Phân tích: Nếu CEO mới của Nvidia thắt chặt hỗ trợ cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới nổi, có thể đẩy nhanh việc khách hàng chuyển sang AMD và TPU của Google.

Tin tức BlockBeats, ngày 13 tháng 11, nhà phân tích Jukan của Citrini đăng bài cho biết, GPU của Nvidia hiện vẫn đang trong tình trạng cung không đủ cầu, nhưng để duy trì mức phí bảo hiểm của chip và vị thế thống lĩnh thị trường, công ty không thể tách rời việc hỗ trợ liên tục cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới nổi (Neocloud). Nếu CEO mới áp dụng thái độ thận trọng hơn đối với việc tài trợ và hỗ trợ kinh doanh cho các doanh nghiệp liên quan, có thể dẫn đến giá GPU giao ngay giảm, biên lợi nhuận của Neocloud chịu áp lực, từ đó buộc các doanh nghiệp này chuyển sang hệ sinh thái AMD hoặc TPU của Google.

Jukan cho rằng, Neocloud là một mắt xích quan trọng để Nvidia duy trì quy mô đơn hàng chip và khả năng kiểm soát chuỗi cung ứng. Một khi khách hàng dần thoát khỏi sự phụ thuộc vào Nvidia, bánh đà tăng trưởng kinh doanh mà công ty đã xây dựng lâu dài có thể bị ảnh hưởng.

Ông cũng chỉ ra rằng, Jensen Huang trước đây đã tích cực thúc đẩy chip Nvidia thâm nhập thị trường Trung Quốc, và cố gắng thông qua các kênh cho thuê Neocloud ở nước ngoài để duy trì sự phụ thuộc của các nhà phát triển AI Trung Quốc vào hệ sinh thái Nvidia, từ đó đảm bảo nhu cầu năng lực tính toán liên quan và tỷ lệ sử dụng của Neocloud. Nhưng những cách làm này cũng chạm đến vùng xám trong chính sách của Mỹ, tồn tại rủi ro chính trị và giám sát.

Jensen Huang ban đầu hy vọng tiếp tục chịu một phần rủi ro tài trợ cho khách hàng, cho đến khi Neocloud có khả năng tự mua sắm thế hệ GPU tiếp theo, nhưng hiện vẫn chưa chắc chắn liệu CEO mới có sẵn lòng tiếp tục chiến lược này hay không. Ông bày tỏ lo ngại về Nvidia dưới sự lãnh đạo không có Jensen Huang.