Thung lũng Silicon Darling và thị trường dự đoán tỷ đô của anh ấy

Tiêu đề gốc: Gặp gỡ Thị trường dự đoán tỷ đô của tòa nhà 26 tuổi

Tác giả gốc: Nina Bambysheva, Forbes

Bản tổng hợp gốc: Ismay, BlockBeats

Shayne Coplan, người sáng lập và Giám đốc điều hành Polymarket

Phó Tổng thống Mỹ Harris đã đánh bại cựu Tổng thống Trump vào tháng 11 Cơ hội là gì? Trên nền tảng blockchain có tên Polymarket, dựa trên ý kiến của hàng nghìn người đặt cược, Harris có tỷ lệ thắng 39%, trong khi Trump có tỷ lệ thắng 59%, Michelle Obama và JFK Jr. Tỷ lệ thắng mỗi người là 1%. Liệu J.D. Vance có bị thay thế làm ứng cử viên phó tổng thống của Trump? Đặt cược 100 đô la sẽ kiếm được 1.000 đô la nếu Vance bỏ cuộc.

Chào mừng bạn đến với tương lai của thị trường cá cược, nơi bạn có thể đặt cược vào bất cứ thứ gì, từ mức giá cao năm 2024 của Bitcoin đến Trump và Biden Tốc độ leo cầu thang và thậm chí giới tính của đứa con mới sinh của Hailey và Justin Bieber. Khoảng 446 triệu USD hiện đang được đặt cược vào kết quả cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 11 trên nền tảng Polymarket. Mặc dù việc đặt cược vào kết quả bầu cử ở Hoa Kỳ bị cấm theo quy định của CFTC vì nó được coi là không mang lại lợi ích công cộng. Có trụ sở tại Thành phố New York, Polymarket đã trở thành một hiện tượng thị trường dự đoán được thúc đẩy bởi sự chú ý toàn cầu về chính trị Hoa Kỳ.

Ra mắt vào năm 2020, chỉ riêng khối lượng giao dịch của Polymarket trong năm nay đã vượt quá 650 triệu USD, theo dữ liệu từ Dune Analytics, với khối lượng trong tháng 7 đạt gần 300 triệu USD . Nền tảng này dự kiến sẽ xử lý các dự đoán cá cược trị giá 1 tỷ USD trước khi hết năm. Các nhà quản lý chiến dịch và nhà phân tích chính trị hiện đang chuyển sang lời tiên tri độc đáo này với hy vọng tìm ra manh mối trong việc thay đổi giá cả thị trường. Ngay cả cựu Tổng thống Donald Trump cũng đã khoe tỷ lệ cược Polymarket của mình trên ứng dụng truyền thông xã hội TruthSocial.

Mặc dù công nghệ chuỗi khối không cần thiết cho ứng dụng này nhưng Polymarket sử dụng mạng có tên Polygon, chạy trên Ethereum và cung cấp dịch vụ 24/7 với phí giao dịch chỉ bằng một phần phí thông thường của Ethereum. Tuy nhiên, khách hàng giao dịch trên Polymarket đang sử dụng stablecoin USDC dựa trên đô la Mỹ chứ không phải đô la Mỹ. Tuy nhiên, tình trạng này đang thay đổi. Thứ Tư tuần trước, Polymarket đã thông báo sẽ cho phép người dùng đặt cược bằng chuyển khoản ngân hàng và thanh toán bằng thẻ tín dụng thông qua quan hệ đối tác với MoonPay có trụ sở tại Miami.

Sự phổ biến rộng rãi của thị trường dự đoán đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư hàng đầu, bao gồm Quỹ sáng lập của Peter Thiel và người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin, những người đã đầu tư vào các công ty khởi nghiệp đã cung cấp tổng số tiền tài trợ là 74 triệu USD. Hiện tại, các thị trường liên quan đến bầu cử Hoa Kỳ - hơn 100 thị trường trong số đó - đang chiếm phần lớn khối lượng giao dịch của Polymarket. Theo nền tảng phân tích trang web Sameweb, mặc dù những thị trường này được coi là không thể tiếp cận được đối với cư dân Hoa Kỳ, nhưng 25% lưu lượng truy cập trang web đến từ Hoa Kỳ.

Shayne Coplan, người sáng lập 26 tuổi của Polymarket, đã miễn cưỡng nói nhiều về những nỗ lực của nhóm mình nhằm ngăn chặn người dùng Hoa Kỳ đặt cược vào cuộc bầu cử, mà muốn nêu bật lợi thế của nền tảng.

"Polymarket biến một cách hiệu quả những gì lẽ ra là một cuộc tranh luận trên internet thành một thị trường nơi đúng người chiến thắng. Chúng tôi muốn những dự đoán của mình trở nên phổ biến và trở thành xu hướng chủ đạo," Coplan nói từ văn phòng penthouse xa hoa của Polymarket ở Soho, thành phố New York.

Shayne Coplan lớn lên ở Manhattan, con trai của một giáo sư điện ảnh tại Đại học New York. Coplan, một “người đam mê internet” tự xưng đã cố gắng lắp ráp thiết bị khai thác tiền điện tử khi mới 14 tuổi và tham gia đợt bán trước Ethereum vào năm 2014 (khi giá Ethereum khoảng 30 xu). Coplan học khoa học máy tính tại Đại học New York nhưng đã bỏ học trong học kỳ thứ hai năm 2017. Anh nhớ lại: "Trong ba năm đó, tôi sống cô lập, đọc sách một cách ám ảnh và thử những điều mới."

Trong thời gian phong tỏa vì dịch bệnh năm 2020, Khi thế giới lao vào không chắc chắn, Coplan bắt đầu khám phá các tiền thân của Polymarket, chẳng hạn như thị trường dự đoán dựa trên Ethereum Augur. Augur đã có một ICO vào năm 2015 nhưng không thực sự thu hút được sự chú ý. Cuối cùng, anh bắt đầu phát triển nền tảng dự đoán của riêng mình. “Tôi muốn biết về khả năng Thành phố New York mở cửa trở lại, liệu vắc xin có sẵn sàng vào thời điểm đó hay không, liệu các nhà hàng có mở cửa trở lại hay không,” Coplan nhớ lại. “Rất khó để tìm ra tín hiệu trong tiếng ồn, và đó là thị trường thông tin. Hoặc những gì thị trường dự đoán làm tốt nhất." Thị trường sự kiện đầu tiên của Polymarket là đặt cược nhỏ vào thời điểm Thành phố New York sẽ mở cửa trở lại.

Kỹ thuật tài trợ ban đầu trị giá 4 triệu đô la của Coplan đến vào tháng 10 năm 2020 và được dẫn dắt bởi một phù thủy tiền điện tử khác, Olaf Carlson-Wee, người sáng lập quỹ phòng hộ tiền điện tử Polychain Capital people. Carlson-Wee cho biết vào thời điểm đó: "Chúng tôi đã chú ý đến thị trường thông tin từ lâu, nhưng nhiều giải pháp trong lĩnh vực này có vấn đề về trải nghiệm người dùng (UX) và tính thanh khoản. Shayne và nhóm của ông hiểu sâu sắc về điều này và sẽ tích hợp những trải nghiệm này vào cách tiếp cận sáng tạo, lấy người dùng làm trung tâm đối với các sản phẩm." Carlson-Wee từ chối bình luận về bài viết này.

Thị trường dự đoán hoạt động theo một nguyên tắc tương đối đơn giản: nếu dự đoán của bạn đúng, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận; nếu dự đoán sai, bạn sẽ mất tiền. Ở những thị trường này, giá của một "cổ phiếu" phản ánh xác suất xảy ra một sự kiện, dao động từ 0,00 USD đến 1,00 USD. Cổ phiếu của Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống hiện đang giao dịch ở mức 59 xu trên Polymarket, có nghĩa là thị trường đang mang lại cho ông xác suất chiến thắng là 59%. Nếu anh ta thắng vào tháng 11, cược này sẽ trả lại 1,00 đô la.

“Thị trường dự đoán là một lực lượng mạnh mẽ trong cuộc chiến chống lại thông tin sai lệch,” Marc Bhargava, giám đốc điều hành của General Catalyst, viết trong một tuyên bố với Forbes road. Bhargava đích thân đầu tư vào vòng hạt giống của Polymarket, trong khi General Catalyst cũng dẫn đầu vòng Series A của Polymarket. "Họ được thúc đẩy bởi việc mọi người trả tiền để ủng hộ những ý kiến chính xác nhất."

Bởi vì Polymarket dựa trên sổ cái phân tán nên nó tuyên bố tập trung hơn so với chính nó. Các đối thủ như Kalshi và Wellington có trụ sở tại Thành phố New York, PredictIt có trụ sở tại New Zealand mang lại hiệu quả và tính minh bạch cao hơn. Ứng dụng này dựa trên một oracle phi tập trung có tên là UMA (“Truy cập thị trường toàn cầu”), một hệ thống blockchain giải quyết các tranh chấp thông qua bỏ phiếu bằng token. Sau khi sự cố được giải quyết, hợp đồng thông minh sẽ tự động phân phối số tiền thu được cho các cổ đông chiến thắng.

Các ứng dụng dựa trên blockchain không hoàn hảo. Vào tháng 6, những người đánh cược ở Polymarket đã đặt cược hơn 1 triệu USD vào việc liệu Barron Trump, con trai 18 tuổi của cựu Tổng thống Donald Trump, có tham gia vào việc ra mắt memecoin DJT hay không (DJT là từ viết tắt của cựu tổng thống), đồng xu này có giá trị vốn hóa thị trường tự báo cáo là khoảng 80 triệu USD. Ban đầu, thị trường đưa ra khả năng có sự tham gia của Barron là 60%, nhưng xác suất đó nhanh chóng giảm xuống khi bằng chứng trở nên khan hiếm.

Cuối cùng, cử tri UMA đã quyết định rằng thị trường ưu ái những người tin rằng Barron's không liên quan. Tuy nhiên, Polymarket đã can thiệp và thách thức kết quả cuộc bỏ phiếu, cuối cùng lật ngược quyết định của UMA, cho rằng Barron Trump "bằng cách nào đó" có liên quan đến vụ việc. Cuối cùng, trang web đã hoàn lại số tiền đã mất trong hợp đồng của bên “có”.

“Một số người coi thường thị trường dự đoán vì những sự kiện như thế này,” Nick Toma, nhà đầu tư tại Polymarket, đồng thời là người sáng lập và đối tác chung của công ty đầu tư tiền điện tử 1Confirmation Eno đã nói trên podcast Unchained. "Tôi nghĩ điều đó thật ngu ngốc vì những vấn đề này vẫn đang được giải quyết." Sự gia tăng khối lượng giao dịch liên quan đến bầu cử của Polymarket không chỉ là vấn đề Thời gian. Theo Art Malkov, giám đốc tiếp thị của Polymarket và đồng sáng lập nền tảng tiếp thị có ảnh hưởng Lever.io, công ty đã đầu tư rất nhiều vào tiếp thị có ảnh hưởng, bao gồm cả việc hợp tác với kênh Reddit WallStreetBets, điều này đã giúp Polymarket thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư bán lẻ. .

Coplan dẫn đầu một nhóm gồm khoảng 30 người thu thập đề xuất của người dùng trên khắp thế giới và lùng sục trên Internet những ý tưởng có thể biến thành chủ đề cá cược. Hiện tại, có hơn 300 thị trường trên Polymarket được chia thành bảy loại: Chính trị, Thế vận hội, Tiền điện tử, Văn hóa đại chúng, Thể thao, Kinh doanh và Khoa học.

Tất cả nhân viên đều phải đọc Việc sử dụng kiến thức trong xã hội của nhà kinh tế học người Áo Friedrich Hayek và Đại học George Mason Tác phẩm của giáo sư kinh tế Robin Hanson, được biết đến cho khái niệm của ông về “chế độ tương lai”, một hình thức quản trị dựa trên việc ra quyết định trong thị trường cá cược.

Polymarket không tính phí và Coplan vẫn mơ hồ về cách kiếm tiền từ nền tảng này, nhưng gợi ý rằng phí có thể được áp dụng trong tương lai. Ông cho biết: "Chúng tôi hiện đang tập trung vào việc mở rộng quy mô thị trường và cung cấp trải nghiệm người dùng tốt nhất. Sau này chúng tôi sẽ tập trung vào lợi nhuận".

Mặc dù thiếu doanh thu , Polymarket Vẫn còn một số câu hỏi về nguồn gốc của khối lượng giao dịch, nhưng Shayne Coplan trẻ tuổi đã trở thành con cưng của Thung lũng Silicon. Nhà đầu tư mạo hiểm tỷ phú Tim Draper gọi ông là người "năng động và xuất sắc" trong các bình luận bằng văn bản gửi cho Forbes. Tom Schmidt, đối tác chung của công ty đầu tư tiền điện tử Dragonfly, nói thêm: “Có vẻ hơi lỗi thời khi mô tả các doanh nhân là ‘ngoan cường’, nhưng đối với Shayne, điều đó hoàn toàn đúng, Shayne phải mất nhiều năm như vậy để xây dựng Polymarket. lòng dũng cảm, niềm đam mê và tầm nhìn thực sự... Nhưng những phẩm chất này là những gì cần thiết để tạo ra một thế hệ các công ty vĩ đại." Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum, cũng đích thân đầu tư và quảng bá Polymarket trước công chúng và trên mạng xã hội. .

“Shayne là một chàng trai trẻ luôn mong muốn hoàn thành công việc nhưng anh ấy cũng mong muốn hoàn thành công việc một cách vừa phải,” Chris Giancarlo, cựu chủ tịch CFTC và chủ tịch của Polymarket's, cho biết. ban cố vấn. Ban cố vấn đã bổ sung chuyên gia dự báo bầu cử Nate Silver vào đầu tháng này. Giancarlo cũng cho biết: "Có yếu tố thế hệ trong câu chuyện thành công của Polymarket. Thế hệ lớn tuổi ở Hoa Kỳ chưa từng thấy một thị trường sự kiện như thế này ở Châu Âu và tôi nghĩ họ có thể không hiểu đề xuất giá trị, nhưng thế hệ trẻ thì không." Tránh tham gia vào các thị trường này vì lời khuyên từ các thế hệ cũ ”

Thị trường dự đoán có từ thế kỷ 16, khi người châu Âu đôi khi phán xét những người kế vị Giáo hoàng. Vào cuối thế kỷ 19, thị trường dự đoán phát triển mạnh mẽ dưới hình thức “cửa hàng xô”, nơi mọi người đặt cược vào giá cổ phiếu. Theo thời gian, với sự phát triển của Internet, những thị trường này đã phát triển thành những nền tảng phức tạp hơn. Vào cuối những năm 1980, Trường Kinh doanh Tippi của Đại học Iowa bắt đầu thử nghiệm cái gọi là thị trường chứng khoán chính trị thông qua Chợ điện tử Iowa. Nền tảng này cho phép người dùng đặt cược nhỏ vào kết quả chính trị, các chỉ số kinh tế và các sự kiện văn hóa dưới danh nghĩa nghiên cứu.

Chính phủ Hoa Kỳ luôn thận trọng về cờ bạc và thị trường dự đoán đã phải đối mặt với những thách thức pháp lý. Bởi vì chúng giống với hợp đồng tương lai nên các thị trường này được quản lý bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC). Vào tháng 1 năm 2022, CFTC đã yêu cầu Polymarket phải trả khoản phạt dân sự 1,4 triệu đô la vì hoạt động mà không đăng ký tại Hoa Kỳ. Là một phần của thỏa thuận, công ty cam kết ngừng cung cấp dịch vụ tại Hoa Kỳ trong khi tiếp tục hoạt động ở nước ngoài.

Người dùng ở Hoa Kỳ về mặt kỹ thuật không được phép đặt cược trên trang web, nhưng theo Sameweb, 25% khách truy cập trang web của Polymarket đến từ Hoa Kỳ. Tiếp theo là Canada ở mức 6,3%, Hà Lan ở mức 6%, Việt Nam ở mức 5,9% và Mexico ở mức 5%. Trước khi giải quyết với CFTC, tỷ trọng lưu lượng truy cập của Hoa Kỳ dao động từ 34% đến 54%. Coplan từ chối bình luận về nỗ lực chặn địa lý của Polymarket, mặc dù một cựu nhân viên yêu cầu giấu tên nói với Forbes rằng công ty “làm mọi thứ có thể để chống lại những người dùng không nên giao dịch trên nền tảng này”. Tuy nhiên, các giải pháp bao gồm sử dụng mạng riêng ảo (VPN) có thể giải thích một số hoạt động của người dùng Hoa Kỳ trên Polymarket.

Dự đoán đối thủ cạnh tranhNó đã hoạt động tại Hoa Kỳ từ năm 2014, hợp tác với Đại học Victoria ở Wellington, New Zealand, theo một lá thư "không hành động" từ CFTC, biến nó thành "Công cụ thu thập dữ liệu dành cho các nhà nghiên cứu học thuật". PredictIt, cũng cho phép đặt cược vào cuộc bầu cử Mỹ, hiện xếp tỷ lệ ủng hộ Trump là 52% và Kamala Harris là 49%. Nó tính phí 10% trên lợi nhuận và giới hạn số tiền đầu tư vào bất kỳ hợp đồng nào ở mức tối đa là 850 USD, do đó khối lượng giao dịch thấp hơn nhiều so với Polymarket: 31 triệu USD hiện được đặt cược vào kết quả bầu cử, so với 446 triệu USD trên Polymarket. Vào tháng 8 năm 2022, CFTC đã rút lại thư “không hành động” và ra lệnh cho PredictIt ngừng hoạt động; thị trường vẫn tiếp tục hoạt động và đang phản đối quyết định này trước tòa. Công ty thanh toán bù trừ Aristotle cũng đang tìm cách đăng ký một địa điểm được quản lý đầy đủ. John Aristotle Phillips, người sáng lập và Giám đốc điều hành của PredictIt cho biết: “Chúng tôi đã hoạt động hợp pháp tại Hoa Kỳ trong 10 năm và dự kiến sẽ tiếp tục hoạt động trong 10 năm hoặc hơn”.

Một đối thủ cạnh tranh khác là Kalshi do CFTC quản lý, không cung cấp cá cược bầu cử nhưng cung cấp cá cược cho các sự kiện liên quan đến chính phủ, chẳng hạn như các quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Nền tảng tính một khoản phí nhỏ dựa trên thu nhập tiềm năng tối đa của hợp đồng và xác suất ngụ ý để hiện thực hóa các khoản thu nhập đó. Giám đốc điều hành Kalshi, Tarek Mansour, cho biết trong bình luận với Forbes: "Kalshi tập trung vào việc tiếp tục xây dựng một thị trường dự đoán hợp pháp và được quản lý của Hoa Kỳ."

Có thể sẽ có nhiều hạn chế hơn. Vào tháng 5, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã đề xuất cấm các hợp đồng liên quan đến các cuộc thi chính trị, chương trình trao giải hoặc sự kiện thể thao vì cho rằng chúng “đi ngược lại lợi ích công cộng”. Đáp lại yêu cầu bình luận của Forbes, CFTC đã chỉ ra thỏa thuận với Polymarket và cho biết thời gian bình luận cho quy tắc được đề xuất sẽ kết thúc vào ngày 8 tháng 8.

Tuy nhiên, vào ngày 28 tháng 6, Tòa án Tối cao đã ra phán quyết chống lại các quy định của cơ quan liên bang về tàu đánh cá trong vụ Loper Bright Enterprises kiện Raimondo, đảo ngược cái gọi là “ Chevron tôn trọng nguyên tắc. Học thuyết này từng cho phép các cơ quan liên bang thực thi các quy định dựa trên cách giải thích của riêng họ về những đạo luật đôi khi không rõ ràng. Do đó, thẩm quyền của các cơ quan như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) sẽ phải đối mặt với những thách thức. Đây có thể là động lực to lớn cho các thị trường dự đoán như Polymarket đang chịu áp lực từ CFTC.

Giancarlo nói: "Tôi nghĩ về lâu dài thị trường sự kiện sẽ có xu hướng dễ chấp nhận hơn."

Một câu hỏi lớn đối với Polymarket trong tương lai là làm thế nào để duy trì khối lượng và động lực giao dịch sau tháng 11 năm 2024. Coplan và những người ủng hộ ông dường như không hề bối rối. Bhargava của General Catalyst viết: “Đúng là khối lượng thường được thúc đẩy bởi các sự kiện như bầu cử, nhưng luôn có những sự kiện lớn diễn ra và trong một thế giới ngày càng biến động, có lẽ còn hơn thế nữa. Một động lực khác cho sự tăng trưởng liên tục là một nhóm những người đam mê Đám đông. của việc mọi người dự đoán và quan sát những gì người khác thực sự đang nghĩ, đây là một thách thức trong phương tiện truyền thông xã hội truyền thống, trong AI sáng tạo Điều này đặc biệt đúng ở Trung Quốc, nơi không có hậu quả nào đối với việc tung ra hàng loạt nội dung không chính xác.” Với rào cản gia nhập tiền điện tử thấp, cạnh tranh sẽ là một yếu tố lớn khác đối với Polymarket. Các memecoin như DJT đã nổi lên như những lựa chọn thay thế cho thị trường dự đoán. Không gian này cũng đã thu hút các nhà môi giới, chẳng hạn như Công ty môi giới tương tác của tỷ phú Thomas Peterffy, gần đây đã công bố ra mắt Dự báoEx, một thị trường dự đoán cung cấp các hợp đồng dựa trên việc công bố dữ liệu kinh tế quan trọng, chẳng hạn như tỷ lệ mục tiêu của quỹ liên bang Hoa Kỳ và Giá tiêu dùng Hoa Kỳ. Chỉ mục. Vào tháng 4, Susquehanna International, công ty thương mại thuộc sở hữu của tỷ phú Jeff Yass, đã thành lập một nhóm chuyên trách để xây dựng thị trường trên đối thủ Kalshi của Polymarket.

Bất chấp sự cạnh tranh từ tài chính truyền thống, Schmidt của Dragonfly tự tin rằng Coplan sẽ tham gia cuộc đua xây dựng một thị trường dự đoán lâu dài. Ông nói: "Cuối cùng, khả năng của Polymarket trong việc cho phép hệ sinh thái người sáng tạo tạo ra thị trường mới là nước sốt bí mật mà các đối thủ tài chính truyền thống không thể dễ dàng sao chép. Hãy nghĩ đến YouTube chứ không phải TV."

「Liên kết gốc‖

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia