Thị trường tiền điện tử sụp đổ. Chu kỳ bốn năm của ngành đã kết thúc chưa?
Được tổng hợp bởi trí tuệ nhân tạo
Một sự kiện thiên nga đen bi thảm của thị trường, chính quyền Trump áp thuế đối với Canada và Mexico, và chính phủ Mexico và Canada đã trả đũa bằng cách áp thuế đối với Hoa Kỳ, điều này đã củng cố đáng kể vị thế của đồng đô la Mỹ. Vào ngày đó, giá BTC đã giảm xuống mức thấp nhất là 91.500 đô la. Tối hôm đó, BTC đã phục hồi và vượt qua mức cao nhất là 102.000 đô la, sau đó giảm hoàn toàn.
Trong tuần qua, BTC đã dao động trong phạm vi hẹp từ 94.000 đến 99.000 đô la trong một thời gian dài và nhanh chóng giảm xuống còn 93.300 đô la trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ vào ngày 18 tháng 2. Các đợt thanh lý lớn của cá voi cũng xảy ra trên chuỗi: một cá voi đã thanh lý 14 triệu đô la WBTC sau khi BTC giảm xuống dưới 94.000 đô la. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cũng tiếp tục cho thấy mức độ sợ hãi trong tâm lý kể từ ngày 7 tháng 2.
Không chỉ khối lượng giao dịch trong sàn tiếp tục giảm, khối lượng giao dịch giao ngay BTC của Binance hàng tuần còn ít hơn 1/2 so với tuần trước. Dữ liệu giao dịch trên chuỗi cũng chậm chạp. Trong 24 giờ qua, chỉ có 4 token pump.fun tốt nghiệp với giá trị thị trường hơn 1 triệu đô la Mỹ. Doanh thu của giao thức cũng giảm mạnh, giảm gần 90% so với mức đỉnh.
Mớ hỗn độn sau khi Trump phát hành token tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử. Web2 bóp nghẹt thanh khoản từ Web3 và gây ra nhiều tranh chấp pháp lý. Tâm lý trên mạng xã hội cũng rất bi quan, khi nhiều người thẳng thừng nói rằng "Nếu tình hình này tiếp diễn, ngành công nghiệp Web3 sẽ diệt vong". Ở cấp độ vĩ mô, dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ tiếp tục phục hồi và câu chuyện đưa thanh khoản thông qua việc cắt giảm lãi suất dường như không còn khả thi nữa. Liệu thị trường tăng giá này có thực sự kết thúc không? Hãy cùng xem các nhà giao dịch nghĩ gì.
Trường phân tích kỹ thuật
Mặc dù BTC vẫn nằm trong vùng an toàn và chưa giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ chính, nhưng tỷ giá hối đoái của BTC so với vàng đang giảm. Hơn nữa, đây là sự suy giảm tiêu chuẩn bắt đầu sau khi phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng và không phục hồi sau nhiều lần phục hồi. Kịch bản tốt nhất hiện tại là sự suy giảm dừng lại ở đây và sau đó hình thành một nêm giảm dần. Theo cách này, vẫn còn hy vọng cho một sự phá vỡ giả. Nếu không, giá BTC dựa trên vàng có khả năng thoát khỏi xu hướng giảm trước giá dựa trên U.
BTC hiện có vẻ như đang có một đợt phục hồi mạnh mẽ quy mô nhỏ xung quanh đường MA120 hàng ngày. Đây là lần đầu tiên Bitcoin chạm đến đường MA120 hàng ngày sau khi điều chỉnh đợt pull-up này. Theo kinh nghiệm lịch sử, sẽ có một đợt phục hồi ở đây, dù lớn hay nhỏ; ngưỡng hỗ trợ đầu tiên bên dưới Bitcoin vẫn nằm ở đường MA120 hàng ngày, ở mức khoảng 93200, và ngưỡng áp lực đầu tiên ở trên là ở mức 98000. Tùy thuộc vào bên nào trong hai bên tăng giá và bên nào giảm giá mạnh hơn, và chúng sẽ đột phá theo hướng ngược nhau. Nếu hai bên cân bằng, thì Bread sẽ tiếp tục dao động trong không gian nhỏ này; và bên bắt chước rất có thể sẽ theo Bread và rút lui theo cách biến động hơn, và sẽ không có cơ hội giao dịch tốt; 
tin rằng Bread sẽ có một làn sóng thị trường đuôi khác, nhưng nhiều người không hiểu rằng việc rơi vào làn sóng bán tháo hoảng loạn thực sự là điều tốt cho phe tăng giá. Rốt cuộc, thoát khỏi tình trạng bán tháo hoảng loạn cũng có nghĩa là thoát khỏi các cơ hội giao dịch, không giống như điều kiện thị trường hiện tại ngăn cản mọi người nắm giữ các vị thế lớn.
Đội phân tích dữ liệu
Dòng tiền đổ vào nhiều nhất sau đợt tăng đột biến hôm nay là BNB TRX LTC TRUMP
Hiện tại thanh khoản vẫn chưa quay trở lại, 93400 chưa phải là đáy, các quỹ bắt đáy nên tiếp tục chờ thêm vài ngày nữa, 91000-89000 đều có thể.
">@Xbt886
Cả hai cuốn sách đặt hàng tại chỗ và hợp đồng đều bị người bán chi phối. Độ sâu của Sách đặt hàng của người bán lớn hơn nhiều so với người mua, cho thấy trạng thái bán hàng liên tục.
Trường phân tích vĩ mô
Mặc dù tâm lý thị trường không mấy tốt đẹp ngày hôm nay, dữ liệu ETF giao ngay vào thứ sáu tuần trước vẫn tốt. Dữ liệu này đã được cập nhật vào chủ nhật. Dữ liệu của ETH vẫn tốt, và dữ liệu của BTC cũng tốt. Tất cả đều duy trì dòng tiền vào tích cực, đặc biệt là Bitcoin. Có dòng tiền ra ròng trong bốn ngày đầu tuần và chỉ có dòng tiền vào ròng vào thứ sáu, mặc dù lượng tiền vào khá nhỏ.
Chúng tôi cũng đã nói về vấn đề này cách đây vài ngày. Hiện tại, cả lượng tiền vào và ra đều không lớn, điều này cho thấy tâm lý mua bán của các nhà đầu tư không nghiêm túc. Không có sự lạc quan rõ ràng hay bi quan rõ ràng. Hầu hết các nhà đầu tư đều duy trì thái độ chờ đợi và quan sát, và ngay cả khi có một số giao dịch mua bán, về cơ bản họ vẫn ở Grayscale, BlackRock và Fidelity.
Từ dữ liệu trên chuỗi của chính BTC,
thực sự có thể thấy rằng giá BTC đã giảm do tâm lý người dùng hoặc thanh lý hàng loạt, thậm chí giảm xuống dưới 94.000 đô la, nhưng dữ liệu không cho thấy bất kỳ sự hoảng loạn nào trong số các nhà đầu tư. Trên thực tế, doanh thu của BTC trên chuỗi thấp hơn ngày hôm qua. Tỷ lệ doanh thu thấp như vậy chắc chắn không phải là kết quả của sự sụp đổ thị trường của các tổ chức lớn.
Và trên thực tế, theo số liệu, việc thoát ra của các nhà đầu tư thua lỗ chiếm gần 70% tổng doanh thu, thậm chí còn ít khả năng bị các tổ chức bán ra. Lý do quan trọng hơn là trong khoảng từ 93.000 đến 98.000 đô la Mỹ, một số lượng lớn các nhà đầu tư không có dấu hiệu giảm cổ phiếu trên diện rộng và sự hỗ trợ vẫn rất vững chắc.
Quan điểm về các altcoin khác
Sol hiện đã giảm xuống mức hỗ trợ của đường xu hướng quy mô lớn, nhưng điều đáng chú ý là MACD hàng ngày hiện đang ở dưới nước; chỉ báo đã cho thấy một sự phân kỳ nhẹ; sự suy giảm hiện tại là do kỳ vọng về một lượng lớn tác động tiêu cực được mở khóa, mà vẫn chưa được mở khóa. Cần phải đánh giá liệu tác động tiêu cực có phải là tác động tích cực hay không thông qua giá của SOL tại thời điểm mở khóa. Rốt cuộc, việc mở khóa cũng có thể là khởi đầu của tác động tiêu cực thực sự.
Xu hướng thị trường hiện tại không cho phép có ý tưởng giao dịch rõ ràng và không có kế hoạch giao dịch dựa trên xu hướng. Nếu bạn phải giao dịch, bạn chỉ có thể thực hiện các giao dịch quy mô nhỏ trong phạm vi hẹp. Kịch bản tốt nhất là đập một hố vàng nhỏ xuống dưới vào cuối tháng 2 và đầu tháng 3, đây là điểm vào tốt;
Về việc mở khóa Sol, tôi nghĩ sẽ có hai khía cạnh tác động:
Một là tác động về mặt cảm xúc, không còn nghi ngờ gì nữa, một lượng lớn SOL sẽ được mở khóa vào ngày 1 tháng 3, và không chỉ vào thời điểm cố định này, mà trên thực tế, nó đã được mở khóa tuyến tính kể từ tháng 2 và chi phí trung bình của phần chip này là khoảng 70 đô la Mỹ. (Chi phí của Galaxy Digital là 64 đô la, và chi phí của các tổ chức khác là 94 đô la, nhưng Galaxy Digital đã mua hai phần ba trong số đó)
Nhưng bạn phải biết rằng chỉ có khoảng 35% được mở khóa lần này, vì vậy trên thực tế, nếu các tổ chức này đập tan tất cả SOL, thì thực sự có thể tạo ra một lỗ hổng lớn trong SOL, nhưng đối với các tổ chức, rất có thể sẽ mất tiền. Nếu các tổ chức thực sự muốn bán, họ có thể sử dụng phương pháp OTC thay vì trực tiếp đập tan thị trường. Vì vậy, cá nhân tôi nghĩ rằng loại lo lắng này là hơi không cần thiết. Đúng là ngay cả OTC cũng sẽ có tác động đến thị trường trong tương lai, nhưng các tổ chức không phải là kẻ ngốc. Những gì họ cần là tối đa hóa lợi nhuận của mình, chứ không phải đập tan tất cả cùng một lúc. Rốt cuộc, vẫn còn nhiều thứ chưa được mở khóa.
Vì vậy, phần thứ hai về sự sụp đổ của thị trường hoàn toàn là phán đoán cá nhân của tôi. Khả năng thị trường bán tháo là quá thấp. Bạn nên biết rằng ngay cả việc mua MSTR cũng thông qua OTC và có lo ngại rằng nó sẽ ảnh hưởng quá nhiều đến xu hướng thị trường. Có thể thấy rõ ràng rằng sự suy giảm của SOL lần này chủ yếu diễn ra ở múi giờ giao dịch chính là Châu Á, nhưng đã dừng lại sau khi đi vào múi giờ giao dịch chính là Hoa Kỳ.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
