“Tài chính phi tập trung” được phân quyền như thế nào?

Tiêu đề gốc: "Phi tập trung Phi tập trung như thế nào là tài chính?

Tác giả gốc: Aaron Hay (Bản dịch: DL)

Nguồn gốc: Blue Fox Notes

Tài chính phi tập trung ngày nay chủ yếu được xây dựng trên Ethereum và có nhiều thành phần ngăn xếp hợp tác:

1. Giao thức đồng thuận cốt lõi

2 . nội dung

3 Thỏa thuận hợp đồng thông minh

Hợp đồng thông minh hỗ trợ các tài sản mới và tài sản mới đóng vai trò là tài sản thế chấp để hỗ trợ các tài sản mới khác. Tất cả tài sản đều được hỗ trợ bởi giao thức đồng thuận cốt lõi cơ bản.

Điểm 2 và 3 phụ thuộc vào điểm 1 nên không thể đạt được sự phân quyền lớn hơn điểm 1. Nghĩa là, vì điểm 1 đặt ra mức độ phân quyền tối đa về mặt lý thuyết, nên đây là giới hạn trên về mức độ phân quyền mà điểm 2 và 3 có thể đạt được và duy trì.

Phương pháp tiếp cận dành cho nhà phát triển/Sự cân bằng trong thiết kế

Trong khi một số tài sản và giao thức được xây dựng trên Ethereum, một số tài sản và giao thức khác thì không, dựa trên các nguyên tắc cốt lõi của Ethereum.

"Khi tôi tạo Uniswap, một trong những điều tôi thực sự nhận ra là cố gắng bắt chước các thuộc tính của chính Ethereum. Vì vậy, Ethereum có một số thuộc tính chính mà tôi thực sự quan tâm. Nó không phải là thứ hiệu quả nhất để xử lý, nó không phải là Lưu trữ hiệu quả nhất. Đó là cách lập trình phi tập trung nhất, chống kiểm duyệt nhất... Bạn có khả năng thực thi không đáng tin cậy này, nó có tất cả các thuộc tính này. Vì vậy, những thuộc tính đó là những gì tôi đang cố gắng tạo lại ”(từ cuộc phỏng vấn của Wyre với người sáng lập Uniswap Hayden Adams)

Đoạn trích trên liên quan đến sự đánh đổi mà Ethereum, Bitcoin và các giao thức blockchain khác phải đối mặt: bộ ba bất khả thi về khả năng mở rộng. (Blue Fox Lưu ý: Có nghĩa là không thể đạt được sự phân cấp, bảo mật và hiệu quả cùng một lúc). Lý thuyết bộ ba bất khả thi về khả năng mở rộng chỉ ra rằng hệ thống blockchain khó có thể có ba yếu tố sau ở lớp cơ sở cùng một lúc:

l phân cấp

l Khả năng mở rộng

l Bảo mật

Hôm nay, vẫn chưa Blockchain có tính phi tập trung cao, có thể mở rộng và đồng thời an toàn. PoW của Bitcoin và Ethereum có thiết kế khác nhau, nhưng cả hai đều chọn tính phân cấp và bảo mật cao hơn nhưng phải đánh đổi bằng khả năng mở rộng. Sự đánh đổi tương tự cũng áp dụng cho tài sản và giao thức hợp đồng thông minh được xây dựng trên Ethereum.

Xin lưu ý rằng không có vạch đích cho việc phân cấp, việc phân cấp giống như một sự thả nổi, điều này cũng thường mang tính chủ quan. Không thể đạt được sự phân cấp, chúng ta chỉ có thể làm việc chăm chỉ theo hướng này, được xây dựng trên Ethereum không có nghĩa là nó phải có các thuộc tính giống nhau.

Không phải mọi thứ đều cần phải được phân cấp, nhưng một số thứ thì nên như vậy.

Tài sản

Khung cơ bản để ánh xạ nội dung thông qua khả năng lưu ký và cung cấp

1. Bitcoin và Ethereum

Trong số các nội dung khác ở trên, bit Bitcoin và Ethereum đại diện cho một “tiêu chuẩn vàng” cho sự phân cấp. Cả hai đều là giao thức gốc, nghĩa là ký quỹ và cung cấp mới xảy ra ở cấp độ giao thức và cả hai đều minh bạch và mở. Mỗi người đều có quy tắc cung cấp đã biết, có thể được kiểm tra. Cả hai đều là tài sản giảm phát có thể lập trình đã tồn tại hơn một thập kỷ (BTC) và hơn 4 năm (ETH).

2.erc-20, erc-721 và các tiêu chuẩn mã thông báo khác

Chúng là các tiêu chuẩn hợp đồng thông minh đã được kiểm toán, tương tự như Bitcoin và Ethereum, cho phép các nguồn cung cấp mã thông báo mới được lưu trữ và xử lý một cách minh bạch và công khai.

Tuy nhiên, có thêm rủi ro phát sinh ở đây:

1) Ký quỹ và quyền sở hữu hiện được xử lý bằng mã của hợp đồng thông minh

2) Việc phát hành có thể khác nhau rất nhiều tùy theo mã thông báo và phải được xác minh bằng nguồn đáng tin cậy. Chẳng hạn như kiểm tra nguồn cung thông qua onchainFX, v.v.

3.Đại

Dai của MakerDAO là một thử nghiệm Stablecoin rất thú vị . Dai duy trì nhiều khía cạnh quan trọng của ether nhưng tăng thêm độ phức tạp đáng kể vì nó đòi hỏi sự phối hợp của nhiều hợp đồng thông minh và các bên liên quan phi tập trung. Dai là mã thông báo erc-20 được ký quỹ bằng hợp đồng thông minh và nguồn cung thay đổi và dựa trên nhu cầu thị trường, điều này phụ thuộc vào việc tạo ra ròng CDP.

4. Nội dung chuỗi chéo

wBTC là một tài sản tương đối mới và có khối lượng không lớn, nhưng nó đề xuất một giải pháp sáng tạo, một khuôn khổ cho các tài sản được hoán đổi, cho phép Bitcoin hoặc các tài sản chuỗi chéo khác truy cập vào các hợp đồng thông minh Ethereum.

wBTC có một số tính năng minh bạch mà người dùng có thể xác minh, nhưng wBTC vẫn phải đối mặt với nhiều rủi ro khác nhau cùng lúc, bao gồm rủi ro của người trung gian (từ người bán và người giám sát), rủi ro hợp đồng thông minh (erc-20) và rủi ro tài sản thế chấp.

5. Lưu trữ ngoài chuỗi

Sẽ có rủi ro từ các bên trung gian và mức độ họ kiểm tra người dùng cũng như tính minh bạch trong các thủ tục lưu trữ và các biện pháp bảo mật.

Lưu ý: Nhiều nội dung trên Chúng là các công cụ phái sinh, nghĩa là giá trị của chúng được hỗ trợ bởi tài sản cơ bản, chẳng hạn như USD, BTC hoặc một rổ tài sản. Như đã đề cập ở trên, cả nguồn cung phái sinh (chẳng hạn như wBTC) và nguồn cung tài sản cơ bản của nó (chẳng hạn như BTC) đều thay đổi.

Lưu ý: Khi được sở hữu thông qua một sàn giao dịch tập trung, tất cả các tài sản trên đều có nguy cơ bị lưu ký tập trung. Ví dụ: ether có trên một sàn giao dịch, đối với sàn giao dịch thì đó là tài sản A1, nhưng đối với người dùng sàn giao dịch sở hữu nó thì đó là tài sản A10. Tương tự như vậy, khi ether được chuyển vào hợp đồng thông minh, nó sẽ trở thành tài sản A4 đối với người dùng tài sản đó. (Lưu ý của Blue Fox: Nghĩa là, tài sản mã thông báo gốc A1 do cá nhân kiểm soát đã thay đổi thành tài sản mã thông báo gốc A4 được kiểm soát bởi mã hợp đồng thông minh.)

Giao thức

Dưới đây là các tính năng thiết kế mà tôi đã quan sát thấy rằng hy sinh sự phân quyền theo một cách nào đó :

1. Tìm kiếm tiền thuê

Việc tìm kiếm tiền thuê có thể được nêu rõ ràng thông qua các khoản phí (ngoài phí gas được chỉ định) hoặc được thực thi bằng cách quy định việc sử dụng các mã thông báo cụ thể. Về lý thuyết, nếu mã nguồn mở được phát hành nhằm mục đích trục lợi và có phí được tích hợp vào giao thức theo một cách nào đó, thì giao thức đó có thể dễ dàng bị phân nhánh và mã liên quan đến phí của nó sẽ bị loại bỏ.

Chúng tôi đã bắt đầu thấy điều đó trong thực tế Tại thời điểm này, bạn có thể thấy Zcash/Zclassic, Bancor/Uniswap.

2. Nhóm cộng tác viên đóng

Ví dụ: trong hệ thống PoS, nếu nhóm người xác thực bị đóng đối với những người xác thực "đã chọn" hoặc quy trình lựa chọn người xác thực không phải là ngẫu nhiên, thì việc phân cấp sẽ bị hạn chế bằng cách đặt niềm tin vào người trung gian quản trị. Tương tự, đối với các hợp đồng thông minh dựa trên dữ liệu bên ngoài, các bộ oracle nhỏ và chọn lọc sẽ gây ra thêm rủi ro.

3. Cửa bẫy

Nếu nhà phát triển có thể tạm thời khóa hoặc dừng vĩnh viễn chức năng thì mã hợp đồng thông minh không có tính tự chủ. Tuy nhiên, cửa bẫy có thể tỏ ra có lợi khi phát hiện ra lỗ hổng.

Danh sách trên không đầy đủ, chỉ là một số ví dụ về sự cân bằng trong thiết kế giao thức phổ biến. Thông thường, bạn cần phải hiểu rõ về mã để hiểu chính xác những gì bạn tin tưởng hoặc thông điệp cần phải rõ ràng và minh bạch.

Chuyển thông tin

Một số giao thức và nội dung hợp đồng thông minh là không giống nhau Không còn sự phân cấp nào được thể hiện nữa, nhưng chúng mở và miễn phí sử dụng. Nói cách khác, một số tài sản và giao thức là một phần của “tài chính mở” nhưng không phải là “tài chính phi tập trung”.

Tuy nhiên, ranh giới này không rõ ràng và tài chính mở và tài chính phi tập trung thường chồng chéo và trộn lẫn. Thiếu định nghĩa rõ ràng, thuật ngữ có thể dễ dàng bị hiểu sai và tạo ra sự mất kết nối giữa niềm tin nhận thức và niềm tin thực tế.

l 2016: “Blockchain không phải là Bitcoin”.

l 2017: Sách trắng chứa đầy từ thông dụng làm loãng ý nghĩa ban đầu của các thuật ngữ dành riêng cho blockchain.

l 2018: "Tài chính phi tập trung/defi" và "Tài chính mở" xuất hiện và chúng được sử dụng để thúc đẩy các dự án và biện pháp khác nhau với mức độ phân cấp và cởi mở khác nhau.

l 2019: Libra cố gắng thay đổi ý nghĩa ban đầu của "tiền điện tử"

Vậy, tài chính phi tập trung được phân cấp như thế nào?

Mọi giao thức, nội dung và ứng dụng ở đó là những khác biệt, và ngay cả những thứ phi tập trung cũng có thể có hình thức tập trung thông qua các sàn giao dịch giám sát và các tổ chức tổng hợp khác.

Người dùng phải luôn đặt câu hỏi về thông điệp và khả năng tồn tại của các công cụ tài chính mới mà họ đang sử dụng và quan trọng hơn là họ cần hiểu rất rõ ràng về ai (người trung gian tập trung) hoặc thứ gì (mã hợp đồng thông minh) mà họ đang tin tưởng. (Ghi chú của Blue Fox: Trên thực tế, đại đa số người dùng đọc không có khả năng cũng như năng lượng để hiểu mã và tính bảo mật của hợp đồng thông minh.)

Nếu một nội dung hoặc giao thức đi chệch khỏi các nguyên tắc thiết kế cơ bản của nó mà không có lý do chính đáng, Vậy thì có những lý do chính đáng để không sử dụng những công cụ tài chính mới này.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia