Báo cáo bìa Forbes, con đường trở thành vua Web3 của đối tác a16z

Tiêu đề gốc: "Việc Chris Dixon lao xuống hố thỏ tiền điện tử đã khiến anh ấy trở thành nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu thế giới như thế nào"

Tác giả gốc: Alex Konrad, Forbes

Bản tổng hợp gốc: TechFlow

Lưu ý: Gần đây, Tạp chí "Forbes" của Hoa Kỳ đã công bố "Danh sách Midas 2022" mới nhất (Danh sách Midas này ra đời vào năm 2001, với 8 cái đầu tiên). Mô hình lựa chọn hàng năm dựa trên việc thu thập dữ liệu danh mục đầu tư của các nhà đầu tư mạo hiểm toàn cầu trong năm trước và chọn ra top 100 có lợi nhuận cao nhất. Vì danh sách này được đặt theo tên huyền thoại về vua Midas, người có thể biến đá thành vàng nên nó còn được gọi là danh sách “Ngón tay vàng” và được mệnh danh là giải Oscar của cộng đồng đầu tư.

Năm 2018, Shen Nanpeng, đối tác quản lý toàn cầu của Sequoia Capital, được xếp hạng đầu tiên. Đây cũng là lần đầu tiên các nhà đầu tư Trung Quốc đứng đầu danh sách. Nhìn lại, đây có thể coi là thời điểm đỉnh cao vàng của Internet Trung Quốc.

Năm nay, một vị trí dẫn đầu mới đã ra đời, thuộc về Andreessen Horowitz (a16z Chris Dixon, đối tác của a16z, gia nhập a16z vào năm 2013 và liên tiếp đầu tư vào Ripple, Coinbase và các công ty khác, đồng thời đặt cược vào Coinbase trong mỗi vòng tiếp theo, trở thành cổ đông bên ngoài lớn nhất của a16z, với giá trị cổ đông cao nhất là hàng chục hàng tỷ đô la.

Không chỉ Chris Dixon, mà còn hơn chục nhà đầu tư trong danh sách lần này coi Coinbase là một trong những nhà đầu tư chính của họ. đầu tư, đứng thứ ba trong số tất cả các công ty.

Các nhà đầu tư đã đầu tư vào Coinbase

Ngày nay, Chris Dixon  đã là người quảng bá lớn nhất cho câu chuyện về Web3, hay nói cách khác, "Anh ấy dẫn dắt Web3", đây là Một bài viết chuyên sâu từ Forbes về cách anh ấy nhảy xuống hố thỏ tiền điện tử.

Văn bản

Năm 2013, Chris Dixon, người đã nhiều lần bắt đầu công việc kinh doanh của riêng mình, chuyển sang trở thành một nhà đầu tư mạo hiểm. Anh ấy muốn tìm kiếm lối thoát tiếp theo. Xu hướng những năm 1980 là máy tính cá nhân, xu hướng những năm 1990 là Internet, và xu hướng những năm 2000 là điện thoại di động. Khi Chris Dixon trở thành đối tác mới của công ty đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz, anh bắt đầu theo đuổi “những bức ảnh chụp mặt trăng” của riêng mình – thực tế ảo, in 3D và máy bay không người lái.

Tuy nhiên, chính khoản đầu tư vào nền tảng giao dịch tiền điện tử Coinbase đã quyết định sự nghiệp của Chris Dixon. sớm. Công ty của Chris Dixon đã dẫn đầu vòng tài trợ trị giá 25 triệu USD cho Coinbase vào năm 2013. Vào thời điểm Coinbase niêm yết trực tiếp vào tháng 4 năm 2021, Andreessen Horowitz đã tích lũy được gần 30 triệu cổ phiếu (15% cổ phần) qua 14 vòng cấp vốn khác.

Vào cuối ngày giao dịch đầu tiên của Coinbase, số cổ phiếu này trị giá khoảng 10 tỷ USD. đã đạt được khoảng 60 lần. (Sau đó, công ty đã bán một số cổ phiếu và hiện giao dịch ở mức giá chỉ bằng một nửa.)

Coinbase là viên ngọc quý trong danh mục đầu tư đã biến Chris Dixon, 50 tuổi, trở thành Người mới số một trong danh sách Midas.

Chris Dixon cũng đã thực hiện một số giao dịch lớn khác,bao gồm cả việc phân quyền Nền tảng giao dịch tiền điện tử Uniswap (định giá pha loãng hoàn toàn 10 tỷ USD, bao gồm cả các token chưa được lưu hành), chuỗi khối mã nguồn mở Avalanche (62 tỷ USD), Dapper Labs, người tạo ra NBA Top Shot (7,6 tỷ USD).

Chris Dixon hiện đang phân chia thời gian của mình giữa New York và California. Ông là một chính khách lớn tuổi trong lĩnh vực tiền điện tử và là người có túi tiền dồi dào nhất. Chris Dixon và nhóm sẽ kết thúc năm 2021 nhờ thành công của quỹ tiền điện tử đầu tiên của họ trong a16z (tên phổ biến của Andreessen Horowitz vì có 16 chữ cái giữa "a" của Andreessen và "z" của Horowitz) Biến 350 triệu đô la thành lợi nhuận 6 tỷ đô la (đã thực hiện và chưa thực hiện), tất cả đều ở mức ấn tượng 17,7 gấp nhiều lần thu nhập, một người quen thuộc với tài chính của quỹ cho biết.

Nguồn tin nói với các phóng viên rằng Chris Dixon và nhóm của ông đã gây quỹ trên thị trường. nguồn tài trợ được cho là quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử lớn nhất từ trước đến nay, đạt 4,5 tỷ USD.  Andreessen Horowitz từ chối bình luận về hiệu quả hoạt động hoặc việc gây quỹ của nó.

"Cho dù bạn nhìn nó như thế nào, anh ấy vẫn là nhà đầu tư tiền điện tử hàng đầu." Hemant nói Taneja, Tổng Giám đốc của General Catalyst (Xếp hạng Midas 23), người đã hỗ trợ công ty khởi nghiệp đầu tiên của Chris Dixon cách đây 19 năm. Đồng nghiệp của Chris Dixon và đồng sáng lập công ty, Ben Horowitz (Xếp hạng Midas 87) thậm chí còn nói: "Tôi nghĩ 10 năm nữa, mọi người sẽ nghĩ rằng ông ấy là nhà đầu tư vĩ đại nhất trong thế hệ của mình. b>‖

Bản thân Chris Dixon hiếm khi trả lời phỏng vấn, nhưng anh ấy đã trả lời phỏng vấn Forbes Trong cuộc phỏng vấn, anh ấy đã hạ thấp "Midas" của riêng mình Chạm". "Công việc của tôi không phải là dự đoán tương lai," anh nói "Công việc của tôi là có thể nhận biết mọi người và biết ai là người thông minh biết cách dự đoán."

Là con trai của hai giáo sư người Anh tại Đại học Wittenberg ở Đức, Chris Dixon lớn lên ở Ohio và tự học lập trình, sau đó đã đến trại hè máy tính Để cố vấn cho người khác. Mối quan tâm đến khoa học nhận thức và logic đã thúc đẩy Chris Dixon theo đuổi bằng cử nhân và thạc sĩ triết học tại Đại học Columbia vào đầu những năm 1990.

Chris Dixon đã đặt câu hỏi về các doanh nghiệp tư bản từ khi còn nhỏ, bất chấp sự phản đối của cha mẹ anh. Chẳng bao lâu sau, tôi nhận được công việc là nhà phát triển tại một quỹ phòng hộ vì mức lương ở đó cao nhất. Khoảng ba năm sau, anh đến Harvard để lấy bằng MBA và làm việc một thời gian ngắn tại Bessemer Venture Partners.

Sau đó, ông từ chức và đồng sáng lập công ty riêng của mình, SiteAdvisor, chuyên cung cấp giải pháp bảo vệ chống lại vi-rút và phần mềm độc hại. cảnh báo. Trong vòng một năm, gã khổng lồ bảo mật McAfee đã nuốt chửng hoạt động kinh doanh chưa có doanh thu.

Chris Dixon sau đó đã đồng sáng lập một công cụ đề xuất ban đầu có tên là Hunch. Giống như SiteAdvisor, nó được eBay mua lại vào năm 2011 với giá khoảng 75 triệu USD. Trong quá trình xây dựng và bán hai công ty, Chris Dixon đã kiệt sức. Anh ấy cần phải lựa chọn giữa việc tiếp tục là một nhà đầu tư solo và theo đuổi sự nghiệp viết blog và podcasting, hoặc trở thành một nhà đầu tư mạo hiểm đúng nghĩa.

Khi thành lập Hunch, Chris Dixon đã bắt đầu đầu tư cá nhân vào lĩnh vực công nghệ ở New York (nơi vào thời điểm đó rất lớn). (nhỏ) các công ty khởi nghiệp khác, một số trong đó đã mượn thêm bàn làm việc trong văn phòng của Hunch. Hơn 50 khoản đầu tư cá nhân của Chris Dixon bao gồm nền tảng huy động vốn cộng đồng Kickstarter (2009), trang chia sẻ xã hội Pinterest (2011) và doanh nghiệp thanh toán trực tuyến Stripe (2012).

Ông cũng giúp thành lập quỹ giai đoạn hạt giống "Founder Collective", trong đó ông và một số những doanh nhân thành đạt khác đã sử dụng quỹ này để cùng nhau đầu tư và đóng vai trò là nhà đầu tư thiên thần, bao gồm các nhà đầu tư David Frankel (xếp thứ 11 trên Midas) và Bill Trenchard (xếp thứ 86 trên Midas), và Eric Paley (người từng nằm trong danh sách xếp hạng của Midas).

Nhưng tại thánh địa công nghệ Thung lũng Silicon, Chris Dixon được biết đến nhiều nhất nhờ sự ra mắt vào năm 2009 blog cá nhân. Anh chia sẻ lời khuyên chiến lược kinh doanh, suy nghĩ cá nhân và suy nghĩ về công nghệ lớn trên blog của mình. Blog của anh ấy vẫn còn hoạt động cho đến ngày nay, với những điểm nổi bật bao gồm lời cảnh báo năm 2011 đối với ngành giải trí về Apple TV và quan điểm bảo vệ NFT một thập kỷ trước.

Mặc dù Chris Dixon đã công khai tuyên bố rằng nền công nghệ của New York cuối cùng sẽ phát triển, nhưng anh ấy cũng vậy. ở xa California. Đầu tư từ xa có thể có cảm giác như đang quan sát từ bên lề. May mắn thay cho anh ta, Marc Andreessen, người sáng lập ồn ào nhất và đột phá nhất trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm, và Horowitz đều là những độc giả cuồng nhiệt của blog của Chris Dixon và đã mời anh ta ra phía Tây để tham gia cùng họ. Chris Dixon nhớ mình đã nghĩ: "Đây là cách tôi có thể tạo ra sự khác biệt, tôi có thể tìm thấy điều tiếp theo của mình và tham gia vào nó."

Đối với Những khoản đầu tư được gọi là tiên tiến hay "moonshot" của Chris Dixon đã khiến anh đầu tư vào công ty khởi nghiệp thực tế ảo Oculus, công ty đã được Facebook, công ty máy bay không người lái Skydio và công ty tiền điện tử Ripple mua lại.

Bằng cách mua lại 21.co, một công ty khởi nghiệp khai thác Bitcoin được thành lập bởi nhà đầu tư Balaji Srinivasan, đối tác cũ của a16z, Chris Dixon có cơ hội hỗ trợ Coinbase từ độc giả Brian Armstrong (đồng sáng lập Coinbase).

Brian Armstrong nói rằng ba người họ đã nói chuyện suốt bốn giờ vào năm 2013 và đã mã hóa Common Ground là được tìm thấy trên các khía cạnh tuân thủ quy định của tiền tệ. Vào tháng 12 năm đó, Chris Dixon đã dẫn đầu vòng tài trợ Series B của Coinbase, tham gia cùng một nhóm nhà đầu tư bao gồm nhà đầu tư Garry Tan (số 28 trên Midas) và đối tác USV Fred Wilson (số 73 trên Midas).

Brian Armstrong nói với Forbes trong một email,Tiếp theo Trong vài năm, Andreessen Horowitz đã công ty duy nhất tái cấp vốn cho mỗi vòng cấp vốn, bao gồm cả "vòng tiếp theo" với mức định giá thấp hơn.

Hóa ra là từ việc đảm bảo các thành viên hội đồng quản trị và đối tác ngân hàng cho đến việc ủng hộ Coinbase tăng cường hỗ trợ đối với Ethereum và Hỗ trợ giao dịch các tài sản không phải Bitcoin khác, Chris Dixon đã giúp đỡ bằng mọi cách. Brian Armstrong nói: "Tôi có thể tự tin nói rằng a16z là nhà đầu tư có ảnh hưởng nhất ở Coinbase. Chris có khả năng đặc biệt để nhìn ra những gì sắp xảy ra, đặc biệt là khi nói đến công nghệ và những gì sẽ xảy ra tiếp theo. "

2018, của Chris Dixon qua a16z Trong khi dành toàn thời gian cho quỹ đầu tư đầu tiên của mình cho các khoản đầu tư tiền điện tử, họ đã đặt một trong những lá cờ nổi bật đầu tiên vào không gian mới nổi này. Ngày nay, Dixon và nhóm của ông phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng – cả từ các công ty VC nói chung đang phân bổ nhiều nguồn lực hơn cho đầu tư tiền điện tử và từ các đối thủ cạnh tranh chuyên biệt, chẳng hạn như một công ty khác do người sáng lập Fred Ehrsam đồng sáng lập.

Nhưng Chris Sự cống hiến của Dixon cho tiền điện tử và sự sẵn sàng kiên trì vượt qua thời kỳ suy thoái của ông vẫn có sức nặng đặc biệt. Uniswap là một nền tảng giao dịch phi tập trung chính thống được hỗ trợ bởi Chris Dixon trong vòng Series A (muộn hơn một vòng so với Paradigm), Giám đốc điều hành Hayden Adams của nó nói rằng  Chris Dixon có khả năng kết nối công nghệ truyền thống, thế giới tài chính và tiền điện tử. Khả năng đứng dậy, được chứng minh bằng các sự kiện như việc anh ấy thuê COO từ Black Rock và Phó Giám đốc Kỹ thuật từ Snap.

Giám đốc điều hành Dapper Labs Roham Gharegozlou ghi nhận Chris Dixon vì đã dự đoán sự gia tăng của NFT. Chris Dixon, người có công ty đã tạo ra CryptoKitties trong số những bộ sưu tập kỹ thuật số đầu tiên trên chuỗi khối Ethereum, đã giành được vị trí thứ 15 tại thời điểm đó, “Chris đã nhìn thấy ngành này trước khi nó bắt đầu " Gharegozlou nói.

Những thông tin xác thực như vậy là vô giá trong một ngành coi trọng việc chấp nhận và thuyết phục sớm. Điều đó cũng có nghĩa là nếu Chris Dixon muốn, anh ấy có thể tự mình thành lập và dễ dàng huy động hàng tỷ đô la cho các công ty mang tên mình. Ví dụ, đối tác của Haun Ventures, Katie Haun, gần đây đã rời công ty và sau đó huy động được quỹ đối tác chung cá nhân trị giá 1,5 tỷ USD. Hiện tại, Chris Dixon cùng các đồng nghiệp và bạn bè khẳng định anh không có hứng thú với việc tự mình thành công.

"Sự tự lập không phải là động lực để tôi làm việc. Đối với tôi, ba năm tới có thể là thời kỳ hoàng kim (của tiền điện tử) . Vì vậy, tôi thực sự không muốn dành hai năm tới để thiết lập mọi thứ, tuyển dụng một đội và tất cả những thứ đó.”

Thay vào đó, nhiều nguồn tin nói với Forbes rằng Chris Dixon và a16z đã nói với các nhà đầu tư rằng cuối cùng họ có kế hoạch đưa tiền điện tử a16z trở lại quỹ trung tâm của công ty. Các nguồn tin cho biết động thái này rất quan trọng và phản ánh việc mua Web3 rộng rãi trên toàn công ty, một chiến lược (và tính phổ biến) dành cho tiền điện tử không thể tiếp tục bị cô lập khỏi một quỹ. Người phát ngôn của Andreessen Horowitz từ chối bình luận về tin đồn này.

Cho phép mã hóa Việc đưa tiền tệ vào thị trường phổ thông rộng rãi hơn là một vấn đề mà bản thân Chris Dixon đang nỗ lực giải quyết. Tháng 9 năm ngoái, Chris Dixon đã gây xôn xao trên Twitter khi đăng một bài viết chi tiết “Tại sao Web3 lại quan trọng”.

Vào tháng 12 cùng năm, ông công bố Internet phi tập trung và nhiều quyền sở hữu người dùng trực tiếp hơn được hứa hẹn bởi Web3. Sự ủng hộ của anh ấy (điều mà anh ấy tin rằng hiện đang thiếu ở các công ty Internet "Web2" như Facebook hay Twitter) đã đưa anh ấy vào tầm ngắm của người đồng sáng lập Twitter Jack Dorsey.

Jack Dorsey, người không còn là CEO của Twitter vào thời điểm đó, đã nói trên Twitter: " Bạn (a16z) là một quỹ quyết tâm trở thành đế chế truyền thông không thể bỏ qua...không phải Gandhi." Ông tin rằng Web3 vẫn sẽ thuộc sở hữu của các cá nhân, nhưng chủ sở hữu lần này là một VC.

Cuộc xung đột kết thúc với việc Andreessen chặn tỷ phú đồng hương của mình trên Twitter; Chris Dixon đã không làm điều đó, nhưng anh ấy đã chặn những người khác. Dixon hiện nói rằng anh ấy "có lẽ đã phản ứng thái quá", trích dẫn một câu nói phổ biến trên Twitter: Trò chơi của Twitter không phải là ngôi sao trong thời đại của nó và trong trường hợp này, anh ấy đã thua.

Các đồng nghiệp cho biết Chris Dixon rất khó chịu trước những cuộc tấn công như vậy và anh ấy đại diện cho các doanh nhân không có ảnh hưởng gì chống lại những nhân vật trực tuyến như vậy. Arianna Simpson, đối tác tiền điện tử của a16z, cho biết: “Tôi nghĩ đôi khi anh ấy có thể hơi thô lỗ hoặc ngột ngạt, nhưng điều đó thực sự xuất phát từ những ý định tốt nhất”.

Chris Dixon hiện đưa ra quan điểm đo lường hơn về Jack Dorsey và bất kỳ nhà lãnh đạo công nghệ nào khác đặt câu hỏi về tiềm năng phân quyền của Web3. "Câu trả lời của tôi là, 'Này, tuyệt vời, hãy tham gia cùng chúng tôi và giúp chúng tôi giải quyết những vấn đề này.' Thay vào đó, tôi nghĩ rằng sẽ có một quả lựu đạn ném [vào tôi] từ bên cạnh."

Đối với nhà đầu tư số một thế giới, một tiếng kêu Thật khó để gặp bất lợi, nhưng Chris Dixon khẳng định ngành công nghiệp và tiềm năng của nó đang bị hiểu lầm khi mọi người cho rằng tiền điện tử "chỉ là một canh bạc để những người anh em công nghệ kiếm bộn tiền".

Chris Dixon dự định dành nhiều thời gian hơn ở Los Angeles trong năm nay để gặp gỡ những người sáng tạo và tạo ra xu hướng trong ngành giải trí , giới thiệu tiềm năng của Web3 để có thêm quyền sở hữu trực tiếp đối với nội dung, sau đó đưa các nhạc sĩ và những người khác đến Washington, D.C., để giúp thuyết phục các nhà hoạch định chính sách.