Sau khi Ethereum chuyển sang POS, sự phát triển và cơ hội của con đường đặt cược

Tiêu đề gốc: "Sự phát triển và cơ hội của việc đặt cược Ethereum sau khi Ethereum chuyển đổi sang POS"

Tác giả gốc: Bitui Asher Zhang

Sau khi sáp nhập Ethereum, mạng Ethereum đã chuyển từ cơ chế đồng thuận PoW sang PoS. PoS đã phát triển một hệ sinh thái đặt cược bao gồm những người tham gia. Mạng Ethereum sẽ là Trình xác thực bảo vệ cho đặt cược 32 ETH trở lên, thay thế vai trò trước đây của người khai thác Ethereum. Với sự biến mất của các công ty khai thác, lợi ích sinh thái của Ethereum cũng đã được phân phối lại và con đường đặt cược chắc chắn là mang lại nhiều lợi nhuận nhất. Vậy, tình trạng hiện tại của việc đặt cược Ethereum là gì? Các cơ hội trong hệ sinh thái đặt cược Ethereum là gì? Những xu hướng và cơ hội mới nào mà bản nâng cấp Ethereum Shanghai sẽ mang lại cho hoạt động đặt cược? Bài viết này sẽ thảo luận về những vấn đề này.

Sau khi Ethereum chuyển sang PoS, cơ hội cho lộ trình đặt cược

Sau khi sáp nhập Ethereum, thu nhập cầm cố của ETH đã được bổ sung bằng phí giao dịch và thu nhập MEV trong ngắn hạn. Tỷ lệ lợi tức đã tăng lên; nhưng sau khi loại trừ một số trường hợp cực đoan, khi số lượng cam kết Ethereum tiếp tục tăng, tỷ lệ lợi tức cam kết hàng năm của Ethereum nói chung có xu hướng giảm. Tính đến ngày 6 tháng 12, theo dữ liệu của Oklink, lợi nhuận hàng năm khi đặt cược Ethereum là 4,06%.

Mặc dù tỷ suất lợi nhuận hàng năm của Ethereum nói chung có xu hướng giảm, nhưng khả năng bảo toàn giá trị của Ethereum rất mạnh mẽ bảo mật, khối lượng cam kết Ethereum đã tăng lên. Theo dữ liệu của Oklink, tính đến ngày 6 tháng 12, tỷ lệ cam kết Ethereum là 12,99%.

Tuy nhiên, so với tỷ lệ cam kết Token của nhiều chuỗi công khai lớn khác, The tỷ lệ cam kết tương đối thấp. Tỷ lệ cam kết của nhiều chuỗi công cộng chủ yếu là khoảng 60% -80. Vẫn còn rất nhiều chỗ để cải thiện tỷ lệ cam kết của Ethereum. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tỷ lệ cam kết cao của nhiều chuỗi công khai lớn chủ yếu bị thu hút bởi lợi suất hàng năm cao, kết quả này sẽ khiến giá trị của các token cam kết giảm xuống và Ethereum về cơ bản đã rơi vào tình trạng giảm phát kể từ khi sáp nhập. Khi hệ sinh thái Ethereum tiếp tục thịnh vượng và phát triển, các ưu đãi kinh tế của việc đặt cược Ethereum rất bền vững và hấp dẫn, đồng thời tiếp tục thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia.

Franklin Templeton, công ty quản lý quỹ niêm yết lớn nhất thế giới với tài sản được quản lý khoảng 1,5 nghìn tỷ USD Phó chủ tịch cấp cao Sandy Kaul cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Real Vision rằng việc đặt cược Ethereum mang lại cơ hội lớn cho các tổ chức tập trung vào thị trường tiền điện tử. Tôi đã thấy một số sản phẩm rất mạnh mẽ mà tôi nghĩ sẽ đáp ứng đầy đủ nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức”. Vào ngày 29 tháng 9, Deutsche Telekom đã ra mắt tổ chức mới nhất cung cấp dịch vụ đặt cược Ethereum. Công ty con T-Systems MMS của nó sẽ lưu trữ các nút xác minh cho chuỗi khối và cung cấp giải pháp lưu ký cho giải pháp đặt cược thanh khoản StakeWise. Trước đó, vào ngày 8 tháng 9, ngân hàng tài sản kỹ thuật số Thụy Sĩ SEBA Bank đã công bố ra mắt dịch vụ đặt cược ETH, một động thái mang đến cho nhiều khách hàng ngân hàng và nhà đầu tư quan tâm đến tiền điện tử hơn cơ hội tham gia thị trường tiền điện tử. Trong tương lai, tôi tin rằng sẽ có nhiều tổ chức tham gia hơn vì Ethereum có tiềm năng rất lớn trong tương lai và vẫn rất hấp dẫn so với các sản phẩm tài chính trên thị trường truyền thống.

Tổng quan về hệ sinh thái đặt cược Ethereum và tình hình hiện tại

Xoay quanh giao thức Ethereum, hệ sinh thái đặt cược có thể được chia thành: máy khách thực thi và đồng thuận, phần mềm trung gian, mạng DVT, tùy chọn đặt cược, dịch vụ cơ sở hạ tầng, nhóm đặt cược, công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản, người giám sát, ví, nhà giao dịch và công cụ cung cấp dữ liệu , vân vân. Cụ thể:

Giao thức Ethereum - là một bộ quy tắc cho hoạt động của các nút Ethereum. các nút thể hiện cơ sở hạ tầng cốt lõi của hàng nghìn ứng dụng phi tập trung.

Phần mềm máy khách - để tham gia vào mạng Ethereum, người dùng cần cài đặt phần mềm này trên máy tính của mình Phần mềm đã gọi một khách hàng để biến nó thành một nút Ethereum.

MEV - có nghĩa là bằng cách thay đổi hoặc loại trừ trình tự giao dịch trong một khối, nó có thể được thay đổi từ Giá trị tối đa được trích từ quá trình sản xuất khối vượt quá phần thưởng khối tiêu chuẩn và phí gas, một khái niệm ban đầu được áp dụng bởi những người khai thác Bằng chứng công việc (PoW).

Flashbots - mở rộng ứng dụng khách Go-ethereum với dịch vụ cho phép tìm kiếm Người chơi gửi giao dịch MEV tới thợ mỏ mà không tiết lộ các giao dịch cho bộ nhớ công khai, điều này giúp giảm giá gas cao.

Công nghệ xác minh phân tán - đề cập đến trình xác thực Ethereum chạy trên nhiều nút không đáng tin cậy để cải thiện khả năng chịu lỗi và bảo mật.

Cam kết cá nhân - người dùng cần gửi ít nhất 32 ETH để kích hoạt phần mềm xác thực và trở thành validator, người dùng sẽ chịu trách nhiệm thêm các khối mới vào blockchain, xử lý giao dịch và lưu trữ dữ liệu, đồng thời bảo vệ toàn bộ mạng và kiếm phần thưởng ETH mới.

Nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc – được coi là hoạt động phụ trợ chạy tất cả cơ sở hạ tầng vật lý và máy tính Máy tính và cơ sở hạ tầng vật lý làm cho chuỗi khối PoS hoạt động.

Stake Pools - phát hành token thanh khoản, đại diện cho ETH đã cam kết và cho phép Người dùng giao dịch hoặc sử dụng Token trong các ứng dụng DeFi và được thưởng các cơ hội giao dịch/đầu tư mới.

Người giám sát - là tổ chức thực sự sở hữu tài sản tài chính của người dùng. Nó thường là một công ty môi giới , Một ngân hàng thương mại hoặc loại tổ chức khác nắm giữ tiền và khoản đầu tư của người dùng để thuận tiện và bảo mật.

Nhà cung cấp dữ liệu - là một tổ chức hoặc doanh nghiệp cung cấp dữ liệu cho bên thứ ba sử dụng. Một số dữ liệu Các nhà cung cấp cung cấp quyền truy cập vào các tập dữ liệu miễn phí, một số bán dữ liệu có tính phí và một số nhà cung cấp dữ liệu cung cấp kết hợp các dịch vụ dữ liệu miễn phí và trả phí.

Công cụ - Cộng đồng Ethereum đã phát triển các công cụ để làm cho quá trình đặt cược trở nên an toàn, hiệu quả và có thể mở rộng hơn .

Ví và trình duyệt - là điểm kết nối giữa người dùng, giao thức và chuỗi Ethereum , ví có các tính năng khác nhau để phù hợp với nhu cầu của người dùng, những tính năng được liệt kê cung cấp tính năng đặt cược Ethereum như một tính năng chính của ví.

Cam kết ký quỹ - người dùng cam kết tiền điện tử thông qua một thực thể tập trung và nền tảng giao dịch là tài sản của người dùng Với tư cách là người giám sát, người dùng ủy thác việc quản lý khóa riêng cho nền tảng giao dịch và bị ràng buộc bởi các điều khoản của nó.

Giải thích các dự án hàng đầu trên lộ trình đặt cược Ethereum

Mặc dù hệ sinh thái đặt cược của Ethereum đã bắt đầu hình thành nhưng như đã đề cập ở trên, tài sản thế chấp của Ethereum chỉ chiếm khoảng 13% tổng lưu thông, có thể thấy trước rằng mức tăng trưởng lớn vẫn chưa đến, điều đó cũng có nghĩa là trong Ethereum trong tương lai Vẫn còn rất nhiều dư địa để phát triển trong kênh đặt cược vuông. Trong con đường mặt trời mọc khổng lồ như vậy, đáng chú ý nhất chắc chắn là dự án cam kết dẫn đầu. Trên đường đua đặt cược, hiện tại Lido, Binance, Kraken và Coinbase là bốn tổ chức lớn về cơ bản độc quyền đặt cược Ethereum PoS, trong số đó, dự án đặt cược phi tập trung Lido đặc biệt đáng được chú ý.

Lido là một nền tảng tài chính cung cấp các dịch vụ phái sinh được cam kết ETH và tính phí quản lý. Cho phép người dùng kiếm phần thưởng mã thông báo thanh khoản mà không cần khóa tài sản hoặc duy trì cơ sở hạ tầng đặt cược của riêng họ, gửi ETH vào hợp đồng thông minh Lido để nhận stETH có thể chuyển nhượng (mã thông báo thanh khoản của nền tảng lido để đặt cược ETH). Đổi lại, 10% tổng số tiền đặt cược ETH (có thể thay đổi thông qua phiếu bầu LDO) sẽ được trao cho Lido DAO, do chủ sở hữu Mã thông báo LDO kiểm soát.

Ưu điểm là:

1. Số tiền cam kết của Lido chiếm 30,36% tổng số tiền cam kết của Ethereum, đứng đầu trên Ethereum. Lido có lợi thế tuyệt đối trên thị trường.

2. Lido dễ vận hành, không có ngưỡng để lựa chọn và độ sâu sử dụng có thể so sánh với stETH.

Nhược điểm là:

1. LidoDao kiểm soát Lido. Theo thống kê của Nansen, 9 địa chỉ hàng đầu kiểm soát 46% quyền biểu quyết. Về lý thuyết, nó có thể ảnh hưởng đến người xác minh và do đó ảnh hưởng đến Xem xét việc tuân thủ nút hay không. Nếu thị trường Lido tiếp tục mở rộng, nó sẽ phải đối mặt với hai vấn đề lớn: phân quyền và phản kháng kiểm duyệt.

2. Lido quá lớn và số lượng Ethereum mà Lido cam kết sẽ tăng lên trong suốt năm 2022 .Khối lượng khá khó thấy

3. Các vấn đề như quản trị tập trung và thị phần quá mức phát sinh .

Sự phát triển trong tương lai của lộ trình đặt cược Ethereum

Ethereum hiện tại chỉ có thể gửi ETH nhưng không thể rút ETH. Tổng giá trị cầm cố gần 23,5 tỷ đô la Mỹ, tất cả đều bị "mắc kẹt" trên mạng Ethereum. Nếu chức năng hủy đặt cược không được mở càng sớm càng tốt, sức hấp dẫn của việc đặt cược ETH sẽ giảm đi rất nhiều, điều này sau đó cũng sẽ ảnh hưởng đến số lượng nhóm tham gia vào hệ sinh thái Ethereum. Điều này chắc chắn sẽ có tác động rất lớn đến sự phát triển và an ninh mạng trong tương lai của Ethereum. Vì vậy, sau khi nâng cấp ở London, nâng cấp quan trọng nhất là nâng cấp Thượng Hải và đề xuất cốt lõi để giải quyết các vấn đề trên là EIP-4895.

Cụ thể, EIP-4895 có thể nói là cốt lõi của bản nâng cấp Ethereum Thượng Hải. Về kết quả, những gì đạt được là hoạt động rút ETH đã cam kết và phương thức thực hiện là đưa ra hướng dẫn rút tiền ở cấp hệ thống. Có nhiều cách để thực hiện thao tác rút tiền, đặc điểm của thao tác rút tiền này như sau: 1. Nó được khởi tạo bởi hệ thống chứ không phải do người dùng khởi tạo, đơn giản và dễ xem xét hơn; 2. Không có phí gas tiêu thụ và khởi động hệ thống phải tuân theo Để kiểm soát giới hạn rút tiền của lớp đồng thuận, không cần sử dụng gas để bảo vệ chống DoS;3. Cập nhật trực tiếp số dư của lớp thực thi mà không cần quá trình thực thi EVM và áp dụng chiến lược thực hiện đơn giản nhất.

Các nhà phát triển cốt lõi của Ethereum trước đây đã tuyên bố rằng việc nâng cấp Thượng Hải có thể sẽ diễn ra vào quý 1-quý 2 năm 2023 một thời điểm nào đó. Với sự xuất hiện của bản nâng cấp Ethereum Shanghai, dự kiến việc đặt cược Ethereum sẽ mở ra một đỉnh cao mới. Đến lúc đó, lộ trình đặt cược Ethereum sẽ một lần nữa mở ra những cơ hội phát triển lớn.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia