Biến động của cổ phiếu riêng lẻ tăng vọt lên gấp 3,1 lần chỉ số, 365 triệu tài khoản có phân bổ lại rủi ro chứng khoán Mỹ không?

Tin BlockBeats, ngày 26 tháng 10, theo giám sát của TradingBeats, tổng giá trị danh nghĩa hợp đồng HIP-3 liên quan đến cổ phiếu Mỹ trên Hyperliquid trong 10 ngày gần đây đã giảm khoảng 127 triệu USD, từ 2,711 tỷ USD xuống 2,584 tỷ USD, mức giảm khoảng 4,70%.

Sau khi loại trừ mức giảm OI do giá giảm, tổng mức phơi nhiễm vị thế cơ bản không đổi. Nhưng dòng vốn thị trường đã dịch chuyển giữa các nhóm ngành và cổ phiếu riêng lẻ. TradingBeats đã quét 10 nhà triển khai HIP-3, 365 địa chỉ từng có vị thế vượt 1 triệu USD, phát hiện một số cá voi đang cắt giảm rủi ro hiện hữu, tái phân bổ tài sản, đồng thời cũng có tài khoản tiếp tục mở rộng vị thế trong đợt giảm. Đây là vốn rút lui, hay là sự tái phân bổ rủi ro âm thầm?

Lo ngại về lợi nhuận đầu tư AI gia tăng, phân bổ rủi ro cổ phiếu công nghệ bắt đầu điều chỉnh

Đợt thay đổi vị thế này trùng với thời điểm Wall Street đánh giá lại lợi nhuận đầu tư AI. Ngày 16 tháng 10, Reuters chỉ ra rằng Deutsche Bank và RBC Capital Markets đã lần lượt hạ khuyến nghị phân bổ đối với nhóm ngành công nghệ. Deutsche Bank cho rằng, đợt luân chuyển vốn tập trung vào cổ phiếu công nghệ trước đó đã đi quá xa, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận ngắn hạn không còn thuận lợi.

Mùa báo cáo tài chính càng củng cố sự chú ý của thị trường đối với chi phí tài trợ AI. Ngày 22 tháng 10, sau khi Meta công bố nâng giới hạn dưới hướng dẫn chi tiêu vốn cả năm, chênh lệch hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) kỳ hạn 5 năm của công ty đã tăng lên mức cao lịch sử 114,79 điểm cơ bản. Chiến lược gia của Bank of America, Sebastian Raedler và Thomas