Bầu cử giữa kỳ Mỹ định hình lại nhịp độ đầu tư hạ tầng AI, giám sát trung tâm dữ liệu thắt chặt hơn nhưng xác suất cấm xây dựng toàn diện thấp

Tin tức BlockBeats, ngày 5 tháng 11, kết quả bầu cử giữa kỳ tại Mỹ đang ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về chi tiêu vốn của các doanh nghiệp công nghệ và xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Chiến lược gia của Goldman Sachs cho rằng, kết quả bầu cử ngược lại có thể thúc đẩy các doanh nghiệp công nghệ đẩy nhanh đầu tư, đưa một phần chi tiêu vốn lên trước năm 2027, nhằm tận dụng các điều kiện phê duyệt hiện có trước khi chính sách điều chỉnh, thúc đẩy xây dựng trung tâm dữ liệu và các giao dịch chiến lược.

Jefferies thì chỉ ra rằng, tại năm bang có ảnh hưởng lớn đến ngành công nghiệp trung tâm dữ liệu mà họ theo dõi, đảng Dân chủ đều giành chiến thắng trong cuộc bầu cử thống đốc, nhưng thống đốc mới có nhiều khả năng đặt ra ranh giới quản lý cho việc phát triển trung tâm dữ liệu hơn là cấm hoàn toàn việc xây dựng. Điều này có nghĩa là lo ngại của thị trường về việc đầu tư cơ sở hạ tầng AI bị cản trở toàn diện có thể sẽ không trở thành hiện thực, tuy nhiên chính sách quản lý của các bang khác nhau vẫn có thể ảnh hưởng đến tiến độ phê duyệt và triển khai dự án.

Hiệu suất thị trường sau bầu cử có sự phân hóa, giá cổ phiếu của một số nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn tăng cao, trong khi một số nhà vận hành trung tâm dữ liệu độc lập và cổ phiếu chip chịu áp lực, phản ánh nhà đầu tư đang đánh giá lại rủi ro chính sách mà các mắt xích khác nhau trong chuỗi ngành AI phải đối mặt.

Các tổ chức khác cũng có cách giải thích khác nhau về tác động của kết quả bầu cử. Danske Bank cho rằng, việc đảng Dân chủ kiểm soát Quốc hội sẽ làm giảm khả năng đưa ra các biện pháp mở rộng thâm hụt tài khóa; BondBloxx Asset Management thì cho rằng, chi tiêu tài khóa bị kiềm chế nhiều hơn có lợi cho thị trường trái phiếu và cổ phiếu. Phán đoán của Goldman Sachs thì có nghĩa là, sự không chắc chắn về chính sách có thể thúc đẩy các doanh nghiệp công nghệ bố trí trước, năm 2027 có thể trở thành cửa sổ quan trọng cho chi tiêu vốn cơ sở hạ tầng AI.