Tiêu đề gốc: "Jim Rogers tiết lộ bí mật để đầu tư thành công"
Khách: Jim Rogers
Tác giả gốc: zhouzhou, BlockBeats

Biên tập viên Lưu ý: Jim Rogers, một nhà đầu tư tỷ phú nổi tiếng người Mỹ, được mệnh danh là vua hàng hóa. Quỹ Quantum, do ông đồng sáng lập với ông trùm tài chính George Soros vào năm 1973, đã tăng quỹ cá nhân của ông lên mức đáng kinh ngạc là 4.200%. Vì điều này, Rogers đã trở thành một trong những huyền thoại của Phố Wall và là một trong những nhà đầu tư có ảnh hưởng nhất trong lịch sử, được các nhà đầu tư trên khắp thế giới kính trọng và học hỏi.

Trong cuộc trò chuyện này, Jim Rogers thảo luận về những thách thức mà nền kinh tế toàn cầu có thể gặp phải và chiến lược đầu tư của ông cho tương lai. Rogers nhấn mạnh tầm quan trọng của đầu tư dài hạn, đặc biệt là vào nông nghiệp và các thị trường bị định giá thấp như Nga, Trung Quốc và Zimbabwe. Ông tin rằng trong tương lai sẽ có thêm nhiều cuộc khủng hoảng kinh tế, đặc biệt khi mức nợ không bền vững và tình hình sẽ trở nên nghiêm trọng hơn. Ông cũng đề nghị tập trung vào châu Á, đặc biệt là Trung Quốc, với tư cách là lực lượng kinh tế chủ chốt của thế kỷ 21. Ngoài ra, Rogers chia sẻ niềm tin của mình vào việc đầu tư vào nông nghiệp và gợi ý rằng việc sở hữu một trang trại có thể là chìa khóa để tồn tại trong thời kỳ kinh tế suy thoái.

Các câu hỏi cốt lõi sau đây sẽ được nêu ra và thảo luận trong podcast này:

· 1.   ;Kinh nghiệm đầu tư cá nhân.

·2.  Tính tất yếu của các vấn đề kinh tế và mức độ nghiêm trọng của chúng trong tương lai.

·3.  Cách đầu tư trong bối cảnh suy thoái kinh tế toàn cầu.

·4.  Sự trỗi dậy của châu Á trong thế kỷ 21.

·5.  Vấn đề bong bóng trên thị trường trái phiếu chính phủ.

TL;DR:

Tác động của trải nghiệm phát triển cá nhân đến tư duy đầu tư:Hãy luôn tò mò về thế giới, tiếp tục đọc về thế giới và trải nghiệm làm việc ở Phố Wall để tạo ra bản thân bạn cảm thấy đam mê.

Tính chất chu kỳ của khủng hoảng kinh tế: Tính tất yếu của các vấn đề kinh tế trong lịch sử và mức độ nghiêm trọng trong tương lai của chúng.

Tương lai của đầu tư vào nông nghiệp: Giá trị của nông nghiệp như một khoản đầu tư dài hạn và cách đầu tư trong bối cảnh suy thoái nông nghiệp toàn cầu.

Tầm quan trọng của sự trỗi dậy của châu Á: Đặc biệt là vai trò kinh tế toàn cầu của Trung Quốc trong thế kỷ 21 và cách chuẩn bị vai trò đó cho các thế hệ tương lai.

Rủi ro tiềm ẩn trên thị trường trái phiếu: Vấn đề bong bóng trên thị trường trái phiếu chính phủ và nguy cơ sụp đổ có thể xảy ra.

Tác động của trải nghiệm phát triển cá nhân đến tư duy đầu tư

Grant Williams: Jim Rogers Thành công của bạn là điều hiển nhiên. Nếu bạn đến, chúng tôi có thể đưa bạn xem lại câu chuyện của mình.

Jim Rogers: Tôi lớn lên ở một thị trấn nhỏ ở Alabama, sau đó tôi theo học Yale, rồi tôi nhận được học bổng vào Oxford. Sau đó tôi gia nhập Quân đội Hoa Kỳ, phục vụ trong quân đội vài năm rồi đến Phố Wall. Khi còn học ở Yale, tôi thực sự là một thanh niên bối rối đang có ý định theo học trường y, trường kinh doanh, trường luật, v.v. Tuy nhiên, vào mùa hè sau Yale, tôi tình cờ nhận được một công việc mùa hè ở Phố Wall. Tôi không biết gì về Phố Wall ngoại trừ việc nó ở New York và tất nhiên vào năm 1929 đã có một số điều tồi tệ xảy ra.

Tôi thậm chí còn không biết có sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu, tôi cứ nghĩ chúng giống nhau. Tôi không biết gì về đầu tư. Nhưng tôi đã làm việc ở đó trong một mùa hè và điều đó tuyệt vời đến mức tôi không thể tin được là họ lại trả tiền cho tôi để tìm hiểu về thế giới, suy nghĩ về tương lai và dự đoán tương lai. Và nếu tôi làm tốt, họ sẽ trả cho tôi rất nhiều tiền.

Grant Williams: Vậy điều gì khiến bạn mê mẩn?

Jim Rogers: Tôi không biết, đó là lý do tại sao tôi luôn quan tâm. Tôi luôn tò mò về thế giới nên tôi luôn đọc về thế giới. Trước đây tôi chưa đi du lịch nhiều nhưng tôi luôn bị mê hoặc bởi thế giới bên ngoài, cả thế giới, Chile, Trung Quốc, tất cả mọi nơi. Tôi đọc những điều này khi tôi có thời gian. Và ai đó nói rằng họ sẽ trả cho tôi rất nhiều tiền nếu tôi có thể làm tốt công việc đọc thế giới, hiểu Chile ở đâu, hiểu chuyện gì đang xảy ra ở Trung Quốc và dự đoán tương lai. Điều này thực sự thú vị. Tôi đã nhận được học bổng ở Oxford nên đã đi, nhưng ngay khi quay lại, tôi đã đi thẳng đến Phố Wall.

Grant Williams: Bạn đến Phố Wall với một tâm hồn cởi mở. Ấn tượng của bạn khi thực sự bước vào “bụng thú” là gì?

Jim Rogers: Tôi yêu việc mình làm và cố gắng tìm hiểu xem điều gì đang diễn ra trên thế giới. Vấn đề ở Phố Wall là bạn phải biết mọi thứ. Bạn phải hiểu cả thế giới, nó giống như một trò chơi ghép hình ba chiều thay đổi mỗi ngày. Thực sự có một chiều thứ tư cho điều này, bởi vì mỗi ngày bạn bước vào, đó là một ngày mới và các mảnh ghép được sắp xếp lại. Vì vậy, bạn phải tiếp tục làm nhiều việc hơn để đón đầu xu hướng và tôi không thể tưởng tượng được điều gì tốt hơn thế.

Tôi thậm chí còn thấy buồn khi thị trường chứng khoán đóng cửa vào cuối tuần. Tôi vẫn nhớ mọi người sẽ làm gì khi thị trường chứng khoán đóng cửa vì tôi luôn ở đó. Đọc và tìm những điều thú vị khác để làm trên thế giới. Có lần bạn và tôi bắt đầu nói chuyện với một số người về việc mua đồng kroner của Đan Mạch vào năm 1949, điều đó đối với tôi cực kỳ thú vị và kích thích. Tôi nghĩ có lý do để mua Krone Đan Mạch, nhưng tôi không chắc liệu họ có biết Đan Mạch ở đâu và Krone Đan Mạch là gì hay không. Nhưng với tôi, cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu, tiền tệ, mọi thứ đều được kết nối với nhau.

Phố Wall thời đó thực sự khác biệt, bởi bây giờ hầu như không có lợi thế về thông tin. Lợi thế thực sự nằm ở cách bạn suy nghĩ và tốc độ bạn có thể ghép các mảnh ghép lại với nhau. Vào thời điểm đó, không có nhiều người như bạn sẵn sàng đi xa hơn và tìm hiểu điều gì đó về một thị trường ngách như Đan Mạch. Bây giờ tôi biết điều đó thực sự độc đáo vào thời điểm đó ở chỗ hầu hết các nhà đầu tư Mỹ vào thời điểm đó chỉ đầu tư vào cổ phiếu niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York, có thể có một số người đang đầu tư trên Sở giao dịch chứng khoán Mỹ và thậm chí có thể mạo hiểm đầu tư vào cổ phiếu trên thị trường không cần kê đơn.

Nhưng vào thời điểm đó chúng tôi đang làm mọi thứ và thấy vui vẻ khi làm việc đó. Có rất ít người như chúng tôi ở Hoa Kỳ. Tôi đoán các nhà đầu tư Đan Mạch đang đầu tư vào Đan Mạch và vào thời điểm đó không có nhiều nhà đầu tư trên toàn cầu như bây giờ. Nhưng phần lớn thế giới tài chính vẫn chưa được hầu hết mọi người biết đến vào những năm 1970. Không giống như bây giờ, nơi mà mọi người đều nóng lòng muốn đến Phố Wall càng sớm càng tốt. Họ thậm chí còn thành lập một quỹ phòng hộ trong phòng ký túc xá của mình, điều này thực sự rất thú vị và tôi tận hưởng từng phút giây ở đó.

Grant Williams: Lúc đó chưa có Google nên bạn không thể tra cứu thông tin trên điện thoại của mình. Không có nhiều thông tin như vậy. báo cáo toàn cầu hồi đó bạn lấy thông tin ở đâu?

Jim Rogers: Tôi đọc báo từ năm quốc gia khác nhau mỗi ngày và luôn tìm kiếm thông tin, "Financial The Times vẫn ở đó, và tờ Economist vẫn ở đó. Chúng tôi đọc rất nhiều. Nếu chúng tôi cần biết điều gì đó, chúng tôi chắc chắn có thể đến London để điều tra. Tôi quá bận rộn với việc cố gắng tìm hiểu xem ai đang làm gì với ai và điều gì sẽ xảy ra tiếp theo trên thế giới đến nỗi khi còn nhỏ, tôi không hề biết rằng đây là niềm đam mê của mình.

Grant Williams: Tôi nhớ trong cuốn sách "Investment Knight", bạn có đề cập đến việc bạn và bố bạn cùng nhau kinh doanh khi đó bạn bao nhiêu tuổi?

Jim Rogers: Khi tôi 6 tuổi, tôi mượn bố tôi 100 đô la và mua một chiếc lò nướng Peanut's. máy, tôi ký hợp đồng với các quầy bán đồ ăn cho các sự kiện thể thao ở thị trấn nhỏ và có rất nhiều cậu bé làm việc cho tôi. Vào thời điểm đó có một nhà máy sản xuất nước đá, chúng tôi thường đến nhà máy sản xuất nước đá để mua đá viên, cho Coca-Cola và nước ngọt vào đó rồi đi bán hàng. Chúng tôi bán đậu phộng với giá 5 xu một túi, nhưng tôi không có đối thủ cạnh tranh nên tôi tăng giá lên 10 xu và thành công. Chúng ta sẽ mua một túi đậu phộng nặng 100 pound từ một người bán buôn và vào cuối ngày, trả hết 100 đô la và có 100 đô la trong ngân hàng.

Lúc này tôi và bố tôi có mua một vài con bê, chúng tôi dự định giao bê cho nông dân nuôi rồi bán kiếm lời. Nhưng cuối cùng chúng tôi không kiếm được tiền. Nhiều năm sau, khi tôi đang đầu tư vào Phố Wall, tôi nhớ lại những con bê đó và nhận ra đó là Chiến tranh Triều Tiên. Trong chiến tranh, giá cả của mọi mặt hàng đều tăng vọt, nhưng bố con tôi đã mua những con bê này với giá cao và đưa cho nông dân nuôi. biết xu hướng giá cả.

Grant Williams: Đây thực sự là một bài học rất quan trọng, thời nay mọi thứ đều cố gắng ngăn cản người ta mất tiền khi thị trường đi xuống. Và những bài học bạn học được từ trải nghiệm đó rõ ràng sẽ giúp ích rất nhiều cho bạn trong tương lai với tư cách là một nhà đầu tư. Thế giới ngày nay so sánh với thế giới đó như thế nào? Ngày nay dường như chúng ta không còn cơ hội để học bài học đó nữa.

Jim Rogers: Đúng vậy, những thất bại luôn dạy tôi nhiều điều hơn. Hầu hết chúng ta không học được gì khi thành công, nhưng chúng ta học được khi thất bại.

Grant Williams: Tôi đã từng phỏng vấn Steve Diggle và anh ấy nói rằng mọi người luôn tự khen mình khi điều tốt xảy ra và đổ lỗi cho họ khi điều tồi tệ xảy ra hoàn cảnh bên ngoài hoặc xui xẻo.

Jim Rogers: Đúng vậy, tôi đã sớm biết rằng tôi không có ai để đổ lỗi ngoài bản thân mình. Tôi nhớ lại một thất bại lớn trong sự nghiệp của mình khi tôi tiêu hết tiền vào mua quyền chọn bán vì tôi nghĩ thị trường chứng khoán sắp đi xuống. Vào thời điểm đó, ít người biết quyền chọn là gì và chỉ có hai công ty môi giới giao dịch quyền chọn. Nhưng tôi đã sớm nhận ra điều này và mua quyền chọn bán. Bốn tháng sau, thị trường chứng khoán sụp đổ tồi tệ nhất trong 30 hoặc 40 năm, và những người xung quanh tôi phá sản, phá sản, phá sản và tôi đã tăng gấp ba lần số tiền của mình.

Tôi nghĩ, việc này quá dễ dàng! Sau đó vào ngày thị trường chạm đáy, tôi bán quyền chọn bán của mình và mua trái tay. Tôi biết thị trường sẽ hồi phục và chắc chắn là như vậy. Vì vậy, sau khi thị trường phục hồi được hai tháng, tôi bỏ hết tiền vào, và hai tháng sau, tôi phá sản vì khi bán khống, bạn phải có khả năng chịu đựng.

Tôi bán khống sáu công ty và mỗi công ty đều phá sản trong vòng hai năm, nhưng tôi vẫn mất hết tiền vì không hiểu thị trường. cách vận hành. Tôi tưởng mọi người đều biết những điều tôi biết, và tôi không nhận ra rằng có rất nhiều người không biết rằng những công ty này sẽ phá sản và thị trường sẽ hồi phục từ mức rất thấp. Nhưng ngay cả khi phán đoán của tôi lúc đó là đúng thì tôi cũng mất tất cả.

Trước đây, nếu bạn đưa ra phán đoán sớm hơn thị trường, bạn thường có thể tìm ra cách kiên trì với nó cho đến khi cuối cùng bạn làm đúng. Những nhà giao dịch thực sự giỏi biết cách xây dựng các vị thế ở quy mô phù hợp để họ có thể gắn bó với chúng. Một khi họ bắt đầu làm đúng, họ sẽ tăng cường đánh cược. Ngày nay, ảnh hưởng của các ngân hàng trung ương đồng nghĩa với việc những người thông minh phải tìm cách tồn tại trên thị trường, có thể là trong một khoảng thời gian vô tận, bởi vì chúng ta không còn có thể dự đoán được tương lai.

Những gì các ngân hàng trung ương đang làm là chưa từng có trong lịch sử thế giới. Có thể bạn càng biết nhiều thì tình hình của bạn sẽ càng tệ hơn. Bởi vì những người này chỉ tiếp tục in tiền, và họ không quan tâm đến những tác động xấu mà việc in tiền đã gây ra trong lịch sử, và họ không quan tâm rằng lãi suất và mức nợ đang ở mức cao lịch sử. Nhưng đó chính là vẻ đẹp của thị trường, nó luôn thay đổi.

Trải nghiệm ở Phố Wall

Grant Williams: Khi bạn ở Phố Wall, bạn đến từ đâu Bộ phận nghiên cứu đã đi đến đâu? Mục tiêu tiếp theo của bạn là gì? Lúc đó bạn định làm gì?

Jim Rogers: Tôi làm việc tại một công ty có một quỹ phòng hộ nhỏ. Do một số thay đổi về quy định ở Washington, chúng tôi phải tách ra thành một quỹ phòng hộ độc lập. Các quỹ phòng hộ hầu như không tồn tại vào thời điểm đó, nhưng chúng tôi đã trở thành một quỹ phòng hộ độc lập, đó là một điều may mắn và đó là cách chúng tôi bắt đầu. Tôi và các đối tác của mình yêu thế giới và đầu tư trên quy mô toàn cầu. Bán khống chỉ là một trong những công cụ đối với tôi. Còn rất nhiều công cụ khác, chẳng hạn như quyền chọn, tiền tệ quốc tế, trái phiếu, v.v., chỉ là một phần trong số đó.

Hàng ngày tôi đều đọc mục hàng hóa. Vào thời điểm đó, tờ Wall Street Journal chỉ có một trang về hàng hóa. Nhiều năm sau, tôi đến gặp một người bạn đại học lúc đó là chủ tịch tờ Wall Street Journal. Tôi nói với anh ấy rằng tôi muốn cấp phép cho Chỉ số hàng hóa Dow Jones vì tôi muốn thành lập một quỹ chỉ số hàng hóa. Nhưng anh ấy nói họ không có chỉ số hàng hóa nên tôi lấy tờ Wall Street Journal ra và lật sang mục hàng hóa. Anh ấy nhìn vào đó và nói đây là cái gì? Vì vậy, ông gọi cho một số cấp dưới của mình và bắt đầu hỏi về Chỉ số Hàng hóa Dow Jones trên tờ Wall Street Journal. Đây là một người đàn ông thông minh, có kiến thức dồi dào và đã tự mình nỗ lực vươn lên vị trí cao.

Tôi đã sớm nhận ra rằng mọi thứ đều có mối liên hệ với nhau và bạn phải biết mọi thứ. Nếu bạn thực sự biết mọi thứ, bạn có thể khám phá được nhiều điều mà người khác không có cơ hội. biết đấy, giờ đây bạn có thể tìm thấy mọi thứ bạn muốn biết trên Google chỉ trong vài phút.

Grant Williams: Khi bạn còn làm việc trong quỹ phòng hộ này, có một thời điểm, một giao dịch hay một điểm quan trọng nào khiến điều này xảy ra không? một cấp độ mới?

Jim Rogers: Chúng tôi có 12 triệu USD khi tách ra vào thời điểm đó, không có quỹ phòng hộ nào khác làm được điều đó. kinh doanh quốc tế. Về mặt đầu tư, chúng tôi là một trong số ít, và trong vòng một năm, chúng tôi đã phải chịu một thất bại lớn. Tôi nhớ trong buổi họp lớp 10 năm năm đó, có lẽ tôi là người đầu tiên trong bữa tiệc tuyên bố phá sản vì mọi chuyện thực sự không suôn sẻ với chúng tôi. Năm 1974, thị trường sụp đổ và chúng tôi đã làm sai điều gì đó, một phần là do chúng tôi bán khống những cổ phiếu như Avon, sau này được gọi là Nifty 50. Vào thời điểm đó, JP Morgan và những người khác cho biết những cổ phiếu này sẽ không bao giờ giảm giá và họ vẫn tiếp tục mua chúng bất kể điều gì xảy ra trên thị trường.

Sau đó tôi gặp một người đàn ông đến từ Cambridge, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu đó. Bất kể điều gì xảy ra, họ sẽ dồn từng xu họ có vào các cổ phiếu như Xerox, Kodak, Avon, v.v. Và khi chúng tôi bán khống những cổ phiếu này, chúng không bao giờ giảm giá, nhưng chúng tôi đã giảm. Nhưng cuối cùng chúng tôi cũng vượt qua được, và đến cuối năm 1974, mọi thứ sụp đổ. Thị trường giảm từ 150 điểm xuống quanh mức 20 điểm. Vì vậy, nếu có một điểm mấu chốt thì đó là chúng ta đã vượt qua năm 1974 và đã làm rất tốt. Tôi nhớ năm 1975, tờ Wall Street Journal đến phỏng vấn chúng tôi vì họ muốn biết chuyện gì đã xảy ra với những người này? Họ biết gì? Và JP Morgan đã mất rất nhiều tiền khi mua những cổ phiếu đó, trong khi chúng tôi lại kiếm được tiền.

Grant Williams: Lúc đó bạn có phải là "kẻ xấu xa" không? Bởi vì hiện nay, những người kiếm tiền bằng cách bán khống thường bị coi là xấu xa, và Trung Quốc thậm chí còn đe dọa bắt giữ những người bán khống. Vào năm 2008 và 2009, một số người bị thiếu hụt hai hoặc ba năm vì họ thấy có dấu hiệu suy thoái kinh tế và thay vào đó họ lại kiếm tiền. Kết quả là chúng được gọi là gấu ác. Hoàn cảnh của bạn lúc đó có giống như vậy không? Hay có điều gì đó khác biệt?

Jim Rogers: Lúc đó chúng tôi không bị coi là "quần short ác quỷ". Các nhà lãnh đạo như Nixon không hề biết có thứ gọi là "bán khống", và Dwight Eisenhower cũng vậy, người cho rằng bán khống không phổ biến vào thời điểm đó. Ngay cả khi ai đó mất tiền, khoản lỗ của họ sẽ giảm đi do người bán khống mua vào. Như bạn đã nói, có nhiều người ở Trung Quốc hiện đang cố gắng đổ lỗi cho người bán khống về vấn đề này, mặc dù việc bán khống chỉ chiếm chưa đến 1% thị trường Trung Quốc.

Grant Williams: Thật là một cảm giác tuyệt vời khi mọi người đều nghĩ rằng một cổ phiếu sẽ tăng giá và bạn đã đúng. Nhưng đến giữa những năm 1970, lạm phát bắt đầu vượt khỏi tầm kiểm soát. Bạn xử lý tình huống đó như thế nào? Suy cho cùng, hiện nay có rất nhiều người làm trong ngành tài chính không có khái niệm về lạm phát, đặc biệt là lạm phát như thời kỳ đó.

Jim Rogers: Ừ, họ không hiểu rằng giá trái phiếu cũng có thể giảm. Chúng tôi đã bán khống trái phiếu vào thời điểm đó và thậm chí chúng tôi còn bán khống vàng trong một thời gian. Tôi nhớ chúng tôi kiếm được rất nhiều tiền nhờ dầu mỏ vì giá dầu tăng cao cùng với chiến tranh và điều đó gây ra lạm phát. Chúng tôi mua dầu không phải vì chúng tôi thấy trước lạm phát mà vì các yếu tố cơ bản về dầu rất mạnh, điều này cũng dẫn đến lạm phát và lãi suất cao hơn.

Grant Williams: Bạn cảm thấy thế nào trong thời gian đó?

Jim Rogers: Thật thú vị vì lúc đó có rất nhiều chuyện đang diễn ra và các ngân hàng trung ương không phải là toàn năng , nhưng họ để mọi thứ vượt quá tầm tay. Cuối cùng họ phải nắm quyền kiểm soát. Bây giờ, 30 hay 40 năm sau, mọi thứ lại vượt khỏi tầm kiểm soát, nhưng họ không ngăn chặn được.

Grant Williams: Khi nghĩ lại sự khác biệt giữa thời đó và bây giờ, bạn nghĩ gì?

Jim Rogers: Thực ra thì điều đó cũng giống như vậy. Ngân hàng trung ương không biết rằng họ đang để mọi việc diễn ra tự nhiên. ngoài tầm kiểm soát. Đó không phải là kế hoạch của họ. Arthur Jim Rogersurns và Jim Rogersill Miller đã in rất nhiều tiền nhưng họ cho rằng điều đó tốt cho thị trường và nền kinh tế. Có thể đó là điều tốt ở một mức độ nào đó, nhưng một trong những hậu quả là lạm phát nghiêm trọng. Một phần lạm phát là do việc in tiền, cuối cùng đã vượt khỏi tầm kiểm soát.

Có lẽ những người đó ngày nay đã khác. Những thống đốc ngân hàng trung ương này rốt cuộc có quyền lực và có thể biết nhiều hơn những người đó vào thời điểm đó. Tuy nhiên, tôi nghi ngờ sẽ có nhiều người cho rằng ngân hàng trung ương không thông minh như chúng ta nghĩ, và những kẻ này thực ra rất ngu ngốc. Tôi nhớ vào năm 2008, một trong những nhà kinh tế trưởng tại Cục Dự trữ Liên bang đã viết một bài báo bắt đầu bằng việc nói rằng một số người nói rằng thị trường nhà đất sắp sụp đổ và rằng nền kinh tế sẽ có điều gì đó không ổn. Nhưng chúng tôi có hàng trăm tiến sĩ thông minh nhất thế giới đang làm việc cho chúng tôi và chúng tôi biết điều đó sẽ không xảy ra.

Grant Williams: Thành thật mà nói, tôi nghĩ quan điểm của bạn đáng tin cậy hơn và tôi có xu hướng tin bạn hơn.

Jim Rogers: Thập niên 70 thật thú vị vì chúng tôi kiếm được rất nhiều tiền. Vào thời điểm đó, chúng tôi đã không ngừng suy nghĩ kỹ về lý do tại sao chúng tôi lại có lãi như vậy. Một lý do có thể là do chúng tôi đã sử dụng nhiều đòn bẩy. Tôi nghĩ lẽ ra chúng tôi đã phá sản, nhưng chúng tôi luôn đúng và đạt được một số thành công. Mặc dù chúng tôi đã phạm nhiều sai lầm, đặc biệt là trong cuộc sống cá nhân, nhưng người vợ đầu tiên của tôi là một trong những sai lầm lớn nhất.

Grant Williams: Bước sang những năm 1980, Volcker lên nắm quyền và ngăn chặn lạm phát, điều này thực sự giải quyết được rất nhiều vấn đề mà nước Mỹ đang phải đối mặt. Nhưng quan trọng hơn, điều này đã khởi đầu cho một thị trường giá lên kéo dài 30 năm, trong đó lãi suất đạt đỉnh 17% trước khi giảm xuống gần bằng 0. Bạn nghĩ gì về sự thay đổi này? Và rõ ràng là lợi thế về thông tin đã bắt đầu biến mất.

Jim Rogers: Trước hết, tôi nghỉ hưu vào năm 1980 vì tôi muốn có nhiều hơn một Cuộc đời. Vì vậy, tôi sống chậm lại và bắt đầu đi du lịch vòng quanh thế giới. Tôi đang cố gắng xin phép Liên Xô và Trung Quốc để đi xe máy qua đất nước của họ. Bây giờ nhìn lại, tôi là loại người điên nào khi nghĩ rằng Trung Quốc sẽ cho phép một nhà tư bản Mỹ đi xe máy qua Trung Quốc Đỏ và Liên Xô? Nhưng tôi thực sự đang gõ cửa từng nhà để xin phép.

Grant Williams: Đây không phải là điều bạn sẽ làm vào thời điểm đó. Hầu hết mọi người không nghĩ như vậy, nhưng thật ngạc nhiên khi bạn chuyển từ việc đọc tin tức về đồng krone Đan Mạch sang việc cố gắng thuyết phục ai đó cho phép bạn lái xe máy xuyên nước Nga. Nhưng khi đọc “Investment Knight”, tôi nhớ mình đã nghĩ: Tôi cá rằng anh chàng này đang nghĩ về vô số cơ hội đầu tư mà anh ta sẽ tìm thấy trong suốt chặng đường. Tôi nghĩ đó có thể là tâm lý của bạn lúc đó.

Jim Rogers: Không, tâm lý của tôi lúc đó là tôi muốn đi xe máy vòng quanh thế giới vì Tôi yêu nó. Chắc chắn, bạn có thể đi du lịch vòng quanh thế giới mà không cần đi qua Trung Quốc và Nga, nhưng đó không thực sự là đi du lịch vòng quanh thế giới. Đây là điều tôi muốn làm và đối với tôi nó quan trọng hơn việc ngồi trước máy tính cả ngày. Lúc đó tôi thà khám phá thế giới bằng xe máy còn hơn là suốt ngày đọc tin tức về Đan Mạch. Tôi vẫn đầu tư và thỉnh thoảng làm giáo sư trong một thời gian, đó thực sự là một sự tình cờ. Tôi vẫn đầu tư nhưng không còn tập trung và tận dụng đòn bẩy như những năm 1970 nữa.

Vào cuối những năm 1980, mọi người bắt đầu biết quỹ phòng hộ là gì và mọi người bắt đầu sử dụng máy tính. Thị trường Nhật Bản từng có một bong bóng lớn vào những năm 1980 và nhiều người đã đầu tư vào Nhật Bản. Nomura Securities đã mở văn phòng ở New York và tất cả những thay đổi này cho thấy thời thế đã khác. Có nhiều thông tin và đầu tư hơn, mọi người biết đến các quỹ phòng hộ. Thị trường đang phát triển, thế giới đã khác, và MJim RogersA's đang đến làm việc ở Phố Wall.

Khả năng tư duy phê phán và thực hiện

Grant Williams: Tôi cũng nhớ khi bạn viết về Áo, bạn đã đề cập đến một thời điểm nhất định, có thể là cuối những năm 1980 hoặc đầu những năm 1990?

Jim Rogers: Đó là vào đầu những năm 1980, và bạn làm tôi nhớ đến một câu chuyện về lãi suất, khi Khi tôi còn trẻ, tôi đã đến Oxford. Trong trường đại học ở Oxford, có một số sinh viên Mỹ, và chúng tôi thường ngồi cùng nhau. Tôi nhớ chúng tôi đã thảo luận tại bàn của các sinh viên Mỹ, và mọi người đều nói rằng họ muốn trở lại Hoa Kỳ để tham gia chính trị, và thậm chí cả. muốn trở thành tổng thống của Hoa Kỳ. Và tôi nói với họ, tôi muốn trở thành một "người lùn" ở Zurich. Tôi không có hứng thú trở thành Tổng thống Hoa Kỳ, nhưng vào thời điểm đó, chúng tôi nghĩ những “người lùn” ở Zurich là một loại sinh vật bí ẩn nào đó, và tất cả chúng tôi đều nghĩ những người ở Thụy Sĩ này đang kiểm soát thế giới. Tôi muốn trở thành một trong những người đó, người kiểm soát mọi của cải.

Vào những năm 1980, tôi đọc được điều gì đó về Áo sẽ thực hiện các bước để khuyến khích thị trường chứng khoán. Vào thời điểm đó ở Áo có rất ít thị trường chứng khoán, nhưng đến những năm 1980 người ta bắt đầu nhận ra sự cần thiết của thị trường vốn. Tôi nhớ các nước Scandinavi cũng đưa ra các ưu đãi về thuế và kết quả là thị trường đi lên. Vì vậy, tôi muốn tìm hiểu chuyện gì đang xảy ra ở Áo, vì vậy tôi đã gọi cho ngân hàng lớn nhất ở Áo vào thời điểm đó, tên là Credit Anstalt, mà bạn có thể nhớ đã phá sản vào năm 1931. Nhưng đây là ngân hàng lớn nhất ở Trung Âu, và một số người thậm chí còn cho rằng phá sản là một trong những nguyên nhân gây ra cuộc Đại suy thoái, nhưng họ đã mở cửa trở lại sau chiến tranh.

Tôi đã gọi cho người phụ trách Credit Ernst ở New York và nói rằng tôi muốn mở một tài khoản để đầu tư vào thị trường chứng khoán Áo. Ông ấy nói họ không có thị trường chứng khoán ở Áo. Tôi liền cúp máy và đặt vé máy bay đi Áo vì tôi biết nếu người đứng đầu chi nhánh ngân hàng này ở New York mà không biết họ có thị trường chứng khoán thì chắc chắn tôi đã khám phá được cơ hội lớn nào đó.

Khi tôi đến Áo, những người trong chính phủ nói với tôi rằng họ thực sự đang có kế hoạch đưa ra một số biện pháp nhằm ưu đãi thuế nhằm khuyến khích người dân đầu tư vào cổ phiếu. Ngân hàng Credit Astor không có bộ phận thị trường chứng khoán thực sự, chỉ có một người chịu trách nhiệm kinh doanh thị trường chứng khoán. Anh ta được giao một vị trí ngoài lề và rõ ràng là không có cơ hội thăng tiến. Lúc đó chỉ có 24 cổ phiếu được niêm yết ở Áo và tôi đã mua từng cổ phiếu trong số đó.

Vào thời điểm đó, có một chuyên mục tên là Hội nghị bàn tròn của Jim Rogersaron, nơi tôi giải thích lý do tại sao chúng ta nên đầu tư vào Đức. Tôi đã nói rất nhiều về việc Siemens rẻ hơn nhiều so với General. Điện và như vậy. Tôi cũng nói rằng nếu bạn thực sự muốn đầu tư vào Đức thì nên đầu tư vào Áo, vì thị trường Áo chưa được khai thác, giá rất rẻ và họ đang đưa ra chính sách thu hút nhà đầu tư. Người Áo đang tiết kiệm tiền nhưng không ai đầu tư vào chứng khoán.

Người phụ trách thị trường chứng khoán hôm đó đến muộn, không đọc cuốn Barron's và không biết chuyện gì đang xảy ra. Kết quả là khoảng 11 giờ, anh đến văn phòng và nhìn thấy một đống tin nhắn điện thoại, tất cả đều từ khắp nơi trên thế giới. Thị trường chứng khoán Áo vào thời điểm đó đang tăng vọt, tăng gấp đôi trong năm đó.

Grant Williams: Thật ngạc nhiên khi bạn có được những dự đoán này chỉ bằng cách ngồi xuống, đọc nội dung nào đó, suy nghĩ về các khả năng và sau đó hành động. Điều đó đã xảy ra . Nghe có vẻ điên rồ nhưng kỹ năng này dường như đang có nguy cơ bị thất truyền ngày nay.

Jim Rogers: Có thể đó là một kỹ năng đã bị lãng quên. Gần đây tôi cũng đã mua cổ phiếu ở Zimbabwe, tôi không biết liệu quyết định này có thành hiện thực hay không nhưng hiện tại Zimbabwe đang trong tình trạng hỗn loạn. Tôi đọc được điều gì đó rằng Zimbabwe cuối cùng đã tiêu hủy tất cả tiền giấy của mình và từ bỏ hệ thống tiền tệ của chính mình để chuyển sang nền kinh tế đô la hóa. Vì vậy, tôi bắt đầu mua cổ phiếu Zimbabwe với lý thuyết rằng dù mọi chuyện có tồi tệ đến đâu thì Mugabe cũng nhận ra rằng có điều gì đó không ổn trong 35 năm qua. Nam Rhodesia từng là viên ngọc quý của Châu Phi và Đế quốc Anh, và Mugabe đã phá hủy nó.

Grant Williams: Tôi cũng đi du lịch rất nhiều và giao tiếp với rất nhiều người Ngày nay, quan điểm về thời gian của nhiều người rất khác nhau. hoặc là 10 phút hoặc bỏ cuộc ngay khi bạn thua 5%. Không ai thực sự quan tâm đến việc đầu tư dài hạn, ngay cả những quỹ hưu trí đó cũng đang gặp khó khăn. Ví dụ, đất nông nghiệp là một ví dụ điển hình. Bạn đã nhiều lần đề cập rằng nông dân sẽ là những người lái những chiếc Ferrari trong tương lai. Nhưng mọi người dường như không thể hiểu được điều này vì khoảng thời gian quá dài hoặc họ không có quyền tự do trong chiến lược đầu tư dài hạn của mình. Làm thế nào để bạn kiếm tiền trong môi trường nén cao này?

Jim Rogers: Grant, tôi không có ủy ban nào để báo cáo và tôi cũng không có bất cứ ai cho tôi biết về quyết định của tôi. Bạn là một trong số ít người trên thế giới biết rằng tôi đã đầu tư vào Zimbabwe hai hoặc ba tuần trước. Nếu chúng tôi không có cuộc trò chuyện này, tôi đã không nói với ai trong quán bar tối nay rằng tôi đã mua cổ phiếu ở Zimbabwe. Điều tôi muốn nói là tôi không có những áp lực đó, tôi không quan tâm đến những thứ ngắn hạn và tôi không giỏi trong những hoạt động ngắn hạn. Tôi xin hứa, tôi là nhà giao dịch ngắn hạn tệ nhất thế giới và việc xác định thời điểm thị trường không phải là điểm mạnh của tôi. Tôi biết lợi ích và cơ hội của việc đầu tư dài hạn, đó là lý do tại sao tôi thích đầu tư dài hạn hơn. Nói thẳng ra là tôi lười.

Tôi không biết khoản đầu tư của mình vào Zimbabwe là đúng hay sai. Chúng tôi sẽ biết câu trả lời sau 10 năm nữa. Mặc dù hiện tại chúng ta đã có Google và thông tin có sẵn ngay lập tức, nhưng một điều tôi học được trong cuộc sống là nếu 100 người nghe cùng một câu chuyện, chỉ 4 hoặc 5 phần trăm trong số họ thực sự hiểu nó và đưa ra đánh giá đúng. Hầu hết mọi người đều làm điều tương tự như những người khác và thường đó không phải là hành động đúng đắn. Mặc dù thông tin có ở khắp mọi nơi nhưng bạn không thể sử dụng Google để có được "sự phán xét".

Khả năng tư duy phản biện này được học bằng cách đọc và nghiên cứu nhiều thứ khác nhau. Bạn học cách suy nghĩ chín chắn về các vấn đề bằng cách đọc tin tức của Đan Mạch, bởi vì bạn cần phải hiểu điều đó. thông tin với nhau. Bây giờ, mọi người nghe một câu chuyện về Zimbabwe, tìm kiếm trên Google, nhìn vào ba tiêu đề đầu tiên, nảy ra ý tưởng sơ bộ và đưa ra quyết định. Thành thật mà nói, tôi chưa tìm kiếm trên Google về Zimbabwe, tôi biết một chút về Zimbabwe qua những chuyến du lịch và cuộc sống của mình.

Tôi ước mình có thể tìm hiểu xem liệu mình có thực sự có tài năng hay kỹ năng mà thậm chí tôi còn không chắc là mình có hay không. Sẽ thật tuyệt nếu tôi có thể bán được kỹ năng này. Khả năng "suy nghĩ quanh co" này thực sự hữu ích. Tôi có hai đứa con nhỏ và tôi muốn chúng tìm hiểu và tìm ra cách kiếm lợi từ nó.

Tôi nghĩ đây thực sự là một kỹ năng có thể dạy được. Vấn đề là mọi người không nhận ra rằng nó có thể dạy được. Tôi đã làm việc với nhiều người trên khắp thế giới, những người rất trực quan trong việc kết nối các điểm. Khi họ nhìn thấy một mẩu tin tức, họ có thể suy ra kết quả ở cấp độ thứ ba và thứ tư trong đầu. Trong khi mọi người đang phản ứng với các tiêu đề, họ đã chậm một vài bước.

Tôi đã từng là một giáo sư và một giáo viên phổ thông, và tôi biết rằng ngay cả việc trở thành một giáo viên tồi cũng phải mất rất nhiều thời gian. Những người dạy giỏi có lẽ có nhiều việc khác phải làm và họ có thể thích sử dụng kỹ năng này hơn là trở thành giáo viên, và tôi nghĩ cách dạy tốt nhất là thông qua các ví dụ thực tế và câu chuyện thành công.

Tôi đã từng dạy một khóa học ở Colombia dựa trên ý tưởng này. Tôi thiết kế khóa học này để chọn một năm ngẫu nhiên, chọn một cổ phiếu hoặc một ngành và cố gắng dự đoán điều gì sẽ xảy ra với nó, nhưng tôi chỉ có thể đưa ra dự đoán dựa trên thông tin tôi biết vào thời điểm đó. Ví dụ: giả sử hôm nay là ngày 18 tháng 1 năm 1982 và bạn chọn ngành hàng không. Bạn phải cho tôi biết điều gì sẽ xảy ra kể từ bây giờ. Bạn không thể sử dụng thông tin sau này. Bạn phải giải thích làm sao bạn biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Họ thường xem Wall Street Journal trong sáu tháng để đưa ra dự đoán của mình, nhưng tôi nói với họ rằng điều đó không ổn, họ phải quay lại và đưa ra dự đoán về công ty này, cổ phiếu này hoặc ngành này vào tháng 7 năm 1982 dựa trên những gì họ biết thì điều sẽ xảy ra là đó sẽ là một trải nghiệm giảng dạy thành công.

Grant Williams: Có ai trong lớp đó nhận ra ngay lập tức không?

Grant Williams: Nếu là những năm 1980, có lẽ họ chỉ biết đến cầu thủ bóng đá người Brazil Socrates. Jim Rogers:Đây là những sinh viên của MJim RogersA, và tôi nhớ khi đến dạy ở đó, tôi tự nghĩ, đây là những người có trình độ học vấn cao, đến từ các trường đại học danh tiếng, nhưng điều khiến tôi sốc là họ thậm chí còn không biết về Socrates Ai là ai. Tôi thực sự bị sốc khi lần đầu tiên tiếp xúc với giáo dục sau đại học, đặc biệt là những nền giáo dục sau đại học “cao cấp”, tôi nhận ra rằng hầu hết mọi người đều thiếu kiến thức cơ bản.

Lạc quan về nước Nga

Grant Williams: Tôi muốn quay lại những gì bạn đã đề cập đến Tư tưởng của người Zimbabwe. Một nơi khác mà tôi biết bạn đang tập trung vào là Nga và tôi đã nghe bạn nói về Nga và tôi muốn tìm hiểu thêm về trải nghiệm của bạn ở Siberia. Sự khác biệt giữa nước Nga mà bạn thấy lúc đó và nước Nga mà bạn thấy bây giờ là gì? Bạn là một trong số ít người vẫn còn lạc quan về Nga, đặc biệt khi mọi người đều nói rằng Putin đã kết thúc và đất nước này là một ngôi nhà đổ nát. Bạn nhìn nhận nước Nga hiện nay như thế nào so với thời điểm đó?

Jim Rogers: Điều đầu tiên bạn đề cập thực sự gây ấn tượng với tôi, mọi người đều nói Nga Không, mỗi khi tôi nghe thấy kiểu thỏa thuận chung này, tôi dừng lại và nghĩ rằng khi mọi người tin vào điều gì đó thì thường thì mọi người đều sai. Bởi vì tôi lớn tuổi hơn và có nhiều kinh nghiệm hơn nên tôi nghĩ vậy.

Chuyến đi đầu tiên của tôi đến Nga là vào năm 1966, cùng với một nhóm sinh viên đến từ Đại học Oxford. Vào thời điểm đó, tôi đã nghĩ rằng điều này đơn giản là sẽ không hiệu quả và tôi đã dành vài thập kỷ tiếp theo để bi quan về nước Nga. Nhưng tôi luôn muốn đi du lịch khắp thế giới bằng xe máy, và để thực sự làm được điều đó bạn phải đi qua Liên Xô, tôi đã có một số bằng cấp và sau đó tôi bắt đầu liên hệ với Nga.

Tôi đã đến Trung tâm Rockefeller và tìm được mối liên hệ với Nga. Tôi nói với anh ấy rằng tôi muốn lái xe máy xuyên Nga, và phản ứng đầu tiên của anh ấy là rời khỏi đây, nhưng sau đó anh ấy nói với tôi rằng có một cơ quan chính phủ có thể giúp tôi, và cơ quan đó rất không được ưa chuộng, và anh ấy cho tôi một địa chỉ bằng tiếng Nga, tôi về nhà, dán nó vào một phong bì và gửi một lá thư đến Moscow. Lúc đó không có Google nên tôi đã gửi một lá thư nói rằng tôi muốn đi xe máy qua Nga và đề cập rằng tôi đã đi qua Trung Quốc và thật ngạc nhiên là tôi thực sự nhận được thư trả lời nói rằng không sao cả. Tất nhiên là anh ấy không biết tôi đã gõ cửa này nhiều năm rồi, nhưng lần này anh ấy đã để tôi vào.

Vì vậy, tôi đã bay tới Moscow, không tin rằng ông ấy sẽ thực sự chấp thuận điều đó. Đây là một trong những thời kỳ tồi tệ nhất ở Liên Xô trong Chiến tranh Lạnh. Đây rõ ràng là dấu hiệu cho thấy Liên Xô đã mở cửa ở một số vùng trên đất nước vào những năm 1980. Nếu thông minh hơn, tôi đã nhận ra đây là dấu hiệu cho thấy Liên Xô đang thay đổi. Chính sách glasnost của Gorbachev vẫn đang được thực hiện và đây chỉ là một phần trong đó.

Sau khi hoàn thành chuyến đi này, tôi có cái nhìn bi quan hơn về nước Nga vì tôi biết rằng hệ thống của đất nước này không hoạt động và kinh nghiệm cá nhân của tôi phần nào khẳng định điều này. Nhưng đến năm 2012 hoặc 2013, tôi bắt đầu cảm thấy như có điều gì đó đang thay đổi trong Điện Kremlin. Putin, mặc dù bị nhiều người coi là một tên côn đồ KGJim Rogers, chắc chắn đã hành xử theo cách này, nhưng tôi cảm thấy như ông ấy đã thay đổi. Vì vậy, tôi bắt đầu cảm thấy lạc quan về việc Nga giàu tài nguyên, tiền tệ có thể chuyển đổi và hầu như không có nợ. Hầu hết các quốc gia tương tự đều có rất nhiều nợ.

Thế là bắt đầu đầu tư vào Nga, và như thường lệ, tôi hơi lười biếng và không hành động ngay. Sau đó cuộc khủng hoảng Ukraine xảy ra và tôi nhận ra rằng điều này có thể khiến giá cả giảm sâu hơn, nhưng điều đó cũng có nghĩa là tôi phải hành động nhanh chóng vì giá cả đang giảm mạnh. Vì vậy, tôi bắt đầu tăng cường đầu tư vào Nga và trở thành giám đốc của một công ty Nga, một công ty phân bón. Tôi rất lạc quan về nông nghiệp.

Grant Williams: Nhưng bạn giải quyết các vấn đề pháp lý ở đó như thế nào? Nhìn từ bên ngoài, các vấn đề pháp lý ở Nga dường như là một vấn đề lớn và không có cách nào đáng tin cậy để bảo vệ tài sản của bạn trừ khi bạn biết đúng người và biết phải đến gặp ai.

Jim Rogers: Vấn đề này sẽ xảy ra bất kể bạn đầu tư vào đâu, ngay cả ở một thị trường trưởng thành như thị trường Tôi biết chúng ta tuyên bố có một nền pháp trị hoàn hảo, nhưng càng tìm hiểu sâu, bạn càng nhận ra rằng luật pháp và cái gọi là “vùng đất tự do” không phải là những gì chúng ta được dạy ở trường trung học cơ sở. . Nước Mỹ không còn là vùng đất tự do và pháp quyền không còn là những gì chúng ta được dạy trong quá khứ. Vậy làm thế nào để bạn đối phó?

Pháp quyền ở Zimbabwe là gì? Nhà nước pháp quyền ở Zimbabwe là ý chí của Mugabe. Đặc biệt khi bạn đầu tư vào các thị trường mới nổi, bạn phải lo lắng về những vấn đề này. Nếu mọi việc thuận buồm xuôi gió thì việc đầu tư sẽ quá dễ dàng. Tôi chắc chắn rằng có một số thay đổi trong Điện Kremlin, mặc dù hiện tại có thể vẫn còn những bất công đang diễn ra ở Nga. Tôi chắc rằng tuần tới bạn sẽ đến và nói với tôi rằng có những bất công, nhưng có những bất công đang xảy ra hàng ngày ở Mỹ.

Đây là một phần của phán quyết chung và chúng ta sẽ biết sau 10 năm nữa liệu nó có đúng hay không. Tôi nghĩ chúng ta có thể xếp các khoản đầu tư của Nga và thị trường biên giới vào cùng một hạng mục, bởi vì trong mắt hầu hết mọi người, Nga gần như đã trở lại mức đó. Sau 25 năm, ai cũng hiểu cái gọi là tư bản độc ác. Có những rủi ro thực sự khi đầu tư vào những nơi như Zimbabwe hoặc Nga. Đối mặt với một số rủi ro mà bạn không thể loại bỏ, bạn phải đánh giá rủi ro so với phần thưởng để xem liệu nó có phù hợp với bạn hay không.

Một điều tôi học được trong sự nghiệp đầu tư của mình là nếu bạn tìm được thứ gì đó rẻ, bạn có thể sẽ không thua nhiều ngay cả khi bạn sai. Bạn có thể mất tất cả, nhưng không có gì có thể tránh khỏi sự mất mát. Nhưng nói chung nếu tìm được thứ rẻ thì bạn sẽ không mất nhiều. Hãy lấy Nga làm ví dụ điển hình, không ai muốn đầu tư vào Nga phải không? Nó rất, rất rẻ. Vì vậy, chúng ta hy vọng dù có sai lầm cũng không bị thiệt hại quá nhiều.

Một trong những vị thế lớn nhất của tôi hiện nay là cổ phiếu của Sở giao dịch chứng khoán Moscow, nơi đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Tôi cũng đang nắm giữ Aeroflot, tuy không phải là mức giá cao nhất mọi thời đại nhưng nó đang hoạt động khá tốt và tôi nghĩ điều đó một phần là do giá mua nó quá rẻ. Mới hôm qua, tôi đã đặt một số lệnh mua trên thị trường Trung Quốc thấp hơn giá thị trường và chúng đã được khớp hai ngày trước, nhưng bây giờ chúng đã tăng 15%. Đây là bài học tôi đã học được rất nhiều lần nếu thứ gì đó thực sự gặp khó khăn, nếu bạn có đủ can đảm để mua thì thường bạn sẽ kiếm được tiền.

Grant Williams: Thật thú vị, tôi thấy rằng rất nhiều người sẽ thiết lập một "mua giá thấp" và sau đó khi đơn hàng được lấp đầy, họ hoảng loạn. Mingming đã nói cách đây một giờ: "Nếu tôi có thể mua nó với giá đó, tôi sẽ tiếp tục mua. Nhưng sau khi họ mua, giá thậm chí còn giảm xuống trong vòng một giờ và họ bắt đầu hoảng sợ.
Jim Rogers: Ừ, nhưng đó là một trong những điều phân biệt nhà đầu tư vĩ đại với nhà đầu tư bình thường, sự khác biệt thực sự là khả năng của những nhà đầu tư vĩ đại đó trong việc nhìn thấy giá trị của thời gian. thay đổi logic đầu tư. Nếu bạn cho rằng nó có giá trị ở mức 20 nhân dân tệ, và trước đây nó có giá 40 nhân dân tệ, và bạn mua nó với giá 20 nhân dân tệ, ngay cả khi nó giảm xuống còn 18 nhân dân tệ, nó vẫn có giá trị.

Một điều tôi rút ra được qua kinh nghiệm là nếu bạn tìm cách mua trong cơn hoảng loạn, bạn thường sẽ được đền đáp. Tôi đã mua hàng ở thị trường Trung Quốc trước đây. hai ngày

Châu Á là tương lai của thế kỷ 21

Grant. Williams: Hãy nói về Trung Quốc. Tình hình hiện tại thực sự đặc biệt. Bạn nghĩ gì về tình hình hiện tại ở Trung Quốc? mạnh mẽ>Jim Rogers: Quan điểm hiện tại của tôi là các thế lực tà ác đang hoạt động, đặc biệt là những kẻ thấp kém. , mặc dù không có nhiều người thực sự bán khống ở Trung Quốc và cũng không có nhiều nhà đầu tư nếu chúng ta loại bỏ những người đó "Tôi thậm chí không biết còn lại ai là những người bán khống độc ác.

Xu hướng của thị trường là nếu nhìn vào biểu đồ, thị trường đang tăng theo đường thẳng và có vẻ như bong bóng sắp hình thành. Quan điểm của tôi là mặc dù nó vẫn chỉ là một bong bóng tiềm năng nhưng nếu cứ tiếp tục như vậy thì cuối cùng nó sẽ trở thành bong bóng. Tôi cũng đã nói trong một bài phát biểu gần đây ở Trung Quốc rằng nếu cứ tiếp tục tăng như thế này thì bạn sẽ có bong bóng và tất cả chúng ta đều phải bán, và tôi không muốn bán cổ phiếu của mình. Vì vậy, tôi hy vọng điều gì đó sẽ xảy ra để xoa dịu tình trạng quá nóng của thị trường.

Thị trường tăng mạnh trước đó, nhiều người đổ vào thị trường chứng khoán, rõ ràng là đã đi trước thời đại và xảy ra tình trạng đầu cơ. Mặc dù bản thân hoạt động cho vay ký quỹ không đặc biệt nguy hiểm về mặt số lượng nhưng vẫn có báo cáo về một số hoạt động cho vay ký quỹ ngoại bảng, cho vay thị trường bên thứ ba, v.v. Dù điều gì đã xảy ra, một số tác nhân đã kích hoạt việc bán ra. Như với bất kỳ thị trường đòn bẩy nào, rất nhiều người đã phải bán và mọi thứ hoàn toàn vượt quá tầm kiểm soát, tệ đến mức một số cổ phiếu thậm chí còn ngừng giao dịch.

Tại Trung Quốc, bạn có thể đăng ký với sàn giao dịch để ngừng giao dịch cổ phiếu của chính mình, điều này không thể thực hiện được ở New York trong một thời gian dài. Nhưng nó chỉ làm vấn đề trở nên trầm trọng hơn vì những người có khoản vay hoặc những người cảm thấy phải bán không thể bán được những cổ phiếu đã ngừng giao dịch nên phải bán những cổ phiếu khác và tình hình càng trở nên tồi tệ hơn.

Họ cũng được cho là đã vay mượn hàng hóa, chẳng hạn như đồng, vì chúng có thể dễ dàng được sử dụng làm tài sản thế chấp. Bây giờ họ phải bán đồng vì họ không thể bán cổ phiếu mà họ đã mua bằng tài sản thế chấp bằng đồng. Vì vậy họ chỉ có thể bán đồng, tạo ra phản ứng dây chuyền. Chính phủ đã thực hiện một số biện pháp để cố gắng xoa dịu tình hình, nhưng tôi hy vọng họ không làm vậy. Mặc dù vị thế mua của tôi đang suy giảm, nhưng tôi thà để chính phủ để thị trường tiếp tục giảm còn hơn là can thiệp để thúc đẩy sự gia tăng. Bởi vì bất kỳ tình huống nào do con người tạo ra đều không ổn định nên tôi hy vọng chính phủ sẽ cho phép sự hoảng loạn được giải phóng.

Tôi không biết liệu chúng ta đã chạm đáy tự nhiên chưa, thị trường đã giảm 30% trong một tháng, có thể hơn thế. Nhưng tôi thấy những thay đổi nên đã bảo người môi giới của tôi đặt lệnh và không cho tôi biết kết quả. Nhưng một khi thỏa thuận xong, họ vẫn phải thông báo cho tôi. Trong vài ngày qua, đơn hàng của tôi đã được hoàn thành. Bây giờ tôi không thể hoảng loạn bán cổ phiếu nữa, và tôi cũng không muốn bán chúng vì chúng đã bắt đầu tăng giá.

Grant Williams: Hiện tại anh dành nhiều thời gian ở Trung Quốc. Bạn có nghĩ giới lãnh đạo Trung Quốc có khả năng đổ bộ thành công? Ý tôi không phải là khả năng theo nghĩa chung, mà là khả năng của họ với tư cách là những nhà tư bản, có thể làm được điều mà giới lãnh đạo các nước phương Tây đã không làm được trong nhiều năm - khiến chủ nghĩa tư bản thực sự phát huy tác dụng.

Jim Rogers: Họ không để chủ nghĩa tư bản phát huy tác dụng, họ đang can thiệp, thực hiện nhiều biện pháp khác nhau. Tôi chắc chắn rằng tất cả các nhà môi giới đều giống như ở New York, gọi điện đến Washington và nói rằng cứu nền văn minh phương Tây, bạn phải cứu thị trường. Điều tương tự hẳn cũng đang xảy ra ở Thượng Hải, họ gọi điện đến Bắc Kinh và nói, nền văn minh hàng nghìn năm của chúng ta sẽ sụp đổ trừ khi bạn hành động để cứu thị trường chứng khoán. Tôi có thể nói như vậy vì tôi thấy những bước họ đang thực hiện để hỗ trợ thị trường chứng khoán.

Tôi không nghĩ đây là cách tiếp cận đúng đắn, không có gì đáng tin cậy hơn việc thị trường thực sự chạm đáy. Nếu thị trường hoàn toàn sụp đổ đến mức không còn ai bán nữa thì đó sẽ là một đáy thực sự vững chắc và tôi hy vọng họ sẽ để điều đó xảy ra. Có thể thị trường đã chạm đáy một cách tự nhiên, nhưng ngay cả như vậy, những biện pháp nhân tạo gây bất ổn này của chính phủ vẫn được áp dụng, giống như việc tạm dừng IPO. Nhưng sớm hay muộn những đợt IPO này sẽ quay trở lại, và sau đó chuyện gì sẽ xảy ra?

Grant Williams: Hãy tạm gác sự sụp đổ của thị trường chứng khoán sang một bên và nói về một chủ đề khác. Nhiều người tin rằng Trung Quốc sẽ không thể mở cửa thành công thị trường vốn, chuyển đổi tiền tệ hoặc có được sự lãnh đạo để quản lý nền kinh tế thành công. Nhưng Stephanie Boehme đã từng nói một điều khiến tôi nhớ mãi: Không ai tin rằng Trung Quốc có thể quản lý thành công nền kinh tế của họ, nhưng họ hoàn toàn tin tưởng vào Bernanke, Yellen và Carney rằng họ có thể làm được điều tương tự. Bạn nghĩ gì về sự khác biệt giữa hai?

Jim Rogers: Tôi không mấy tin tưởng vào Bernanke và những người khác. Tôi có thể nói rằng Trung Quốc có nhiều nhất ở đây. đất nước thành công. Ba mươi năm trước, Hoa Kỳ là một quốc gia chủ nợ, và bây giờ chúng ta là quốc gia mắc nợ lớn nhất thế giới, không chỉ trên thế giới mà còn trong lịch sử. Mặt khác, Trung Quốc đã đi từ một đất nước không có đường sá và không có gì, 30 năm trước tôi đã lái xe máy qua đó, và bây giờ nó đã trở thành một câu chuyện thành công đáng kinh ngạc. Vì vậy, ít nhất thành tích trong 30 năm qua khiến tôi tin rằng dù họ có thể mắc sai lầm nhưng họ có cơ hội thành công cao hơn.

Bạn biết đấy, trở thành nhà lãnh đạo Trung Quốc là một quá trình rất khó khăn. Ở Hoa Kỳ, nếu bạn mặc một bộ vest đẹp và xuất hiện trên TV, bạn có thể trở thành một người như Obama, từ một nhà tổ chức cộng đồng đến Tổng thống Hoa Kỳ. Điều này không xảy ra ở Trung Quốc. Bạn phải bắt đầu từ khi còn trẻ, từ cấp cơ sở và đi đến nhiều tỉnh để tích lũy kinh nghiệm. Bạn phải điều hành chính quyền thành phố hoặc tỉnh, và phải mất 50 đến 60 năm để đứng đầu ở Bắc Kinh. Những người đứng đầu, bất kể họ là ai, đều phải trải qua quá trình thử thách lâu dài và khó khăn. Tất nhiên, điều đó không có nghĩa là họ sẽ có thể thành công, nhưng chắc chắn nó tốt hơn hệ thống của chúng tôi.

Hoa Kỳ trở thành quốc gia thành công nhất thế kỷ 20, nhưng trong suốt chặng đường đó, chúng ta đã phải chịu đựng một cuộc nội chiến kinh hoàng, 15 cuộc suy thoái kinh tế và hầu như không có nhân quyền và luật pháp hiếm khi có hiệu lực, và những vụ giết người hàng loạt diễn ra trên đường phố. Nước Mỹ hỗn loạn cho đến cuối thế kỷ 19, khi người nước ngoài chạy trốn khỏi đất nước. Bạn có nhớ ngân hàng Belling không? Ngân hàng Berlin đã đầu tư rất nhiều tiền và nhiều người đã đầu tư vào Hoa Kỳ nhưng tất cả đều bị lừa. Trái phiếu đường sắt và nhiều thứ khác đều là lừa đảo. Nước Mỹ không phải là biểu tượng của đức hạnh cho đến những năm 1890, nhưng cuối cùng chúng ta đã làm tốt và trở thành quốc gia thành công nhất thế kỷ 20.

Trung Quốc chắc chắn sẽ mắc nhiều sai lầm. Nhưng tôi tin tưởng vào giới lãnh đạo ở Bắc Kinh vào năm 2015 hơn là vào giới lãnh đạo ở Washington.

Grant Williams: Ông đã công khai tuyên bố rằng Châu Á là tương lai. Bạn nói rằng bạn sẽ đưa gia đình đến châu Á, hy vọng rằng con bạn sẽ học tiếng Quan Thoại và lớn lên ở một nơi mà bạn tin rằng có một tương lai rộng lớn. Điều gì đặc biệt đã thúc đẩy bạn đưa ra quyết định này? Đó có phải là thứ bạn muốn bỏ lại phía sau hay là thứ bạn muốn hướng tới?

Jim Rogers: Tôi đã phản đối việc có con trong nhiều năm. Tôi cảm thấy những người có con đều rất khó khăn. thật đáng thương. Tôi sẽ không bao giờ làm điều gì ngu ngốc như có con. Tôi nghĩ, làm sao ai có thể hủy hoại cuộc đời mình chỉ để có một đứa con? Tôi đã sai hoàn toàn, sai 100%, những cô bé này đã mang đến cho tôi niềm vui bất tận. Trước đây, tôi từng thấy những người chuyển đến thành phố khác vì con cái của họ và tôi nghĩ họ thật ngu ngốc.

Nhưng kể từ lần đầu tiên đến Trung Quốc, tôi đã bắt đầu có những bài phát biểu và viết bài nói rằng các bạn nên dạy con cháu mình học tiếng phổ thông vì nó sẽ là điều tốt nhất quốc gia và ngôn ngữ quan trọng nhất trong thế kỷ 21. Cuối cùng chúng tôi chọn Singapore vì Singapore nói cả tiếng Anh và tiếng Quan Thoại, còn tôi thì không nói được tiếng Quan Thoại, nên tôi nghĩ đó là một sự thỏa hiệp tốt. Nền giáo dục ở Singapore rất tốt, dịch vụ chăm sóc y tế tuyệt vời, mọi thứ đều ổn. Nhưng điều tôi không ngờ tới là cả tiếng Anh và tiếng Quan Thoại ở Singapore đều không chuẩn lắm. Nhìn chung, Singapore là một lựa chọn tuyệt vời đối với chúng tôi, hoàn toàn là để con gái tôi có thể lớn lên ở châu Á và học nói tiếng phổ thông trôi chảy và chúng hiểu được châu Á. Bạn có thể hỏi lại tôi sau 30 hoặc 40 năm nữa để xem liệu tôi có quyết định đúng đắn hay không.

Chú ý đầu tư vào nông nghiệp để cứu mạng sống trong tương lai

Grant Williams : Đầu tư dài hạn luôn là Một trong những trọng tâm chính của bạn và nông nghiệp chắc chắn là một trong những khoản đầu tư dài hạn nhất. Bạn nghĩ gì về đầu tư nông nghiệp?

Jim Rogers: Tôi tin rằng việc tham gia vào lĩnh vực nông nghiệp sẽ mang lại nhiều lợi ích. Trên thực tế, đã có một số người thành công. trường hợp, bạn cũng có thể biết rằng một số người đã bước vào lĩnh vực nông nghiệp và bắt đầu kiếm được lợi nhuận. Đất nông nghiệp ngày xưa rất rẻ và nay vẫn rẻ, nhưng không còn rẻ như xưa vì ngày càng có nhiều người kiếm tiền từ nghề nông.

Tại sao điều này lại xảy ra? Nông nghiệp là một ngành kinh khủng trong 30 năm qua, đó là điều đầu tiên khiến tôi chú ý. Bất kỳ ngành nào đang gặp khó khăn trong một thời gian dài đều đáng để xem xét. Tất nhiên, điều đó không có nghĩa là nó nhất thiết sẽ thay đổi, cũng không có nghĩa là tôi nên đầu tư vào Zimbabwe chỉ vì Mugabe đã hủy hoại nó trong 35 năm. Nhưng bất kỳ lĩnh vực nào gặp khó khăn thường xuyên đều đáng được kiểm tra, và ngành nông nghiệp đang ở trong tình trạng tồi tệ đến mức ngày càng có ít nông dân hơn.

Độ tuổi trung bình của nông dân ở Hoa Kỳ là 58, ở Nhật Bản là 66, Canada là quốc gia lâu đời nhất từ trước đến nay và độ tuổi trung bình của nông dân ở Úc cũng là 58. Công nhân nông nghiệp có tỷ lệ tự tử cao nhất ở Anh. Ở Ấn Độ, hàng nghìn nông dân tự tử, có thể bạn cũng biết. Ở Hoa Kỳ, nhiều người học quan hệ công chúng hơn là nông nghiệp. Việc trồng trọt đã trở thành cơn ác mộng và không ai muốn trở thành nông dân. Mọi người đều bỏ cuộc, điều đó có thể có nghĩa là những cơ hội lớn.

Giá nông sản ngày nay vẫn thấp hơn nhiều so với 15 hoặc 20 năm trước, chẳng hạn như giá đường giảm 75% so với mức cao nhất mọi thời đại. . Rất ít thứ trong cuộc sống rẻ hơn 75% so với 40 năm trước, nhưng đó là trường hợp của đường. Không ai muốn trở thành nông dân trồng mía, nhưng điều đó không có nghĩa là giá sẽ không giảm thêm 80% nữa và có khả năng tiếp tục giảm. Nhưng nếu tình hình tiếp tục xấu đi, chúng ta sẽ không có cơm ăn, thậm chí không có quần áo để mặc.

Giờ đây, Trung Quốc đã bắt đầu đưa ra nhiều chính sách khuyến khích khác nhau cho nông dân vì Mao Trạch Đông đã hủy hoại nền nông nghiệp Trung Quốc. Đối với nước Nga cũng vậy, chủ nghĩa cộng sản có thể phá hủy mọi thứ, và nền nông nghiệp Nga chắc chắn đã bị phá hủy. Khi bạn đọc một số tiểu thuyết hay của Nga, bạn sẽ thấy rằng những người nông dân thời đó là những vị vua. Họ có nhiều nông nô và sống như những vị vua. Nông nghiệp rất phát triển. Trung Quốc cũng có một thời kỳ nông nghiệp huy hoàng. Vì vậy, về mặt lịch sử, nông dân là tầng lớp thành công và giàu có, nhưng điều đó đã không xảy ra trong 30 năm qua.

Bây giờ, hoặc là chúng ta không có đủ lương thực, hoặc một số thay đổi sẽ khiến nền nông nghiệp trở nên thịnh vượng trở lại. Theo tôi, nông nghiệp là lĩnh vực đầu tư tốt. Và đối với những người bi quan và tin rằng thế giới sắp kết thúc, sở hữu một mảnh đất nông nghiệp có thể là một lựa chọn tốt. Nếu chúng ta hỗn loạn, tốt nhất bạn nên có một mảnh đất nông nghiệp và biết cách gieo hạt, vì khi đó bạn mới có thể sống sót.

Tất nhiên, điều này không có nghĩa là nông dân sẽ không phá sản. Họ đã phá sản nhiều lần trong quá khứ. Nhưng suy cho cùng, có đất sản xuất luôn là một điều tốt.

Grant Williams: Bạn nghĩ thế nào về vấn đề này, ý tưởng về bức tranh tổng thể thực sự tuyệt vời, lập luận bạn đưa ra gần như hoàn hảo, gần như có không có gì được tìm thấy sơ hở. Nhưng bước tiếp theo là bạn thực sự bắt đầu như thế nào?

Jim Rogers: Những sơ hở rất nhỏ. Lỗ hổng duy nhất là thời gian.

Grant Williams: Vậy bạn bắt đầu đầu tư như thế nào? Bạn có thể thắc mắc: Tôi muốn mua đất hay tôi muốn mua hàng hóa tương lai? Hoặc chỉ cần mua một quỹ ETF vì nó dễ dàng. Nhưng bạn biết đấy, rất nhiều người làm điều đó. Và những nhà đầu tư thành công, tôi nghĩ một trong những lý do thành công là họ không chỉ nhấp chuột và mua quỹ ETF, họ còn tìm ra cách đầu tư tốt nhất. Bạn nghĩ cách tốt nhất là gì?

Jim Rogers: Cách tốt nhất là trở thành một nông dân, phải không? Nhưng tôi hy vọng bạn có niềm tin và trời sẽ mưa trên đất của bạn. Vì nếu không có niềm tin mà đất không có mưa thì bạn sẽ phá sản và bạn sẽ là một trong những câu chuyện kinh dị của ngành nông nghiệp 30 năm qua. Bản thân tôi không trở thành nông dân vì tôi biết mình sẽ là một nông dân tồi tệ và tôi không mấy hứng thú với việc trở thành nông dân. Vì vậy, bạn có thể tìm một người nông dân và giúp anh ta mua một mảnh đất. Có nhiều cách để đầu tư vào lĩnh vực nông nghiệp.

Một số công ty nông nghiệp được niêm yết công khai, chẳng hạn như Malaysia và Indonesia. Trước đây cũng có những công ty như vậy ở Châu Phi. Bạn có thể mua các công ty hạt giống, công ty phân bón, công ty máy kéo và bạn có thể mua hợp đồng tương lai nông nghiệp hoặc quỹ ETF. Có nhiều cách khác, như nếu nông nghiệp phát triển tốt, bông phát triển tốt thì nền kinh tế Pakistan sẽ phát triển tốt, vì vậy bạn cũng có thể đầu tư vào chuỗi cửa hàng bách hóa ở Pakistan.

Bản thân tôi sở hữu một công ty trang trại được giao dịch công khai vừa được một công ty trang trại khác mua lại và may mắn thay, tôi cũng sở hữu công ty đó. Nhưng ngày càng có ít những công ty như vậy vì chúng quá rẻ và đang mua chuộc lẫn nhau.

Grant Williams: Vì vậy, khi bạn kết hợp những kinh nghiệm này, cộng với những bài học bạn đã học được trong nhiều năm, khi bạn ngồi đây hôm nay và nhìn vào Nhìn nhìn thế giới, nhìn vào tình hình châu Âu, những áp lực mà Trung Quốc phải đối mặt, và Hoa Kỳ dường như đang né tránh những áp lực này, bởi vì mọi người vẫn tin rằng Hoa Kỳ sẽ là cường quốc thống trị cuối cùng, và không ai lo lắng về điều này. Dựa trên 50 năm kinh nghiệm đầu tư của mình, ông nhìn nhận bức tranh toàn cảnh như thế nào? Suy nghĩ của bạn là gì?

Jim Rogers: Trước tiên hãy đảm bảo rằng con bạn có thể nói được tiếng phổ thông và đảm bảo rằng cháu của bạn cũng có thể nói được tiếng phổ thông, Hãy chắc chắn rằng họ hiểu Châu Á, đó là bức tranh toàn cảnh quan trọng nhất. Thế kỷ 19 là thế kỷ của Anh, thế kỷ 20 là thế kỷ của Mỹ, và thế kỷ 21 sẽ là thế kỷ của Trung Quốc, dù chúng ta có muốn hay không. Điều đó không có nghĩa là sẽ không có vấn đề.

Tôi từng được trích dẫn rằng: Nếu bạn thông minh vào năm 1807, lẽ ra bạn nên chuyển đến London; nếu là năm 1907, bạn lẽ ra nên chuyển đến New York; ; Nếu là năm 2007 thì bạn nên chuyển tới Châu Á. Tôi chuyển đến châu Á vào năm 2007 và tôi hy vọng mình đúng. Có thể không nhất thiết phải là Trung Quốc, nhưng ở đây có cơ hội rất lớn. Các nước chủ nợ lớn nhất thế giới là Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản, Hồng Kông, Đài Loan và Singapore. Đây là nơi tập trung của cải, nơi có động lực và giáo dục, những điều không còn tồn tại ở phương Tây.

Bạn biết ai là con nợ lớn nhất thế giới và vấn đề nợ nần của họ ngày càng trở nên tồi tệ hơn. Vấn đề của Hy Lạp đã kéo dài 5 năm gọi là thắt lưng buộc bụng nhưng nợ bây giờ đã cao hơn 5 năm trước, thắt lưng buộc bụng ở đâu? Họ vẫn phàn nàn nhưng thực sự không có sự thay đổi nào cả. Họ thậm chí còn có nhiều chế độ lương hưu hơn phần còn lại của EU nhưng họ vẫn phàn nàn rằng họ không thể thực hiện những điều chỉnh cần thiết. Vì vậy, chúng ta đang trải qua một sự thay đổi lớn hướng tới châu Á.

Kể từ thời cổ đại, Hoa Kỳ cứ bốn đến bảy năm lại trải qua những biến động kinh tế và tất cả các quốc gia đều trải qua những biến động kinh tế. Vấn đề lần sau sẽ tệ hơn vì số nợ ngày càng cao. Mặc dù lần nào chúng tôi cũng thoát khỏi khó khăn nhưng khoản nợ mỗi lần lại cao hơn. Tình trạng này không thể kéo dài mãi được. Vì vậy, lần sau khi tôi gặp vấn đề, tôi thà đứng về phía các chủ nợ, đó là châu Á, hơn là với các quốc gia đang mắc nợ.

Chúng ta sẽ luôn gặp những vấn đề về kinh tế, và có thể điều này nghe có vẻ kỳ lạ, nhưng sẽ thực sự kỳ lạ nếu chúng ta không gặp phải khó khăn và sụp đổ về kinh tế. Tôi khuyên bạn nên tìm hiểu các nước chủ nợ, làm quen với nông nghiệp, vì nông nghiệp sẽ tồn tại - nếu tìm đúng nơi. Hoa Kỳ đã không có sự điều chỉnh 10% trong một thời gian dài và đây không phải là thời điểm bình thường. Bản thân tôi lo lắng khi vấn đề lại xảy ra, điều đó không có nghĩa là tôi hoàn toàn sẵn sàng và cũng không có nghĩa là tôi được đảm bảo sống sót, nhưng tôi hy vọng mình có thể tìm ra cách giải quyết.

Những nơi tôi đã đầu tư trong những tháng gần đây là Nga, Trung Quốc, Nhật Bản và Zimbabwe. Thị trường ở những nơi này đã suy thoái một thời gian, ngay cả khi. Thị trường Trung Quốc gần đây cũng có mức cao thấp hơn 30% so với mức cao nhất mọi thời đại. Điều đó không có nghĩa là chúng ta đang nói về thị trường Mỹ, nơi đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Các thị trường tôi mua vào không được đảm bảo an toàn, nhưng ít nhất hiện tại chúng đang ở mức thấp. Điều đó không có nghĩa là họ không thể tiếp tục sa sút, nhưng so sánh thì họ đã sa sút rất nhiều.

Tôi sẽ không đầu tư tiền của mình vào trái phiếu. Trái phiếu đã tăng kể từ mức đáy vào năm 1981, nhưng sau năm 2012, chúng bắt đầu ngừng tăng. Họ đã tăng lên trong hơn 30 năm. Điều đó không có nghĩa là chúng sẽ không tiếp tục tăng, nhưng nếu có bong bóng trên thế giới thì đó chính là thị trường trái phiếu chính phủ. Nếu mọi người bắt đầu mất niềm tin vào trái phiếu chính phủ, mọi thứ có thể trở nên thực sự tồi tệ. Đến lúc đó, tất cả chúng ta sẽ gặp rắc rối, cố gắng sống sót trong tuyệt vọng.

Grant Williams: Vào thời điểm đó, chúng tôi rất muốn có một trang trại.

Jim Rogers: Đúng, tôi muốn có một trang trại của riêng mình. Thế giới sẽ trải qua những thay đổi, nhưng đó là vẻ đẹp của thế giới: nó sẽ luôn có những thay đổi mạnh mẽ này và cùng với những thay đổi đó là những cơ hội. Có một câu nói cổ của người Trung Quốc rằng khủng hoảng và cơ hội là hai mặt của một đồng tiền. Vì vậy tôi hy vọng mình có thể sống sót qua cuộc khủng hoảng tiếp theo và biến nó thành cơ hội. Tôi không biết liệu nó có thể thực hiện được không.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia