Phân tích: Đơn hàng thực tế của chip lưu trữ giai đoạn 2027-2028 vượt xa năng lực cung ứng, tác động từ chính sách của Đảng Dân chủ khó có thể thay đổi cục diện cung cầu.

Tin tức BlockBeats, ngày 5 tháng 11, công ty chứng khoán Hàn Quốc Meritz Securities chỉ ra rằng các nhà sản xuất chip nhớ hiện nhận được đơn đặt hàng giai đoạn 2027-2028 vượt xa năng lực sản xuất, ngay cả khi Đảng Dân chủ Mỹ giành được lợi thế trong bầu cử giữa kỳ, dẫn đến một số dự án trung tâm dữ liệu bị trì hoãn hoặc điều chỉnh, cũng khó có thể thay đổi căn bản tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip nhớ.

Meritz cho biết, tỷ lệ giao hàng đơn đặt hàng chip nhớ năm nay (tỷ lệ giữa năng lực sản xuất có thể cung cấp và lượng đơn đặt hàng) luôn duy trì ở mức thấp 80% đến 85%, thúc đẩy giá bán chip nhớ tăng mạnh. Dự kiến đến năm 2027 khoảng cách cung cầu sẽ tiếp tục mở rộng, tỷ lệ giao hàng đơn đặt hàng có thể giảm xuống khoảng 80%.

Ngoài ra, CEO OpenAI Sam Altman trong chuyến thăm Hàn Quốc gần đây, đã yêu cầu SK hynix và Samsung Electronics cung cấp các sản phẩm bộ nhớ tùy chỉnh như HBM giai đoạn 2027-2030, quy mô nhu cầu thậm chí vượt quá năng lực sản xuất có thể cung cấp của hai công ty.

Về vấn đề này, người dùng cộng đồng Teng Yan bổ sung rằng, Samsung trong cuộc họp điện thoại với Meritz ngày 29 tháng 10 cho biết, đã có 10 khách hàng lớn ký thỏa thuận cung cấp bộ nhớ nhiều năm, và số lượng khách hàng tương đương đang trong quá trình đàm phán. Khách hàng nhu cầu bộ nhớ cũng đã mở rộng từ các ông lớn dịch vụ đám mây và nhà sản xuất máy chủ AI sang nhiều lĩnh vực khác. Do đó, việc chậm phê duyệt trung tâm dữ liệu tại Mỹ chỉ ảnh hưởng đến một số đơn đặt hàng, khó có thể thay đổi cục diện căng thẳng cung cầu tổng thể.