Tương lai của việc đặt cược Ethereum vào năm 2023

Tác giả gốc: James, nhà nghiên cứu mã hóa

Sau nhiều năm thử nghiệm và phát triển, "Hợp nhất" đã cho phép Ethereum chuyển đổi thành công từ Proof of Work (PoW) sang cơ chế đồng thuận hiệu quả hơn - Proof of Stake (PoS) vốn chủ sở hữu . Điều này mở đường quan trọng nhất cho các kế hoạch mở rộng trong tương lai của Ethereum và cũng cho phép DeFi có công cụ lợi nhuận gốc tiền điện tử của riêng mình – ETH hiện có thể được sử dụng để bảo vệ chuỗi khối để đổi lấy lợi nhuận ổn định.

Trong tài chính truyền thống, tài sản tạo thu nhập sẽ tạo ra thị trường khổng lồ và với tài sản gốc tiền điện tử Theo dõi các công cụ lợi nhuận cũng sẽ mang lại cho Ethereum một hệ sinh thái lớn hơn.

Bản nâng cấp sắp tới của Thượng Hải có nghĩa là tài sản thế chấp thanh khoản trong năm nay là Ethereum và toàn bộ không gian tiền điện tử là một phần quan trọng chuyện kể. Ethereum Liquid Stake là một xu hướng phát triển mới cho phép người dùng mở khóa ETH đã đặt cược của họ để có được tính thanh khoản và sử dụng nó trong hệ sinh thái DeFi.

Hệ sinh thái đặt cược tích cực

Đặt cược Ethereum là PoS trong Ethereum Một tính năng chính của Ethereum cho phép người dùng đặt cược (khóa) một lượng Ether nhất định trên mạng Ethereum để trở thành người xác thực trên mạng. Quá trình này không chỉ cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận ổn định khoảng 5-8% mà còn giúp tăng cường tính bảo mật và khả năng mở rộng của mạng Ethereum.

Hiện tại, Lido Finance (stETH) có thị phần lớn nhất trong số các sản phẩm cầm cố thanh khoản. Đây có phải là giao thức đặt cược thanh khoản hàng đầu nhưng cũng là một trong những giao thức DeFi lớn nhất trên TVL. Trên nền tảng Lido, người dùng cam kết ETH theo tỷ lệ 1:1 để đổi lấy stETH, có thể triển khai trên các nền tảng khác như Yearn và Aave, từ đó cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của người dùng.

Tóm lại, hiện có 4 cách để cầm cố ETH:

1. Loại CEX/toàn quyền lưu ký: Sử dụng giải pháp đặt cọc của nền tảng giao dịch, không cần tạo khóa xác minh và khóa rút tiền. Việc quản lý quỹ và vận hành nút hoàn toàn được hoàn thành bởi nền tảng giao dịch, là một mô hình lưu ký đầy đủ.

2. Đặt cược gộp: chẳng hạn như giải pháp Đặt cược của Lido và Rocket Pool. Người dùng không cần tạo khóa xác minh và khóa rút tiền. Các hoạt động nút và quản lý quỹ được hoàn thành bởi các nhà điều hành trong nhóm lớn. Đây là mô hình lưu ký đầy đủ gần đúng, nhưng giải pháp nhóm lớn cung cấp nhiều không gian hoạt động hơn.

3. Danh mục SaaS (Stake as a Service): Đối với dịch vụ Stake do nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cung cấp, bạn cần tự tạo khóa xác minh và khóa rút tiền , nhưng Hoạt động của nút và quản lý quỹ được hoàn thành bởi các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba, đây là mô hình không giám sát.

4.Lớp solo: Bạn cần tự mua phần cứng và thiết lập các nút, tự mình quản lý khóa xác minh và khóa rút tiền và đây là một mô hình hoàn toàn phi tập trung.

Mô hình đặt cược tăng giá

Kể từ khi sáp nhập Ethereum (Merge), tổng số ETH đã giảm hơn 38.000 coin thông qua việc đốt cháy, tỷ lệ lạm phát hàng năm là -0,07%. Ngoài DEX, chuyển ETH, stablecoin và ví thông thường, các ứng dụng NFT cũng đã hoạt động tích cực trong các ứng dụng đóng góp tiêu hủy ETH trong 30 ngày qua. Các tổ chức đã mua BTC và ETH, và một lý do cho sự gia tăng gần đây có thể là do nhiều quỹ và tổ chức đã rót gần 1,6 tỷ USD thanh khoản vào thị trường tiền điện tử.

Từ góc độ của những người cầm cố ETH, giá của hầu hết ETH tham gia cam kết là tập trung ở mức 2500 Trong phạm vi -3.500 USD, chỉ có khoảng 21,1% giá ETH thấp hơn 1.600 USD. Ở góc độ tiền gốc và lãi, tức là tiền gốc ETH đã cam kết + phần thưởng nhận được khi đặt cược, 59% số người cầm cố vẫn đang ở trạng thái “dưới nước”, tức là giá ETH hiện tại thấp hơn giá khi họ cam kết. Các bên liên quan nhìn chung lạc quan về mạng Ethereum trong dài hạn và tham gia đặt cược trong chu kỳ thị trường tăng giá, do đó, khó có khả năng họ sẽ rút ETH đã cam kết sau khi nâng cấp Thượng Hải.

Nguồn dữ liệu: Dune

Vì hầu hết những người đặt cọc ETH đều đang thua lỗ nên hầu như không có cơ sở kinh tế nào để bán ETH ở mức giá hiện tại động lực. Giá khoảng 2 triệu ETH khi được thế chấp nằm trong khoảng $ 400- $ 700. Đây là số tiền đại diện cho những người cầm cố sớm nhất vào tháng 12 năm 2020. Vì việc đặt cọc thanh khoản ít được biết đến vào thời điểm đó nên phần lớn số ETH này không có tính thanh khoản. Việc nâng cấp Thượng Hải sẽ loại bỏ rủi ro thanh khoản và sự không chắc chắn trong thời gian khóa, và nhóm mà nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp nhất là những nhà đầu tư ngắn hạn bốc đồng.

Bản nâng cấp Thượng Hải sẽ chuyển ETH từ "khóa dài hạn" thành "thu nhập hiện tại", điều này có thể thu hút một số lượng lớn người tham gia mới, mang lại áp lực mua tiềm năng nhất định cho ETH, đặc biệt khi ETH có sức hấp dẫn lâu dài đối với các nhà đầu tư tổ chức.

Triển vọng đặt cược tốt

Vậy, triển vọng của việc đặt cược Ethereum là gì? Lợi nhuận khi đặt cược Ethereum thường dao động từ 5-8%, hấp dẫn hơn hầu hết các khoản đầu tư truyền thống. Điều này làm cho nó trở thành một nguồn thu nhập đáng tin cậy, đặc biệt là trong thị trường giá xuống hiện tại.

Ngoài ra, thông qua việc đặt cược, nhiều kế hoạch mở rộng trong tương lai của mạng Ethereum có thể được thực hiện. Điều này sẽ đẩy nhanh sự phát triển của các ứng dụng phi tập trung, từ đó làm tăng sức hấp dẫn của mạng Ethereum.

Với sự ra mắt của Ethereum PoS, việc đặt cược Ethereum sẽ trở thành một quy trình cần thiết. Do đó, tầm quan trọng của việc đặt cược Ethereum sẽ càng nổi bật hơn. Nhìn chung, triển vọng đặt cược Ethereum là rất tích cực, mang lại lợi nhuận ổn định và cải thiện tính bảo mật cũng như khả năng mở rộng của mạng Ethereum.

Giao thức đặt cược Ethereum là một lĩnh vực đang phát triển trong thế giới tiền điện tử. Vì giao thức đặt cược thanh khoản Ethereum là một thị trường mở nên sự cạnh tranh ngày càng trở nên khốc liệt. Điều này có nghĩa là người dùng có thể lựa chọn nhiều lựa chọn hơn và nhận được mức lãi suất cạnh tranh hơn cũng như dịch vụ tốt hơn.

Tính cạnh tranh của SaaS

Trong số rất nhiều giải pháp đặt cược Ethereum, đáng chú ý nhất là giải pháp SaaS (Stake as a Service), giải pháp này có nhiều ưu điểm và triển vọng so với các giải pháp khác.

Trước hết, giải pháp SaaS cung cấp cho người dùng một cách thuận tiện để tham gia Đặt cược ETH. Người dùng chỉ cần gửi đến nhóm khai thác để tận hưởng dịch vụ đặt cược tự động mà không cần phải xử lý các chi tiết kỹ thuật và quản lý rườm rà, rất thân thiện với người dùng thông thường.

Thứ hai, các giải pháp SaaS thường được cung cấp bởi các nhà cung cấp dịch vụ Stake chuyên nghiệp. kinh nghiệm và đội ngũ kỹ thuật chuyên nghiệp, họ có thể điều chỉnh công suất máy chủ theo nhu cầu thị trường, đồng thời cung cấp các dịch vụ tốt hơn, chẳng hạn như cải thiện tính bảo mật và ổn định của các nút, giảm rủi ro bị phạt Stake, v.v.

Cuối cùng, các giải pháp SaaS cũng có thể thúc đẩy sự phát triển của phân cấp. Từ góc độ kỹ thuật, nhóm khai thác không thể chạm tới tiền của người dùng và chỉ cung cấp các dịch vụ vận hành và bảo trì, điều này có lợi cho việc phân cấp các nút Ethereum. Điều này có nghĩa là người dùng không còn cần phải chọn một pool có tỷ lệ mạng cao, khiến xảy ra hiện tượng “node siêu lớn”. Những biện pháp này sẽ giúp thúc đẩy sự phát triển phi tập trung của Ethereum.

Nhìn chung, mô hình SaaS đóng vai trò là một giải pháp Stake thuận tiện, an toàn, đáng tin cậy và có thể mở rộng có triển vọng phát triển rất rộng và cũng sẽ mang đến cho nhiều người dùng cơ hội tham gia Stake hơn.

Nhà cung cấp dịch vụ SaaS tiêu biểu nhất hiện nay là Ebunker. Ebunker sử dụng mô hình không giám sát, không giống như các nhóm đặt cược giám sát khác, Ebunker không chạm hoặc quản lý tiền của người dùng, điều đó có nghĩa là người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của họ. Người dùng tương tác trực tiếp với hợp đồng thế chấp Ethereum chính thức và không cần cho bên thứ ba biết khóa riêng rút tiền. Ebunker chỉ cung cấp dịch vụ vận hành và bảo trì nút.

So với mô hình tập trung truyền thống, mô hình này cho phép người dùng quản lý khóa riêng của mình tránh được nguy cơ tiền của người dùng bị bên thứ ba xâm phạm. Do đó, mô hình SaaS có lợi thế rõ ràng trong việc bảo vệ sự an toàn cho tiền của người dùng.

Đồng thời, mã nguồn mở của Ebunker cho phép người dùng xem và xác minh bất cứ lúc nào, vì vậy mọi phần thưởng của lớp thực thi và lớp đồng thuận đều hoàn toàn minh bạch và tương ứng trực tiếp với các giao dịch trên chuỗi.

Tất nhiên, mô hình SaaS tuy có nhiều ưu điểm nhưng cũng có một số nhược điểm, đó là Không có giải pháp nào cho LSD. Bởi vì trong mô hình SaaS, khóa riêng của người dùng hoàn toàn do chính người dùng quản lý và các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba không thể trực tiếp xử lý tiền của người dùng và do đó không thể phát hành LSD. Đây là điều cần lưu ý khi sử dụng mô hình SaaS.

Cuối cùng, tất cả những người quan tâm đến Ethereum đều được hoan nghênh tham gia vào mạng Ethereum thông qua đặt cược. Ethereum thực sự là một siêu mạng phi tập trung toàn cầu.

Trang web chính thức của Ebunker

Để biết thêm thảo luận, vui lòng tham gia tại đây

Ebunker Twitter

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của Rhythm BlockBeats  

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia