quan. Hiện nay, những vụ kiện liên quan đến tiền điện tử còn lại của cơ quan này đều do các đối tượng không nổi tiếng, không có mối liên hệ rõ ràng với Trump.

· SEC đã thu hồi tổng cộng 7 vụ kiện liên quan đến tiền điện tử, trong đó có 5 vụ liên quan đến các công ty đã biết liên quan đến Trump.

· Có thêm 7 vụ án liên quan đến tiền điện tử đã tạm hoãn xử lý, được lên kế hoạch giải quyết hòa bình hoặc thỏa thuận, trong đó có 3 vụ liên quan đến các doanh nghiệp có liên quan biết đến với Trump;

· Chỉ còn lại 9 vụ án chưa có quyết định thu hồi, và các bên liên quan trong những vụ án này không có liên kết biết đến với Trump.

SEC trong một tuyên bố cho biết, việc xử lý các vụ án thực thi về tiền điện tử không bao giờ bị chính trị ảnh hưởng, việc điều chỉnh hướng thực thi lần này được thực hiện dựa trên các xem xét pháp lý và chính sách, bao gồm sự nghi ngờ về quyền hạn giám sát ngành công nghiệp tiền điện tử của chính SEC. SEC cũng cho biết, ngay cả trước khi Trump ủng hộ ngành công nghiệp tiền điện tử, các thành viên của ủy ban đảng Cộng hòa hiện tại đã từng phản đối mạnh mẽ việc tiến hành đa số các vụ kiện liên quan đến tiền điện tử, và đồng thời nhấn mạnh rằng SEC "rất quan trọng vấn đề gian lận chứng khoán, và thực sự bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư".

Hiện chưa có bằng chứng cho thấy Tổng thống từng áp đảo SEC, yêu cầu tổ chức này thiên vị cho các doanh nghiệp tiền điện tử cụ thể. Báo The New York Times cũng không tìm thấy bằng chứng cho thấy các doanh nghiệp này đã ảnh hưởng đến kết quả của các vụ án thông qua việc đóng góp chính trị cho Trump hoặc thiết lập hợp tác thương mại, một số quỹ tiền tới và hợp tác thương mại thậm chí đã xảy ra sau khi SEC điều chỉnh cách xử lý các vụ án.

Nhưng vấn đề cốt yếu ở đây, Trump không chỉ là một người tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử, mà còn là người đưa ra các quyết định chính sách cao nhất cho ngành này. Là Tổng thống, nếu chính sách mà ông thúc đẩy trùng khớp mạnh mẽ với lợi ích của bản thân, thì sẽ gây ra một mâu thuẫn lợi ích, và nhiều doanh nghiệp tiền điện tử bị kiện công bố của SEC đều liên quan đến ông, điều này chính làm rõ sự tồn tại của mâu thuẫn đó.

Khi bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai, Nhà Trắng đã tuyên bố công khai rằng Tổng thống sẽ "dừng các hành động thực thi khắc nghiệt và các biện pháp quản lý quá mức ảnh hưởng đến sáng tạo của ngành công nghiệp tiền điện tử". Trước đó, các hành động của SEC đã thu hút sự chú ý của công chúng, nhưng sau khi phân tích hàng ngàn hồ sơ tòa án và tiến hành hàng chục cuộc phỏng vấn, The New York Times phát hiện rằng năm nay, việc nới lỏng quản lý tiền điện tử của SEC đã xa lớn hơn rất nhiều so với trước đây, và các đồng minh của Trump trong ngành công nghiệp tiền điện tử cũng đã nhận được lợi ích lớn từ việc này, những tình huống này trước đây chưa được công khai rộng rãi.

Tất cả các bị cáo cáo bài bỏ đều phủ nhận hành vi vi phạm, nhiều bị cáo còn nói rằng họ chỉ bị buộc tội về vấn đề vi phạm thủ tục. Ngoài ra, một số vụ án được SEC nới lỏng xử lý, các doanh nghiệp liên quan không có mối quan hệ rõ ràng với Tổng thống.

Chủ tịch SEC mới được bổ nhiệm của Trump, Paul S. Atkins, cho biết ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ bước vào một chương mới, và các doanh nghiệp tiền điện tử đều chào đón điều này.

Phát ngôn viên Báo chí Nhà Trắng Karoline Leavitt đã bác bỏ cáo buộc về mâu thuẫn lợi ích của Tổng thống Trump và gia đình, bà cho biết các chính sách liên quan mà Trump đang thúc đẩy 「đang thực hiện cam kết của Tổng thống, thông qua việc thúc đẩy sáng tạo, tạo cơ hội kinh tế cho tất cả người dân Mỹ, giúp Mỹ trở thành trung tâm tiền điện tử toàn cầu」.

Chính phủ Trump đã nới lỏng toàn bộ quy định đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, bộ Tư pháp Mỹ thậm chí đã giải thể bộ phận thực thi tiền điện tử. Và chính sách của SEC trong năm nay có thể coi là một bước quay đầu 180 độ.

Theo phân tích từ báo《The New York Times》，trong thời kỳ Biden tiến hành, SEC trung bình đã khởi động hơn hai vụ án liên quan đến tiền điện tử mỗi tháng, các vụ án được xem xét qua hệ thống tư pháp liên bang và nội bộ của cơ quan. Ngay cả trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump, SEC cũng trung bình khởi động khoảng một vụ án liên quan đến tiền điện tử mỗi tháng, trong đó bao gồm vụ kiện Ripple đình đám.

Trái với điều đó, sau khi tái đắc cử, Trump, SEC đã không một lần khởi động bất kỳ vụ án liên quan đến tiền điện tử nào, đồng thời, cơ quan này vẫn tiếp tục tiến hành hàng chục vụ kiện liên quan đến các ngành công nghiệp khác.

Atkins trong tuyên bố cho biết, những biện pháp của SEC chỉ nhằm để sửa chữa tư duy quá mức kiểm soát của chính phủ trước đó đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Anh nói rằng, SEC dưới thời Biden đã sử dụng quyền lực thi hành pháp luật để ép buộc thi hành chính sách mới. Anh cũng nhấn mạnh:「Tôi đã rõ ràng khẳng định rằng, chúng tôi sẽ hoàn toàn từ bỏ mô hình thay thế kiểm soát bằng pháp luật.」

Trong khi các doanh nghiệp tiền điện tử đều hân hoan chào đón một thời đại mới này, những luật sư cấp cao của SEC từng đứng đầu xử lý các vụ án tương tự, nhưng giờ đây họ lo lắng về xu hướng nới lỏng quy định. Họ lo ngại rằng, cơ quan đã được thành lập trong thời kỳ khủng hoảng lớn nhất, có gần 100 năm lịch sử, mục đích ban đầu của nó là bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư, duy trì trật tự thị trường, và bây giờ việc nới lỏng quy định sẽ thúc đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử, từ đó làm tổn thương quyền lợi của người tiêu dùng, thậm chí đưa toàn bộ hệ thống tài chính vào nguy cơ.

Christopher E. Martin trước đây là luật sư tiến sĩ cao cấp của SEC, cũng đã từng đứng đầu xử lý một vụ án của một doanh nghiệp tiền điện tử. Sau khi SEC hủy bỏ vụ án này vào năm nay, anh ấy đã chọn nghỉ hưu. Khi nói về hành động của SEC mở rộng phạm vi giám sát lần này, anh ấy thẳng thắn nói rằng:「Điều này hoàn toàn là sự nhượng bộ, thậm chí là đẩy nhà đầu tư vào hoảng hố.」

Kết thúc của Sự đàn áp Giám sát

Tòa nhà SEC tại Washington, D.C.

Vào cuối năm ngoái, tại trụ sở của SEC tại Washington DC, được thiết kế với kiểu dáng tường kính, các biện pháp giám sát về tiền điện tử đã suýt ngừng hoạt động. Chủ tịch SEC trong thời kỳ Biden, Gary Gensler, dự định đẩy nhanh các cuộc điều tra về tiền điện tử, nhưng vào lúc này, nhiệm kỳ của ông đã bước vào giai đoạn cuối.

Trước đó, Donald Trump vừa công bố dự án tiền điện tử mang tên World Liberty Financial cùng gia đình, sau đó anh đã tái đắc cử tổng thống thành công, và anh ấy từng công khai tuyên bố muốn hạn chế quyền lực của SEC.

Thực ra, Trump không phải lúc nào cũng ủng hộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Trong nhiệm kỳ đầu tiên, anh ấy đã từng đăng trên Twitter rằng tiền điện tử chỉ là không khí, và còn có thể khuyến khích các hoạt động phi pháp như buôn bán ma túy. Vào thời điểm đó, SEC đã thể hiện thái độ giám sát nghiêm ngặt, không chỉ thành lập một bộ phận riêng để điều tra hành vi vi phạm mạng lưới trong lĩnh vực tiền điện tử, mà còn đã khởi kiện hàng chục vụ liên quan.

Đến thời kỳ Biden, nỗ lực giám sát tiền điện tử của SEC càng trở nên cao cấp hơn. Trong năm 2022, sàn giao dịch tiền điện tử lớn FTX đã phá sản, và cùng năm đó, quy mô bộ phận giám sát tiền điện tử của SEC gần như tăng gấp đôi, đội ngũ luật sư và chuyên gia ngành đã mở rộng lên khoảng 50 người.

Dù là trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump hay thời kỳ Biden, SEC luôn tin rằng, khi nhà đầu tư có thể đầu tư cả đời vào ngành công nghiệp tiền điện tử, họ có quyền hiểu rõ về rủi ro của nó. Nhưng một vấn đề pháp lý khó khăn luôn làm SEC gặp khó khăn: liệu cơ quan này có thực sự có quyền khởi kiện liên quan đến ngành công nghiệp tiền điện tử không? Câu trả lời của vấn đề này phụ thuộc vào việc tiền điện tử có thuộc về loại chứng khoán hay không, một loại dẫn xuất của cổ phiếu và các công cụ tài chính khác trong thời kỳ hiện đại.

SEC cho biết, nhiều loại tiền điện tử về bản chất đều là chứng khoán, do đó các tổ chức như sàn giao dịch tiền điện tử và các công ty môi giới phải đăng ký tại SEC, cung cấp thông tin chi tiết theo yêu cầu, một số tổ chức còn phải chịu kiểm tra độc lập. Nếu không tuân thủ trách nhiệm đăng ký, SEC có thể khởi kiện theo Luật Chứng khoán.

Nhưng ngành công nghiệp tiền điện tử đã bác bỏ rằng, hầu hết các loại tiền điện tử không phải chứng khoán, mà là một loại sản phẩm tài chính đặc biệt, cần có các quy tắc giám sát riêng biệt, mà SEC hiện chưa đưa ra. Giám đốc điều hành Hiệp hội Ngành công nghiệp Tiền điện tử Blockchain, Summer Mersinger, cho biết: "Chúng tôi không muốn thoát khỏi giám sát, chỉ muốn có quy tắc rõ ràng để làm cơ sở hoạt động."

Vào năm 2024, tình hình bắt đầu có sự thay đổi, thái độ của Trump từ việc nghi ngờ tiền điện tử đã hoàn toàn chuyển sang tán dương. Vào tháng 7 của năm đó, trong một bài phát biểu, ông đã cam kết với các nhà hoạt động tiền điện tử rằng sẽ dừng việc "đàn áp cố ý" đối với ngành này, và tuyên bố rằng "ngay từ ngày đầu tiên giữ chức sẽ sa thải Gary Gensler".

Tại Hội nghị Bitcoin diễn ra tại Nashville vào năm 2024, Trump đã đưa ra nhận xét tích cực về tiền điện tử, hoàn toàn thay đổi quan điểm nghi ngờ của ông trước đó.

SEC, với tư cách là một cơ quan độc lập, có 5 ủy viên do Tổng thống bổ nhiệm, Chủ tịch thường đồng ý với quan điểm chính trị của người bổ nhiệm ông. Việc tiến hành vụ kiện, đạt thỏa thuận hoặc hủy bỏ đều phải được quyết định thông qua phiếu bỏ phiếu của các ủy viên, nhưng công việc điều tra thực tế do các nhân viên thụ động chuyên nghiệp chịu trách nhiệm. Cơ chế này không chỉ linh hoạt điều chỉnh trọng tâm giám sát mà còn tránh được sự biến đổi chính trị dẫn đến biến động lớn về chính sách giám sát.

Sau khi Trump giành chiến thắng lần thứ hai trong cuộc bầu cử Tổng thống, không khí tại SEC đã trải qua một sự thay đổi lớn. Ngay sau khi cuộc bầu cử kết thúc, Gensler đã tuyên bố từ chức. Mặc dù trước đây Bộ phận Giám sát tiền điện tử đã là một vị trí nóng để thăng tiến trong sự nghiệp, nhưng sau đó nhanh chóng trở thành một "quả khoai nóng".

Theo nguồn tin không tiết lộ danh tính, trong thời kỳ chuyển giao quyền lực tổng thống, người phụ trách thực thi luật Sanjay Wadhwa của Gensler đã khẩn khoản yêu cầu nhân viên thực thi luật "hãy thực hiện công việc chuyên môn mà người dân Mỹ đã trả tiền cho chúng ta thực hiện".

Tuy nhiên, một số nhân viên lại bắt đầu rút lui. Người có thông tin cho biết, một cán bộ cấp cao trong nhóm giám sát tiền điện tử đã tự ý nghỉ phép dài hàng tuần, không giải quyết email liên quan đến các vụ kiện; một cán bộ khác từ chối ký tên trên các tài liệu liên quan đến các vụ kiện tiền điện tử mà SEC đã mở sau cuộc bầu cử; và một số nhân viên khác thậm chí đã ngừng xử lý các vụ kiện tiền điện tử, khiến cho nỗ lực cuối cùng của Gensler trong việc thúc đẩy giám sát bị hoàn toàn đình trệ.

Victor Suthammanont đã làm việc tại SEC suốt mười năm, và trước khi từ chức, ông đã đảm nhận vai trò cố vấn về thực thi pháp luật cho Gensler. Ông cho biết, sau khi trải qua hai cuộc thay đổi chính phủ, nhân viên luôn trung thành và làm việc bình thường. "Nhưng lần thay đổi này thì khác biệt hoàn toàn, bầu không khí bên trong tổ chức đã thay đổi ngay lập tức," Suthammanont nói, tuy nhiên ông không đề cập đến các vụ kiện cụ thể.

Sau khi Trump tái đắc cử, Gary Gensler tuyên bố sẽ từ chức

Sau khi Trump nhậm chức, tình hình không còn cơ hội đảo ngược. Ông đã bổ nhiệm ủy viên Cộng hòa của SEC Mark T. Uyeda làm chủ tịch tạm quyền, cho đến khi người ông đề cử, Paul S. Atkins, được Thượng viện thông qua. Uyeda, đã phản đối cách SEC xử lý các vụ kiện tiền điện tử trong thời gian dài, ông cho biết trong một cuộc phỏng vấn với The New York Times rằng nhiều biện pháp giám sát của Gensler dựa trên "lý thuyết mới không được hỗ trợ bởi pháp lý hiện hành".

Tuy nhiên, Gensler đã đưa ra quan điểm hoàn toàn trái ngược trong một bài diễn thuyết từ năm 2022, ông nói rằng: 「Ngay cả khi có công nghệ mới, pháp luật hiện hành vẫn không trở nên vô hiệu.」

Vào đầu tháng 2 năm 2025, Uyeda đã chuyển Jorge G. Tenreiro khỏi vị trí giám đốc điều tra của SEC. Tenreiro trước đây đã là người đứng đầu phòng giám sát tiền điện tử và đã điều hành nhiều vụ án liên quan, nhưng lần này đã bị chuyển sang bộ phận công nghệ thông tin, điều này được coi là một hình phạt mất lòng tự trọng bên trong SEC.

Sau khi Tenreiro ra đi, SEC đã bắt đầu dừng các cuộc điều tra đối với nhiều doanh nghiệp tiền điện tử có thể đối mặt với vụ kiện. Mặc dù một số điều tra vẫn đang tiếp tục, nhưng ít nhất 10 doanh nghiệp đã thông báo rằng họ không còn bị SEC điều tra nữa, trong đó có một doanh nghiệp mới thông báo tuần trước.

Không có sự thỏa thuận

Mark T. Uyeda là một trong những ủy viên cộng hòa của Ủy ban Chứng khoán Mỹ, anh đã làm Trưởng ban làm việc tạm thời cho đến khi Atkins được Thượng viện phê chuẩn.

Uyeda sớm phải đối mặt với một vấn đề khó khăn hơn: làm thế nào để xử lý những vụ kiện tiền điện tử còn đang được xem xét từ thời kỳ lãnh đạo của Biden. Việc dừng điều tra của SEC là điều phổ biến, nhưng việc thu hồi các vụ kiện đang được xem xét là rất hiếm và cần sự phê chuẩn bằng phiếu của các ủy viên Ủy ban.

Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Hoa Kỳ Coinbase đã bị SEC kiện vì không tuân thủ nghĩa vụ đăng ký, đây là một trong những vụ án tiền điện tử được chú ý. Trong thời kỳ Biden, Coinbase đã có một chiến lược bào chữa quyết liệt và đã thành công trong việc thuyết phục tòa án cho phép tòa án cấp cao kiểm tra lại vụ án trước phiên tòa.

Hiện SEC nằm dưới sự kiểm soát của chính phủ Trump, và Coinbase đã trở thành một trong những doanh nghiệp đầu tiên nộp đơn yêu cầu thu hồi vụ án. Theo quy định, Văn phòng Chủ tịch của SEC thường không can thiệp vào các cuộc đàm phán vụ kiện như vậy, mà thường được thực hiện bởi các luật sư thực thi chuyên nghiệp. Nhưng trong quá trình đàm phán lần này, nhân viên của Văn phòng của Uyeda đã tham gia các cuộc đàm phán với Coinbase cùng với các luật sư thực thi.

Giám đốc pháp lý của Coinbase Paul Grewal trước đây đã làm thẩm phán liên bang, ông cho biết trong một cuộc phỏng vấn: 「Chúng tôi luôn đảm bảo thông tin cho Văn phòng Chủ tịch mới cập nhật về tiến triển cuộc đàm phán vụ kiện, để đảm bảo họ hiểu rõ hoàn cảnh liên quan.」 Uyeda cũng nhấn mạnh rằng việc nhân viên của mình tham gia các cuộc đàm phán như vậy là 「hoàn toàn tuân thủ quy định」.

Vào lúc ban đầu, SEC dưới sự lãnh đạo của Uyeda không muốn hoàn toàn rút lại vụ kiện này. Người có thông tin cho biết, ban đầu, SEC chỉ đề xuất tạm ngừng xem xét vụ kiện. Nhưng đề xuất này đã bị Coinbase từ chối.

Sau đó, SEC đã nhượng bộ hơn nữa, đề xuất rút lại vụ kiện, nhưng giữ quyền khởi động lại vụ kiện sau này nếu lãnh đạo đổi ý, nhưng đề xuất này vẫn không được Coinbase chấp nhận. Grewal khẳng định mạnh mẽ: "Quan điểm của chúng tôi rất rõ ràng, hoặc họ rút hoàn toàn kiện cáo, hoặc chúng tôi sẽ tiếp tục phản kiện, không có không gian để đàm phán về vấn đề này."

Cuối cùng, SEC đã chọn sự nhượng bộ. Lúc đó, hai ủy viên Dân chủ Gensler và một người khác đã từ chức, chỉ còn lại hai ủy viên Cộng hòa và một ủy viên Dân chủ trong Ủy ban SEC.

Mặc dù Uyeda chưa phản ứng về quyết định cụ thể này, nhưng ông nói: "Tiếp tục triển khai vụ kiện loại này không phải là phương pháp thích hợp, đặc biệt là nếu SEC có thể không còn công nhận các lý thuyết liên quan mà vụ kiện dựa trên trong tương lai, thì việc tiếp tục đẩy mạnh không có lợi ích."

Và ủy viên Dân chủ cuối cùng của SEC, Caroline A. Crenshaw, cáo phó rằng, hành động của SEC làm cho ngành công nghiệp tiền điện tử chiếm ưu thế, "Họ gần như có thể làm bất cứ điều gì mà không phải chịu trách nhiệm nào."

Thái độ thay đổi

Caroline A. Crenshaw là ủy viên Dân chủ duy nhất trong SEC

Sau khi vụ kiện Coinbase bị rút lại, ngành công nghiệp tiền điện tử liên tục coi đó như một dấu hiệu của sự nhượng bộ từ phía SEC. Luật sư của các công ty tiền điện tử khác cũng đã bắt chước, đòi hỏi kết quả xử lý tương tự cho khách hàng của họ. Đến cuối tháng 5, SEC đã rút lại thêm 6 vụ liên quan đến tiền điện tử.

Theo phân tích từ hồ sơ tòa án của The New York Times, hiện tượng này rất bất thường. Trong thời gian lãnh đạo của Biden, SEC chưa bao giờ tự ý rút lại bất kỳ vụ kiện nào liên quan đến tiền điện tử được kế thừa từ nhiệm kỳ của Trump. Trong thời gian này, chỉ có một bị cáo chết đi, cũng như trong một vụ kiện khác, do một thẩm phán đưa ra phán quyết bất lợi, nên mới lần lượt rút lại một vụ kiện và một phần yêu cầu kiện cáo trong một vụ khác.

Và khi nhiệm kỳ thứ hai của Trump bắt đầu, ngạc nhiên rằng 33% số vụ kiện liên quan đến tiền điện tử được kế thừa từ nhiệm kỳ của Biden đã bị rút lại, trong khi tỷ lệ rút vụ kiện trong các ngành công nghiệp khác chỉ là 4%.

Mặc dù SEC đã cam kết liên tục theo dõi hành vi gian lận chứng khoán, họ vẫn đã rút khỏi vụ kiện đối với Binance. Trước đó, SEC buộc tội hai tổ chức liên kết dưới sự quản lý của Binance có hành vi gian lận, cáo buộc họ đã đánh lừa người tiêu dùng trong việc ngăn chặn gian lận giao dịch.

Ngoài ra, SEC cũng đã đệ đơn tạm ngừng xét xử vụ án gian lận đối với Justin Sun và Quỹ Tron do ông sáng lập. Có tổng cộng 4 vụ án tạm ngừng xét xử để chờ giải quyết hòa giải, nhưng cho đến nay SEC vẫn chưa tiết lộ kết quả xử lý tiếp theo của vụ án này.

Có tổng cộng 23 vụ án về tiền điện tử do chính phủ Trump đảm nhiệm, trong đó có 21 vụ phát sinh trong thời kỳ Biden lên nắm quyền, 2 vụ là những vụ án dư hái từ nhiệm kỳ đầu tiên của Trump, và SEC đã xử lý nhẹ nhàng 14 vụ án trong số đó. Trong 14 vụ án này, có 8 vụ mà các công ty liên quan đã thiết lập mối quan hệ với Trump và gia đình ông trước và sau khi giải quyết vụ án.

Mối quan hệ giữa các công ty tiền điện tử và Trump hoặc các công ty gia đình

Ví dụ, Justin Sun đã chi khoản tiền 75 triệu đô la để mua token phát hành bởi World Liberty Financial. Quỹ Tron không đáp lại yêu cầu bình luận của phóng viên nhiều lần, trong khi Justin Sun và Quỹ Tron đã tuyên bố trong tài liệu tòa án rằng, SEC không chỉ thiếu bằng chứng về hành vi gian lận mà còn không có quyền kiện họ.

Trong vài tuần trước khi vụ án của Binance bị rút khỏi, công ty đã tham gia một giao dịch kinh doanh trị giá 20 tỷ đô la, trong đó sử dụng stablecoin phát hành bởi World Liberty Financial. Giao dịch này được dự báo sẽ mang lại hàng chục triệu đô la lợi nhuận mỗi năm cho gia đình Trump.

Một người phát ngôn của World Liberty Financial cho biết, "Công ty không liên quan đến chính phủ Mỹ", và "sẽ không ảnh hưởng đến quá trình đề xuất chính sách và quyết định của chính phủ". Trong tuyên bố, Binance nói rằng, việc SEC kiện họ về bản chất chỉ là "nỗ lực siết chặt đối với ngành công nghiệp tiền điện tử".

Vào tháng 3 năm 2025, SEC đã rút lại cáo buộc về việc công ty môi giới tiền điện tử Cumberland đã không đăng ký một cách tự ý tham gia vào hoạt động giao dịch chứng khoán. Khoảng hai tháng sau đó, công ty mẹ của Cumberland, DRW, đã đầu tư gần 1 tỷ đô la vào công ty truyền thông thuộc sở hữu của gia đình Trump. Các nhà điều hành cấp cao của DRW cho biết, công ty đã có cơ hội đầu tư sau khi vụ án bị rút lại, trong khi việc rút vụ án của SEC chỉ đơn giản là do các cáo buộc liên quan thiếu bằng chứng thực tế.

Ripple từng quyên góp gần 5 triệu USD cho Lễ Nhậm Chức của Tổng Thống Trump, và công ty này cũng rơi vào vòng luẩn quẩn pháp lý. Trong nhiệm kỳ đầu của Tổng Thống, SEC buộc tội Ripple đã không tiết lộ thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư khi phát hành tiền điện tử. Năm ngoái, một thẩm phán liên bang đã bác bỏ một số cáo buộc của SEC, nhưng vẫn kết luận rằng Ripple đã vi phạm về chứng khoán và buộc phải nộp phạt 125 triệu USD.

Sau khi Tổng Thống Trump tái đắc cử, SEC đã cố gắng giảm số tiền phạt xuống còn 50 triệu USD. Thẩm phán đã chỉ trích mạnh mẽ hành vi lập trường mâu thuẫn của SEC và đã từ chối yêu cầu này. Ripple bào chữa trước thẩm phán rằng họ xứng đáng với mức phạt nhẹ nhàng, một phần vì SEC đã rút lui khỏi nhiều vụ kiện tiền điện tử tương tự sau đó. Cuối cùng, Ripple vẫn phải nộp toàn bộ số tiền phạt. Vào tháng 7 năm nay, công ty truyền thông thuộc tập đoàn của gia đình ông Trump tuyên bố kế hoạch đưa tiền điện tử do Ripple phát hành vào một quỹ đầu tư công cộng của họ.

Hester Peirce là thành viên Dân chủ đảng của SEC và cũng là người đứng đầu nhóm làm việc đặc biệt về tiền điện tử mới thành lập trong cơ quan này. Trong một cuộc phỏng vấn, bà nói rằng việc rút lui nhiều vụ kiện tiền điện tử là để sửa chữa những sai lầm trước đó, các vụ kiện này hoàn toàn không nên được đưa ra từ đầu.

Bà nói: "Tôi cho rằng hành vi quá đà thực sự đã xảy ra vào những năm trước đó, khi mà SEC không có cơ sở pháp lý cho nhiều vụ kiện đưa ra. " Bà cũng nhấn mạnh rằng việc xử lý các vụ kiện chỉ dựa trên sự thật và tình hình cụ thể, không liên quan đến "mối quan hệ của bên liên quan", không chứa bất kỳ yếu tố chính trị hoặc kinh tế nào.

Được Tài Trợ Mạnh Mẽ

Trong ngành tiền điện tử, hiếm khi có ai mà quan hệ với Trump thân thiết hơn các anh em Tyler Winklevoss và Cameron Winklevoss. Cặp anh em này thành lập và điều hành công ty tiền điện tử Gemini Trust. Họ không chỉ tài trợ cho ủy ban gây quỹ ủng hộ việc Trump tái đắc cử và các tổ chức liên quan đảng Cộng hòa khác, mà còn tài trợ dự án tân trang phòng tiệc của Nhà Trắng mà Trump yêu thích. Ngoài ra, họ cũng tài trợ cho một câu lạc bộ riêng tư cao cấp tên Executive Branch tại Washington, trong đó con trai lớn của Trump - Donald Trump Jr. - là một trong số cổ đông của câu lạc bộ đó.

Công ty đầu tư của cặp anh em gần đây đã đầu tư vào một công ty khai thác tiền điện tử mới có tên American Bitcoin. Con trai thứ hai của Trump là Eric Trump là một trong những người sáng lập kiêm giám đốc chiến lược của công ty này, còn con trai lớn - Donald Trump Jr. cũng tham gia đầu tư.

Mối Liên Hệ Giữa Anh Em Winklevoss Và Gia Đình Trump

Trump đã nhiều lần công khai khen ngợi cặp anh em này, gọi họ là những người "tài năng kiêm nhan sắc". Anh ta đã đánh giá về họ tại một sự kiện tại Nhà Trắng: "Họ đẹp trai, thông minh, và còn sở hữu một khối lượng tài sản khổng lồ."

Nhưng Gemini Trust cũng từng mắc kẹt trong một vụ tranh chấp pháp lý.

Vào tháng 12 năm 2020, Gemini Trust đã hợp tác với một công ty khác là Genesis Global Capital, cung cấp dịch vụ cho khách hàng của Gemini cho vay tài sản điện tử cho Genesis, sau đó Genesis cho vay lại cho các tổ chức đầu tư lớn hơn.

Genesis sẽ trả lãi suất cho người dùng và cam kết người dùng có thể rút tài sản bất kỳ lúc nào; Gemini sau đó nhận được phần trăm tương ứng như là một người trung gian. Gemini đã quảng cáo rằng dự án này có thể cung cấp lợi suất hàng năm lên đến 8% cho chủ tài khoản.

Chuyên gia khoa học dữ liệu tại San Diego, Peter Chen, khi được phỏng vấn, cho biết rằng anh đã tin tưởng vào Gemini và đầu tư hơn 70.000 đô la vào dự án.

"Ấn tượng mà Gemini畓i với tôi chính là vận hành tuân thủ pháp luật, tuân thủ nghiêm ngặt các quy định, và là một trong những công ty có quy định tốt nhất trong lĩnh vực tiền điện tử"Anh nhớ lại.

Peter Chen cho biết, lý do anh đầu tư hơn 70.000 đô la vào Genesis là vì anh tin tưởng vào Gemini Trust.

Thêm vào đó, vào cuối năm 2022, Genesis đã rơi vào khủng hoảng phá sản, đóng băng tài khoản của 230.000 khách hàng.

Một bà cụ 73 tuổi đã van xin Gemini trả lại số tiền bà đã đầu tư, là toàn bộ số tiền tiết kiệm cả đời của bà, là 199.000 đô la. Theo hồ sơ kiện mở từ cơ quan quản lý tiểu bang New York, bà đã viết rằng: "Nếu không có số tiền này, tôi sẽ không còn con đường nào để đi nữa."

Vào tháng 5 năm 2024, Genesis đã đạt được thỏa thuận giải quyết trị giá 20 tỷ đô la với cơ quan quản lý tiểu bang New York, tiền của khách hàng cuối cùng cũng đã được thu hồi. Gemini cũng đã đạt thỏa thuận với tiểu bang New York, cam kết trả lên tới 50 triệu đô la khi cần thiết để bù đắp lỗ hại còn lại của khách hàng. Gemini cứ nhấn mạnh rằng không sai lầm nào thuộc về họ, và đổ lỗi cho Genesis về khủng hoảng này, đồng thời đề cao rằng không khách hàng nào cuối cùng chịu tổn thất.

Nhưng SEC cũng đã khởi kiện hai công ty này, cáo buộc họ phát hành tài sản mã hóa mà không đăng ký trước. Tyler Winklevoss đã gọi cáo buộc này trên mạng xã hội là "buộc tội một cách cố ý".

Genesis đã chọn giải quyết với SEC, nhưng Gemini lại kiên quyết từ chối và vụ kiện kéo dài cho đến tháng 4 năm 2025, khi SEC đột ngột yêu cầu tạm ngưng vụ kiện để hai bên đàm phán giải pháp. Vào tháng 9 cùng năm, SEC tiết lộ đã đạt được thỏa thuận giải quyết với Gemini, thỏa thuận này hiện đang chờ đợi sự bỏ phiếu của Uỷ ban.

SEC nói với thẩm phán liên bang trách nhiệm xét xử vụ án này rằng thỏa thuận này "sẽ chấm dứt hoàn toàn mối tranh chấp pháp lý này".

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia