Năm giao thức DeFi nào mang lại lợi nhuận cao nhất trong sáu tháng qua?

Tiêu đề gốc: " Phân tích dữ liệu doanh thu giao thức: Năm giao thức DeFi nào mang lại lợi nhuận cao nhất trong sáu tháng qua? 》

Tác giả gốc: Poopman 

Biên soạn gốc: Shenchao TechFlow

Sau đây là kết quả của quá khứ sáu tháng Danh sách năm giao thức DeFi sinh lời cao nhất, chiếm vị trí quan trọng trong ngành tài chính phi tập trung. Thu nhập của các giao thức này đến từ nhiều mô hình tính phí khác nhau, chẳng hạn như cho vay, giao dịch, tạo lập thị trường, v.v., cũng như thông qua các ưu đãi Token để khuyến khích người dùng tham gia và nắm giữ. Chúng ta hãy xem các tính năng và lợi ích của các giao thức này.

Định nghĩa về "lợi nhuận"

DeFi có các mô hình phí khác nhau, nhưng nói chung, Các dự án DeFi kiếm được lợi nhuận thông qua:

Phí giao dịch

Phí cho vay

Phí ổn định (ví dụ: LiquidityProtocol)

Ngoài ra, DeFi phân phối lợi nhuận thông qua ba kênh chính:

Thư viện giao thức

Mã thông báo Người nắm giữ 

LP (Nhà cung cấp thanh khoản)

Mặc dù hai khoản đầu tiên có thể được phân loại là thu nhập từ giao thức, nhưng lợi nhuận của LP lại khác. Lợi nhuận LP là "doanh thu từ phía cung", nghĩa là lợi nhuận được phân phối lại cho những người cung cấp tính thanh khoản trong nhóm. Ví dụ: Uniswap tạo ra hơn 700 triệu đô la phí hàng năm, nhưng nó chỉ mang lại lợi nhuận vì phần lớn doanh thu này được trả lại cho LP.

Để đánh giá khả năng sinh lời của một dự án, "Doanh thu" sẽ là thước đo tốt hơn vì chúng thể hiện "Doanh thu ròng" sau khi phân bổ phí cho LP. Nói một cách đơn giản, doanh thu = doanh thu phí - Mã thông báo sự kích thích. Bây giờ chúng ta đã xác định được “khả năng sinh lời” là gì, hãy cùng tìm hiểu sâu hơn.

5 giao thức DeFi có lợi nhuận cao nhất

Vị trí đầu tiên: MakerDAO ~ 7,16 triệu USD

MakerDAO cho phép người dùng sử dụng ETH/BTC/USDC/LINK làm tài sản thế chấp và cho vay stablecoin $DAI của mình, được chốt bằng đồng đô la Mỹ.

Mô hình tính phí

Khi ai đó vay tiền thông qua MakerDAO, họ Phí ổn định phải được thanh toán, phí này được sử dụng để mua $MKR và sau đó tiêu hủy nó.

Trong sáu tháng qua, MakerDAO đã tạo ra doanh thu 7,25 triệu USD từ phí. Khấu trừ $93,200 Mã thông báo Sau các ưu đãi, tổng doanh thu của MakerDAO là 7,16 triệu USD, vững vàng đứng đầu danh sách doanh thu.

Vị trí thứ hai: Gains Network ~ 5,73 triệu USD

Gains Network là một nền tảng giao dịch phái sinh được xây dựng trên Arbitrum và Polygon, cung cấp cho người dùng các tùy chọn giao dịch tiền điện tử và ngoại hối, đồng thời cung cấp giao dịch đòn bẩy.

Mô hình chi phí

Tiền lãi tính phí giao dịch khi người dùng mở, đóng hoặc cập nhật giao dịch. Ngoài ra, còn có phí tái đầu tư, phí cấp vốn và phí thanh lý. Trong sáu tháng qua, Gains đã thu về 7 triệu USD từ phí. Tuy nhiên, $GNS không đưa ra ưu đãi nào và do đó chỉ phải trả phí bên cung là 1,27 triệu USD.

Điều này có nghĩa là GainsNetwork kiếm được khoảng 5,73 triệu USD, đứng ở vị trí thứ hai trong danh sách những người có thu nhập cao nhất.

Vị trí thứ ba: GMX ~ 3,64 triệu USD

GMX là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phổ biến cho phép phí trao đổi thấp và giao dịch không ảnh hưởng đến giá trên Arbitrum. Người dùng có thể giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên GMX với đòn bẩy lên tới 50 lần.

Mô hình chi phí

GMX phân bổ phí phát sinh từ các giao dịch hoán đổi và giao dịch có đòn bẩy cho những người nắm giữ $GMX và cung cấp tính thanh khoản cho những người sử dụng $GLP. Trong 6 tháng qua, GMX đã kiếm được 67,54 triệu USD phí, trong đó 47,27 triệu USD (70%) được chi cho phí phía cung đối với những người nắm giữ GLP. 20,26 triệu USD còn lại được sử dụng làm doanh thu, nhưng 16,6 triệu USD (82%) đã được sử dụng Mã thông báo sự kích thích.

Mặc dù hoạt động tốt trong thời kỳ thị trường giá xuống, do Mã thông báo Do chi phí ưu đãi cao nên lợi nhuận của GMX tương đối nhỏ, chỉ đứng thứ 3 trong danh sách các dự án sinh lời nhiều nhất.

Vị trí thứ tư: Lồi ~ 1,57 triệu USD

Convex là một công cụ nâng cao doanh thu được xây dựng trên CurveFinance. Bằng cách kiểm soát hơn 50% veCRV, Convex sử dụng quyền quản trị của mình để tăng phần thưởng CRV trong Curve, từ đó nâng cao lợi nhuận.

Mô hình chi phí

Convex tạo ra doanh thu từ thu nhập 3CRV, $CRV và các phần thưởng khai thác thanh khoản khác. Trong sáu tháng qua, Convex đã kiếm được 70,51 triệu USD tiền phí, trong đó 80% doanh thu đó (56,31 triệu USD) thuộc về nhà tạo lập thị trường Curve LP.

Doanh thu 14,17 triệu USD còn lại chủ yếu được sử dụng cho  Ưu đãi ($CVX), chỉ còn lại 1,57 triệu đô la tiền thu được.

Vị trí thứ năm: 1inch ~ 1,27 triệu đô la Mỹ

1inch là nền tảng dựa trên ETH và BSC Một công cụ tổng hợp DEX không được quản lý.

Mô hình chi phí

Trong sáu tháng qua, 1inch đã tạo ra doanh thu 1,97 triệu USD. Sau khi trừ đi ưu đãi Token trị giá 693.000 USD, doanh thu của 1inch đạt 1,27 triệu USD, đứng thứ năm trong danh sách.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia