Tiêu đề gốc: "Giá trị thị trường của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa đã vượt quá 5 tỷ đô la Mỹ", nhu cầu đã bùng nổ trong tháng này, ai là người lãnh đạo hiện tại của RWA? 》

Tác giả gốc: James, BlockTempo

Theo dữ liệu của wa.xyz, giá trị thị trường của Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa đã vượt quá 5 tỷ đô la lần đầu tiên trong tuần này và giá trị thị trường đã tăng vọt 1 tỷ đô la chỉ trong hai tuần, chủ yếu là do BUIDL, một quỹ trái phiếu Hoa Kỳ được mã hóa do gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock và công ty tài sản kỹ thuật số Securitize cùng ra mắt.

Hiện tại, năm quỹ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa hàng đầu là:  

· BUIDL của BlackRock và Securitize: 1,702 tỷ đô la  

· USYC của Hashnote: 765 triệu đô la  

· BENJI của Franklin Templeton: 693 triệu đô la  

· USDY của Ondo Finance: 594 triệu đô la  

· USTB của Superstate: 413 triệu đô la  

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa hiện đang đi đầu trong xu hướng mã hóa, thu hút thành công sự chú ý của nhiều công ty tài chính toàn cầu và các công ty tài sản kỹ thuật số. Fidelity Investments gần đây đã trở thành công ty quản lý tài sản lớn mới nhất của Hoa Kỳ thử nghiệm với các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa. Tuần trước, công ty đã nộp đơn xin ra mắt phiên bản mã hóa của quỹ thị trường tiền tệ đô la Mỹ trên Ethereum.

Cynthia Lo Bessette, giám đốc Fidelity Digital Asset Management, cho biết công ty rất lạc quan về mã hóa và tiềm năng chuyển đổi ngành dịch vụ tài chính của nó vì nó có thể cải thiện hiệu quả giao dịch bằng cách thu hút và phân bổ vốn hiệu quả trên khắp các thị trường.

Tiềm năng phát triển của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa cho phép các nhà đầu tư triển khai các quỹ nhàn rỗi trên blockchain để kiếm lợi nhuận và hoạt động của chúng tương tự như các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống. Ngoài ra, trái phiếu kho bạc được mã hóa ngày càng được sử dụng làm tài sản dự trữ trong các giao thức DeFi. Một trường hợp sử dụng khác có tiềm năng lớn là sử dụng trái phiếu kho bạc được mã hóa làm tài sản thế chấp trong các hoạt động giao dịch và quản lý tài sản.

State Street cũng đang tìm hiểu khả năng mã hóa trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ. Donna Milrod, giám đốc sản phẩm tại State Street, đã chỉ ra rằng các mã thông báo thế chấp có thể được sử dụng để tránh hoặc giảm thiểu cuộc khủng hoảng do nợ phải trả mà các quỹ hưu trí của Anh phải đối mặt vào năm 2022, cho phép các quỹ hưu trí và công ty quản lý tài sản sử dụng mã thông báo quỹ thị trường tiền tệ để đáp ứng các yêu cầu về ký quỹ mà không cần phải huy động tiền mặt bằng cách thanh lý tài sản.

Ưu và nhược điểm của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa

Một số độc giả có thể tò mò, vì trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ truyền thống về cơ bản là cùng một loại tài sản sau khi mã hóa, tại sao chúng ta cần phải mua phiên bản được mã hóa? Sau đây là bảng so sánh ưu điểm và nhược điểm:  

Nhược điểm của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ truyền thống:

· Hạn chế đối với các giao dịch xuyên biên giới: Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ truyền thống tốn kém và chậm khi giao dịch xuyên biên giới.

· Hiệu quả thanh toán và giao hàng thấp: Các giao dịch tài chính truyền thống thường yêu cầu chu kỳ thanh toán là T+1 hoặc lâu hơn.

Ưu điểm của trái phiếu Hoa Kỳ được mã hóa (dựa trên công nghệ blockchain):

· Đạt được khả năng thanh toán tức thời 24/7, cải thiện đáng kể hiệu quả giao dịch.

· Phá vỡ các hạn chế của khu vực và các tổ chức tài chính, thúc đẩy dòng vốn toàn cầu.

Tuy nhiên, nợ được mã hóa của Hoa Kỳ cũng có những rủi ro, chẳng hạn như cách triển khai các quy định AML/KYC để ngăn chặn rửa tiền và biển thủ tiền. Ngoài ra, các rủi ro tiềm ẩn về bảo mật tài sản blockchain, lỗ hổng hợp đồng thông minh và các cuộc tấn công của tin tặc có thể gây ra rủi ro hệ thống nghiêm trọng khi sự cố xảy ra, đây vẫn là thách thức mà toàn bộ ngành cần phải vượt qua.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia