Futureswap sử dụng 100% tài sản trong nhóm vốn như thế nào?

Tiêu đề gốc: "Project Express | Cách Futureswap có thể hợp tác với bạn để khai thác thị trường phái sinh trong thế giới DeFi"

Nguồn gốc: Mars Finance

Trước khi tìm hiểu Futureswap, trước tiên chúng ta phải đưa ra nhận định cơ bản, hướng phát triển phái sinh tiền điện tử là một hướng phát triển rất tiềm năng - trong thế giới tài chính truyền thống, khối lượng giao dịch phái sinh cao hơn khối lượng giao dịch của thị trường giao ngay Lấy thị trường ngoại hối làm ví dụ, khối lượng giao dịch phái sinh tiền điện tử gấp ba lần thị trường giao ngay, tuy nhiên, khối lượng giao dịch phái sinh tiền điện tử vẫn bằng một nửa thị trường giao ngay.

So với các sàn giao dịch tập trung, chúng tôi thấy rằng DeFi thú vị hơn; giao dịch phái sinh trong thế giới DeFi thậm chí còn thú vị hơn. , chúng tôi đã thấy số lượng tài sản ngày càng tăng đã được thế chấp trong DeFi trong năm qua.

Hôm nay, đã đạt được sự đồng thuận - mọi người hy vọng rằng ngành tài chính phi tập trung có thể tiếp tục lặp lại và phát triển tốt hơn dựa trên những thành công trong quá khứ, giao dịch phái sinh DeFi Futureswap là một ví dụ tốt. Mars Finance đưa bạn tìm hiểu về Futureswap và cố gắng tìm kiếm những cơ hội làm giàu trong đó.

Làm thế nào nó hoạt động?

Tương tự như Uniswap, Futureswap được thúc đẩy bởi các nhà cung cấp thanh khoản. Người dùng chỉ cần gửi số lượng token và stablecoin bằng nhau (ví dụ: ETH/DAI) để giành được phần sở hữu trong nhóm thanh khoản Futureswap. Họ có thể nhập các vị thế hợp đồng tương lai mua hoặc bán có đòn bẩy, sau đó sẽ được khớp với việc khớp nhóm thanh khoản.

Futureswap là một nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh viễn tự động phi tập trung (AMM) cho phép người dùng giao dịch bất kỳ ERC20 nào với Token đòn bẩy lên tới 20 lần. Hơn nữa, các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh viễn này không có giới hạn thời gian và luôn có thể mở miễn là nhà giao dịch có đủ tài sản thế chấp.

Futureswap nhằm mục đích tạo ra một nền tảng cho các nhà giao dịch và nhà kinh doanh chênh lệch giá chuyên nghiệp, dựa trên các thông số trượt giá hiện tại, sau khi đạt thanh khoản 50 triệu USD. Đối với giao dịch hợp đồng trị giá 1 triệu USD trên Nền tảng giao dịch tương lai, độ trượt giá phải tốt hơn so với các sàn giao dịch phái sinh khác và tài sản trong nhóm quỹ có thể được sử dụng 100%.Các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được phí giao dịch và Phí vay.

Do đó, Futureswap đã đạt được tiến bộ vượt bậc so với các sàn giao dịch tạo lập thị trường tự động phi tập trung truyền thống. Nhóm thanh khoản Futureswap có thể sử dụng tiền hiệu quả hơn, từ đó cung cấp tính thanh khoản Các nhà cung cấp tình dục mang lại sự ổn định cao hơn và lợi nhuận tiềm năng cao .

Cơ chế tỷ lệ tài chính động (DFR)

Các nhà phát triển tin rằng , Duy trì sự cân bằng giữa mua và bán là điều quan trọng để hệ thống của chúng tôi đạt được lợi nhuận tối đa cho các nhà cung cấp thanh khoản. Trong trường hợp mất cân bằng thương mại, các nhà cung cấp thanh khoản bị ảnh hưởng bởi sự đại diện quá mức của một bên. Tỷ lệ tài trợ động (DFR) là một cơ chế trong hệ thống thị trường vốn tương lai được thiết kế để duy trì sự cân bằng giữa khối lượng mở dài hạn và ngắn hạn.

Lãi suất quỹ thay đổi linh hoạt dựa trên sự cân bằng giữa tỷ lệ ngắn và dài. Các nhóm bán khống với khối lượng giao dịch cân bằng sẽ tính phí cấp vốn gần bằng 0%, trong khi các nhóm có khoản đầu tư dài hạn lớn sẽ tính phí cấp vốn dài hạn cao hơn nhiều, trong khi các nhóm bán khống sẽ tính phí khuyến khích.

Để kích hoạt tính phí linh hoạt, nhà giao dịch không sở hữu một lượng tài sản thế chấp nhất định mà sở hữu một phần tương đối của nhóm tài sản thế chấp cho loại giao dịch của họ. Khi một giao dịch được bắt đầu, tài sản thế chấp thích hợp sẽ được chuyển từ nhóm tài sản thế chấp này sang nhóm tài sản thế chấp khác. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo ra đồng thời các khoản phí cấp vốn linh hoạt giữa tất cả các vị thế mua và bán.

Ví dụ: Nếu cả nhóm mua và nhóm bán đều được phân bổ 50% cho các giao dịch mở thì phí tài chính cho cả hai bên là khoảng 0,03%. Một nhà giao dịch lớn mở 50% còn lại của nhóm mua, vì vậy nhóm mua hiện được phân bổ 100%, trong khi nhóm bán vẫn được phân bổ 50%.

Futureswap phụ thuộc vào khối lượng lệnh bán và lệnh bán luôn tương đối cân bằng trong hầu hết thời gian. Các nhóm này có thể trở nên rất mất cân bằng do giao dịch lớn hoặc mức độ biến động tăng cao, nhưng điều này ảnh hưởng đến tỷ lệ tài trợ, từ đó khuyến khích các bên ít phổ biến hơn tăng khối lượng giao dịch.

Nếu DFR là +0,01%, điều đó có nghĩa là người mua sẽ trả lãi 0,01% cho người bán sau mỗi 8 giờ. Nếu DFR là -0,23%, điều đó có nghĩa là người bán trả lãi 0,23% cho người mua sau mỗi 8 giờ.

DFR là phí phần trăm của toàn bộ quy mô vị thế. Là một khoản phí vay dựa trên tổng khối lượng giao dịch, Futureswap nhằm mục đích duy trì sự cân bằng về khối lượng giao dịch giữa vị thế mua và bán mở.

Các quỹ dài và ngắn sẽ được gộp vào nhóm quỹ. Vai trò của lãi suất quỹ động là: Futureswap sẽ tính phí các nhóm quỹ phổ biến theo lãi suất quỹ động . Một khoản phí được tính ở một mức nhất định, sau đó sẽ được trả cho các nhóm có nhu cầu thấp hơn.

Nếu khoảng cách giữa các nhóm quỹ được mở rộng, tỷ lệ cấp vốn động sẽ tăng tương ứng, do đó hạn chế các hướng giao dịch phổ biến. Nói cách khác, sử dụng các vị thế mua để "trợ cấp" cho các vị thế bán hoặc sử dụng airdrop để "trợ cấp" cho các vị thế mua cho đến khi cả hai bên đạt được vị thế cân bằng. Ưu điểm của cơ chế này là nó hạn chế những biến động cực đoan ở mức độ lớn nhất và cũng có thể thưởng phù hợp cho các nhà cung cấp thanh khoản chịu rủi ro.

Nếu tất cả các nhà giao dịch đều bán khống và giá giảm, đối với 100% số token hoặc 50% số token và 50% số stablecoin, thì rủi ro mức độ tiếp cận của nhà cung cấp thanh khoản thực sự là như nhau, nhưng tỷ lệ cấp vốn linh hoạt làm giảm khả năng điều này xảy ra.

Những cải tiến trong mạng chuyển tiếp oracle

Tháng 1, DeFi Các công cụ phái sinh Exchange Phiên bản FutureswapV2 Beta bổ sung Mạng chuyển tiếp Oracle (ORN) để báo giá theo thời gian thực. Đây là cải tiến đáng kể nhất của Futureswap V2.

ORN có thể được coi là một mạng lưới giữa các dự đoán về giá và các nút xử lý siêu giao dịch. ORN nhận được tin nhắn đã ký, xác minh xem tin nhắn có hợp lệ hay không và đưa giao dịch cũng như giá tài sản hiện tại vào chuỗi.

Để cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát và đảm bảo giá cả chính xác và an toàn, giới hạn giá giao dịch do người dùng đặt ra. Nếu giá ORN vượt quá giới hạn này, giao dịch sẽ không thành công.

Trong tương lai, Futureswap sẽ tập trung vào việc tối ưu hóa ORN để thu hút nhiều nhà khai thác nút hơn, điều này sẽ giúp đạt được mục tiêu phân quyền.

Hiện tại, Trail of Bits đang kiểm tra Mạng chuyển tiếp Oracle (ORN) và OpenZepppepn đã kiểm tra hợp đồng thông minh Ethereum của Futureswap.

"Giao dịch là khai thác" quen thuộc

FST được sử dụng Futureswap để bỏ phiếu và hệ thống chiết khấu phí giao dịch cũng như để bỏ phiếu cho các đề xuất ảnh hưởng đến thay đổi mã giao thức. FST cho phép sửa đổi một cách dân chủ đối với giao thức, điều này sẽ cho phép giao thức phát triển và cải thiện theo thời gian.

Trong hệ thống này, nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản (LP) và người giới thiệu có thể nhận được phần thưởng mã thông báo quản trị FST mỗi tuần. Mã thông báo FST tạo ra một cơ chế khuyến khích được thiết kế để thưởng cho những người dùng đóng góp nhiều nhất cho hệ thống. Mã thông báo FST được phân phối hàng tuần dựa trên tỷ lệ của người dùng trong tổng khối lượng giao dịch, tính thanh khoản được cung cấp và/hoặc người giới thiệu. Về cơ bản, bạn càng sử dụng Futureswap nhiều thì bạn càng kiếm được nhiều FST.

Nhà giao dịch có thể kiếm được token FST dựa trên tỷ lệ giữa tổng khối lượng giao dịch hàng tuần của họ với tổng khối lượng giao dịch của toàn bộ mạng trong tuần đó. Nếu tỷ lệ phần trăm trong tổng khối lượng giao dịch của bạn vượt quá Giá trị càng cao, bạn sẽ nhận được càng nhiều phần thưởng token FST mỗi tuần.

Các nhà giao dịch nắm giữ mã thông báo FST cũng có thể được hưởng chiết khấu về phí giao dịch, khoản này sẽ được tính dựa trên đường cong logarit và có thể giảm phí giao dịch tới 30%. Điều thú vị là bạn không cần phải đốt token của mình để được giảm phí giao dịch.

Futureswap cũng đặt phần thưởng đề xuất nội bộ cho những người dùng thúc đẩy khối lượng giao dịch của nền tảng. Thu nhập từ token FST của người giới thiệu chủ yếu dựa trên khối lượng giao dịch đã đóng và các đề xuất khác của người dùng bạn giới thiệu. Được tính theo tỷ lệ trên tổng số giao dịch đã đóng của một người.

Futureswap hướng tới mục tiêu phi tập trung hóa hoàn toàn và sẽ được cộng đồng điều hành sớm nhất có thể. Phân phối mã thông báo FST thưởng cho người dùng tích cực và tương tác nhất. Sau đó, những người nắm giữ mã thông báo FST này có thể tạo và bỏ phiếu cho các đề xuất mới, chẳng hạn như thêm cặp giao dịch mới, thay đổi tham số hệ thống, v.v. Người đặt cược mã thông báo phải sử dụng mã thông báo FST nếu họ muốn tạo đề xuất mới.

Theo kế hoạch, 100.000.000FST sẽ được sản xuất trong 9 năm. Token Futureswap sẽ được phân phối cho những người dùng tích cực nhất trên nền tảng và nguyên tắc thiết kế của Futureswap sẽ sử dụng token FST để khuyến khích người dùng khi có ít hoạt động hơn.

Những người sử dụng Futureswap sớm có thể có lợi thế lớn hơn vì mã thông báo Futureswap sẽ được phân phối cho những người dùng tích cực nhất trên nền tảng. nguyên tắc sẽ sử dụng mã thông báo FST để khuyến khích người dùng.

Tóm tắt các tính năng chính của Futureswap

Tạo thị trường tự động: Futureswap không dựa vào sổ lệnh; Nó sử dụng tài sản của các nhà cung cấp thanh khoản để tạo thị trường tự động, tương tự như Uniswap.

Thực thi giá tốt nhất: Sau khi Futureswap đạt đến mức thanh khoản quan trọng (ước tính khoảng 50 triệu USD), khả năng thực hiện giá/giá trượt của Futureswap sẽ tốt hơn so với hiện tại trên các sàn giao dịch tập trung Chuyện gì đang xảy ra cung cấp là tốt hơn nhiều.

Khuyến khích: Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được FST và hoa hồng giao dịch từ hoạt động của nhà giao dịch.

Cân bằng vị thế: Để giảm thiểu rủi ro của nhà cung cấp thanh khoản, Futureswap khuyến khích việc giảm bên cầu bằng cách sử dụng phí mở rộng quy mô để phân bổ lại vốn từ phía cầu, cũng như duy trì sự đối xứng giữa vị thế mua và vị thế bán bằng cách làm cho giá mở/thoát của các giao dịch mới trở nên kém thuận lợi hơn. Xem phần Tỷ lệ cấp vốn động để biết thêm thông tin.

Tin mới nhất là Futureswap đã thông báo rằng họ sẽ đúc 100 triệu token FST trong 9 năm tới, đồng thời công bố lịch trình phân phối token quản trị. Futureswap sẽ phân bổ 30% tổng nguồn cung, 30 triệu FST, cho người dùng Futureswap thông qua cơ chế khuyến khích trong vòng 3 năm để cung cấp khả năng quản trị; đồng thời, 18% tổng nguồn cung (18 triệu FST) token sẽ được sử dụng để thiết lập một quỹ phát triển.

Cuối cùng, cần phải nhấn mạnh rằng trong hệ sinh thái này, mọi người đều có cơ hội khai thác và họ đến sớm và nhận được nó sớm; khi cộng đồng phát triển và trở thành hoạt động trong tương lai, những người tham gia sớm sẽ nhận được nhiều phần thưởng hơn.

Bản gốc văn bản Liên kết

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia