Lớp học khởi nghiệp tiền điện tử a16z: Blockchain nắm bắt giá trị như thế nào?

Tiêu đề gốc: "Lớp khởi nghiệp tiền điện tử a16z: Blockchain nắm bắt giá trị như thế nào? 》

Nguồn gốc: Chain Catcher

Đầu năm 2020, công ty nổi tiếng tổ chức đầu tư mạo hiểm a16z đã tổ chức Một khóa học video trực tuyến có tên "Trường khởi nghiệp tiền điện tử" bao gồm những kiến thức cơ bản về công nghệ mã hóa và những điều bạn cần chú ý khi thành lập công ty mã hóa.

Nhằm giúp các doanh nhân trong thị trường mã hóa trong nước có thêm phương pháp luận, Chain Catcher đã dịch loạt khóa học và xóa đi không ảnh hưởng đến ý nghĩa ban đầu. Diễn giả của bài viết này là Allie Yehia, một đối tác đầu tư tại a16z. Cô từng tham gia nghiên cứu chéo về bảo mật máy tính, mạng máy tính và hệ thống phân tán tại Đại học Stanford. Cô chủ yếu giới thiệu mô hình kinh doanh cốt lõi của tiền điện tử và cách lấy nó trong một cách bền vững dưới sự cân bằng.

Blockchain theo một nghĩa nào đó là một loại máy tính. Những người tham gia kết hợp với nhau thông qua các thuật toán đồng thuận để tạo thành một hệ thống rất giống máy tính đối với các nhà phát triển. các ứng dụng chúng ta sẽ thảo luận chạy trên các máy tính như vậy, chúng khác biệt đáng kể so với các ứng dụng thường được viết bằng mô hình điện toán truyền thống.

Hãy bắt đầu từ dưới lên. Blockchain trước tiên yêu cầu phần cứng máy tính. Đây là lớp phần cứng được gọi là Lớp 0. Nó bao gồm các công cụ khai thác, trình xác thực và giao thức mạng ngang hàng cho phép những người tham gia trong lớp này giao tiếp với nhau và cuối cùng đưa ra quyết định về blockchain. Đạt được sự đồng thuận về trạng thái của mạng, chẳng hạn như số tiền điện tử mà người tham gia sở hữu và khi tất cả người tham gia có thể đồng ý về trạng thái, họ phải có khả năng thực hiện các tính toán trên trạng thái đó theo cách có thể xác minh được và đảm bảo thông qua lý thuyết trò chơi cho rằng mạng là Đúng, đây là nơi chứa lớp điện toán của lớp 1.5.

Điều đáng chú ý là lớp đồng thuận lớp 1 và lớp điện toán lớp 1.5 được kết hợp với nhau trong hầu hết mọi hệ thống blockchain, do đó hai lớp này là thường được gọi là lớp 1. Lớp 0, Lớp 1 và Lớp 1.5 kết hợp để tạo thành một máy tính blockchain hoàn chỉnh. Các nhà phát triển thực sự có thể triển khai các chương trình họ viết và để máy tính chạy các chương trình này. Mỗi lớp phải đối mặt với nhiều thách thức khác nhau. Tuy nhiên, một số công ty khởi nghiệp đã bắt đầu giải quyết các vấn đề khác nhau thách thức ở mọi cấp độ.

Ví dụ, ở lớp phần cứng, thách thức chính có xu hướng là cung cấp tài nguyên máy tính để đảm bảo băng thông và khả năng kết nối giữa các nút khác nhau trong mạng, cũng như quản lý và vận hành các mạng lớn. các trung tâm dữ liệu. Sau đó, các lớp phía trên lớp đồng thuận cần đảm bảo rằng chỉ có một phiên bản đúng của trạng thái máy tính tại bất kỳ thời điểm nào và không ai có thể phá bỏ sự thật rằng mọi người đều đồng ý về những thách thức chính của lớp 1.5 để đảm bảo rằng các tính toán được thực hiện được thực hiện chính xác và không ai có thể bí mật thực hiện các phép tính để đánh cắp tiền điện tử.

Ba cấp độ nói trên cung cấp cho người dùng một máy tính blockchain, bên trên là lớp thứ hai của các hợp đồng thông minh, là tất cả những thứ trên blockchain và các cơ sở xây dựng cơ bản.

Sau đó là giao diện người dùng lớp 3, thực chất bao gồm mã chạy trên điện thoại di động hoặc trình duyệt web, chẳng hạn như ví, sàn giao dịch, v.v. Một sản phẩm để bạn tương tác với các hợp đồng thông minh, cuối cùng trở thành cầu nối giữa thế giới giao thức và thế giới con người.

Lớp 0 và Lớp 3 tương đương với các thiết bị ngoại vi trong thế giới tiền điện tử và mô hình kinh doanh của chúng trông giống mô hình kinh doanh truyền thống hơn theo cách không tối đa hóa doanh thu trong một cách gây ấn tượng với người dùng.

Cần tập trung vào lớp 1 và 2. Lớp điện toán 1.5 thì không cần phải nói nhiều vì nó thường đi kèm với lớp đồng thuận. Lý do để tập trung vào hai lớp này là vì cuối cùng chúng sẽ trở thành điểm tổng hợp và hầu hết giá trị trong ngăn xếp blockchain cuối cùng sẽ được chúng nắm bắt.

Một điều thực sự đáng chú ý hiện nay là các mô hình kinh doanh ở cả hai cấp cuối cùng đều tuân theo cùng một mô hình, đây là một ví dụ về nền tảng đa diện. Nền tảng đa diện là gì? Định nghĩa yêu thích của tôi là nền tảng đa diện là cơ sở chung để tạo ra giá trị bằng cách cho phép nhiều người tham gia trong mạng tương tác trực tiếp.

Ví dụ cụ thể, chợ là một nền tảng đa diện vì nó cho phép các thương gia tương tác trực tiếp với những người dân làng muốn mua hàng.

Ứng dụng gọi xe Lyft cũng là một ví dụ, người lái xe tương tác với ứng dụng Lyft và ứng dụng Lyft tương tác với người viết trên hệ điều hành trên phía bên kia Windows, iOS và các nền tảng khác là những ví dụ điển hình về nền tảng đa diện kết nối các nhà phát triển với người dùng sử dụng các ứng dụng này.

Vì vậy, tôi nghĩ nền tảng đa diện là khuôn mẫu cốt lõi để tạo ra giá trị và nắm bắt giá trị trong thế giới tiền điện tử, và điều quan trọng là nó hoạt động cho cả hai Lớp 1 và Lớp 2. Mô hình kinh doanh cốt lõi của Lớp 1 là mô hình kinh doanh quan trọng nhất trong thế giới tiền điện tử vì nó làm cho tất cả các ứng dụng tiền điện tử đều có thể thực hiện được. Bitcoin đã đi tiên phong trong cơ cấu khuyến khích vào năm 2008, và sau đó Ethereum đã khiến nó được lập trình hoàn toàn và được quảng bá rộng rãi.

Đi sâu vào cách thức hoạt động của mô hình này, tôi thích gọi nó là "bánh đà" Lớp 1, bắt đầu với nhóm sáng lập, có thể là một giao thức ý tưởng sẽ được đề xuất và sau đó với sự trợ giúp của nhóm phát triển cốt lõi và các nhà đầu tư bên ngoài, họ sẽ có thể xây dựng giao thức và gán giá trị mã thông báo ban đầu, từ đó khuyến khích người xác thực cung cấp tài nguyên máy tính và phần cứng, mang lại tính bảo mật cho chức năng nền tảng.

Khi chức năng tồn tại, các nhà phát triển bên thứ ba sẽ được khuyến khích xây dựng các ứng dụng hữu ích thực sự cung cấp tiện ích cho người dùng cuối và kết quả cuối cùng là một cộng đồng bắt đầu hình thành , củng cố tầm nhìn ban đầu của thỏa thuận và hơn thế nữa.

Xung quanh "bánh đà" này, tầm nhìn của chúng tôi đối với giao thức càng mạnh mẽ thì mã thông báo càng có giá trị trong thị trường rộng lớn hơn, điều này sẽ dẫn đến việc Người xác thực cung cấp nhiều hơn khuyến khích cung cấp bảo mật và chức năng, từ đó khuyến khích các nhà phát triển phát triển nhiều ứng dụng hơn, từ đó tạo ra nhiều tiện ích hơn cho người dùng cuối.

Bản thân giao thức là nền tảng chung cho phép tất cả những người tham gia tương tác trực tiếp. Giao thức này là một nền tảng đa diện có chính xác năm bên khác nhau, cụ thể là nhóm sáng lập, nhà đầu tư, người khai thác/người xác thực, nhà phát triển và người dùng cuối và vì mọi người đều có thể dựa vào giao thức để tạo ra các quy tắc có thể thi hành nên họ có thể tương tác. trực tiếp và tin tưởng lẫn nhau.

Có rất nhiều sắc thái trong cách nó thực sự thu được giá trị và đó là một câu hỏi hóc búa mà chúng ta phải đối mặt vì bạn thậm chí có thể hỏi tại sao nó thu được giá trị Đối với bất kỳ giá trị nào, điều này chắc chắn sẽ trở thành một bối cảnh cạnh tranh và cho phép "bánh đà" này bắt đầu quá trình nguồn mở của nó.

Vì vậy, đây là câu hỏi làm thế nào để chống lại sự cạnh tranh và đó cũng là một nghịch lý hiển nhiên mà tôi gọi là nghịch lý nắm bắt giá trị. Về cốt lõi, vì tất cả mã trong ngăn xếp đều là nguồn mở nên nếu mô hình hoạt động, bất kỳ ai cũng có thể sao chép trực tiếp nó và biến đổi bất kỳ giá trị nào được các cơ chế cơ bản nắm bắt theo thời gian.

Ở đây chúng ta cần xác định khả năng phòng thủ, nó đề cập đến khả năng doanh nghiệp duy trì tỷ suất lợi nhuận dương trong một khoảng thời gian hoặc thực tế là rằng mạng sẽ không biến mất do sự cạnh tranh từ những người chơi khác trong hệ sinh thái hoặc đề cập đến một dự án tạo ra hào xung quanh giá trị cốt lõi của nó.

Trong lịch sử, hầu hết mọi hoạt động nắm bắt giá trị đều dựa vào ba điều. Thứ nhất, đó là một công ty có một loại bí mật nào đó mà nó có thể sử dụng để xây dựng thứ gì đó mà không ai khác có thể xây dựng; thứ hai, đó là một công ty có một loại tài sản trí tuệ nào đó giúp nó có được giấy phép, một khoản phí hoặc những thứ tương tự . , được thực thi bởi một số khu vực pháp lý; thứ ba, công ty có quyền kiểm soát quyền sở hữu đối với một số tài nguyên nhất định trong khi những công ty khác thì không. Thông qua loại điều này, cuối cùng một công ty cũng có khả năng phòng thủ, nhưng những thứ này không tồn tại trong ngành blockchain, tất cả mã đều là nguồn mở, mọi hiểu biết kỹ thuật đều mở và có sẵn cho toàn bộ hệ sinh thái.

Đây là vấn đề với lớp năng lực phòng thủ đầu tiên. Để thực hiện một thử nghiệm suy nghĩ khác, nếu bạn là người dùng trung thành của Lyft hoặc Uber và các công ty này thông báo rằng họ sẽ công khai tất cả mã kỹ thuật của mình, thì hãy tưởng tượng tác động đáng kể mà nó sẽ gây ra và liệu bạn có tiếp tục sử dụng nó hay không. Tôi cá là Lyft sẽ ít bị ảnh hưởng hơn các nền tảng khác vì nếu ai đó sao chép công nghệ và tạo bản sao thì sẽ không có trình điều khiển phục vụ bản sao trên máy chủ cho bạn nên bạn sẽ không dễ dàng chuyển đổi giữa các mục đích sử dụng .

Một yếu tố quan trọng khác là hiệu ứng mạng, được định nghĩa là hiện tượng giá trị của mạng đối với người dùng mới có xu hướng tăng khi số lượng người dùng hiện tại tăng lên. bắt đầu trong ngành viễn thông. Nó đã ở đó ngay từ đầu. Mạng điện thoại chỉ có một người dùng sẽ không có giá trị vì nó không có người dùng nào để gọi. Nếu đã có hai người dùng trong mạng này thì người dùng mới có thể gọi cho hai người và giá trị của mạng sẽ được cải thiện.

Càng nhiều người tham gia mạng thì giá trị của mạng đối với người dùng cận biên tiếp theo càng lớn. Luật này cũng áp dụng cho mạng xã hội và thậm chí cả hệ thống tiền tệ, bởi vì Sự chấp nhận Càng nhiều người sử dụng bất kỳ hình thức tiền tệ nào thì giá trị mà loại tiền tệ đó mang lại càng lớn và những người dùng mới sẽ càng sẵn lòng giao dịch hoặc nắm giữ loại tiền tệ đó hơn.

Các trường hợp trước đều là hiệu ứng mạng đơn phương và còn có một loại hiệu ứng mạng khác gọi là hiệu ứng mạng chéo. Lấy Lyft làm ví dụ, số lượng tài xế cũng sẽ ảnh hưởng đến khả năng sẵn sàng của nền tảng đối với hành khách. Mỗi khi có thêm một tài xế tham gia nền tảng, khả năng sẵn sàng của nền tảng sẽ mạnh hơn đối với hành khách chứ không phải đối với tài xế. Điều tương tự cũng áp dụng cho hệ điều hành iOS, càng có nhiều nhà phát triển ở một bên của nền tảng thì nó sẽ càng hữu ích hơn đối với người dùng ở phía bên kia.

Quay lại chủ đề, mỗi kết nối trong hình trên là một ví dụ về hiệu ứng mạng chéo, chẳng hạn như càng có nhiều vốn tài chính đi vào hệ sinh thái thông qua các nhà đầu tư bên ngoài, mạng sẽ càng hấp dẫn đối với những người khai thác và người xác nhận, bởi vì giá trị mã thông báo lớn hơn sẽ thúc đẩy họ cung cấp cùng một lượng vốn sản xuất, do đó mạng sẽ trở nên thiết thực hơn cho người dùng.

Tuy nhiên, các chức năng do mạng blockchain cung cấp khác với các mô hình khác (chẳng hạn như hệ điều hành như iOS) vì chạy trên Ứng dụng blockchain trên Internet có thể tương tác với nhau, đó là khái niệm cho rằng các hợp đồng thông minh có thể được kết hợp với nhau.

Đối với một hợp đồng thông minh, nó có thể truy cập liền mạch và trực tiếp các hợp đồng thông minh khác đã được triển khai trên nền tảng, từ đó tạo ra các hiệu ứng mạng một chiều tương tự. Các nhà phát triển sẽ muốn xây dựng các dự án của họ trên một blockchain vốn đã có các dự án quan trọng nhất trong hệ sinh thái, chẳng hạn như Maker, Composite, Uniswap, v.v. và hầu hết chúng hiện đều có trên Ethereum.

Tương tự, có hiệu ứng mạng đơn phương từ phía người dùng. Người dùng sẽ muốn tất cả bạn bè của họ có mặt trên nền tảng này và tất cả các sự kiện thú vị đều diễn ra trên nền tảng này .

Ngoài hiệu ứng mạng, tính kinh tế theo quy mô cũng có thể tạo ra khả năng phòng thủ khi người khai thác và người xác thực xây dựng các công cụ và phục vụ cụ thể cho một mạng blockchain nhất định, mạng có thể hưởng lợi từ tính kinh tế theo quy mô vì mọi thành phần trong mạng đều được tích hợp vào hệ sinh thái, các ứng dụng hữu ích được tích hợp vào giao diện người dùng và giá trị mã thông báo được nhúng vào đó một cách không rõ ràng. Các nhà phát triển bên ngoài khó có thể sao chép toàn bộ hệ sinh thái được xây dựng xung quanh giá trị của mã thông báo bằng cách sao chép công nghệ.

Mạng blockchain có thể có được khả năng phòng thủ từ một bộ giao thức, điều này thường dẫn đến tình huống người thắng được tất cả, trong đó mạng chiến thắng cuối cùng tạo ra một lực hấp dẫn không thể cưỡng lại khiến Nhà phát triển phải và người dùng sẽ phải tham gia mạng chiến thắng này thay vì vào mạng mới chỉ vì hiệu ứng mạng quá mạnh.

Cuối cùng, token trở thành dạng tiền tệ điều phối mọi hoạt động kinh tế trong mạng lưới, đồng thời là nơi lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi mà tất cả những người tham gia trong mạng lưới đều tham gia. mạng dựa vào.

Bây giờ hãy tóm tắt ngắn gọn mô hình kinh doanh và cơ chế nắm bắt giá trị của lớp 1. Lớp này là một nền tảng đa diện có khả năng phòng thủ đến từ một nền tảng phổ quát. , có thể hỗ trợ 5 loại người tham gia khác nhau để tương tác và tin tưởng lẫn nhau.

Cấp 1 độc đáo ở chỗ nó được sở hữu và kiểm soát bởi một cộng đồng rộng lớn và mang tính đại diện, đồng thời các chương trình chạy ở cấp độ này cũng có Chủ quyền, sau khi được triển khai bởi chính quyền đó. người tạo, hoạt động tự chủ mà không có sự can thiệp của bất kỳ ai, kể cả những người viết mã ban đầu và những người điều khiển các máy vật lý thực sự thực thi logic.

Tiếp theo hãy nói về lớp 2. Các ứng dụng dựa trên hợp đồng thông minh cũng là một loại nền tảng đa diện vì hợp đồng thông minh cho phép mọi người tin tưởng lẫn nhau và do đó tương tác với nhau theo những cách mà trước đây không thể thực hiện được do vấn đề chủ quyền, do đó họ có thể thiết lập một nền tảng sự đồng thuận thông qua các quy tắc bắt buộc.

Xem xét một vài ví dụ cụ thể hơn, Maker là một trong những dự án quan trọng nhất trên mạng Ethereum và cũng là một nền tảng đa diện với năm loại người tham gia . Maker là một nền tảng cho vay với người cho vay ở bên cung và người đi vay ở bên cầu. Maker cũng đang sản xuất một loại tiền điện tử có tên DAI, có các trường hợp sử dụng riêng.

Nền tảng này còn có những người được gọi là người giám hộ, những người bảo vệ mạng và đảm bảo rằng tình hình tài chính của mạng luôn tốt. Cuối cùng là những người nắm giữ mã thông báo quản trị MKR của Maker, vừa đóng vai trò là cơ chế đảm bảo rằng tất cả các tham số của hệ thống đều ổn định và rủi ro được quản lý phù hợp, do đó, chúng có chức năng quản trị và là phương tiện để vốn tài chính tham gia mạng lưới.

Một trường hợp khác là Uniswap, cũng là một hợp đồng thông minh chạy trên Ethereum, cũng là một thị trường ba mặt, có người mua, người bán và tính thanh khoản. họ cần chuyển đến và khóa tài sản để người mua và người bán có thể khớp với nhau và họ có một nhóm ưu đãi khác, đó là tính phí giao dịch.

Compound là một thị trường cho vay phi tập trung, nơi bất kỳ người cho vay nào cũng có thể cho vay tài sản tiền điện tử và sau đó các hợp đồng thông minh có thể cho vay một phần tài sản này cho Người đi vay trả lãi để đổi lấy khoản vay.

Giống như Maker, thị trường Hợp chất cũng có một người quản lý duy trì an ninh mạng để đảm bảo các khoản vay có hệ số rủi ro không đạt yêu cầu được thanh lý kịp thời, từ đó giữ cho toàn bộ hệ thống luôn ở trạng thái tốt. Đồng thời, chủ sở hữu mã thông báo quản trị cuối cùng sẽ cung cấp quyền quản trị và do đó quyền quản lý trên hệ thống. Đây cũng là một cách để nguồn vốn tài chính vào hệ thống.

Phân tích sâu hơn về Hợp chất, một mặt, người cho vay cũng có thể nhận lại mã thông báo yêu cầu sau khi gửi tiền vào hợp đồng thông minh mạng. Nếu họ muốn rút tiền, họ có thể sử dụng mã thông báo này để đổi khoản tiền gửi của bạn. Mặt khác, người đi vay có thể vay từ nguồn vốn được hợp đồng quản lý bằng cách trước tiên cung cấp một số tài sản thế chấp cho hợp đồng và sau đó người đi vay rút khoản vay khi lãi suất của khoản vay được trả. Phần lớn tiền lãi được trả cho người gửi tiền ban đầu đã gửi tài sản trong hợp đồng, với một phần được trả lại cho chủ sở hữu mã thông báo quản trị.

Đây là mẫu cho mô hình kinh doanh Lớp 2. Chúng ta có thể thấy điều này trong nhiều ví dụ khác nhau, trong đó có bên cầu và bên cung, bên cung cung cấp dịch vụ và bên cầu thanh toán cho dịch vụ đó và một phần phí được mã thông báo quản trị thu theo cách tự động người giữ .

Điều này cũng liên quan đến vấn đề làm thế nào để xây dựng năng lực phòng thủ. Hợp đồng thông minh hoàn toàn là nguồn mở và bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng sao chép nó. Do chủ sở hữu mã thông báo quản trị tính phí người dùng nên có khả năng ai đó sẽ sao chép mã dự án và loại bỏ hoặc giảm phí.

Nhưng điều gì ngăn cản điều này xảy ra, điều này đặt ra câu hỏi về khả năng phòng thủ của lớp 2 và câu trả lời cho hiệu ứng mạng. Các dự án khác nhau ở Cấp độ 2 có xu hướng có các loại hiệu ứng mạng khác nhau vì có không gian thiết kế rộng lớn và chỉ những dự án tính đến hiệu ứng mạng mới có thể hưởng lợi từ nó.

Lấy Hợp chất làm ví dụ, có một vòng phản hồi có đạo đức giữa người cho vay và người đi vay, bởi vì khi hoạt động giao dịch tập hợp trên hợp đồng thông minh của Hợp chất, trong giao thức Tổng cộng số lượng tài sản tăng lên, dẫn đến lãi suất tốt hơn và ổn định hơn cho cả hai bên, vì vậy tất cả những người tham gia thị trường thường nhận được trải nghiệm tốt hơn. Vòng phản hồi có đạo đức này làm cho Hợp chất trở thành một nền tảng hữu ích hơn cho việc tham gia. .

Nhìn vào biểu đồ trên, chúng ta có thể thấy rằng trong khi tài sản nội bộ của giao thức Hợp chất ngày càng tăng, chi phí và rủi ro người dùng đang giảm, do đó khả năng phòng thủ của dự án ngày càng tăng, khiến giao thức trở nên có giá trị hơn đối với người dùng mới tiếp theo.

Nếu chúng ta chấp nhận tiền đề rằng tiện ích của hợp đồng thông minh tăng lên cùng với sự gia tăng vốn trong giao thức, thì chúng ta cần phải làm một số bài tập Tư duy, tức là khả năng bảo vệ của giao thức bị ảnh hưởng như thế nào bởi ba yếu tố sau, cụ thể là sự phân bổ tài sản giao thức giữa các hợp đồng thông minh khác nhau, sự phân bổ tài sản giao thức giữa những người dùng khác nhau và tỷ lệ mất tài sản giao thức.

Trên thực tế, bản thân các hợp đồng thông minh Lớp 2 là nền tảng đa diện, vì vậy chúng có được khả năng phòng thủ từ các hiệu ứng mạng được tích hợp trong cơ chế của chúng, cũng như thông qua Cấp 1 cũng có được khả năng phòng thủ bằng cách tích hợp hệ sinh thái xung quanh.

Kết luận cuối cùng là nền tảng đa diện là mô hình kinh doanh cốt lõi của mạng được mã hóa và khả năng phòng thủ cuối cùng được cung cấp bởi hiệu ứng mạng.

Liên kết nguồn

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia