Đối tác của Pantera Capital: Làm thế nào các nhà đầu tư bán lẻ có thể tham gia vào thị trường đặt cược trị giá hàng tỷ đô la

Tiêu đề gốc: "Công cụ đặt cược"

Tác giả gốc: Paul Veradittakit, đối tác sáng lập của Pantera Capital

Biên soạn gốc: Perry Wang, Lianwen

Pantera Capital gần đây đã dẫn đầu khoản đầu tư 4 triệu USD vào Stader Labs Hoa Kỳ tài trợ vòng hạt giống bằng đô la, sau này là giao thức đặt cược DeFi có trụ sở tại Ấn Độ. Ngoài Pantera, nhiều nhà đầu tư hàng đầu như Coinbase Ventures, True Ventures, Jump Capital, Huobi Ventures, Terraform Labs, Solana Foundation và Near Foundation cũng tham gia vào vòng tài trợ này. Với việc giao thức sẽ khởi chạy mạng chính chỉ sau vài tuần nữa, tôi nghĩ bây giờ sẽ là thời điểm thích hợp để giải thích những gì Stader Labs làm, cách nó phù hợp với hệ sinh thái đặt cược rộng lớn hơn và lý do tại sao chúng tôi tại Pantera lại rất hào hứng với công việc họ đang xây dựng .

Tình hình cầm cố hiện nay như thế nào?

Đây là thời điểm quan trọng đối với chuỗi khối bằng chứng cổ phần (PoS). Ethereum, nền tảng chuỗi công khai cơ bản lớn nhất dành cho các hợp đồng thông minh, đang chuyển sang Ethereum 2.0, bao gồm việc thay đổi từ cơ chế đồng thuận Proof of Work (PoW) hiện tại sang cơ chế đồng thuận PoS. Polkadot, Solana, Cosmos, Terra và các chuỗi công khai cơ bản PoS nổi tiếng khác đã trải qua sự gia tăng vốn hóa thị trường, sự phấn khích của cộng đồng tăng lên và được các nhà phát triển áp dụng sớm.

Tương tự như vốn hóa thị trườngtrong ngành khai thác tiền điện tử trị giá hàng tỷ đô la, chúng tôi hy vọng mạng PoS sẽ là những người tham gia ("người xác thực" hoặc "người đặt cược") bảo mật các chuỗi khối này. Giải phóng các phần thưởng có quy mô tương tự. Giá trị thị trường tích lũy của các chuỗi khối nêu trên đã đạt hơn 350 tỷ đô la Mỹ và hơn 10 tỷ đô la Mỹ tiền thưởng đặt cược dự kiến sẽ được thanh toán chỉ trong năm 2021.

Nguồn: Đã đặt cược (Quý II năm 2021)

Mặc dù đã có nhiều sản phẩm đặt cược phục vụ khách hàng tổ chức, chẳng hạn như Đặt cược, dành cho các nhà đầu tư bán lẻ nhưng việc tham gia vào quá trình này rất khó khăn và thường khiến họ e ngại. Họ phải:

· Xác định người xác thực và xác định ai sẽ được ủy quyền mã thông báo của họ dựa trên cấu trúc phí, hiệu suất trong quá khứ, độ tin cậy và người xác minh các yếu tố khác. Những thông tin này thường rất hạn chế, khiến người tiêu dùng hoang mang.

· Xác định cách triển khai tốt nhất phần thưởng đặt cược của bạn, nên đặt cược gấp đôi, kiếm thu nhập ở nơi khác hay bán trên thị trường thứ cấp?

Có thể dễ dàng nhận thấy, đặc biệt là trong thế giới tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng, tất cả những nhiệm vụ này sẽ nhanh chóng trở thành gánh nặng cho nhiều người tham gia hệ sinh thái.

Kết quả là hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ đều mất tiền hoặc gặp phải những rủi ro không đáng có. Ví dụ: trên Terra, chỉ có 20% người ủy quyền cổ phần thông qua ít nhất ba người xác nhận, khiến họ phải trả giá bằng các airdrop tiềm năng và dẫn đến nguy cơ bị “cắt” (hoặc bị trừng phạt) cao hơn.

Tóm lại, "tiền vào tay người thông minh" có thể có được chiến lược đặt cược tốt nhất nhờ lợi thế về tài nguyên và khả năng giám sát 24/7. Tuy nhiên, đây không phải là trường hợp đối với những người đặt cược có số tiền nhỏ hơn.

Sự bất cân xứng này cũng có tác động tiêu cực đến tính phân cấp của các mạng này. Bởi vì những người nắm giữ tiền điện tử bán lẻ thường đặt cược thông qua các trình xác thực lớn có uy tín—và thường bỏ hết trứng vào rất ít giỏ—kết quả là các trình xác thực lớn có ảnh hưởng quá lớn trên mạng. Ví dụ: 30 trình xác thực hàng đầu của Terra đóng góp hơn 70% nguồn cung đặt cược của mạng. Động lực tương tự đang xảy ra trong các blockchain khác. Những lời này có thể gây hoang mang và không hẳn là hoàn toàn hợp lý, nhưng chúng ta nên tìm cách giảm thiểu nguy cơ thông đồng với cá voi như vậy.

Nguồn: Bãi biển Solana

Stader là gì, Stader giải quyết những vấn đề trên như thế nào?

Stader là một giao thức DeFi được thiết kế để mang lại phần thưởng đặt cược cho đại chúng. Thông qua giao thức Stader, người dùng có thể dễ dàng triển khai mã thông báo vào các chiến lược đặt cược phức tạp chỉ bằng một cú nhấp chuột.

Đặc biệt lưu ý, Stader có một số tính năng chính:

· Bằng cách khác nhau Đặt cược có cấu trúc khác nhau các sản phẩm tài chính ("nhóm") bao gồm các trình xác nhận có mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược khác nhau. Người dùng có thể xác định các nhóm mà họ thấy hấp dẫn dựa trên triết lý đầu tư của riêng họ, tương tự như việc mua "quỹ chỉ số" thế chấp.

· Cam kết thanh khoản loại bỏ thời gian khóa tài sản được quy định trong một số cơ chế ủy thác.

· Tính năng gộp tự động tùy chọn để người dùng không phải đặt lại thu nhập của mình theo cách thủ công.

· Chức năng yêu cầu airdrop đơn giản. Đặc biệt đối với Terra, điều này đảm bảo người dùng không bỏ lỡ các đợt airdrop có giá trị cho Mirror, Anchor và các token khác.

Nguồn: Stader

Những tính năng này cho phép các nhà đầu tư bán lẻ tối đa hóa phần thưởng đặt cược mà họ nhận được khi ủy quyền, đồng thời giảm thiểu nhiều vấn đề đau đầu do quy trình này gây ra. Ngoài ra, giao thức Stader khuyến khích phân bổ tài sản phi tập trung giữa các nút xác thực, giúp tăng cường khả năng phân cấp của toàn bộ mạng.

Nguồn: Stader

Sau nhiều lần cập nhật dựa trên phản hồi từ hơn 500 người thử nghiệm beta, Stader đang chuẩn bị ra mắt mạng chính của mình sau vài tuần nữa. Nhóm lần đầu tiên thâm nhập vào hệ sinh thái Terra, nơi đặt hàng tỷ đô la LUNA, nhưng nơi cơ sở hạ tầng đặt cược bán lẻ vẫn còn khá thô sơ. Nhóm Stader cũng đang tích cực tìm cách tích hợp với nhiều giao thức DeFi phổ biến ở Terra, trong đó nổi tiếng nhất là Anchor và Mirror.

Nhưng việc áp dụng Stader chắc chắn không chỉ giới hạn ở Terra: nhiều tính năng của chúng cũng hấp dẫn đối với những người đặt cược trên nhiều chuỗi khối PoS khác. Nhóm hiện đang xây dựng một sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP) trên Solana, sản phẩm này sẽ sớm ra mắt. Việc mở rộng sang các chuỗi PoS nổi bật khác – đặc biệt là Ethereum, Polkadot, Polygon và NEAR – cũng nằm trong lộ trình trung hạn của họ.

Cuối năm nay, Stader cũng có kế hoạch ra mắt mã thông báo gốc của giao thức, mã thông báo Sẽ được sử dụng cho nhiều hoạt động trong giao thức. Mặc dù chính xác mã thông báo Kinh tế chưa ra, nhưng những gì được biết là: mã thông báo Giá trị sẽ được tạo ra từ tiện ích quản trị và phân phối phần trăm doanh thu giao thức.

Sự phát triển trong tương lai của Stader sẽ như thế nào?

Mặc dù các sản phẩm giống như Yearn.finance hiện tại của Stader là cơ sở hạ tầng mà hệ sinh thái hiện tại còn thiếu, nhưng tầm nhìn đầy tham vọng của họ không dừng lại ở đó mà còn hy vọng về lâu dài. toàn bộ ngành cam kết lên một tầm cao hơn.

Đầu tiên là xây dựng một "API đặt cược" mạnh mẽ mà các bên thứ ba có thể dễ dàng sử dụng. Điều này mang lại cho các tổ chức, ví, giao thức DeFi và hầu như bất kỳ người tham gia nào trong thế giới phi tập trung đều có quyền truy cập tức thì vào nhiều dịch vụ đặt cược khác nhau. Stader hy vọng sẽ trở thành phần mềm trung gian cho các dịch vụ đặt cược, cho phép các nhà phát triển DApp, nhà đầu tư chuyên nghiệp và tất cả mọi người ở giữa kiếm được phần thưởng đặt cược một cách thoải mái.

Stader cũng mong muốn xây dựng các lauchpad với phần thưởng đặt cược đồng thời cấp cho những người đặt cược quyền truy cập vào các dự án mới trên mọi blockchain mã thông báo quyền truy cập độc quyền. Các dự án mới trong DeFi, NFT, chơi game, v.v. có thể được hưởng lợi từ việc huy động vốn từ những người thực sự tin tưởng vào hệ sinh thái: những người đặt cược lâu dài. Với phần thưởng đặt cược trị giá hơn 10 tỷ đô la được thanh toán hàng năm, lauchpad với phần thưởng đặt cược có thể trở thành một cách mới để các dự án mới gây quỹ, thúc đẩy hành động lớn trên cộng đồng blockchain.

Khi các trò chơi tiếp tục kết hợp với blockchain (một xu hướng mà tôi đã khám phá gần đây), Stader thậm chí có thể cho phép các nhà phát triển trò chơi kết hợp đặt cược vào trò chơi của họ. PoolTogether là một trò chơi tiết kiệm không thua lỗ đơn giản, sử dụng quỹ chung để canh tác lợi nhuận, phân phối ngẫu nhiên tiền lãi kiếm được cho người chiến thắng. Logic tương tự có thể được áp dụng cho việc đặt cược. Không khó để tưởng tượng người chơi đặt cược tài sản như một giải pháp thay thế cho việc mua hàng trong trò chơi hoặc thậm chí có toàn bộ trò chơi tập trung vào việc kiếm phần thưởng. Stader có thể là cơ sở hạ tầng được các nhà phát triển trò chơi lựa chọn, những người không phải lo lắng về cơ chế đặt cọc.

Ngoài việc vay, đầu tư và tiết kiệm, những người nắm giữ tiền điện tử giờ đây còn có một hoạt động kinh tế khác: đặt cược. Khi việc đặt cược trở nên phổ biến hơn và kiểm soát phần vốn ngày càng tăng trong hệ sinh thái, thì nhu cầu cấp thiết là cung cấp các dịch vụ ủy quyền đặt cược ngay lập tức, hiệu quả và tinh vi cho đại chúng.

Stader có tiềm năng đạt được mục tiêu đầy thách thức (nhưng đồng thời cũng rất quan trọng) này.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia