Các công ty hưởng lợi tiềm năng từ sóng gió ban lãnh đạo NVIDIA: AMD, Broadcom có thể là những bên hưởng lợi lớn nhất, Samsung có thể nhận thêm đơn hàng HBM

BlockBeats đưa tin, ngày 12 tháng 11, hội đồng quản trị Nvidia được cho là đang chuẩn bị phế truất CEO Jensen Huang và đã hợp tác với các tổ chức bên ngoài để tìm kiếm người kế nhiệm tiềm năng. Sau khi tin tức lan truyền, cổ phiếu Nvidia trên thị trường Mỹ giảm khoảng 9% sau giờ giao dịch, AMD và Broadcom đều tăng hơn 3%, công ty mẹ của Google là Alphabet tăng 0,3%. Một số nhà đầu tư đặt cược rằng, nếu bất ổn trong ban lãnh đạo ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa Nvidia và khách hàng, các đối thủ sẽ có cơ hội giành thêm đơn hàng chip AI.

AMD có cơ hội trực tiếp nhất để giành đơn hàng AI GPU, Broadcom và Alphabet có thể hưởng lợi từ việc các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mở rộng triển khai chip tùy chỉnh. AMD là đối thủ cạnh tranh gần nhất của Nvidia trên thị trường AI GPU, trong khi Broadcom đang mở rộng kinh doanh trong lĩnh vực chip AI tùy chỉnh và thiết bị mạng. Alphabet tuần này đã công bố mở rộng dòng sản phẩm TPU, dự định ra mắt hai cấu hình mới. Mandeep Singh, Giám đốc nghiên cứu công nghệ của Bloomberg Intelligence, cho rằng AMD, TPU của Google và Amazon đều có cơ hội mở rộng thị phần trong thị trường bộ tăng tốc AI. Tuy nhiên, Anna Wu, người sáng lập Floodlines Research, chỉ ra rằng TPU không thể thay thế hoàn toàn GPU, và việc khách hàng di chuyển khối lượng công việc AI hiện có ra khỏi nền tảng Nvidia cũng cần thời gian và chi phí.

Các nhà thiết kế chip tùy chỉnh cũng nhận được sự chú ý của dòng vốn. MediaTek, đối tác phát triển chip tùy chỉnh với Google, có lúc tăng 3,3% trong phiên giao dịch thứ Năm, Alchip và Global Unichip đều tăng hơn 8%. Nhà đầu tư đặt cược rằng, nếu các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn dành nhiều ngân sách hơn cho chip tự phát triển, các công ty cung cấp dịch vụ thiết kế cho những dự án này cũng có cơ hội nhận được nhiều đơn hàng hơn. Ngược lại, các đối tác sản xuất của Nvidia cũng cung cấp cho các đối thủ cạnh tranh, chịu ảnh hưởng tương đối hạn chế từ bất ổn ban lãnh đạo, giá cổ phiếu TSMC biến động không đáng kể.

Cơ hội của Samsung nằm ở việc giành thêm thị phần cung ứng. Samsung đã đạt được hợp tác với AMD vào tháng 3 năm nay về bộ nhớ AI và công nghệ tính toán thế hệ tiếp theo, trong khi SK Hynix vẫn là nhà cung cấp chính bộ nhớ băng thông cao cho Nvidia. Jung In Yun, CEO toàn cầu của Fibonacci Asset Management, cho rằng nếu Jensen Huang rời đi và ban lãnh đạo mới của Nvidia xem xét lại quan hệ nhà cung cấp, Samsung có thể nhân cơ hội mở rộng hợp tác với Nvidia. Cổ phiếu Samsung ngày hôm đó vượt trội hơn SK Hynix hơn 1 điểm phần trăm. Các công ty khởi nghiệp chip AI Hàn Quốc như FuriosaAI và MangoBoost được Samsung hậu thuẫn cũng đang cố gắng giành thị phần bằng công nghệ thay thế.

Liệu các doanh nghiệp chip Trung Quốc có thể hưởng lợi hay không phụ thuộc nhiều hơn vào việc chính sách xuất khẩu của Mỹ có thắt chặt thêm hay không. Cambricon có lúc tăng khoảng 13% trong phiên, Hygon và SMIC đều tăng hơn 5%. Bloomberg chỉ ra rằng, nếu nguồn cung chip AI tiên tiến cho Trung Quốc bị hạn chế thêm, nhu cầu thay thế trong nước có thể tăng. Nhưng trừ khi các doanh nghiệp Trung Quốc đột phá được nút thắt về chip tiên tiến, nếu không vẫn khó có thể xói mòn đáng kể thị phần của Nvidia.