「Tân thần cổ phiếu」Serenity: Sivers có thể trở thành nút thắt cổ chai và khâu "bóp nghẹt" quan trọng của ngành CPO.

BlockBeats tin tức, ngày 4 tháng 6, "Thần cổ phiếu mới" Serenity đã phân tích rằng, với công nghệ đóng gói quang học tích hợp (CPO) dự kiến bước vào giai đoạn triển khai quy mô lớn vào nửa cuối năm 2027, Sivers Semiconductors (SIVE) có thể đồng thời đóng vai trò là nút thắt cổ chai và mắt xích then chốt trong ngành.

Ông chỉ ra rằng, nguồn cung laser sóng liên tục (CW) đã xuất hiện dấu hiệu căng thẳng. Do ảnh hưởng từ các đơn đặt hàng trước đây của Nvidia, công suất của Sumitomo Electric, Furukawa Electric và Win Semi tại Nhật Bản đã bão hòa ở mức cao, trong khi Sivers, áp dụng mô hình nhà máy bán dẫn nhẹ (fab-lite), bằng cách đặt trước công suất từ các nhà máy như Win Semi, thực tế đã nắm giữ phần lớn nguồn cung cuối cùng của laser CW.

Phân tích cho rằng, nhiều lộ trình CPO, bao gồm Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial và các dự án ASIC của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô khác, đều phụ thuộc rất nhiều vào giải pháp laser của Sivers, thiếu các nguồn thay thế trưởng thành trong ngắn hạn, tạo ra vị thế "nghẽn cổ chai" cấu trúc trong toàn bộ hệ sinh thái.

Ngoài ra, Sivers còn là thiết kế laser tham chiếu mặc định của GlobalFoundries, các bên tham gia hệ sinh thái liên quan bao gồm AMD và nhiều nhà cung cấp chip CPO. Ngoại trừ các nhà sản xuất có khả năng tích hợp dọc như Nvidia và Broadcom, hầu hết các dự án ASIC và CPO thương mại đều có thể xoay quanh Sivers.

Serenity dự đoán rằng, khi quy mô thị trường CPO tăng từ gần như bằng không lên 81 tỷ đến 91 tỷ USD trong khoảng một năm rưỡi tới, Sivers có khả năng tái tạo lộ trình tăng trưởng của Lumentum và có thể trở thành một công ty có vốn hóa thị trường khoảng 75 tỷ USD trong vài năm tới. Tuy nhiên, quan điểm trên chỉ đại diện cho nhận định cá nhân của các nhà phân tích thị trường.