Tình trạng sinh thái và các biến số tiềm năng của MakerDAO “DeFi kỳ cựu”

Tiêu đề gốc: "Tình trạng sinh thái và các biến số tiềm năng của MakerDAO" DeFi kỳ cựu "

Tác giả gốc: Jake Pahor

Bản tổng hợp gốc: Tin tức tầm nhìn xa

MakerDAO là một cỗ máy tạo doanh thu, tiếp tục in tiền để tạo ra sự giàu có bất kể điều kiện thị trường.

Bài viết này là báo cáo nghiên cứu mới nhất về MKR vào tháng 10 năm 2023.

Giao thức Maker cho phép người dùng Để có được khoản vay bằng cách sử dụng tài sản tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp, nó hoạt động như sau:

Người dùng gửi tài sản thế chấp (mã thông báo ERC đã được phê duyệt);

Đồng tiền ổn định DAI được đúc theo tỷ lệ thế chấp;

DAI hiện là Stablecoin phi tập trung lớn nhất, được gắn với tỷ lệ thế chấp Đô la Mỹ.

Các trường hợp sử dụng DAI bao gồm :

Sự phân cấp đảm bảo sự độc lập về tài chính

Người dùng có thể tạo ra tiền một cách độc lập;

Trả lại tiền tiết kiệm tự động (DSR);

Chuyển khoản và chuyển tiền nhanh chóng, chi phí thấp;

Sự ổn định trong các thị trường đầy biến động;

Ngoài ra, DAI vẫn Trong một số trường hợp, nó có thể được sử dụng để trả phí Gas trong hệ sinh thái Ethereum nhằm cải thiện trải nghiệm truy cập Web3 cho người dùng Web3 mới.

TVL hiện tại của MakerDAO là 4,5 tỷ USD, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021 và giảm 78% so với mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào tháng 12 năm 2021.

Bất chấp xu hướng giảm đáng lo ngại này, MakerDAO vẫn giữ vị trí thứ tư trong số tất cả các giao thức DeFi (tổng TVL).

MKR đã tạo ra doanh thu 10,7 triệu USD trong 30 ngày qua. Khi tính hàng năm, con số đó lên tới 130,7 triệu USD, cao thứ bảy trong số tất cả các thỏa thuận.

Phí và doanh thu của MakerDAO chủ yếu được tạo ra thông qua tiền lãi do người vay trả trên nền tảng.

Có hai mã thông báo MKR Công dụng chính:

Quản trị;

Nguồn lực tái cơ cấu vốn;

Ngoài quản trị, MKR còn có thể hỗ trợ hệ thống tái cấp vốn.

Nghĩa là, nếu khoản nợ của hệ thống Maker vượt quá mức thặng dư, nguồn cung cấp mã thông báo MKR có thể được mở rộng thông qua đấu giá nợ.

Do đó, rủi ro MKR này chủ sở hữu được khuyến khích tự điều chỉnh và quản lý hệ sinh thái MakerDAO một cách có trách nhiệm để giảm thiểu việc chấp nhận rủi ro quá mức.

Điều này cũng có nghĩa là nguồn cung MKR có thể biến động dựa trên vốn hóa nợ.

Đây là những dịch vụ hiện tại Thống kê:

Nguồn cung lưu hành = 901.000 MKR;

Tổng nguồn cung = 977.000 MKR;

Nguồn cung tối đa = 1 triệu MKR;

Vốn hóa thị trường = 1,27 tỷ USD;

FDV = 1,4 tỷ USD;

Vốn hóa thị trường/FDV = 0,9;

Tài sản tiền điện tử trong kho của MakerDAO bao gồm:

49,61 triệu USD dưới dạng stablecoin;

800.000 USD dưới dạng BTC và ETH;

MKR, mã thông báo gốc trị giá 122,38 triệu đô la;

còn gọi là MakerDAO Kho tiền chứa tổng cộng 172,39 triệu đô la (bao gồm cả mã thông báo gốc MKR) , xếp thứ 11 trong số tất cả các giao thức theo DefiLlama.

Ở cấp quản trị cộng đồng, bất kỳ ai cũng có thể gửi đề xuất tới MakerDAO để bỏ phiếu, nhưng chỉ chủ sở hữu MKR mới có quyền bỏ phiếu về các Thay đổi của Maker vào giao thức được biểu quyết.

Quy trình này bao gồm hai giai đoạn:

Bỏ phiếu đề xuất

Thực hiện biểu quyết

Hai bước này đảm bảo rằng MakerDAO cân nhắc cẩn thận trước khi tiến hành biểu quyết cuối cùng.

Năm 2014, MakerDAO ra mắt trên chuỗi khối Ethereum và kể từ khi trở thành một trong những ứng dụng DeFi lớn nhất, giao thức này được đồng sáng lập bởi Rune Christensen và Nikolai Mushegian.

DAI hiện cũng là một trong những stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất.

Trong số đó có nhiều token Trong Sau khi bán, Maker đã huy động được tổng cộng khoảng 54,5 triệu đô la Mỹ:

Vào ngày 16 tháng 12 năm 2017, Maker đã huy động được 12 triệu đô la Mỹ với sự tham gia của Andreessen Horowitz và Polychain Capital. Đầu tư;

Vào ngày 23 tháng 4 năm 2019, đã huy động được 15 triệu đô la Mỹ, được tài trợ bởi a16z Crypto;

Vào tháng 4 năm 2019, đã huy động được 27,5 triệu USD với sự tham gia của Paradigm và Dragonfly Capital;

MakerDAO đã trở thành hạng mục Vị trí nợ thế chấp (CDP) Người dẫn đầu thị trường rõ ràng vào năm 2020, nhưng giờ đây nó cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các giao thức mới nổi như Liquidity và Lybra Finance.

Đồng thời, trong điều kiện cạnh tranh của stablecoin, những người tham gia DeFi trưởng thành khác như Curve và AAVE cũng đã tung ra các stablecoin như crvUSD và GHO.

Ở cấp độ kiểm tra bảo mật của giao thức, Maker đã hoàn thành các cuộc kiểm tra bảo mật của một số công ty kiểm tra nổi tiếng, bao gồm:

Trail of Bits ( đánh giá tính bảo mật của hợp đồng thông minh) );

PeckShield (kiểm toán truyền thống);

Xác minh thời gian chạy (mô hình được sử dụng để xác minh logic hệ thống);

Nhìn chung, tôi rất lạc quan về MakerDAO và hệ sinh thái DAI, đây là một số về những mặt tích cực sắp tới Các yếu tố:

Ra mắt Sub DAO;

Spark Protocol;

Tường thuật RWA;

5% APR trên DSR;

Đổi mã thông báo;

Đổi thương hiệu;

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia