Sự ra mắt sản phẩm nổi bật của Robinhood tại Liên hoan phim Cannes vào mùa hè đã hoàn toàn làm bùng nổ cuộc cạnh tranh giữa các nhà môi giới trên chuỗi

Liệu một công ty môi giới có thể phá vỡ không chỉ hệ thống hoa hồng mà còn cả kiến trúc cơ bản của toàn bộ giao dịch tài sản toàn cầu không? Robinhood dường như đã đưa ra câu trả lời của riêng mình. Tại Cannes, Pháp vừa kết thúc, gã khổng lồ đã khuấy động ngành chứng khoán Hoa Kỳ với mức hoa hồng bằng không này đã đưa ra một tầm nhìn đầy sáng tạo cho thế giới bên ngoài: sử dụng blockchain và mã hóa để đẩy hoàn toàn cổ phiếu, sản phẩm phái sinh và thậm chí là vốn cổ phần tư nhân lên chuỗi và cuối cùng tạo ra một chuỗi công khai Layer2 mới có thể mang tài sản thực toàn cầu - Robinhood Chain.

Buổi họp báo này không chỉ là một danh sách sản phẩm đơn giản mà còn là tuyên bố về lãnh thổ của Robinhood trong thập kỷ tới. Ba thị trường Châu Âu, Hoa Kỳ và thế giới đã được phân định bằng những đột phá khác nhau, nhưng chúng tương đồng với nhau và cùng nhau mô tả một trật tự mới về giao dịch mọi thời tiết được thúc đẩy bởi tài sản được mã hóa. Bài viết này sẽ được chia thành ba phần, kết hợp thông tin từ buổi họp báo tại chỗ của Robinhood và bối cảnh của ngành, để phá vỡ sâu sắc ván cờ "môi giới trên chuỗi" này.

Dành cho thị trường châu Âu: cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa + hợp đồng vĩnh viễn + ứng dụng đầu tư tất cả trong một

Thông tin sản phẩm chính:
1. Robinhood ra mắt giao dịch được mã hóa của hơn 200 cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ dựa trên Arbitrum và sẽ mở rộng thêm nhiều mục tiêu hơn vào cuối năm
2. Ứng dụng Châu Âu đã được nâng cấp từ Robinhood Crypto lên "Robinhood", định vị mình là một nền tảng đầu tư toàn diện
3. Hợp đồng vĩnh viễn sẽ được ra mắt vào mùa hè này và các lệnh đặt hàng trên thiết bị di động sẽ đơn giản hơn
4. Bitstamp đóng vai trò là công cụ thanh khoản cho các sản phẩm vĩnh viễn và phái sinh
5. Cổ phiếu được mã hóa hỗ trợ cổ tức theo thời gian thực và chia tách cổ phiếu
6. Châu Âu bao gồm 31 quốc gia và có thể đăng ký mã thông báo phát hành riêng của SpaceX và OpenAI từ tháng 7

Chi tiết đáng chú ý:
1. Lộ trình ba giai đoạn:
a. Lưu ký TradFi → Robinhood đúc token
b. Bitstamp tiếp quản giao dịch cuối tuần → Thanh khoản 24/5
c. Cuối cùng hỗ trợ tự lưu ký và chuỗi chéo
2. Gửi tiền trước ngày 7 tháng 7 để được hưởng tiền thưởng 2% 3. Đổi tên ứng dụng và nâng cấp giao diện người dùng để củng cố vị thế "Siêu ứng dụng đầu tư"

Robinhood coi người dùng châu Âu là tiên phong trong chiến lược mã hóa của mình và lý do không khó để hiểu: EU gần đây đã triển khai MiCA (Đạo luật thị trường tài sản tiền điện tử), rõ ràng hơn so với quy định của Hoa Kỳ và tỷ lệ thâm nhập của Robinhood tại EU còn lâu mới bão hòa.

Robinhood đã thông báo tại buổi họp báo rằng hơn 200 cổ phiếu và ETF niêm yết tại Hoa Kỳ sẽ được mã hóa và giao dịch thông qua Arbitrum Layer2, và người dùng châu Âu có thể mua và bán các cổ phiếu được mã hóa này trên nền tảng Robinhood giống như giao dịch tiền kỹ thuật số. Vì Robinhood cũng giới thiệu cơ chế thanh toán đồng bộ trên chuỗi, nên cổ tức, chia tách cổ phiếu và các quyền khác cũng sẽ được tự động cập nhật trong tài khoản của người nắm giữ mã thông báo. Người dùng thậm chí không cần phải tìm hiểu các chi tiết phức tạp của blockchain và họ có thể có được thị trường mã thông báo cổ phiếu Hoa Kỳ có thể giao dịch 24/5 gần như vô thức.

Robinhood cho biết họ sẽ tiếp tục mở rộng các mục tiêu được mã hóa vào cuối năm và có kế hoạch bao phủ "hàng nghìn cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ". Về mặt kỹ thuật, ở giai đoạn này, tất cả các giao dịch sẽ được Robinhood hoàn thành thông qua sự hợp tác với các nhà môi giới truyền thống để mua cổ phiếu và đúc các mã thông báo tương đương để đảm bảo các vị thế thực tế 1: 1. Trong tương lai, quy trình này sẽ dần được chuyển sang Robinhood Chain do chính mình phát triển để đạt được khả năng tự lưu ký và liên chuỗi.

Ngoài cổ phiếu được mã hóa, Robinhood cũng đã công bố ra mắt Perpetual Futures tại Châu Âu, với Bitstamp cung cấp hỗ trợ khớp lệnh và thanh toán bù trừ. Đây cũng là lần tích hợp sâu đầu tiên của Robinhood sau khi mua lại Bitstamp với giá 200 triệu đô la vào năm ngoái. Robinhood đặc biệt chú trọng vào cải tiến trải nghiệm người dùng của hợp đồng vĩnh viễn: trong giao diện di động, các cấu hình ký quỹ, dừng lỗ và chốt lời ban đầu rườm rà đều được đơn giản hóa thành các hoạt động thanh trượt, cho phép các nhà đầu tư bán lẻ bắt đầu với các công cụ đòn bẩy cấp cao với ngưỡng thấp hơn.

Để ứng phó với những bản cập nhật lớn này, Robinhood đã đổi tên Ứng dụng Châu Âu ban đầu có tên là "Robinhood Crypto" thành "Robinhood", định vị ứng dụng này là siêu ứng dụng đầu tư Tất cả trong Một, tích hợp tiền điện tử, cổ phiếu được mã hóa và hợp đồng vĩnh viễn, với mục đích thiết lập lợi thế đi đầu tại 31 quốc gia EU + EEA.

Điều bất ngờ nhất trong ngành là kế hoạch "Private Equity Token" được Robinhood công bố tại hội nghị: bắt đầu từ ngày 7 tháng 7, người dùng Robinhood châu Âu sẽ có thể đăng ký lô cổ phiếu được mã hóa đầu tiên của SpaceX và OpenAI. Điều này có nghĩa là Robinhood là công ty đầu tiên phá vỡ mô hình vốn cổ phần tư nhân truyền thống từ lâu đã bị những người giàu có và các tổ chức độc quyền, và mở ra cổ phiếu của các công ty khởi nghiệp công nghệ được theo dõi nhiều nhất thế giới cho người dùng bán lẻ dưới dạng mã thông báo.

Ý tưởng này thực sự trả lời cho một câu hỏi đã được đề cập trong giới blockchain từ lâu: Làm thế nào để những người bình thường có thể tham gia một cách công bằng vào việc tích lũy của cải trong tương lai? Câu trả lời của Robinhood là vốn cổ phần tư nhân cũng nên được mã hóa và quyền truy cập bình đẳng.

Dành cho thị trường Hoa Kỳ: Giao dịch tiền điện tử nâng cao + trợ lý AI + staking

Thông tin sản phẩm chính:
1. Biểu đồ và chỉ báo nâng cao của nền tảng Legend sẽ hỗ trợ thiết bị đầu cuối di động trong tương lai
2. Smart Exchange Routing được ra mắt để tự động khớp với mức phí thấp nhất
3. Cung cấp lựa chọn vị thế chính xác để tạo điều kiện quản lý thuế
4. Staking được ra mắt tại Hoa Kỳ, với đợt đầu tiên hỗ trợ ETH và SOL
5. Trợ lý AI Cortex phục vụ người dùng Robinhood Gold
6. Thẻ Rabbit Gold có thể được mã hóa và đổi thành tiền mặt trong tương lai7. Các chức năng này dự kiến sẽ được mở rộng sang Châu Âu trong tương lai

Chi tiết đáng chú ý:
1. Các hoạt động staking sẽ mang lại phần thưởng 2% và xóa ngưỡng
2. Luồng thông tin Cortex bao gồm động lực mã thông báo và các sự kiện trên chuỗi
3. Các giao dịch khối Smart Routing có thể thấp tới 0,1%
4. Staking được định vị như một cách để tham gia vào "an ninh cộng đồng"

Nếu châu Âu là chiến trường thử nghiệm token hóa của Robinhood, thì Hoa Kỳ chắc chắn là chiến trường chính có lượng người dùng vững chắc nhất. Robinhood đã sử dụng cuộc họp báo này để đồng thời phát hành các bản nâng cấp sản phẩm cho thị trường Hoa Kỳ, với mục đích củng cố vị thế là "nền tảng được các nhà giao dịch tích cực ưa chuộng" thông qua các công cụ chuyên sâu và các kịch bản đầu tư phong phú hơn.

Đầu tiên, Robinhood đã công bố ra mắt các sản phẩm staking tại Hoa Kỳ, ban đầu hỗ trợ Ethereum và Solana, đồng thời xóa bỏ ngưỡng staking tối thiểu. Trong sự kiện, người dùng có thể tận hưởng phần thưởng tiền gửi 2% bất kể số tiền staking là bao nhiêu. Tổng giám đốc điều hành của Robinhood, Vlad Tenev đã nhiều lần đề cập đến một ý nghĩa khác của staking tại cuộc họp: đây không chỉ là một cách để kiếm phần thưởng mà còn là cơ hội để mọi người dùng tham gia vào việc duy trì an ninh mạng. Ông cho biết: "Tính bảo mật của blockchain đến từ con người, và staking cũng là biểu hiện cho mong muốn của Robinhood trong việc đưa người dùng vào quá trình đồng xây dựng hệ thống tài chính".

Về công cụ giao dịch, sản phẩm chủ lực Legend của Robinhood (hiện chủ yếu trên máy tính để bàn) đã thông báo rằng họ sẽ di chuyển các biểu đồ nâng cao, tùy chỉnh chỉ báo và chức năng sổ lệnh sâu sang thiết bị di động vào mùa hè này. Động thái này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch di động vì trước đây, các chức năng di động của Robinhood kém xa phiên bản máy tính để bàn chuyên nghiệp.

Cùng với Legend, Robinhood cũng ra mắt tính năng Smart Exchange Routing, tìm kiếm thanh khoản tối ưu trên nhiều sàn giao dịch và tự động định tuyến, tính toán động phí dựa trên khối lượng giao dịch lăn trong 30 ngày và có thể thấp tới 0,1%, đồng thời loại bỏ sự khác biệt giữa người tạo và người mua truyền thống. Logic này rất giống với "định tuyến báo giá thông minh" thường được sử dụng trong ngành chứng khoán Hoa Kỳ và là bước quan trọng để Robinhood thu hút các nhà giao dịch tiền điện tử lớn và định lượng.

Ngoài ra, Robinhood cũng đã phát hành trợ lý đầu tư AI Cortex tại hội nghị, sẽ cung cấp cho người dùng Robinhood Gold đầy đủ các phân tích tích hợp động lực thị trường, chuyển khoản lớn trên chuỗi, tin tức về mã thông báo và thậm chí cả báo cáo tài chính của công ty trong tương lai. Mục tiêu của Cortex là giúp người dùng hiểu được nguyên nhân gốc rễ của biến động tài sản kỹ thuật số, không chỉ cung cấp cảnh báo giá đơn giản.

Cuối cùng, thẻ tín dụng Robinhood Gold (Thẻ Rabbit Gold) sẽ bổ sung tính năng "hoàn tiền bằng tiền điện tử", cho phép chủ thẻ tự động chuyển đổi tiền hoàn lại tiêu dùng hàng ngày thành các loại tiền điện tử đã chọn. Robinhood cho biết đây là một sáng kiến "phá vỡ logic hoàn tiền" và có ý định kết nối liền mạch cuộc sống hàng ngày của người dùng với quản lý tài sản trên chuỗi.

Nhìn chung, Robinhood đang nâng cấp từ "công ty môi giới không tính hoa hồng" thành "nền tảng một cửa để quản lý tài sản trên chuỗi" tại thị trường Hoa Kỳ. Từ staking đến AI, từ thẻ tín dụng đến định tuyến thông minh, Robinhood đã đào sâu hơn nữa việc quản lý vòng đời người dùng.

Chiến lược toàn cầu: Robinhood Chain + Mã thông báo vốn cổ phần tư nhân + Hệ sinh thái đầy đủ trên chuỗi

Thông tin sản phẩm chính:
1. Robinhood Chain được xây dựng trên Arbitrum
2. Trong trung hạn, nó có thể chuyển đổi giữa thanh khoản Bitstamp/TradFi
3. Trong dài hạn, nó cho phép tự lưu ký và di chuyển chuỗi chéo

Chi tiết đáng chú ý:
1. Mã thông báo vốn cổ phần tư nhân SpaceX và OpenAI sẽ được ra mắt đầu tiên và mã thông báo vốn cổ phần tư nhân được coi là chìa khóa để phá vỡ rào cản giá trị tài sản ròng cao
2. Chúng tôi đang làm việc với các cơ quan quản lý để thúc đẩy tuân thủ trên chuỗi và sẽ mở cho các nhà phát triển trong tương lai để thúc đẩy hệ sinh thái RWA

Tất cả các sản phẩm được đề cập ở trên cuối cùng sẽ được tích hợp vào "ván cờ vua toàn cầu" của Robinhood - Robinhood Chain.

Robinhood Chain phát triển từ công nghệ Arbitrum và được Robinhood định vị là "chuỗi công khai Layer2 đầu tiên dành riêng cho tài sản thực". Chuỗi này không chỉ hỗ trợ giao dịch cổ phiếu được mã hóa của Robinhood mà còn hỗ trợ mã hóa tất cả các loại tài sản thực trong tương lai, bao gồm bất động sản, trái phiếu, tác phẩm nghệ thuật và tín dụng carbon.

Tại buổi họp báo, Vlad Tenev đã đưa ra kế hoạch "ba giai đoạn":

Giai đoạn I: Sau khi người dùng đặt lệnh, công ty môi giới của Robinhood tại Hoa Kỳ sẽ mua cổ phiếu từ các sàn giao dịch truyền thống và lưu ký chúng. Robinhood sẽ tạo ra các token và phát hành chúng đồng thời để đảm bảo sự tương ứng 1:1 với các tài sản vật chất

Giai đoạn II: Tích hợp thanh khoản Bitstamp và TradFi để cho phép giao dịch khi các thị trường chứng khoán truyền thống đóng cửa (chẳng hạn như cuối tuần và ngày lễ)

Giai đoạn III: Mở khóa hoàn toàn khả năng chuyển tiền tự lưu ký của các token, cho phép người dùng di chuyển các tài sản do Robinhood tạo ra này qua các chuỗi đến ví cá nhân hoặc các giao thức DeFi khác

Nói cách khác, Robinhood Chain không chỉ là "mạng lưới thanh toán lớp thứ hai" của riêng Robinhood mà còn trở thành hệ sinh thái chuỗi công khai mở cửa cho các nhà phát triển toàn cầu và cho phép các dự án của bên thứ ba phát hành các token tài sản thực trên đó.

Mô hình này cạnh tranh trực tiếp với chiến lược RWA (Tài sản thế giới thực) mà Coinbase và Kraken đã tích cực khám phá gần đây. Sự khác biệt là Robinhood có trình độ môi giới và bắt đầu bằng việc mã hóa cổ phiếu Hoa Kỳ. Nó có liên kết môi giới tuân thủ hoàn toàn và có thể mở kênh tuân thủ giữa tài chính truyền thống và blockchain nhanh hơn các nền tảng trao đổi thuần túy.

Đặc biệt đáng chú ý là Robinhood đã công bố phát hành ngay lập tức các mã thông báo vốn cổ phần tư nhân OpenAI và SpaceX cùng lúc tại chỗ. Trong tương lai, các mã thông báo này vẫn có thể lưu thông vào cuối tuần qua Robinhood Chain, mà không cần phụ thuộc vào một bên giám sát duy nhất và cho phép sử dụng chuỗi chéo miễn phí sau đó. Nỗ lực này có thể thay đổi cấu trúc thanh khoản của toàn bộ ngành đầu tư tư nhân, giống như cách Robinhood thúc đẩy cuộc cách mạng không hoa hồng và có tiềm năng phá vỡ mạnh mẽ.

Theo quan điểm của những người quan sát ngành, nếu Robinhood thành công trong việc biến Robinhood Chain thành cơ sở tài sản thực toàn cầu, thì không chỉ cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai mà cả bất động sản, tác phẩm nghệ thuật và thậm chí cả các chỉ số phát thải carbon cũng có thể trở thành tài sản có thể tổng hợp trong ví của người dùng Robinhood trong tương lai, đây sẽ là một sự tái thiết rất sâu sắc của hệ thống tài chính toàn cầu.

Nguyên mẫu của môi giới trên chuỗi

Từ hoa hồng bằng không, đến giao dịch cổ phiếu lẻ của cổ phiếu Hoa Kỳ, đến lời kêu gọi "Robinhood Chain" ngày nay, Robinhood đang viết nên một lộ trình đổi mới liên tục cao độ: mọi bước đi đều hướng đến ngưỡng và sự kém hiệu quả của hệ thống tài chính truyền thống, và các rào cản gia nhập được giảm đáng kể thông qua các biện pháp kỹ thuật.

Khi mã hóa chuyển từ cổ phiếu Apple sang một tòa nhà, cổ phiếu vốn tư nhân hoặc thậm chí là một tác phẩm nghệ thuật, blockchain không còn chỉ là một công cụ đầu cơ nữa mà thực sự mang ý nghĩa của "Internet tài sản". Robinhood đã nhìn thấy cơ hội này và hy vọng sẽ sử dụng khối lượng người dùng và lòng tin vào thương hiệu của mình để dẫn đầu trong giai đoạn cửa sổ khi sự giám sát đang dần trở nên rõ ràng.

Báo cáo của Ripple và BCG dự đoán rằng thị trường tài sản thực được mã hóa toàn cầu sẽ đạt 18,9 nghìn tỷ đô la Mỹ vào năm 2033. Rõ ràng Robinhood không có ý định chỉ là một kẻ xen vào mà sẽ trở thành người xây dựng nền tảng cho thị trường này. Tuyên bố được đưa ra tại cuộc họp báo Cannes có thể là lời cuối cùng: "Nền tảng của tài chính toàn cầu trong tương lai là Robinhood Chain."

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia