Người sáng lập BitMEX: Mô tả ngắn gọn 5 chiến lược chính cho giao dịch NFT

Tiêu đề gốc: "Người sáng lập BitMEX: JPEG đang đến, tại sao phải sợ?" Hãy nắm bắt 5 chiến lược giao dịch NFT hàng đầu"

Tác giả gốc: Arthur Hayes, BitMEX

Bản tổng hợp gốc: Yangz, The Way of Defi

Một nhà kinh doanh thực sự sẽ tạo ra thị trường cho bất cứ thứ gì.

1. Giờ kể chuyện

Như nhiều độc giả thường xuyên đã biết, tôi đã tham gia chương trình thực tập tại Hồng Kông của Deutsche Bank vào mùa hè năm 2007, làm việc ở bộ phận bán chứng khoán phái sinh. bàn Vòng quay cuối cùng. Đây là thời đại mà các sàn giao dịch bị đánh thức và các thực tập sinh bị cấm thực hiện các hoạt động hèn hạ như chuẩn bị bữa sáng muộn cho người khác.

(Nhưng) Là một thực tập sinh, giá trị duy nhất của bạn là tuân theo mệnh lệnh và mua bữa sáng, bữa trưa và đồ ăn cho mọi người trong công ty bàn ăn nhẹ buổi chiều. Đổi lại, các chuyên gia sẽ trả lời các câu hỏi của bạn về công việc hàng ngày của họ. 20 nhân viên bán hàng làm việc trên bàn. Một thực tập sinh khác và tôi (chúng tôi vẫn là bạn tốt) đã dành nhiều ngày chạy quanh Hồng Kông trong mùa hè nóng ẩm để mua thực phẩm bổ sung dinh dưỡng cho chủ nhà, tất cả đều mặc trang phục lịch sự.

Hàng tuần, mọi nhân viên bán hàng đều ở đây với tôi. Tiết kiệm tiền, nhưng tôi sẽ khấu trừ chi phí thức ăn của họ từ đó. Tôi giữ một bảng tính khá chi tiết về những gì mọi người đã đặt hàng, ngày tháng và số lượng.

Những hoạt động này rất chuẩn mực, nhưng với tư cách là một người dám nghĩ dám làm Như Là một thực tập sinh nghèo túng, tôi phải vật lộn để kiếm lợi nhuận từ vai trò quản lý thực phẩm của mình. Tôi tính phí chênh lệch khá lớn cho mỗi đơn hàng, điều này cho phép tôi kiếm được vài trăm đô la mỗi tuần. Đừng nghĩ hành vi của tôi là đáng hổ thẹn, hãy biết rằng mọi người trong bàn đều biết tôi đang làm gì và họ ngầm chấp thuận. Trò chơi tôn trọng trò chơi.

Hai tuần trước, tôi đã xuất bản một bài báo về cơ sở triết học của cơn sốt NFT. Có được lượt xem. Trọng tâm của bài viết hôm nay là các chiến lược giao dịch mới nổi đơn giản và khác nhau. Đặt câu hỏi về giá trị kinh điển nội tại của NFT sang một bên, hãy xem xét hàng nghìn ETH và BTC được đổi chủ trên thị trường NFT hàng tháng. Với tư cách là nhà giao dịch tiền điện tử, chúng ta phải tham gia để không để lại tiền trên bàn. Tương tự như câu chuyện trên, bạn có sẵn sàng tận dụng mọi cơ hội để làm lợi thế cho mình không? Mặc dù đây sẽ không phải là một nghiên cứu sâu toàn diện về cấu trúc vi mô của thị trường giao dịch NFT, nhưng hy vọng rằng đây có thể đóng vai trò là bệ phóng để nghiên cứu thêm về các chiến lược giao dịch alpha.

2. Thị trường nghệ thuật trong thế giới vật chất

Việc buôn bán tác phẩm nghệ thuật tương tự rất tốn kém vì nhiều đại lý khác nhau tính phí chênh lệch lớn trong suốt quá trình từ người sáng tạo đến người sưu tập. Nhưng những khoản phí này là cần thiết để tạo ra một môi trường với chi phí khổng lồ, nơi những người giàu có sẵn sàng tiêu tiền của họ vào những thứ về cơ bản là vô dụng.

Phòng trưng bày là tuyến đầu tiên của chuyến tàu làm giàu đang lăn bánh này. . Họ đang cố gắng tìm chủ đề nóng tiếp theo. Các phòng trưng bày hoạt động giống như các sàn giao dịch, bồi dưỡng đội ngũ khách hàng giàu có và đảm bảo các thỏa thuận phân phối độc quyền với các nghệ sĩ mà họ tin rằng sẽ gây được tiếng vang với các nhà sưu tập. Đối với dịch vụ này, phòng trưng bày tính phí chênh lệch giá rất lớn dưới hình thức tăng giá phần trăm hai chữ số trên tác phẩm nghệ thuật. Nhìn bề ngoài, sự khác biệt này có vẻ đáng kinh ngạc, nhưng phòng trưng bày thực sự phải trả giá. Các phòng trưng bày phải trả tiền thuê để vận hành một không gian xa hoa, có tường trắng ở những khu vực cho thuê đắc địa của các thủ đô tài chính thế giới như New York, London, Hong Kong, Thượng Hải, Paris và Tokyo. Các phòng trưng bày phải tổ chức triển lãm và cung cấp đồ ăn, đồ uống đắt tiền, miễn phí để thu hút người mua tiềm năng vào không gian. Cuối cùng, các phòng trưng bày cũng sẽ phải cắt giảm nhân viên bán hàng. Cần lưu ý rằng nhân viên bán hàng thường kiếm được hoa hồng từ 10% đến 20%. Và đó là thị trường chính.

Khi đã nằm trong tay người sưu tập "phù hợp", một đúng Cuộc vui bắt đầu. Các phòng trưng bày và nhà sưu tập làm việc cùng nhau để tạo ấn tượng rằng tác phẩm của nghệ sĩ này xứng đáng được mua lại. Họ nỗ lực hết sức để tác phẩm của mình được trưng bày trong các viện bảo tàng và triển lãm trên khắp thế giới, tạo nên sức hấp dẫn về chất lượng. Những nhà sưu tập bán lại tác phẩm nhanh chóng sẽ bị coi thường và vì những lý do rõ ràng, nếu tác phẩm được đổi chủ quá nhanh hoặc quá nhiều lần, nó sẽ trở nên quá "thương mại". Nghệ thuật không phải là một món hàng đại chúng có thể mua bán được, nó là một kho báu vô giá được nhiều người nhìn thấy nhưng chỉ một số ít người giác ngộ và giàu có mới sở hữu. Về cơ bản, kỳ vọng là khi bạn mua thứ gì đó trên thị trường sơ cấp, bạn sẽ giữ nó trong một khoảng thời gian. Thanh khoản nhanh gần như là không thể, và việc cố gắng tạo ra một thị trường thực sự sẽ trở thành yếu tố ức chế giá.

Các nhà đấu giá như Christie's và Sotheby's, trong bộ sưu tập mà các nghệ sĩ sẽ tính phí một pound vải khi giao dịch giữa chúng và thường là 20% giá đấu giá. Đôi khi, họ đảm bảo giá cho người bán, điều này gây ra rủi ro thị trường cho mô hình kinh doanh của họ. Các nhà đấu giá thuê các chuyên gia có thể kể một câu chuyện hay về một tác phẩm nghệ thuật để lôi kéo các nhà sưu tập khác cạnh tranh để mua tác phẩm đó. Họ cũng cố gắng đảm bảo với thị trường rằng một tác phẩm nghệ thuật nào đó là xác thực (nhưng họ thường thất bại).

Lời giải thích ngắn gọn này nhằm minh họa rằng các tác phẩm nghệ thuật truyền thống không được đổi chủ thường xuyên và do nhu cầu nuôi sống tất cả miệng để duy trì Trong hoạt động của thị trường, chi phí giao dịch là rất lớn. Trong khi thị trường nghệ thuật giao dịch hàng tỷ đô la mỗi năm, tính minh bạch cao hơn và mức phí thấp hơn sẽ tạo ra một thị trường năng động hơn.

3. NFT: Giống nhau nhưng khác nhau

Các dự án NFT phổ biến nhất cho phép mọi người bán chúng các tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số cho được đúc. Việc đúc tiền yêu cầu một lượng nhỏ ETH thuộc sở hữu của dự án và ETH bổ sung cho phí gas mạng. Đúc tiền là quá trình tạo ra một tài sản NFT duy nhất nằm trên một chuỗi khối công khai. Ethereum cho đến nay là chuỗi phổ biến nhất, nhưng Solana và các chuỗi khác cũng đã trở nên phổ biến gần đây, với một số dự án hấp dẫn đang nổi lên.

Thị trường cấp dưới không yêu cầu phòng trưng bày hoặc sàn giao dịch để vận hành. Bằng cách tận dụng phương tiện truyền thông xã hội, các dự án có thể tạo ra nhu cầu và sự cường điệu cho các bản phát hành NFT của họ, khi người dùng truy cập trực tiếp vào trang web của dự án để đúc tiền. Một số dự án quyết định đúc tiền của họ thông qua các thị trường NFT phổ biến như OpenSea - đây có thể là một chiến lược tốt hơn hoặc không, nhưng không cần thiết. Internet đã làm giảm bớt vai trò truyền thống của phòng trưng bày nghệ thuật.

Sau khi người sưu tập đúc được NFT, họ có thể tự do bán chúng ngang hàng -to-peer hoặc niêm yết ngay NFT của họ trên OpenSea hoặc các thị trường khác (đó là điều mà nhiều người làm). Hành động cố gắng lật tẩy ngay một NFT được cho là hiếm để kiếm tiền nhanh chóng không bị coi thường. Trên thực tế, nhiều nhà sưu tập khoe khoang về cách họ có thể nhanh chóng biến 0,1ETH thành 10 hoặc 100ETH chỉ trong vài giờ hoặc vài ngày.

Đối với những nhà sưu tập/người đào vàng muốn phát triển bộ sưu tập của họ sau 24 giờ, đã đến lúc cho cộng đồng biết lý do tại sao NFT đặc biệt này lại có giá trị. Những người sưu tập thông báo giao dịch mua hàng của họ trên nhiều trang mạng xã hội khác nhau, tham gia vào các phòng trò chuyện trên Discord và nỗ lực truyền đạt những thuộc tính nào khiến một NFT cụ thể trở nên "hiếm". Trong một phương tiện mà tác phẩm nghệ thuật có thể được sao chép và dán miễn phí vô số lần, cuộc thảo luận về độ hiếm này là điều tối quan trọng.

Khả năng tham gia một nhóm gồm các chủ sở hữu đã được xác minh của một dự án cụ thể cộng đồng độc quyền của cũng là một đề xuất có giá trị. Hãy xem các phòng trò chuyện cộng đồng EtherRock trên Discord và Telegram, được giới hạn ở 100 người nắm giữ. Nhiều người tự hào vì là thành viên của một nhóm ưu tú nhưng họ lại trả ít hơn mức giá thị trường hiện tại. Ví dụ: giá sàn của EtherRock là khoảng 700 ETH, nhưng cách đây một tháng nó chưa đến 50 ETH.

Đối với những dự án bùng nổ đó, thị trường nghệ thuật so với thế giới vật chất, tính thanh khoản của thị trường thứ cấp là rất tốt. Giao dịch NFT với giá 1.000 ETH cũng đơn giản như niêm yết nó trên một nền tảng phổ biến hoặc sắp xếp giao dịch phi tập trung (OTC) thông qua Discord hoặc Telegram. Việc bán một tác phẩm nghệ thuật tương tự trị giá hàng triệu đô la mất nhiều thời gian và như tôi đã trình bày chi tiết ở trên, phí giao dịch cao. Nếu mạng bị tắc nghẽn, các giao dịch NFT cấp thấp có thể tốn vài trăm đô la tiền gas; phí cao cấp dao động từ 5% đến 10%, tùy thuộc vào thị trường NFT thứ cấp.

CryptoPunks là dự án có khối lượng giao dịch lớn nhất. Trong hai tuần qua, nó đã giao dịch khoảng 135.000 ETH, tương đương khoảng 500 triệu USD. Về mặt nghệ thuật, đây là biểu tượng của tính di động cao. Vì vậy, bạn cũng sẽ đổ lỗi cho Christie's vì đã cố gắng thâm nhập thị trường này bằng cách bán đấu giá những nghệ sĩ NFT được gọi là "blue-chip", cũng như các dự án như Beeple và Curio Cards.

4. Chiến lược giao dịch đơn giản

Đúc tiền để đổi chủ

Thông lệ thị trường là dành cho các dự án đúc NFT riêng lẻ ở mức 0,01-0,1ETH. Nếu kỹ năng của bạn là quét các mạng xã hội và phòng trò chuyện cũng như khám phá các dự án hấp dẫn trong tương lai, thì bạn phải nhanh chóng tạo ra NFT.

Là một nhà đầu cơ thuần túy, thời gian nắm giữ của bạn có thể là hàng giờ hoặc ngày. Nhưng dù thế nào đi nữa, bạn đang đặt cược vào việc liệu dự án có thể khai thác toàn bộ nguồn cung trong một khoảng thời gian ngắn hay không. Ngay sau đó, bạn sẽ niêm yết bộ sưu tập NFT của mình trên OpenSea với giá cao gấp nhiều lần số tiền bạn đã trả. Sau đó, hãy chúc mừng hành động nhanh chóng và lợi nhuận siêu cao của bạn.

Là một người chèo thuyền, bạn lấy món đồ khỏa thân delta . Thứ bạn đang giao dịch là giá sàn của dự án NFT. Giá sàn là giá NFT có chi phí thấp nhất trong chuỗi. Tùy thuộc vào số vốn bạn sử dụng, chi phí cho mỗi NFT có thể không thành vấn đề. Nếu bạn tham gia CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club hoặc Pudgy Penguin tiếp theo, bạn có thể được thưởng gấp 1000 lần cho số tiền chi tiêu của mình trong một khoảng thời gian ngắn.

Giá trị tương đối của độ hiếm

Rarity.tools là một công cụ thiết yếu cho bất kỳ nhà đầu cơ NFT nào. Đối với các dự án phổ biến, Rarity xếp hạng độ hiếm của một NFT cụ thể. Trong chuỗi 10.000 NFT, làm sao bạn biết cái nào sẽ có giá trị hơn cái nào. Một chiếc có thể đẹp mắt về mặt thẩm mỹ đối với nhiều người, nhưng điều đó thật khó để đánh giá. Giá trị độ hiếm khách quan có thể được xác định bởi các thuộc tính khác nhau mà một NFT cụ thể có hoặc không sở hữu.

Tương tự như việc mua cổ phiếu có giá thấp nhất trong một ngành phổ biến và chơi với nó Giống như sự đảo ngược trung bình, mua với giá chiết khấu dựa trên độ hiếm của NFT là một chiến lược khác. Điểm hay nhất của Internet và blockchain là các tín hiệu có thể được phát hiện và xử lý theo chương trình.

Nếu không có biện pháp phòng ngừa bán khống đối với giá sàn của cổ phiếu Dự án NFT Bảo toàn giá trị thì bạn sẽ gặp hai loại rủi ro. Đầu tiên, bạn đã thử nghiệm dự án NFT ở mức giá sàn. Thứ hai là rủi ro cụ thể đối với chính NFT cụ thể. Có lẽ vì lý do nào đó độ hiếm của nó không được thị trường rộng rãi thừa nhận và nó không đạt được mức đảo ngược trung bình. Nếu bạn có khả năng bán khống giá sàn của một dự án thì hãy làm điều đó. Bằng cách này, bạn sẽ loại bỏ được đồng bằng dự án và giữ lại rủi ro đảo ngược giá trị trung bình mà bạn muốn thực hiện.

Đóng gói và phân mảnh

Như chúng ta đều biết, những NFT phổ biến có thể nhanh chóng trở nên không thể đạt được. Nếu một số chủ sở hữu muốn tăng giá hơn nữa, họ cần định giá dân sự. Nếu có sự nhầm lẫn về vấn đề này, bạn có thể thiết lập một phương tiện có mục đích đặc biệt, đưa tài sản vào và sau đó bán cổ phiếu với giá danh nghĩa thấp hơn, nhưng với tổng số lượng lớn hơn cho những người khác. Đóng gói, sau đó phân mảnh.

Tài sản NFT có thể được gói gọn trong nhiều hợp đồng thông minh khác nhau. sau đó chia thành một số căn mà gia chủ có thể lựa chọn. Nếu bạn sở hữu Ether Rock với giá sàn là 700 ETH, tại sao không tạo 1000 đơn vị Ether Rock và bán chúng với giá 1 ETH mỗi đơn vị. Rốt cuộc, ngày càng có nhiều người đánh bạc có thể mua NFT ở mức giá 1 ETH.

Chiến lược này yêu cầu các nhà giao dịch hiểu biết phải mua các NFT đắt tiền, được săn đón, sau đó phân mảnh chúng và kiếm lợi nhuận. Thu phí thanh khoản. Fractional.art là nền tảng phổ biến nhất cho phép bạn đóng gói NFT và sau đó chia chúng thành các đơn vị nhỏ hơn.

Dữ liệu đến từ Dune Analytics

Không liên quan trực tiếp nhưng rất thú vị. PartyDAO đã phát triển PartyBid, cho phép các nhóm gộp vốn để đấu thầu chung trên NFT và giành được quyền sở hữu một phần thông qua các hợp đồng của Fractional.

Từ một đến nhiều

Do đặc điểm của quy luật quyền lực của những người theo dõi người có ảnh hưởng trên mạng xã hội, việc sử dụng mạng xã hội để tạo ra sự chia sẻ tư duy xung quanh các tác phẩm nghệ thuật cụ thể đã và sẽ Tạo ra nhiều hơn nữa những tài khoản có thể một mình làm cho dự án trở nên phổ biến. Những "nhà tạo hương vị" NFT này làm và sẽ trưng bày công khai các bộ sưu tập của họ và nói về lý do tại sao một mặt hàng cụ thể lại gây được tiếng vang với họ hoặc tại sao họ tin rằng nó sẽ trở nên hot trong tương lai. Điều này tạo ra một vòng phản hồi phản xạ tích cực sẽ khuyến khích những người đánh bạc NFT chú ý hơn đến các giao dịch blockchain của những người thu thập này.

Một chiến lược đơn giản là mua một căn A với giá sàn NFT đối với bất kỳ vật phẩm nào được người có ảnh hưởng NFT hàng đầu nắm giữ hoặc nói đến là đủ và đó là trò chơi quyền lực trong không gian NFT. Thị trường vẫn còn quá non trẻ và kém hiệu quả nên không cần phải có kỹ năng thực hiện lệnh nhanh như chớp để áp dụng chiến lược này.

Một chiến lược dài hạn khác là nuôi dưỡng mối quan hệ của bạn với ở trên ảnh hưởng đến mối quan hệ với các nhà đầu tư để bạn có thể nói về NFT mà bạn lạc quan. Nếu bạn chọn một dự án cụ thể mà bạn nghĩ những người có ảnh hưởng đó cũng sẽ thích, hãy đưa nó vào tầm ngắm của họ theo một cách nào đó và khi họ chọn hoặc đăng bất kỳ thông tin nào về nó... Điều đó sẽ BÙM.

Sau đây là một số nghiên cứu đáng được quan tâm:

Kenn Bosak là một người có ảnh hưởng trên Twitter của NFT, người đã thu hút được nhiều sự chú ý nhờ đưa tin về các tác phẩm nghệ thuật/bộ sưu tập khác nhau.

NFTLive là một chương trình tin tức tập trung vào NFT hoạt động trên YouTube và Twitter. Phạm vi đưa tin của họ mang lại nhiều cơ hội tiếp xúc cho các dự án/nghệ sĩ mới nổi.

Beeple đã là một nhân vật có ảnh hưởng trong lĩnh vực này, đặc biệt là sau một thời gian bán hàng.

Gary Vaynerchuk điều hành một kênh YouTube nổi tiếng về nghệ thuật và công nghệ của NFT. Với 3 triệu người đăng ký, anh là một trong những kênh YouTube lớn nhất tập trung vào NFT.

Các dẫn xuất NFT

Biên giới cuối cùng sẽ là các dẫn xuất NFT lỏng cho các dự án phổ biến nhất. Sự sáng tạo của các kỹ sư tài chính trên nền tảng CeFi và DeFi sẽ tạo ra những cách mới, chưa từng có để đầu cơ và phòng ngừa rủi ro đối với nghệ thuật kỹ thuật số.

Đạo hàm giá sàn NFT là bước hợp lý đầu tiên. Các nhà giao dịch sẽ muốn đầu cơ và phòng ngừa rủi ro trên giá sàn đối với các dự án phổ biến và có tính thanh khoản cao.

Sản phẩm phái sinh giá sàn CEX

Trong một nền tảng giao dịch tập trung, các công cụ phái sinh có thể được tổng hợp dễ dàng - ví dụ: giá sàn CryptoPunk với ETH là hợp đồng vĩnh viễn ký quỹ. Giá chỉ số chỉ đơn giản là giá sàn quan sát được của một mặt hàng có được thông qua tương tác trực tiếp với hợp đồng CryptoPunk. Giá dự thầu là thước đo giá giao dịch hiện tại. Tiền có được bằng cách quan sát độ lệch giữa giá được đánh dấu và giá chỉ số.

Để tổng hợp các NFT giá sàn để phòng ngừa các vị thế bán khống vĩnh viễn, các nhà tạo lập thị trường sẽ chỉ cần mua các NFT giá sàn đó NFT được định giá. Any Punk được giao dịch ở mức giá cao. Thật không may, bản thân NFT không thể được sử dụng để ký quỹ các vị thế bán khống vĩnh viễn, nhưng tôi tin rằng việc thực hiện các giao dịch vĩnh viễn thanh toán bằng tiền mặt tổng hợp thuần túy trên bất kỳ CEX nào sẽ đơn giản và dễ dàng. Các vấn đề gai góc xung quanh việc phân phối vật lý có thể được giải quyết trong không gian DeFi/DEX.

Các công cụ phái sinh giá sàn DEX

Các công cụ phái sinh giá sàn có thể được chia thành hai phần. Đầu tiên, tạo một giao thức cho phép người dùng vay nETH (ETH được hỗ trợ bởi NFT) bằng cách đặt cược NFT dành riêng cho dự án. Người dùng phải trả một mức lãi suất nhất định và thế chấp khoản vay quá mức. Nói cách khác, giá sàn của NFT thế chấp sẽ lớn hơn nETH được vay. Nếu giá sàn giảm, người vay phải nạp thêm ETH để tránh bị thanh lý.

Giao thức thứ hai cho phép kết hợp ETH và nETH làm tài sản thế chấp để giao dịch một phiên bản phi tập trung của giao dịch vĩnh viễn. Việc thêm nETH làm tiền ký quỹ cho phép các nhà tạo lập thị trường bán khống các hợp đồng vĩnh viễn để sử dụng nETH để tài trợ cho vị thế của họ. Hãy nhớ rằng, nETH là NFT của dự án, được chiết khấu bằng giá sàn NFT được quan sát. Các nhà đầu cơ mua có thể trực tiếp sử dụng ETH làm tiền ký quỹ và sử dụng đòn bẩy để thực hiện các giao dịch hoán đổi dài hạn.

5. Bạn là một nhà kinh doanh hay một kẻ ngốc

Đừng để những người khó chịu đó làm bạn phân tâm vì Sự nổi lên Thị trường NFT cung cấp khối lượng giao dịch đáng kể và cơ hội giao dịch độc đáo. Hãy gạt sự thật rằng bạn đang giao dịch các tệp hình ảnh sang một bên và tận hưởng khả năng giao dịch nghệ thuật giống như cách bạn giao dịch các bức tranh.

NFT là thị trường không thể bỏ qua:

Họ có giá;

Họ có số lượng;

Thị trường này mới nhưng kém hiệu quả;

Thị trường này hoàn toàn là điện tử

Thị trường này hoàn toàn minh bạch;

Chi phí giao dịch rất thấp.

Cũng giống như các loại tài sản khác, luôn có những người sẵn sàng mua và bán tài sản NFT. Bạn có thể ngồi ở Mayfair, giao dịch các tác phẩm nghệ thuật truyền thống trong khi bị tát vào mặt bằng phí, hoặc ngồi ở nhà, mặc đồ của Lulu, giao dịch Punks và trả tiền xăng. Giống nhau, nhưng khác nhau. Tôi hỏi lại, bạn là dân buôn hay kẻ ngốc?

Liên kết gốc

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia