Theo dõi thông tin thị trường vĩ mô hàng ngày: Tác động của cuộc họp FOMC tiếp tục gia tăng và xu hướng của đường cong lợi suất của Anh và Mỹ khác nhau.

Đọc bài viết này mất 8 phút

Thị trường hiện tại kỳ vọng lãi suất sẽ đạt mức lãi suất cuối cùng là 5,15% vào tháng 6 năm 2023. Có vẻ như thị trường đã đón nhận và tiếp thu tốt thông điệp "tăng cao hơn và duy trì lâu hơn" của Fed.

Nguồn gốc: SignalPlus

Các bạn thân mến, chào mừng bạn đến với Bản tin buổi sáng hàng ngày của SignalPlus. SignalPlus Morning News cập nhật thông tin thị trường vĩ mô cho bạn mỗi ngày và chia sẻ những quan sát cũng như ý kiến của chúng tôi về các xu hướng vĩ mô. Chào mừng bạn theo dõi và đăng ký để theo dõi các xu hướng thị trường mới nhất cùng chúng tôi.

Tác động của cuộc họp FOMC Mỹ ngày hôm trước tiếp tục lên cao. Thị trường vẫn giảm toàn diện trong ngày hôm qua, với việc S&P 500 và Nasdaq lần lượt giảm 1% và 1,7%, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm gần với mức cao nhất chu kỳ 4,72% và lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên 4,15%. lãi suất trái phiếu doanh nghiệp loại đã vượt quá 6%, lãi suất thế chấp đạt 7,35% và lãi suất trái phiếu lãi suất cao có lãi suất ở mức cao 9,2%. Thị trường hiện tại kỳ vọng lãi suất sẽ đạt mức lãi suất cuối cùng là 5,15% vào tháng 6 năm 2023. Có vẻ như thị trường đã đón nhận và tiếp thu tốt thông điệp "tăng cao hơn và duy trì lâu hơn" của Fed.

Tại Anh, mặc dù lãi suất đã được tăng thêm 75 điểm cơ bản như dự kiến ngày hôm qua nhưng hướng dẫn dự kiến của Ngân hàng Trung ương Anh hoàn toàn khác so với dự kiến Ngân hàng Anh bác bỏ rõ ràng Kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất mạnh mẽ trong tương lai cho biết "hầu hết các thành viên ủy ban đánh giá rằng...việc tiếp tục tăng lãi suất có thể là cần thiết...lãi suất cuối cùng phải thấp hơn hơn kỳ vọng hiện tại của thị trường." Lập luận của Ngân hàng Trung ương Anh khiến trái phiếu chính phủ Anh 2/ Đường cong lợi suất kỳ hạn 30 năm dốc 11 điểm cơ bản. So với đường cong trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2/30 năm đã phẳng 18 điểm cơ bản sau quyết định của Fed. Trong bài phát biểu ngày hôm qua, không khó để nhận ra sự khác biệt trong lập trường của hai ngân hàng trung ương.

Về mặt dữ liệu kinh tế, chỉ số phi sản xuất ISM của Hoa Kỳ đã giảm xuống 54,4 trong tháng 10, thấp hơn một chút so với Trong số đó, chỉ số việc làm giảm xuống 49,1, chỉ số đơn đặt hàng mới cũng giảm xuống 56,5. Chỉ có chỉ số giá phải trả tăng lên 70,7. Tất cả 17 ngành đều cho thấy giá tăng và 94% công ty tham gia khảo sát cho biết giá Trong số đó, giá cả trong ngành bất động sản và cho thuê Mức tăng đáng kể nhất có thể cho thấy dữ liệu CPI tuần tới không lạc quan. Xét cho cùng, giá nhà ở và giá thuê nhà tăng là một yếu tố quan trọng thúc đẩy lạm phát trong hai năm qua.

Hai dữ liệu quan trọng sẽ được công bố trong 7 ngày tới. Hôm nay chúng ta sẽ xem kết quả dữ liệu phi nông nghiệp trước tiên (CPI ngày 10) Thị trường kỳ vọng 195.000 việc làm mới sẽ được tạo ra, tỷ lệ thất nghiệp là 3,6% và tốc độ tăng lương trung bình mỗi giờ hàng năm sẽ giảm xuống còn 4,7%. Chúng tôi không tin rằng kết quả dữ liệu phi nông nghiệp sẽ có tác động lớn đến định hướng chính sách ngắn hạn của Cục Dự trữ Liên bang. Kết quả dữ liệu JOLTS được công bố trước đó có vẻ quan trọng hơn, nhưng nên đặc biệt chú ý đến việc liệu thị trường lao động tiếp tục thắt chặt, điều này có thể đẩy lãi suất cuối cùng lên cao hơn nữa. .

Cuối cùng, với tin tức về tình trạng sa thải hàng loạt tiếp tục diễn ra trong ngành công nghệ, Stripe sẽ Lyft có kế hoạch sa thải 13% lực lượng lao động của mình, có tin đồn trên thị trường rằng Twitter sẽ sa thải 50%, và cả Apple và Amazon đều thông báo rằng hầu hết các bộ phận sẽ đình chỉ tuyển dụng cho đến năm sau, mặc dù điều này sẽ không được phản ánh trong tháng này. -Kết quả dữ liệu nông nghiệp. , nhưng khi chúng ta sắp bước vào giai đoạn kinh tế suy thoái, nên tiếp tục chú ý đến những tin tức liên quan.