SOL Strategies Inc., một công ty niêm yết tại Canada, đã công bố vào ngày 23 tháng 4 năm 2025 rằng họ đã ký một thỏa thuận độc lập với ATW Partners vào cùng ngày để thiết lập cơ chế tài trợ trái phiếu chuyển đổi lên tới 500 triệu đô la Mỹ. Số tiền huy động được sẽ được sử dụng cụ thể để mua token SOL, sẽ được đặt cược thông qua các nút xác minh do SOL Strategies trực tiếp vận hành và lợi nhuận tạo ra sẽ được chia cho cả hai bên.

Theo cơ chế tài chính do công ty công bố, đợt trái phiếu chuyển đổi đầu tiên sẽ có tổng giá trị gốc là 20 triệu đô la Mỹ và có thể rút tối đa 480 triệu đô la Mỹ theo từng đợt tùy theo điều kiện cụ thể. Đợt đóng giao dịch đầu tiên dự kiến sẽ diễn ra vào khoảng ngày 1 tháng 5 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng giao dịch thông thường. Theo cấu trúc cải tiến này, lãi suất trái phiếu sẽ được trả bằng token SOL, được tính bằng 85% thu nhập staking tạo ra bởi token SOL được mua thông qua cơ chế này và được SOL Strategies staking.

SOL Strategies là ai?

SOL Strategies Inc., trước đây gọi là Cypherpunk Holdings Inc., được thành lập vào năm 2002 và có trụ sở chính tại Toronto, Canada. Công ty được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Ý vào năm 1998 và được chuyển sang Sàn giao dịch chứng khoán Canada vào năm 2012 với mã HODL.

Vào ngày 9 tháng 7 năm 2024, Leah Wald đã tiếp quản vị trí CEO. Dưới sự lãnh đạo của bà, công ty tập trung hoàn toàn vào hệ sinh thái blockchain Solana, niêm yết token SOL là tài sản cốt lõi trên bảng cân đối kế toán, vận hành các nút xác minh tiên tiến và phát triển các công cụ đặt cược thông minh toàn diện. Để phản ánh sự chuyển đổi chiến lược này, công ty đã chính thức đổi tên từ Cypherpunk Holdings Inc. thành SOL Strategies Inc. vào ngày 9 tháng 9 năm 2024. Công ty đã nộp đơn xin niêm yết lên Nasdaq vào cuối năm 2024, nhưng vẫn chưa hoàn tất quá trình niêm yết. Cổ phiếu của công ty vẫn được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Canada và trên thị trường OTC của Hoa Kỳ với mã CYFRF.

Sau khi thiết lập các mục tiêu chuyển đổi, SOL Strategies bắt đầu tăng lượng nắm giữ tài sản Solana, giảm lượng Bitcoin nắm giữ và thanh lý các tài sản không cốt lõi khác. Theo báo cáo tài chính quý đầu tiên năm 2025, tính đến thời điểm hiện tại, lượng SOL nắm giữ đã tăng từ 0 lên 267.151, và lượng Bitcoin nắm giữ đã giảm dần từ 215,37 vào ngày 30 tháng 9 năm 2023 xuống 56,25 vào ngày 30 tháng 9 năm 2024 và tiếp tục giảm xuống mức 3,21 hiện tại, phản ánh việc chuyển giao nguồn lực mang tính chiến lược cho các dự án sinh thái Solana. Ngoài ra, công ty cũng thanh lý cổ phiếu Animoca Brands để thu về 1,8 triệu đô la và phân bổ lại tiền cho các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi bằng cách bán các tài sản không cốt lõi khác.

Ngoài việc thay thế các tài sản cốt lõi, SOL Strategies cũng đã đạt được tiến bộ lớn và tăng trưởng ổn định trong việc mua lại và doanh thu của nút xác thực và hoạt động staking:

Về việc mua lại và tăng trưởng của nút xác thực, tính đến ngày 3 tháng 3 năm 2025, các nút xác thực của công ty đã staking 1.653.752 token SOL, tăng 1434% so với cuối năm 2024, trong đó công ty sở hữu 239.607 token SOL. Các nút xác minh này được tối ưu hóa với khả năng mở rộng cao, tính khả dụng cao và lợi nhuận cạnh tranh, đảm bảo hiệu quả hoạt động;

Về mặt tăng trưởng doanh thu kinh doanh staking, 239.607 trong số 239.623 token SOL do SOL Strategies nắm giữ đã được staking cụ thể trên các nút xác minh hiệu suất cao do công ty vận hành độc lập, tăng đáng kể 137% so với 101.200 token được staking vào ngày 30 tháng 9 năm 2024. Các token SOL được staking này tạo ra thu nhập staking hàng năm là 12.800 SOL và lợi nhuận trung bình hàng năm của nút xác thực là khoảng 7%.

Về thu nhập của nút xác minh, kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 (ngày đầu tiên SOL Strategies kiểm soát hoàn toàn ba nút xác minh Solana chính), thu nhập hàng năm của các nút xác minh đã đạt 26.512 SOL. Thu nhập này có nguồn gốc từ hoa hồng do token SOL tạo ra được công ty và bên thứ ba ủy thác cho các nút xác thực hiệu suất cao của SOL Strategies.

Các công ty niêm yết đang đầu tư với số lượng lớn, liệu mùa xuân của Solana có đang đến không?

Có lẽ chịu ảnh hưởng từ việc Canada chấp thuận ETF SOL dựa trên cam kết, một lượng lớn tiền đã đổ vào hệ sinh thái SOL trong tuần này và SOL Strategies không phải là công ty đầu tiên thực hiện "phiên bản SOL của chiến lược vi mô".

Vào ngày 21 tháng 4, công ty đầu tư và giao dịch tiền điện tử GSR thông báo rằng họ đã dẫn đầu khoản đầu tư vốn tư nhân trị giá 100 triệu đô la vào công ty Upexi, Inc. được niêm yết trên Nasdaq. Upexi là một thương hiệu tập trung vào phát triển, sản xuất và phân phối các sản phẩm tiêu dùng. Khoản đầu tư này diễn ra sau thông báo của Upexi về sự chuyển dịch chiến lược sang chiến lược tài chính dựa trên tiền điện tử, được thiết kế để tạo ra giá trị gia tăng dài hạn và lợi nhuận cho các cổ đông. Upexi đã cam kết phát triển chiến lược tài chính Solana bao gồm việc tích lũy và đặt cược Solana. Giá cổ phiếu của Upexi sau đó tăng 659,91% lên 17,25 đô la, phản ánh thái độ tích cực của thị trường đối với chiến lược của Solana.

Ngoài ra, vào ngày 22 tháng 4 theo giờ địa phương, DeFi Development Corporation (NASDAQ: JNVR) đã thông báo rằng họ đã mua 88.164 token SOL trị giá khoảng 11,5 triệu đô la Mỹ. Vào ngày 23 tháng 4, 65.305 SOL khác đã được mua, trị giá 9,9 triệu đô la, nâng tổng số nắm giữ lên 317.273 SOL, trị giá 48,2 triệu đô la.

Là công ty niêm yết đầu tiên và lớn nhất trong hệ sinh thái Solana thuần túy tại Bắc Mỹ, SOL Strategies đã xây dựng một kênh rộng hơn giữa tài chính truyền thống và đổi mới blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư một kênh đầu tư hệ sinh thái Solana tuân thủ với các lợi ích về quy mô, có thể tiếp tục hỗ trợ sự phát triển và mở rộng của hệ sinh thái Solana.

Chiến lược SOL và Chiến lược vi mô có những điểm tương đồng về mặt chiến lược. Micro Strategy cung cấp cho các nhà đầu tư một cách gián tiếp để đầu tư vào Bitcoin bằng cách nắm giữ một lượng lớn Bitcoin như một tài sản cốt lõi trong bảng cân đối kế toán của mình. Tương tự như vậy, SOL Strategies cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư gián tiếp vào Solana bằng cách nắm giữ SOL và vận hành một nút xác thực, cả hai đều cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một cách để tiếp cận tiền điện tử thông qua các công ty đại chúng.

Nhưng SOL Strategies không chỉ nắm giữ SOL mà còn tích cực tham gia vào hệ sinh thái Solana, kiếm thêm thu nhập bằng cách vận hành các nút xác minh và đầu tư vào các dự án Solana. Sự tham gia tích cực vào hệ sinh thái SOL có thể mang lại giá trị tài sản cho công ty. Như Leah Wald, Giám đốc điều hành của SOL Strategies, đã nói, SOL Strategies là cơ chế tài chính lớn nhất cùng loại trong hệ sinh thái Solana. Mỗi khoản đầu tư sẽ tạo ra lợi nhuận ngay lập tức, đồng thời tăng tài sản của công ty và giúp phát triển hoạt động kinh doanh nút xác minh.

Cỗ máy in tiền mới của Solana dường như đã bắt đầu hoạt động. Quỹ ETF SOL đã được chấp thuận tại Canada, kỳ vọng đối với hệ sinh thái SOL đang dần được cải thiện, lĩnh vực Meme đang dần trở nên năng động và một lượng lớn quỹ tài chính truyền thống đang đổ vào. Cho dù đó là khoản tài trợ 500 triệu đô la của SOL Strategies và khoản đầu tư 100 triệu đô la của GSR vào UPXI, hay việc DeFi Development Corporation mua hơn 20 triệu đô la giá trị SOL trong hai ngày, tất cả đều chỉ ra rằng hệ sinh thái Solana sẽ có không gian phát triển rộng hơn trong tương lai. Chúng ta hãy cùng chờ xem khi nào hệ sinh thái SOL sẽ có mùa xuân thứ hai.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia