Twitter lớn V Linda Xie sẽ cung cấp cho bạn một bài viết giải thích về DeFi

Tiêu đề gốc: "Khoa học phổ thông | Hướng dẫn về DeFi cho người mới bắt đầu"
Nguồn gốc: Unitimes Tác giả: Linda Xie

Tài chính phi tập trung, còn được gọi là "DeFi" hoặc tài chính mở, nhằm mục đích thay thế các hệ thống tài chính truyền thống (chẳng hạn như các khoản vay, khoản vay, công cụ phái sinh và giao dịch). Sau khi hoàn toàn tự động, các thành phần tài chính của DeFi có thể được kết hợp để tạo ra chức năng phức tạp hơn. Ngày nay, địa điểm chính của DeFi là Ethereum, nhưng về nguyên tắc, những ý tưởng này có thể được triển khai trên bất kỳ nền tảng hợp đồng thông minh nào.

Bài viết này sẽ là hướng dẫn cho người mới bắt đầu về tài chính phi tập trung (DeFi), chủ yếu trình bày nội dung sau:

·Stablecoin. Nó là nền tảng của tài chính phi tập trung. Không giống như các loại tiền điện tử như BTC và ETH, vốn được biết đến với sự biến động về giá, stablecoin được thiết kế để duy trì giá “ổn định” ở chính xác 1,00 đơn vị tiền pháp định. Hầu hết các stablecoin được chốt bằng đồng đô la Mỹ, nhưng một số được chốt bằng các loại tiền tệ fiat khác như đồng nhân dân tệ của Trung Quốc.
·Cho vay phi tập trung. Cho vay và vay theo chương trình trên blockchain mà không cần tài khoản ngân hàng.
·Sàn giao dịch phi tập trung. Mua và bán tiền điện tử thông qua blockchain thay vì trao đổi tập trung như Coinbase. Về nguyên tắc, máy móc có thể giao dịch tiền điện tử!
·Thế chấp. Tài sản kỹ thuật số được cung cấp để sử dụng làm tài sản thế chấp cho hoạt động cho vay phi tập trung, cung cấp cho người cho vay một số quyền truy đòi trong trường hợp vỡ nợ.
·Nhận dạng phi tập trung. Sử dụng danh tính trong các tình huống hợp đồng thông minh để thực hiện những việc như đánh giá mức độ tín nhiệm của bạn khi cho vay phi tập trung.
·Khả năng kết hợp. Nó giống như một thư viện phần mềm tập hợp các chức năng của DeFi để thực hiện những việc khác nhau. Ví dụ: nếu một hợp đồng hấp thụ tiền điện tử và tạo ra thu nhập từ lãi thì hợp đồng khác có thể tự động tái đầu tư thu nhập từ lãi đó.
·Quản lý rủi ro. Lợi nhuận cao trong DeFi thường đi kèm với rủi ro cao không kém. May mắn thay, một số công cụ mới để phòng ngừa những rủi ro này đang xuất hiện.

Hãy cùng tìm hiểu từng khái niệm này.

Stablecoin

Nếu cố gắng tái tạo các sản phẩm tài chính truyền thống trên blockchain, chúng ta sẽ phải đối mặt với một vấn đề cấp bách: biến động giá cả. Cụ thể, ETH, tiền điện tử gốc của chuỗi khối Ethereum, trải qua sự biến động lớn trong ngày về tỷ giá hối đoái USD/ETH, đôi khi từ 10% trở lên trong một ngày.

Một công cụ có mức độ biến động giá như vậy không phải là lý tưởng đối với nhiều sản phẩm tài chính truyền thống. Ví dụ: nếu bạn vay tiền, bạn không muốn giá dao động 10% trước khi khoản vay được hoàn trả. Mức độ biến động này sẽ khiến việc lập kế hoạch cho tương lai trở nên khó khăn.

Stablecoin là giải pháp cho vấn đề này. Loại tiền điện tử này được thiết kế đặc biệt để duy trì tỷ giá hối đoái “ổn định”, với mỗi stablecoin có giá khoảng 1,00 đơn vị tiền pháp định. Chỉ số Stablecoin và Chỉ số Stablecoin cung cấp danh sách các stablecoin hàng đầu.

Nói chung, có ba loại stablecoin: stablecoin tập trung được hỗ trợ bởi các khoản thế chấp tiền tệ fiat; stablecoin phi tập trung được hỗ trợ bởi các khoản thế chấp tiền điện tử. và các stablecoin thuật toán phi tập trung.

1. Một stablecoin tập trung được thế chấp bằng tiền hợp pháp. Stablecoin này được hỗ trợ 1:1 bằng tiền pháp định trong tài khoản ngân hàng. Ví dụ: stablecoin USD Coin (USDC) được Coinbase phát hành theo tỷ lệ 1:1 dựa trên đô la Mỹ trong tài khoản ngân hàng của nó. Miễn là bạn tin tưởng vào tổ chức phát hành loại tiền tệ ổn định này và nguồn dự trữ tiền tệ hợp pháp cơ bản thì rủi ro khi nắm giữ hoặc sử dụng loại tiền tệ ổn định này là rất nhỏ. Một lợi ích khác của stablecoin này là nếu có sự cố xảy ra, đơn vị phát hành tập trung cần phải chịu trách nhiệm, điều này khiến nó được nhiều cá nhân và doanh nghiệp ưa chuộng.

Tại Hoa Kỳ, FDIC (Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang) có mức bảo hiểm tiền gửi ít nhất là 250.000 USD, trong khi các quốc gia khác có mức bảo hiểm tiền gửi riêng của họ. điều kiện bảo hiểm tiền gửi. Mặc dù có vẻ như stablecoin này có các tính năng gần như hoàn hảo nhưng không phải ai cũng có quyền truy cập vào một stablecoin tập trung. Ví dụ: thỏa thuận người dùng của USDC quy định rằng USDC chỉ khả dụng ở các khu vực pháp lý được hỗ trợ và cấm người dùng sử dụng USDC để giao dịch cho một số hoạt động nhất định.

2. Stablecoin phi tập trung được thế chấp bằng tiền điện tử. Stablecoin này không có thỏa thuận với nhà điều hành hoặc người dùng trung tâm. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sử dụng stablecoin mà không cần sự cho phép của công ty hoặc chính phủ. Tuy nhiên, stablecoin này không được hỗ trợ trực tiếp bởi tiền tệ hợp pháp (mà bằng tiền điện tử) và đánh đổi là cơ chế duy trì sự ổn định về giá của nó phức tạp hơn. Không giống như mô hình đơn giản của một stablecoin tập trung (ví dụ: 1000 USDC được hỗ trợ bằng khoản tiền gửi ngân hàng 1000 đô la), đối với một stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử, một stablecoin trị giá 1000 đô la yêu cầu tiền điện tử trị giá ít nhất 1000 đô la làm tài sản thế chấp. tiền điện tử có tính biến động cao).

Ví dụ: hệ thống Maker dựa trên chuỗi khối Ethereum quản lý DAI, một loại tiền tệ ổn định phi tập trung. DAI đang nhắm mục tiêu $ 1,00. Lý do khiến chốt này thành công là vì bất kỳ ai cũng có thể "tạo" và nhận các khoản vay DAI bằng cách đặt cọc tiền điện tử (làm tài sản thế chấp, chủ yếu là ETH) trong hệ thống Maker. Giá trị của tiền điện tử mà người dùng cầm cố cần phải cao hơn giá trị của khoản vay, điều đó có nghĩa là khoản vay được thế chấp quá mức.

Ví dụ: bạn có thể khóa ETH trị giá 200 USD làm tài sản thế chấp và cho vay DAI trị giá 100 USD, sau đó bạn có thể sử dụng những DAI này được giao dịch trên trao đổi. Lý do chính để làm điều này là để đạt được đòn bẩy - nếu bạn cho rằng giá ETH sẽ không giảm đáng kể thì bạn sẽ nhận được 100 USD DAI "miễn phí" để giao dịch trên một sàn giao dịch tiền điện tử; và nếu giá trị của ETH giảm, khiến cho giá trị ETH thế chấp của bạn giảm xuống dưới yêu cầu thế chấp, thì thuật toán Maker sẽ tịch thu tài sản thế chấp của bạn và thanh lý nó, từ đó thu được giá trị khoảng 100 USD (vì DAI bạn cho vay có giá trị 100 Đô la). Bằng cách này, thuật toán của Maker cố gắng đảm bảo rằng nó không bị mất tiền khi cho vay.

Mặc dù hệ thống Maker phức tạp hơn nhiều so với các stablecoin tập trung như USDC, nhưng về mặt lý thuyết, người dùng cuối của DAI không cần phải hiểu sự phức tạp, người sử dụng đồng đô la Mỹ không cần phải hiểu sự phức tạp của chính sách tiền tệ của nó. Phải nói rằng, DAI có rủi ro, bao gồm rủi ro hợp đồng thông minh và khả năng DAI phá vỡ mức chốt này và giao dịch ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn nhiều so với 1,00 USD/DAI.

3. Thuật toán phi tập trung tiền tệ ổn định. Sẽ không có tài sản thế chấp trong hệ thống stablecoin này và nó hoàn toàn dựa vào các thuật toán để duy trì sự ổn định về giá. Một ví dụ là Basis, ngoại trừ việc dự án stablecoin đã bị đóng cửa trước khi ra mắt chính thức. Mối lo ngại của một số người đối với loại stablecoin này là một thực thể được tài trợ tốt và có động lực có thể tấn công hệ thống stablecoin, khiến mọi người mất niềm tin vào tính ổn định của mỏ neo của stablecoin. Điều này có thể dẫn đến một vòng xoáy chết chóc và sự sụp đổ của stablecoin.

Nhìn chung, hai loại stablecoin đầu tiên đã được chứng minh là rất phổ biến. Bất kể tiền pháp định hay tiền điện tử đóng vai trò là tài sản thế chấp, điều mọi người dường như muốn là sự chắc chắn về sự ổn định giá cả. Nhưng phải nói rằng, thử nghiệm xung quanh thuật toán stablecoin vẫn tiếp tục, với một số cố gắng kết hợp các phương pháp tiếp cận được hỗ trợ bằng tiền điện tử với các yếu tố thuật toán.

Bài đọc liên quan: "Mười xu hướng hàng đầu trong lĩnh vực Stablecoin năm 2020"

Cho vay phi tập trung

Với khả năng của các stablecoin như USDC và DAI, chúng ta có thể bắt đầu tái cơ cấu các thành phần của hệ thống tài chính truyền thống thành hợp đồng thông minh tự động. Một trong những điều cơ bản nhất là khái niệm cho vay.

Hiện tại có nhiều nền tảng DeFi cung cấp dịch vụ cho vay và vay mã thông báo dựa trên Ethereum thông qua các hợp đồng thông minh, chẳng hạn như Hợp chất, dYdX và Pháp và các nghi thức khác. Một tính năng tuyệt vời của các hợp đồng thông minh này là người đi vay không cần tìm người cho vay và người cho vay cũng không cần tìm người đi vay. Thay vào đó, hợp đồng thông minh thay thế vai trò của người trung gian và lãi suất được tính toán theo thuật toán dựa trên cung và cầu.

1. Sổ đặt hàng tập trung cho hoạt động cho vay tiền điện tử

Trước khi chúng tôi giải thích điều này, cần phác thảo bên dưới cách một số sàn giao dịch tiền điện tử tập trung triển khai cho vay tiền điện tử. Dưới đây là hình ảnh minh họa sổ cấp vốn (sổ lệnh cho vay) của sàn giao dịch tập trung Bitfinex:



To hiểu Đối với nội dung hiển thị trong ảnh chụp màn hình ở trên, chúng tôi bắt đầu từ bên trái (bên trái là thông tin liên quan đến người vay). Hàng đầu tiên thể hiện một người đi vay trên thị trường sẵn sàng vay khoản vay trị giá 4.421,58 USD trong 30 ngày với lãi suất hàng ngày là 0,0265%. Hàng thứ hai cho thấy một người đi vay khác sẵn sàng vay khoản vay 30 ngày trị giá 34.292,38 USD với lãi suất hàng ngày thấp hơn là 0,0263%.

Bên phải là thông tin liên quan đến người cho vay. Dòng đầu tiên thể hiện người cho vay sẵn sàng cho vay 8.199,32 USD trong 2 ngày với lãi suất hàng ngày là 0,027418%. Dòng thứ hai cho thấy người cho vay sẵn sàng cho vay 255,68 USD trong 2 ngày với lãi suất hàng ngày cao hơn một chút là 0,027436%.

V.v. Đây là cách hoạt động của sổ đặt hàng cho vay và vay tập trung. Trong ví dụ trên, lãi suất hàng ngày cao nhất mà người đi vay sẵn sàng chấp nhận là 0,0265% và lãi suất hàng ngày thấp nhất mà người cho vay sẵn sàng đưa ra là 0,027418%. Một trong hai bên, người đi vay và người cho vay, sẽ thỏa hiệp, (người đi vay) để tăng lãi suất cho khoản vay hoặc (người cho vay) để giảm lãi suất cho khoản vay, và sau đó có thể đạt được thỏa thuận. Bitfinex cung cấp dịch vụ thiết lập đơn đặt hàng và khớp người dùng, sau đó Bitfinex sẽ rút một khoản phí dịch vụ nhất định từ mỗi khoản vay.

2. Sổ đặt hàng phi tập trung cho hoạt động cho vay tiền điện tử

Một số nhà cung cấp dịch vụ phi tập trung cung cấp dịch vụ cho vay tiền điện tử đã đưa dịch vụ này lên một cấp độ khác, cho phép người dùng cho vay hoặc vay tiền điện tử trực tiếp từ hợp đồng thông minh, thay vì tạo sổ đặt hàng và đẩy khớp lệnh, Cách tiếp cận này có thể linh hoạt tăng hoặc giảm lãi suất để khớp lệnh. Ví dụ: nếu một lượng lớn tiền điện tử được cho vay từ hợp đồng thông minh, người đi vay sẽ phải chịu lãi suất cao hơn. Hơn nữa, để vay vốn, người dùng cần cung cấp tài sản thế chấp cho hợp đồng thông minh để số tiền thế chấp của người đi vay cao hơn số tiền đã vay, khiến khoản vay được thế chấp quá mức.

Nhưng tại sao việc cho vay phi tập trung lại hữu ích hơn? Câu trả lời là đây là một ứng dụng có khả năng mở rộng quy mô lớn. Một dịch vụ tiền điện tử mang lại lãi suất cao hơn và rủi ro thấp hơn so với tài khoản ngân hàng truyền thống về mặt lý thuyết có thể thu hút hàng tỷ tiền gửi.

Giao thức cho vay phi tập trung Hợp chất đã thu hút được khoản tiền gửi trị giá 120 triệu USD và một số dịch vụ tiền điện tử khác cũng đang phát triển nhanh chóng. Rủi ro chính là những rủi ro liên quan đến lỗ hổng hợp đồng thông minh và sự biến động của tiền điện tử, nhưng lãi suất được đưa ra cao hơn nhiều so với mức 2% (hoặc thấp hơn) mà các ngân hàng truyền thống đưa ra.

Ảnh chụp màn hình bên dưới hiển thị lãi suất có thể nhận được bằng cách cho vay stablecoin thông qua các nền tảng chính. Nguồn dữ liệu là LoanScan:



Sàn giao dịch phi tập trung

Sàn giao dịch phi tập trung nỗ lực chuyển các dịch vụ giao dịch được cung cấp bởi các sàn giao dịch tập trung như Coinbase Pro sang chuỗi khối. Nghĩa là, các sàn giao dịch phi tập trung được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tiền điện tử khác nhau giữa các đối tác.

Để dễ hiểu, trước tiên chúng ta hãy giới thiệu sàn giao dịch tập trung. Các sàn giao dịch tập trung như Coinbase Pro đóng vai trò trung gian và người giám sát cho cả hai bên, trong đó các nhà giao dịch ủy thác tài sản tiền điện tử cho các sàn giao dịch này và giao dịch thông qua chúng.

Mặc dù các sàn giao dịch tập trung cho phép thực hiện các giao dịch quy mô lớn trị giá hàng tỷ đô la, nhưng chúng có các lệnh có thể bị tấn công. giao dịch hoặc ngăn cản một số người nhất định giao dịch.

Sàn giao dịch phi tập trung nhằm giải quyết các vấn đề trên bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh để giảm bớt hoặc loại bỏ người trung gian. Ước mơ là tất cả tài sản kỹ thuật số có thể được giao dịch hoàn toàn ngang hàng.

Hiện có nhiều dự án sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để thúc đẩy các giao dịch phi tập trung cho các token dựa trên Ethereum, chẳng hạn như Uniswap, 0x và Kyber. Ví dụ: Uniswap sử dụng cái gọi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) để cung cấp thanh khoản theo thuật toán. Người mua và người bán tiền điện tử có được thanh khoản trực tiếp từ hợp đồng thông minh và báo giá họ nhận được dựa trên số lượng token họ muốn mua/bán và tính thanh khoản sẵn có. Để biết phần giới thiệu về Uniswap, vui lòng tham khảo "Hướng dẫn cho người mới bắt đầu | Uniswap là gì?" 》

Hiện tại, các sàn giao dịch phi tập trung chỉ có thể xử lý một phần khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch tập trung và do đó không thể chuyển đổi số tiền lớn trở lại và ra. . Hơn nữa, nhiều dự án trao đổi phi tập trung bị giới hạn trong việc giao dịch mã thông báo dựa trên Ethereum trên chuỗi khối Ethereum, điều này hạn chế quyền truy cập của họ vào các loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường cao có chuỗi khối riêng. Tuy nhiên, một số công nghệ rất hứa hẹn (như hoán đổi nguyên tử và zk-STARK) có thể giải quyết được những hạn chế này.

Nhận dạng phi tập trung

Như đã đề cập ở trên, một trong những đặc điểm của dịch vụ cho vay phi tập trung là các dịch vụ này yêu cầu một lượng lớn tài sản thế chấp. Nhu cầu thế chấp quá mức này có thể dẫn đến việc sử dụng vốn rất kém hiệu quả và ngay từ đầu nhiều người không có thêm vốn để làm tài sản thế chấp.

Tuy nhiên, mọi người hiện đang làm việc trên các hệ thống nhận dạng và tín dụng phi tập trung nhằm giảm nhu cầu về tài sản thế chấp. Ứng dụng đầu tiên của hệ thống này là xây dựng một tổ chức tín dụng giống blockchain dựa trên tiền tệ hợp pháp, chẳng hạn như Experian, TransUnion và Equifax, dựa vào điểm tín dụng như ngân hàng.

Bộ máy tín dụng quan liêu hiện tại rõ ràng đang gây bất lợi cho một số nhóm nhất định, chẳng hạn như người nước ngoài và giới trẻ. Nhưng các nhà cung cấp dịch vụ mới như Lending Club đang giải quyết vấn đề phụ thuộc quá nhiều vào điểm FICO bằng cách cung cấp thêm các điểm dữ liệu như quyền sở hữu nhà, thu nhập và thời gian làm việc.

Dịch vụ tín dụng và nhận dạng phi tập trung có thể cung cấp các dịch vụ tương tự, bao gồm danh tiếng trên mạng xã hội, lịch sử trả nợ của các khoản vay trước đó và các dịch vụ khác. người dùng, v.v. Việc làm cho dịch vụ này trở nên hữu ích cho các quyết định tài chính thực tế sẽ đòi hỏi nhiều thử nghiệm và sai sót trên các điểm dữ liệu cụ thể sẽ được sử dụng cũng như các yêu cầu tài sản thế chấp tương ứng và chúng tôi vẫn đang ở giai đoạn đầu của quá trình này.

Điều thú vị là về lâu dài, với sự trợ giúp của hệ thống nhận dạng phi tập trung, DeFi có thể sẽ trở thành một nền tảng cho những người bị loại khỏi hệ thống tài chính truyền thống. Một lựa chọn khác cho người ngoài. Ví dụ: hiện có khoảng 1 triệu người trên toàn thế giới không có giấy tờ tùy thân chính thức và khoảng 50% phụ nữ ở các nước thu nhập thấp không có giấy tờ tùy thân. Tuy nhiên, nhiều người trong số này sở hữu điện thoại thông minh. Do đó, một khi ID phi tập trung hoạt động ở các nước phát triển, nó có thể trở thành một công nghệ nhảy vọt có thể nhanh chóng được áp dụng vào các nước đang phát triển, giống như điện thoại thông minh.

Khả năng kết hợp

Chúng ta đã nói về các stablecoin phi tập trung, cho vay, trao đổi và danh tính, nhưng có lẽ khía cạnh quan trọng nhất của việc xây dựng thành phần tài chính phi tập trung trên nền tảng hợp đồng thông minh như Ethereum là Composable. Cũng giống như thư viện phần mềm, hợp đồng thông minh cho các ứng dụng tài chính khác nhau có thể được kết nối với nhau như những viên gạch Lego.

Ví dụ: nếu bạn muốn thêm chức năng giao dịch tài sản được mã hóa trên nền tảng của mình, bạn có thể làm như vậy bằng cách thêm Tích hợp một nền tảng phi tập trung giao thức trao đổi để dễ dàng giao dịch các tài sản này.

Những viên gạch Lego hợp đồng thông minh này thậm chí có thể tạo ra những khái niệm hoàn toàn mới chưa được khám phá trong thế giới truyền thống. Một ví dụ là dự án có tên 2100, kết hợp DeFi với mạng xã hội bằng cách cho phép người tham gia sử dụng tài khoản Twitter của họ để “đúc” token mới cho chính họ, về cơ bản là rút từ tài khoản mạng xã hội của họ. Các tài khoản phổ biến có thể đăng nội dung cao cấp mà chỉ một nhóm chủ sở hữu mã thông báo cụ thể mới có thể truy cập được, cho phép chủ sở hữu tài khoản kiếm tiền từ những người theo dõi họ. Sau đó, bạn có thể thực hiện những điều thú vị như đặt cược xem tài khoản Twitter nào sẽ trở nên phổ biến hơn.

Một ví dụ khác là một dự án có tên PoolTogether, kết hợp DeFi với rút thăm xổ số để tạo ra một "Xổ số" không thua lỗ. Người dùng mua vé số trên chuỗi và sau đó tất cả số tiền mua từ vé số sẽ được gửi vào nền tảng Hợp chất để kiếm thu nhập từ lãi. Vào cuối mỗi kỳ xổ số, tất cả những người đã mua vé sẽ có thể lấy lại tiền của mình, nhưng chỉ một trong số họ sẽ nhận được các khoản lãi suất này kiếm được từ nền tảng Hợp chất. Đây thực chất là một cách sử dụng cơ chế xổ số để khuyến khích việc lưu trữ và tạo ra của cải.

Khi DeFi trưởng thành, chúng ta có thể kỳ vọng những cơ sở mã này sẽ được sử dụng bên ngoài cộng đồng tiền điện tử. Cuối cùng, bạn sẽ có thể thêm thị trường phi tập trung cho trò chơi điện tử bằng cách thêm một dòng mã hoặc cho phép người bán trên cửa hàng điện tử của bạn kiếm lãi từ tiền gửi của họ.

Rủi ro

Mặc dù DeFi rất hấp dẫn nhưng điều quan trọng là phải hiểu những rủi ro liên quan. Chúng tôi sẽ liệt kê một số loại rủi ro:

·Rủi ro hợp đồng thông minh: Nhiều hệ thống DeFi mới được thiết lập gần đây và cần thêm thời gian để thử nghiệm . . Và khi các giao thức tương tác với nhau, rủi ro của hợp đồng thông minh sẽ tích lũy. Nếu một giao thức có lỗ hổng hợp đồng nghiêm trọng thì toàn bộ hệ thống có thể dễ bị tấn công. Vì vậy, trong giai đoạn đầu, hãy tránh bỏ quá nhiều tiền vào các hệ thống này.
·Rủi ro thế chấp và biến động. Cũng có những rủi ro liên quan đến loại hình thế chấp cụ thể hỗ trợ cho khoản vay. Việc thế chấp quá mức làm giảm rủi ro biến động, nhưng nếu giá của tài sản thế chấp giảm quá nhanh thì không có gì đảm bảo rằng lệnh gọi ký quỹ sẽ chi trả cho toàn bộ số tiền cho vay. Nhưng miễn là có tỷ lệ bảo lãnh hợp lý và các loại hình bảo lãnh đã được kiểm duyệt thì rủi ro này sẽ giảm đi. Một vấn đề tiềm ẩn khác là biến động lãi suất trên nhiều nền tảng DeFi có thể khiến một số người không tham gia. Có thể có hoán đổi lãi suất hoặc các phương pháp khác để khóa lãi suất cao hơn, nhưng điều này làm tăng thêm sự phức tạp của chính nó.
·Rủi ro pháp lý: Nền tảng DeFi có mức độ phân cấp khác nhau và chúng tôi vẫn chưa thấy các vụ kiện ra tòa kiểm tra tất cả các khiếu nại do các nền tảng này đưa ra. Chúng ta sẽ cần phải theo dõi những gì xảy ra trong tương lai trên mặt trận này.
·Bảo hiểm phi tập trung trong không gian DeFi (chẳng hạn như Nexus Mutual và Convexity) cung cấp khả năng phòng ngừa rủi ro. Các thị trường dự đoán (chẳng hạn như Augur) cũng cung cấp các trường hợp sử dụng để phòng ngừa rủi ro bằng cách cho phép người dùng đặt cược vào xác suất xảy ra sự cố hợp đồng thông minh với giao thức mà họ đang sử dụng.

Tuy nhiên, bản thân các phương pháp phòng ngừa rủi ro này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và hợp đồng thông minh của chính chúng cũng có những rủi ro nhất định. Nhưng chúng tôi nghĩ những cách tiếp cận này sẽ trưởng thành. Nếu không gian DeFi phát triển đủ lớn, các công ty bảo hiểm truyền thống cũng có thể sẽ cung cấp các sản phẩm như vậy.

Tài nguyên liên quan

Lĩnh vực DeFi rất lớn và tiếp tục phát triển. Với tiền điện tử trị giá hàng trăm triệu đô la đã được triển khai, tiềm năng trong tương lai của không gian này là rất lớn. Bài viết này chỉ đề cập đến một số trường hợp sử dụng DeFi, nhưng tài liệu đọc để hiểu rõ hơn về DeFi và theo kịp sự phát triển trong lĩnh vực này được cung cấp bên dưới:

Hiểu về DeFi

Dòng DeFi
Cho vay phi tập trung
DeFiprime
Theo kịp lĩnh vực DeFi Sự phát triển của

Bản tin Defiant
Bản tin của Composite Digest
DeFi Pulse

Cảm ơn Balaji Srinivasan, Will Warren và Jordan Clifford đã đánh giá bài viết này!

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Linda Xie là Giám đốc điều hành tại Scalar Capital Management, LLC, một công ty quản lý đầu tư tập trung vào tài sản tiền điện tử. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư.

Liên kết nguồn: https://www.unitimes.pro/p/e66a677488684061bdd78f911296c7c5

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia