Goldman Sachs và Morgan Stanley đang tranh giành vị trí bảo lãnh phát hành chính cho đợt IPO của OpenAI và Anthropic, với tiềm năng lợi nhuận có thể vượt quá 7 tỷ USD.
BlockBeats tin tức, ngày 10 tháng 6, theo tạp chí Fortune đưa tin, Goldman Sachs và Morgan Stanley đang cạnh tranh để trở thành ngân hàng bảo lãnh chính cho đợt IPO sắp tới của OpenAI và Anthropic. Trước đó, Goldman Sachs đã giành được vị trí ngân hàng bảo lãnh chính cho đợt IPO của SpaceX, dự kiến diễn ra vào ngày 12 tháng 6. Cả hai đợt IPO của OpenAI và Anthropic đều dự kiến huy động ít nhất 60 tỷ USD, tổng cộng vượt quá 120 tỷ USD. Chuyên gia IPO Jay Ritter từ Đại học Florida cho biết, ngân hàng đầu tư giành được vị trí bảo lãnh chính sẽ quyết định việc phân bổ cổ phiếu IPO cho các quỹ, do đó có thể thu được lợi nhuận tiềm năng cao hơn nhiều so với các ngân hàng bảo lãnh khác.
Ritter cho biết, để nhận được nhiều phân bổ IPO hơn, các nhà đầu tư tổ chức thường trả cho ngân hàng bảo lãnh chính một lượng lớn "soft dollars", tức là phần hoa hồng giao dịch vượt quá chi phí thực hiện thực tế. Nếu chưa chắc chắn Goldman Sachs hay Morgan Stanley sẽ giành được vị trí bảo lãnh chính cho OpenAI và Anthropic, các quỹ có thể đổ thêm nhiều hoa hồng giao dịch vào cả hai ngân hàng đầu tư để tăng cơ hội nhận được phân bổ.
Lấy ví dụ về đợt IPO của SpaceX, nếu quy mô huy động vốn đạt 86 tỷ USD, phí bảo lãnh sẽ vào khoảng 600 triệu USD. Nhưng nếu giá cổ phiếu tăng 20% trong ngày đầu tiên, lợi nhuận sổ sách của nhà đầu tư IPO sẽ vượt quá 17 tỷ USD, Ritter ước tính ít nhất 30% trong số đó, tương đương khoảng 5 tỷ USD, có thể quay trở lại ngân hàng đầu tư dưới dạng soft dollars, cao hơn nhiều so với phí bảo lãnh.
Nếu cả hai công ty OpenAI và Anthropic đều tăng 20% trong ngày giao dịch đầu tiên, lợi nhuận sổ sách của nhà đầu tư sẽ đạt 24 tỷ USD. Tính theo tỷ lệ tương tự, ngân hàng đầu tư có thể thu được hơn 7 tỷ USD soft dollars, phần lớn trong số đó sẽ chảy về ngân hàng bảo lãnh chính. Hiện tại, cả OpenAI và Anthropic đều đã nộp bản dự thảo đăng ký bí mật, nhưng chưa xác định thời điểm niêm yết.
