Phi tập trung hoàn toàn trong thực tế: ví dụ về DAO
Tiêu đề gốc: " Trở nên đủ phi tập trung: Trường hợp dành cho DAO》
Bản dịch: BlockBeats-HQ
Những lời chỉ trích bên ngoài về tài chính phi tập trung (DeFi) tập trung vào: Làm thế nào để đạt được sự phân cấp thực sự? Các nhà phê bình tin rằng nếu giao thức có một tổ chức tập trung có thể kiểm soát hợp đồng thông minh, vô hiệu hóa hoặc chấm dứt giao thức bất cứ lúc nào, chúng tôi không thể coi Maker, Ox, Hợp chất và các giao thức khác là "phi tập trung" và các giao thức này phải được định nghĩa là "phi tập trung". "Dịch vụ tài chính không giám sát".
Mặc dù lập luận này có lý Đúng, nhưng có nhiều lập luận phản bác mạnh mẽ cho rằng việc kiểm soát tập trung này là cần thiết. Trong số đó, lập luận hợp lý nhất là xem xét nó từ khía cạnh thời gian: Các giao thức DeFi không thể đạt được sự phân cấp 100% ngay từ đầu, nhưng mức độ phân cấp sẽ ngày càng cao hơn theo thời gian. Để bảo vệ sự an toàn cho tiền của người dùng, cần phải có một số cơ chế để dừng hoạt động, chẳng hạn như công tắc tắt khẩn cấp, v.v.
Một lập luận mạnh mẽ khác là tất cả các giao thức này đều là Nguồn mở và có thể kiểm toán được. Nếu công ty phát triển hiện tại quyết định chấm dứt hoặc rút khỏi dự án, các công ty phát triển hoặc nhà phát triển khác có thể tiếp tục sử dụng mã gốc.
Cho dù bạn có quan điểm gì, tất cả chúng tôi đều tin rằng vẫn còn cơ hội để cải thiện khả năng phân cấp DeFi. DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung) có thể là công cụ được lựa chọn đầu tiên để cải thiện hơn nữa khả năng phân cấp của các sản phẩm DeFi. DAO cho phép người dùng DeFi đưa ra các quyết định quan trọng thông qua DAO, chẳng hạn như thêm các tính năng giao thức hoặc cập nhật phiên bản giao thức DeFi. Ngoài ra, người dùng có thể bỏ phiếu để quyết định ai kích hoạt công tắc khẩn cấp hoặc tạo DAO con để thực hiện nhiệm vụ quan trọng này.
Trong bài viết này, tôi sẽ thảo luận lý do tại sao các giao thức DeFi cuối cùng sẽ cần phải chọn giữa hai điều sau: Ủy quyền quyền kiểm soát cho DAO để đạt được sự phân cấp thực sự hoặc hình thành rõ ràng một doanh nghiệp tập trung để thúc đẩy các dịch vụ tài chính không giám sát trên chuỗi công cộng. Mỗi phương án trong số hai phương án này đều là một mô hình hiệu quả, bền vững với những đánh đổi và mục tiêu khác nhau.
Mặc dù DAO đang triển khai các dự án DeFi cơ sở tập trung hóa, nhưng điều này không có nghĩa là các dự án như Maker hay Uniswap đã đạt được mức độ phân quyền 100%. Nhưng những dự án này đang trên đường hướng tới sự phân cấp, mặc dù vẫn còn một chặng đường dài trước khi đạt được mục tiêu này.
Tại sao DAO lại quan trọng đối với quá trình phân cấp DeFi?
Đầu tiên, chúng tôi xác định DAO:
1. Tư cách thành viên DAO là mở và không giới hạn ở các tổ chức hoặc cá nhân cụ thể.
2. Các thành viên hoặc cổ đông của DAO có thể đề xuất thay đổi hoặc bỏ phiếu về những thay đổi và quyết định của họ không thể bị cơ quan trung ương chặn hoặc sửa đổi.
3. Để đảm bảo tính hiệu quả của cơ chế khuyến khích, các thành viên DAO có thể nhận được phần thưởng trực tiếp hoặc gián tiếp bằng cách tham gia giao thức.
Những đặc điểm này rất quan trọng để phân cấp hiệu quả. Từ góc độ này, Bitcoin hiện là DAO thành công nhất. Trong mạng Bitcoin, bất kỳ ai cũng có thể tham gia bằng cách chạy một nút hoặc đơn giản là sở hữu Bitcoin; bất kỳ ai cũng có thể đề xuất, hỗ trợ hoặc chỉ trích BIP; mọi người tham gia (ít nhất là gián tiếp) đều có thể tham gia vào mạng từ đó và đảm bảo rằng hệ thống hoạt động theo các quy tắc .
（#block Nhịp điệu BlockBeats Lưu ý: BIP , Đề xuất cải tiến Bitcoin, đề cập đến một loạt đề xuất nhằm cải thiện Bitcoin do các thành viên của cộng đồng Bitcoin gửi)
Tương tự, những đặc điểm này cũng cho phép DAO hoạt động như một cơ chế quản trị tốt để giúp các sản phẩm DeFi đạt được sự phân cấp thực sự.
Trong Một lợi ích khác của việc sử dụng DAO trong giao thức DeFi là, nếu chạy tốt, DAO có thể giúp giảm thiểu một số rủi ro pháp lý mà các nhà phát triển giao thức đó có thể gặp phải. Trên thực tế, đây là một chủ đề pháp lý phức tạp và nhiều sắc thái cần có bài viết riêng. Trong khi nhiều nhà phát triển tin rằng nếu họ không có quyền kiểm soát hợp đồng thông minh thì họ không phải chịu trách nhiệm về cách sử dụng hợp đồng thông minh, nhưng các cơ quan quản lý như SEC lại không nghĩ như vậy.
MakerDAO và những thiếu sót của nó
MakerDAO là một trong những dự án DeFi đầu tiên nhận ra nhu cầu sử dụng DAO để quản lý hoạt động của các tham số chính trong dự án Maker của mình. Đáng chú ý nhất trong số này là phí ổn định, là lãi suất tính cho CDP. Vào tháng 3 và tháng 4 năm nay, khi phí ổn định tiếp tục tăng, chủ sở hữu token MKR đã bỏ phiếu để đưa giá DAI trở lại mức 1 USD, thấp hơn 3-4% so với giá trị cố định.
（#block RhythmBlockBeats Lưu ý: Maker là một nền tảng hợp đồng thông minh đạt được sự ổn định của giá DAI thông qua hệ thống có tên là Vị trí nợ thế chấp (CDP). Về cơ bản, bất kỳ ai nắm giữ ETH đều có thể tạo DAI và nhận các khoản vay lãi suất thấp bằng cách thế chấp ETH. Trong tương lai, hệ thống MakerDAO sẽ triển khai DAI đa tài sản thế chấp)
Một quyết định quan trọng khác yêu cầu chủ sở hữu MKR bỏ phiếu càng sớm càng tốt là việc sử dụng một số mã thông báo ERC-20 làm tài sản thế chấp cho DAI đa tài sản thế chấp (MCD). Cộng đồng Maker sẽ chọn giữa REP, BAT, DGD, 0x, GNT và OMG làm tài sản thế chấp ngoài ETH.
Mặc dù cấu trúc DAO của Maker là MKR chủ sở hữu được cấp nhiều quyền quản trị, nhưng Maker không tận dụng tốt DAO. Về lý thuyết, hầu hết mọi quyết định liên quan đến Maker đều có thể được biểu quyết như một giải pháp quản trị, nhưng nhiều quyết định được thực hiện mà không có biểu quyết, chẳng hạn như thuê thành viên nhóm quản lý, chi tiêu quỹ dự án, v.v. Một thiếu sót khác của MakerDAO là việc phân phối token MKR hiện tại sẽ khiến một số ít thực thể tự động đi đến kết quả bỏ phiếu khi họ quyết định tham gia bỏ phiếu.
(#block RhythmBlockBeats Lưu ý: Ý nghĩa ban đầu đề cập đến việc phân phối token MKR không đồng đều và có một số hộ gia đình lớn nắm giữ một lượng lớn MKR, điều này có thể dễ dàng ảnh hưởng đến kết quả bỏ phiếu)
Sàn giao dịch phi tập trung và DAO
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là sản phẩm đầu tiên của DeFi (tài chính phi tập trung). Mặc dù mục tiêu của DEX là cho phép người dùng giao dịch và trao đổi token theo cách không giám sát và phi tập trung, nhưng DEX là hệ điều hành phi tập trung khó triển khai nhất mà không phải hy sinh chức năng và hiệu suất quan trọng. Để giải thích rõ hơn lý do, trước tiên chúng ta hãy xem xét các hoạt động cốt lõi của DEX, bao gồm:
1. Quyết định về các dự án token
2. Sắp xếp lệnh, tăng tốc độ thực hiện giao dịch và khớp lệnh
3. Nhận phí giao dịch dưới dạng thu nhập DEX
Trong 3 thao tác trên, thao tác thứ 2 là khó nhất Đạt được sự phân quyền. Mặc dù việc chấp nhận các lệnh giới hạn để tạo sổ đặt hàng có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các giao dịch trực tuyến, nhưng điều này rất tốn kém và gây ra những tắc nghẽn nghiêm trọng về hiệu suất. Ngay cả trong trường hợp này, các máy chủ và trang web tập trung vẫn cần thiết để đọc dữ liệu blockchain và hiển thị đơn hàng cho người dùng. Cải thiện hiệu suất thường có nghĩa là tăng mức độ tập trung bằng cách sử dụng sổ đặt hàng ngoài chuỗi tập trung và công cụ khớp lệnh giao dịch. DAO luôn được coi là giải pháp cho vấn đề tập trung này, như chúng ta đã thấy với IDEX, 0x và Uniswap.
DAO vô hình của Uniswap
Bạn có thể nhầm lẫn, nhưng tôi vẫn đưa Uniswap vào mặc dù nhóm dự án không tiếp thị nó dưới dạng DAO trong Danh mục DAO. Bởi vì nếu bạn nhìn kỹ vào cách Uniswap hoạt động, bạn sẽ thấy rằng nó đáp ứng đầy đủ định nghĩa về DAO.
Trong Trong số ba hoạt động cần thiết cho DEX, Uniswap tự động hóa hoạt động thứ hai và khó khăn nhất một cách rất tinh tế, đồng thời thực hiện hoạt động thứ nhất và thứ ba theo cách tương tự như DAO. Uniswap giải quyết phần khó khăn nhất của DEX - tạo thị trường và khớp lệnh - bằng cách sử dụng công nghệ tạo thị trường tự động và tạo ra một mức giá giao dịch duy nhất được xác định tự động bởi hợp đồng thông minh.
dành cho Quyết định niêm yết mã thông báo, trong Uniswap, bất kỳ người tham gia DEX nào cũng có thể tạo nhóm thanh khoản và "tự liệt kê" bất kỳ cặp giao dịch nào giữa mã thông báo ERC-20 và ETH, DAI hoặc các mã thông báo khác. Bằng cách cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản đã tạo, người tham gia có thể nhận được doanh thu từ nhóm thanh khoản tương ứng với phần của nhóm thanh khoản mà họ nắm giữ. Những người tham gia cũng có thể “tự hủy niêm yết” token bằng cách rút thanh khoản, cũng như hủy phần chia sẻ của họ trong nhóm thanh khoản. Thông qua cơ chế này, người tham gia DEX có thểhoàn toàn tự chủ Quyết định niêm yết hoặc xóa mã thông báo. Ngoài ra, tất cả thu nhập phí Uniswap (0,3% cho mỗi giao dịch) sẽ được trả lại cho các cổ đông của nhóm thanh khoản,thông qua việc này Bằng cách này, người tham gia có thể hưởng lợi trực tiếp từ hoạt động của hệ thống.
Dựa trên cấu trúc vận hành này,Uniswap rất phù hợp với định nghĩa của DAO: 1) Đây là một tổ chức mở, bất kỳ ai cũng có thể nhận được cổ phần bằng cách cung cấp tính thanh khoản; 2) Những người tham gia có thể đóng góp vào quỹ đã chọn mà nhóm phân bổ vốn để hoàn tất việc niêm yết hoặc hủy niêm yết token một cách hiệu quả, nhóm Uniswap không thể ngăn cản quyết định của người tham gia và 3) người tham gia trực tiếp nhận được lợi ích bằng cách nắm giữ cổ phần của tổ chức.
Tương tự, Uniswap có thể hưởng lợi từ các quyết định được đưa ra thông qua quản trị DAO: chẳng hạn như thay đổi cấu trúc phí, nâng cấp công nghệ tạo thị trường tự động hoặc thêm chức năng vào Uniswap DEX.
Tại sao các dự án DeFi khác không được phân loại là DAOS?
Nhiều dự án và giao thức DeFi thú vị áp dụng các yếu tố cơ bản của DAO, chẳng hạn như biểu quyết, Hoặc có được lợi ích bằng cách tham gia vào thỏa thuận, v.v. Tuy nhiên, nếu không đáp ứng được 3 yêu cầu chính này thì không thể được phân loại là DAO. Ví dụ: giao thức cho vay Hợp chất được mở cho tất cả mọi người và tất cả những người tham gia đều nhận được lợi ích khi tham gia dưới hình thức kiếm lãi. Ngoài ra, người dùng nền tảng có thể bỏ phiếu về loại tiền điện tử nào sẽ được sử dụng để cho vay hoặc tài sản thế chấp nào sẽ được sử dụng để làm gì (tương tự như niêm yết WBTC). Tuy nhiên, những phiếu bầu này không có tính ràng buộc và nhóm dự án có thể bỏ qua kết quả. Điều này hoàn toàn trái ngược với việc bỏ phiếu của MakerDAO, được thực hiện bằng hợp đồng thông minh và nhóm dự án không thể lật ngược kết quả bỏ phiếu.
Tương tự, sàn giao dịch phi tập trung IDEX áp dụng cách tiếp cận tiến bộ để phân cấp nền tảng và người dùng nền tảng Đặt mã thông báo của dự án để chạy cơ bản các yếu tố của cơ sở hạ tầng DEX. Người dùng giúp chạy các nút cơ sở hạ tầng có thể kiếm được một phần phí giao dịch của nền tảng, hiện là 25% phí giao dịch. Tuy nhiên, do người dùng không có quyền ra quyết định trong việc niêm yết token nên IDEX không đáp ứng được định nghĩa về DAO.
DeFi có thể hưởng lợi ở đâu khác từ DAO?
Ngoài việc cải thiện việc phân phối quyền kiểm soát đối với các sản phẩm DeFi hiện tại trên Ethereum, DAO còn đóng vai trò quan trọng trong việc đưa DeFi vào mạng Bitcoin. Các cách khả thi để giới thiệu DeFi trong Bitcoin là: tạo một sidechain, chẳng hạn như Blockstream’s Liquid hoặc tạo một chốt Bitcoin, chẳng hạn như WBTC hoặc Cosmos, được gắn với các chuỗi khối khác như Ethereum. Trọng tâm của giải pháp này là việc lựa chọn các trình xác nhận duy trì quá trình ghim. Ví dụ: trong sidechain Liquid, Blockstream đã chọn 35 thực thể đáng tin cậy làm thành viên của Liên đoàn Liquid để giám sát quá trình gắn kết với chuỗi khối Bitcoin. Vấn đề với cách tiếp cận này là việc chọn ghim trình xác thực bản thân nó đã là một hành động tập trung. Nhưng bằng cách sử dụng DAO, người tham gia có thể quyết định ai sẽ đóng vai trò là người xác nhận, do đó vấn đề tập trung hóa này có thể được cải thiện đáng kể. Những người tham gia DAO cũng có thể được thưởng các khoản phí được tạo ra bằng cách ghim khu vực dựa trên hành vi trung thực của họ.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
