Tại sao DeFi là bước đột phá thứ hai trong lịch sử tiền điện tử?

Tiêu đề gốc: "Tại sao DeFi là bước đột phá thứ hai trong lịch sử tiền điện tử?" 》

Nguồn gốc: Blue Fox Notes

Nếu tính từ Bitcoin, blockchain đã phát triển được hơn mười năm. Ngoài thành công mang tính đột phá của Bitcoin, bước ngoặt thực sự mới nhất của blockchain là sự ra đời của nền tảng hợp đồng thông minh. Nền tảng hợp đồng thông minh đã mang đến những loại hình mới, những loại quan trọng nhất hiện nay là tài chính và trò chơi.

Trò chơi chủ yếu tập trung vào các mã thông báo không thể thay thế. Blue Fox Notes cũng đã thảo luận rất nhiều về khía cạnh này trước đây. Trong trong tương lai, một trường giá trị lớn hơn sẽ được hình thành xung quanh việc tạo và giao dịch các mã thông báo không thể thay thế. Nó vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, nhưng thị trường giao dịch đã ổn định. Khía cạnh tài chính bị chi phối bởi DeFi. Gần đây, nhiều độc giả của “Blue Fox Notes” đã đưa tin DeFi hơi phức tạp nhưng họ cũng muốn hiểu DeFi là gì. Hôm nay, Blue Fox Notes giải thích ngắn gọn về DeFi.

DeFi là gì?

Trước khi hiểu tầm quan trọng của DeFi, trước tiên chúng ta hãy hiểu DeFi là gì. Nó xuất phát từ tài chính phi tập trung trong tiếng Anh, DeFi là tên viết tắt của cụm từ này, nếu dịch sát nghĩa là “tài chính phi tập trung”. Nhưng trên thực tế, gọi là “tài chính phân tán” hay “tài chính mở” sẽ thích hợp hơn vì về bản chất, không có tài chính “phi tập trung” hoàn chỉnh và hầu hết chúng đều tập trung và phi tập trung ở các mức độ kết hợp khác nhau. Tuy nhiên, DeFi đã được hình thành và phù hợp hơn cho việc giao tiếp.

Vậy cụ thể DeFi là gì? Nó thường đề cập đến tài sản được mã hóa, hợp đồng thông minh tài chính và các giao thức được xây dựng trên nền tảng hợp đồng thông minh (chẳng hạn như Ethereum). Những tài sản, hợp đồng thông minh và giao thức này có thể được kết hợp giống như Lego nên còn được gọi là "Lego tiền tệ".

DeFi là bước đột phá thứ hai trong lịch sử tiền điện tử

Bước đột phá đầu tiên trong lịch sử mã hóa là Bitcoin, nó áp dụng sự kết hợp thích hợp giữa mật mã, cơ chế đồng thuận, mạng ngang hàng, cơ chế khuyến khích, v.v. Bằng cách sử dụng nó, quá trình chuyển giao giá trị được hoàn thành mà không cần sự tham gia của bên thứ ba. Theo quan điểm hiện tại, về cơ bản nó đã đạt được giai đoạn đầu tiên trong việc lưu trữ và chuyển giao giá trị, đây là bước đột phá đầu tiên thành công và rực rỡ nhất trong lịch sử mã hóa.

DeFi có thể được coi là bước đột phá thứ hai. Mặc dù chưa đạt đến đỉnh cao như Bitcoin nhưng nó đã có Nó đang dần hình thành và có tiềm năng phát triển.

Tại sao DeFi sẽ đứng thứ hai trong lịch sử tiền điện tử Đột phá

Hãy suy nghĩ hiểu DeFi thì trước tiên bạn phải hiểu tại sao nó tồn tại. Nó tồn tại bởi vì nó đáp ứng nhu cầu tài chính của một số người mà tài chính truyền thống không thể đáp ứng được.

·   Các cuộc khủng hoảng tài chính và kinh tế không rõ ràng

Đối tượng cốt lõi của tài chính là tiền tệ. Tiền tệ phát sinh một cách tự phát trong quá trình phát triển của xã hội loài người và không phải là bẩm sinh. Trao đổi ban đầu của loài người là trao đổi hàng hóa, nhưng vấn đề lớn nhất của trao đổi hàng hóa là kém hiệu quả, bởi vì rất khó tìm được hai người có nhu cầu giống nhau về mặt hàng, chẳng hạn như một ngư dân cần giày và một thợ đóng giày cần ngũ cốc. thực hiện một thỏa thuận giữa họ.

Ngay cả khi nhu cầu phù hợp thì có thể đổi được bao nhiêu pound cá để lấy một đôi giày? Làm thế nào để tính giá là một câu hỏi khác. Vì vậy, nhu cầu về tiền tệ xuất hiện, người ta cần một loại tiền tệ để trao đổi giữa các vật phẩm khác nhau, đồng tiền này trở thành phương tiện trao đổi và còn có thể lưu trữ giá trị, một đồng tiền hôm nay mua được 10 con cá không thể chỉ mua được 1 con cá vào ngày mai. .

Đã có những loại tiền tệ như vỏ sò, kim loại quý, vàng và bạc trong lịch sử loài người. Ngày nay, chúng là tiền tệ hợp pháp. Tài chính truyền thống cải thiện hiệu quả thị trường và đạt được sự phân bổ nguồn lực tốt hơn thông qua sự tích hợp và hoạt động của các bên trung gian. Nhưng đồng thời, do sự tồn tại của các trung gian, hệ thống tài chính truyền thống cũng nảy sinh nhiều vấn đề như độ mờ đục, thư rác, v.v. Điều này dẫn đến nợ quá mức và lạm phát quá mức, một khi kinh tế phát triển trì trệ hoặc phân bổ kinh tế quá không đồng đều, cơ cấu nợ không được giải quyết kịp thời thì khủng hoảng kinh tế sẽ dễ dàng bùng phát.

Trong cơ cấu tài chính bị chi phối bởi trung gian hiện nay, khủng hoảng kinh tế dường như khó tránh khỏi, tái diễn. Cốt lõi của blockchain là tính minh bạch và phân phối, mang lại cơ hội thay đổi cấu trúc tài chính hiện tại. Đây là chìa khóa giải thích tại sao DeFi có thể đóng một vai trò nào đó trong tương lai.

·   DeFi thì khác

Cho đến nay, DeFi còn lâu mới thành công, thậm chí so với những gì Bitcoin đã đạt được So với các loại khác những đột phá, chúng vẫn còn rất thô sơ. So với tài chính truyền thống, quy mô của nó thậm chí không bằng một giọt nước mắt. Nhưng tại sao nó lại quan trọng?

Mục tiêu của DeFi là xây dựng một hệ thống tài chính minh bạch, mở cửa cho tất cả mọi người, không cần sự cho phép và không phụ thuộc vào Các tổ chức bên thứ ba có thể đáp ứng nhu cầu tài chính. Chẳng hạn như cho vay, giao dịch, thanh toán và các công cụ phái sinh.

Đó là tài chính mở, được tạo ra bởi cơ sở hạ tầng của chuỗi khối và cũng bắt nguồn từ cảm hứng Bitcoin. Các tính năng quan trọng nhất của nó là khả năng xác minh và minh bạch. Thông qua blockchain, người ta có thể xác minh mọi giao dịch xảy ra trên đó, điều này cũng mang lại sự minh bạch.

·   DeFi là tiền tệ Lego

Với các mô-đun Lego cơ bản, mọi người có thể lắp ráp các mô hình khác nhau theo nhu cầu riêng của mình . Điều này cũng đúng với các hợp đồng thông minh trong DeFi. Thông qua nhiều tài sản, hợp đồng và thỏa thuận khác nhau, các dự án mới có thể được tập hợp để cung cấp cho người dùng các sản phẩm và dịch vụ mới.

Ví dụ: Hợp chất là thị trường cho vay dựa trên Ethereum. Trên thị trường này, bạn có thể vay ETH, Dai, một loại tiền tệ ổn định được tạo ra bởi MakerDAO và USDC, một loại tiền tệ ổn định được tạo ra bởi tài sản thế chấp bằng đô la Mỹ. Khi người dùng cung cấp Dai cho Hợp chất, người dùng có thể nhận được mã thông báo cDai. cDai đại diện cho Dai của người dùng và tiền lãi được tạo ra từ đó.

Bản thân cDai cũng là một token, có hai ý nghĩa. Thứ nhất, cDai có thể lưu hành trên thị trường và nắm giữ Ai đó có thể kiếm được lợi nhuận. Ví dụ: nếu bạn giao dịch cDai với ETH thông qua Dex như Uniswap và giữ cDai, thì bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ cDai. Thứ hai, nó có thể được sử dụng bởi các hợp đồng thông minh khác, chẳng hạn như cDai có thể được Uniswap sử dụng. Đặt cược ETH hoặc BAT trên MakerDAO có thể tạo ra mã thông báo Dai và đưa Dai vào Hợp chất có thể tạo ra cDai, có thể trao đổi với các mã thông báo khác trên uniswap. Đây là một ví dụ đơn giản về tiền tệ Lego.

·   DeFi là một thế giới song song của tài chính truyền thống

Tài chính truyền thống có lợi thế là trung gian và nhận được sự tin tưởng của nhiều người thông qua dịch vụ của mình. Điều này có thể đáp ứng nhu cầu của một số lượng lớn người trong thế giới thực. Trên thế giới này vẫn còn một số người muốn tự mình kiểm soát các dịch vụ tài chính. Đây cũng là chìa khóa cho sự tồn tại của DeFi. Để phục vụ nhóm người này, DeFi đang xây dựng một thế giới song song với tài chính truyền thống.

Ví dụ: Composite, Dharma, Maker, v.v. đang cung cấp dịch vụ cho vay tài sản tiền điện tử, tương tự như truyền thống phiên bản dịch vụ cho vay tiền điện tử của ngân hàng, đó là DeFi Bank. Các dự án như Uniswap, Kyber và Bancor cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản, tương tự như các sàn giao dịch như Nasdaq và Sở giao dịch chứng khoán New York trong thế giới tài chính truyền thống. Chúng là phiên bản sàn giao dịch DeFi. Miễn là bạn có tài sản được mã hóa và ví, bạn có thể trao đổi chúng.

·   DeFi không chỉ dành cho tài chính truyền thống Thế giới song song

DeFi không chỉ phản ánh tài chính truyền thống trong thế giới tiền điện tử mà nó còn thể hiện những đặc điểm mới. Ví dụ: nó đạt được khả năng trao đổi nhanh chóng thông qua nguồn vốn; lãi suất cho vay có thể được điều chỉnh ngay lập tức, bạn có thể tham gia hoặc rút tiền bất kỳ lúc nào và không có thời gian cho vay đối với hình thức cho vay truyền thống. Ví dụ khác, thu nhập từ việc vay của nó được phản ánh thông qua mã thông báo và nếu người dùng mua mã thông báo, về cơ bản họ có thể tận hưởng thu nhập cho vay của mã thông báo, tương đương với việc mã hóa khoản nợ và thực hiện lưu thông. của tài sản. Tính không cần cấp phép và tính minh bạch của DeFi cũng nằm ngoài tầm với của tài chính truyền thống.

Vì DeFi là nơi người dùng tương tác với một loạt hợp đồng thông minh trên blockchain nên mọi người có thể tận dụng tính minh bạch của nó Và kiếm lợi nhuận từ các tính năng không cần cấp phép, chẳng hạn như đạt được các giao dịch có giá tốt nhất thông qua tổng hợp DEX; đạt được thu nhập lãi suất tốt nhất thông qua tổng hợp các giao thức cho vay.

Nhìn vào hoạt động kinh doanh cho vay, hoạt động cho vay hiện tại của DeFi yêu cầu phải có tài sản thế chấp quá mức để đạt được hoạt động cho vay. Vì tất cả các quy trình cho vay và thanh lý đều được thực thi theo thỏa thuận nên không cần phải lo lắng về việc vỡ nợ và không có sự tham gia của bên thứ ba. Đồng thời, do loại bỏ các liên kết trung gian, người cho vay có thể thu được lợi nhuận cao hơn và người đi vay có thể nhận được lãi suất tốt hơn.

Tất nhiên, DeFi không phải không có rủi ro, đây cũng là điểm yếu của nó so với tài chính truyền thống. Mặc dù các ngân hàng truyền thống cũng có nguy cơ phá sản nhưng hoạt động tương đối ổn định và có thể dự đoán được. Các dự án DeFi có thể phải đối mặt với các sự kiện thiên nga đen, chẳng hạn như sự sụt giảm nhanh chóng của tài sản tiền điện tử trong thời gian ngắn, dẫn đến nguy cơ sụp đổ do thanh lý quá muộn; ngoài ra, nếu có sơ hở trong mã, có thể dẫn đến nguy cơ bị hacker tấn công.

·   Sự tích hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống

Hiện tại, DeFi là nhu cầu của một số người chứ không phải tất cả mọi người. Không phải ai cũng có khả năng và mong muốn quản lý tài sản tiền điện tử. Một kịch bản có nhiều khả năng xảy ra hơn là DeFi và tài chính truyền thống được tích hợp và mỗi nhóm có nhóm người dùng riêng. Tài chính truyền thống có thể sử dụng các đặc điểm của DeFi để đạt được tính thanh khoản và DeFi có thể sử dụng tài sản và sự tuân thủ của tài chính truyền thống để đạt được sự mở rộng quy mô.

USDC là một ví dụ về sự kết hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống. Hiện tại, khối lượng kinh doanh cho vay của USDC trong DeFi chỉ đứng sau ETH và thậm chí còn vượt qua Dai. USDC nhập tiền tệ từ thế giới truyền thống vào DeFi để tạo thành một loại tiền tệ ổn định, sau đó phát huy vai trò của mình thông qua tính minh bạch, lưu thông nhanh, không cần cấp phép và các đặc điểm khác của DeFi.

Nhu cầu tài chính truyền thống có quán tính lịch sử của nó. Từ góc độ ngày nay, DeFi vẫn sẽ khó khăn nếu không có sự tham gia của tài chính truyền thống Mặc dù đây là điều mà nhiều người theo chủ nghĩa lý tưởng và những người đam mê công nghệ không muốn thấy, nhưng nơi mà DeFi có thể đóng vai trò lớn nhất trong thế giới thực là giúp tài chính truyền thống đạt được sự lưu thông tài sản nhanh hơn thông qua sự lưu thông nhanh chóng và không cần cấp phép của blockchain. do đó mang lại sức sống mới cho nhiều tài sản đã được kiên cố hóa trước đây.

Ngay cả Dai cũng không thể được phân quyền 100% vì tính bảo mật của nó yêu cầu token MKR Quản trị của chủ sở hữu, nhu cầu ngăn chặn Các cuộc tấn công của oracle vào nó, v.v., đều yêu cầu một mức độ tập trung nhất định để duy trì bảo mật.

Bản thân DeFi là tài chính mở và là một hình thức mới. Nó có thể tận dụng tối đa tính minh bạch, cởi mở và không thể tiếp cận của blockchain. Các đặc điểm giả mạo và trung gian không nhất thiết loại trừ thế giới tài chính truyền thống. Nếu cả hai có thể tìm ra cách tích hợp, một loài hoàn toàn mới sẽ xuất hiện.

Điều này sẽ ngày càng trở nên rõ ràng khi tài sản trong thế giới thực lưu hành trên DeFi. Ví dụ: nếu bạn mua 100% token cho một ngôi nhà, nhưng trên thực tế, ngôi nhà đó liên quan đến nhiều quyền và nghĩa vụ pháp lý, bạn không thể tự động có được tất cả các quyền và lợi ích chỉ thông qua chuyển nhượng token. Điều này cần có sự trợ giúp của cơ quan thực thi pháp luật truyền thống. để giải quyết tranh chấp.

·   DeFi và nền tảng hợp đồng thông minh

Phần lớn các dự án DeFi hiện tại được xây dựng trên chuỗi công khai Ethereum. Hầu hết Lý do quan trọng là việc xây dựng trên chuỗi khối Ethereum có tính bảo mật nhất định, giá trị tài sản cơ bản và hỗ trợ sinh thái cho nhà phát triển.

Các dự án DeFi là Lego tiền tệ và chúng cần phải có nền tảng tốt. Mặc dù Bitcoin có giá trị thị trường cao nhất nhưng nó không thể linh hoạt như Ethereum và không thể xây dựng các hợp đồng thông minh với logic phức tạp.

Vốn hóa thị trường của Ethereum mang lại cho nó sự an toàn, cùng với thực tế rằng đây là một nền tảng hợp đồng thông minh, điều này đã dẫn đến Thành công của DeFi trên Ethereum Có đất để phát triển. Điều này cũng có thể được nhìn thấy từ các dự án DeFi lớn hiện nay.

Tất nhiên, điều này có nghĩa là các chuỗi công khai khác không có cơ hội? Không nhất thiết, nó phụ thuộc vào nỗ lực của con người. Logic cốt lõi ở đây không phải là tps mà là bảo mật. Do đó, nếu các chuỗi công khai khác muốn đạt hoặc thậm chí vượt qua DeFi của Ethereum, điều đầu tiên họ cần làm là đạt được tính bảo mật của chuỗi công khai. Một trong những điều kiện tiên quyết cốt lõi của nó là tăng quy mô giá trị của chuỗi. Hãy chờ đợi DeFi nở rộ.

·   Tham gia DeFi và thói quen của người dùng

Vì DeFi không được cấp phép nên điều đó có nghĩa là bất kỳ ai sở hữu tài sản tiền điện tử đều có thể tham gia DeFi. Ví dụ: nếu người dùng sở hữu các tài sản như Dai, USDC, ETH, v.v., anh ta có thể gửi tài sản tiền điện tử vào dự án DeFi và nhận thu nhập từ lãi. Chúng thường được hoàn thành thông qua các hoạt động trên chuỗi mà không có sự tham gia của bên thứ ba. Người dùng có sự tự do, thuận tiện và nhanh chóng khi tham gia.

Hiện tại thông qua DeFi, mọi người có thể đạt được các hoạt động kinh doanh như cho vay, giao dịch, thanh toán và hợp đồng tương lai, nhưng đối với hầu hết mọi người đều có không mã hóa Nói chung, có một ngưỡng nhất định cho trải nghiệm sử dụng ví. Nó đòi hỏi người dùng phải có khả năng và kinh nghiệm nhất định trong việc quản lý tài sản.

Tuy nhiên, khi ngày càng có nhiều dự án DeFi đơn giản hóa quy trình vận hành của họ, nó trở nên ngày càng dễ sử dụng hơn. sử dụng các sản phẩm DeFi thì độ khó khi sử dụng chúng sẽ giảm dần. Một khi thói quen sử dụng được hình thành thì ngày càng có nhiều người tham gia vào lĩnh vực DeFi.

Trạng thái dự án DeFi

· Từ cho vay, DEX đến phái sinh

Các dự án DeFi hiện tại liên quan đến hoạt động cho vay, DEX, các công cụ phái sinh tài chính và các hoạt động kinh doanh khác. Đánh giá từ quy mô của tài sản tiền điện tử bị khóa tại thời điểm viết bài, tiền điện tử bị khóa The tổng tài sản đạt 686 triệu USD, trong đó gần 2,7 triệu ETH, 1.400 BTC và hơn 22 triệu USD DAI, gần 100 dự án đang hoạt động và 16 dự án khóa tài sản hơn 1 triệu USD. USD.

16 dự án này cũng là những dự án chính hiện tại của DeFi, bao gồm MakerDAO, Synthetix, Composite, InstaDApp, Uniswap, dYdX, Nuo Network, Lightning Network, Bancor, WBTC, Kyber, bZx, Nexus Mutual, Set Protocol, DDEX, Dharma.

·   Ba gã khổng lồ nhỏ của DeFi

Nếu bạn nhìn vào giá trị hiện tại của các tài sản bị khóa, MakerDAO, Synthetix và Hợp chất hiện tại (Blue Fox Tại thời điểm viết bài), tài sản bị khóa lần lượt đạt 329 triệu USD, 176 triệu USD và 99,6 triệu USD. Họ hiện là ba gã khổng lồ nhỏ của DeFi. Các dự án còn lại kém xa top ba.

Tuy nhiên, bối cảnh DeFi vẫn chưa được xác định. Có những nền tảng hợp đồng thông minh mới tham gia và các dự án mới đang ra đời. Lĩnh vực này chỉ mới bắt đầu. Vì vậy, cái gọi là “ba gã khổng lồ nhỏ” chỉ là những người dẫn đầu tạm thời hiện tại, và sẽ có nhiều dự án nổi bật hơn trong tương lai.

Kết luận

DeFi sẽ đi vào lịch sử tiền điện tử như một sản phẩm thực sự phù hợp với thị trường. Cho đến nay, đã có hai trận đấu giữa sản phẩm và thị trường trong lịch sử tiền điện tử, một là Bitcoin và một là DeFi. Mặc dù DeFi vẫn còn rất nhỏ nhưng theo xu hướng phát triển hiện nay của “money Lego”, nó không chỉ cố gắng xây dựng một lĩnh vực song song với tài chính truyền thống mà còn cố gắng kết hợp với tài chính truyền thống để đạt được những tính năng mới. thú vị và đáng để khám phá chuyên sâu về lĩnh vực.

Liên kết gốc:https://mp.weixin.qq.com/s/qBkL73UdSaD7TBFPuGs6lA

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia