Giới thiệu về tài sản Bitcoin tổng hợp chính thống

Tiêu đề gốc: ""Thoát" khỏi Mạng Bitcoin: Giải phóng tiềm năng DeFi của BTC"

Nguồn gốc: Tim Cole, Messari

Bản tổng hợp gốc: Nanfeng, Unitimes

Không còn nghi ngờ gì nữa, Bitcoin là vua trong số các loại tiền điện tử. Tuy nhiên, bất chấp sự thành công của Bitcoin với tư cách là “vàng kỹ thuật số” ở trạng thái hiện tại, các trường hợp sử dụng của nó phần lớn chỉ giới hạn ở việc “nắm giữ”.  

May mắn thay, người dùng giờ đây ngày càng có thể làm được nhiều việc hơn với Bitcoin, chẳng hạn như cho phép Bitcoin được sử dụng trong DeFi trên các chuỗi khối khác được sử dụng trong thỏa thuận. Các giao thức DeFi này cung cấp cho người dùng tiền điện tử một cách để tận dụng BTC để cho vay, cung cấp tính thanh khoản, v.v.

Ethereum là khối chính được BTC sử dụng trong DeFi do tốc độ giao dịch tương đối cao, khả năng hợp đồng thông minh và mạng lưới chuỗi cộng đồng nhà phát triển lớn. Ví dụ: người dùng DeFi có thể khóa BTC của họ trong các hợp đồng thông minh Ethereum và nhận được các token Bitcoin tương đương (chẳng hạn như WBTC), sau đó sử dụng các token này để tham gia vào các giao thức DeFi dựa trên Ethereum khác nhau. Nếu không có những “Bitcoin tổng hợp” này chạy trên các chuỗi khối khác nhau, Bitcoin sẽ không thể tạo ra thu nhập thụ động như ngày nay cho những người nắm giữ nó.

 

1. Bitcoin trong CeFi 

Các công ty tài chính tập trung như BlockFi  người dùng gửi BTC làm tài sản thế chấp để vay hoặc như một công cụ tiết kiệm đơn giản. Do yêu cầu dịch vụ khách hàng và sự quen thuộc chung, hầu hết người dùng mới có xu hướng sử dụng các tổ chức tập trung đã được thiết lập cho các dịch vụ tài chính thay vì sử dụng các giao thức phi tập trung.  

Tuy nhiên, ngày càng có nhiều người từ bỏ các tùy chọn tập trung này, thay vào đó chọn giao thức DeFi không được kiểm soát, không cần cấp phép và minh bạch hơn  Các giao thức cho vay như Hợp chất  và Aave  cho phép người dùng sử dụng “Bitcoin tổng hợp” làm tài sản thế chấp để vay hoặc làm tiền gửi để cung cấp các khoản vay như Uniswap cho phép người dùng ghép nối “Bitcoin tổng hợp” của họ với các tài sản khác, tạo ra một Sàn giao dịch phi tập trung; cung cấp thanh khoản.  

Cho đến chưa đầy một năm trước, BTC vẫn chưa có sẵn trong hầu hết các giao thức DeFi do thiếu khả năng tương tác với các chuỗi khối khác. Tuy nhiên, với nhu cầu rõ ràng về việc sử dụng BTC trong DeFi, các giải pháp đã xuất hiện và hiện có nhiều cách để sử dụng BTC trên các blockchain khác.   

  xu hướng tăng trưởng của tổng giá trị BTC bị khóa. Nguồn hình ảnh: Messari

2. Bitcoin được bọc (WBTC) 

WBTC được bọc (WBTC) là một giải pháp "trình bao bọc" tập trung cho phép người dùng chi tiêu BTC trên chuỗi khối Ethereum. WBTC cho đến nay là giải pháp tương tác Bitcoin được sử dụng nhiều nhất, kiểm soát 78% thị trường sử dụng BTC trong DeFi. Nguồn cung lưu hành hiện tại trên thị trường là khoảng 189.000 WBTC, tương đương khoảng 7,63 tỷ USD.  

WBTC là token ERC-20 được phát hành được hỗ trợ 1:1 bởi BTC do BitGo lưu trữ. WBTC hoạt động thông qua quá trình “đúc tiền” và “hủy diệt”. Trong quá trình đúc, người dùng cung cấp địa chỉ Ethereum cho hợp đồng thông minh, sau đó hợp đồng này sẽ gửi BTC cho người giám sát, người này sẽ tạo ra WBTC và gửi nó đến hợp đồng thông minh. Cuối cùng, hợp đồng sẽ gửi WBTC cho người dùng, sau đó họ sẽ được tự do chi tiêu Bitcoin của mình trên chuỗi khối Ethereum. Quá trình quy đổi cũng rất đơn giản. Đầu tiên, người dùng gửi yêu cầu rút tiền, sau đó người dùng gửi WBTC đến hợp đồng thông minh, thao tác này sẽ hủy WBTC. Sau khi xác nhận việc tiêu hủy, người giám sát sẽ gửi lại BTC cho người dùng.  

Một vấn đề với WBTC là cơ quan giám sát tập trung của nó. Việc tập trung hóa này khiến WBTC dễ bị tấn công hơn, từ đó thúc đẩy sự phát triển của nhiều giải pháp khác để đưa BTC vào Ethereum. Theo truyền thống, người dùng tiền điện tử cũng không thích các sản phẩm tập trung vì họ thiếu tin tưởng vào các thực thể tập trung này: luôn có lo ngại rằng các tổ chức tập trung có thể kiểm duyệt hoặc đánh cắp tài sản của người dùng. WBTC cố gắng hạn chế tình cảm này thông qua tính minh bạch hoàn toàn đối với các địa chỉ ký quỹ, cho phép người dùng so sánh địa chỉ ký quỹ với số lượng WBTC được đúc để đảm bảo tỷ lệ hỗ trợ 1:1.  

3. renBTC 

Trên Ethereum, RenBTC là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của WBTC, với nguồn cung lưu hành hiện tại là  9.993 renBTC, tổng cộng xấp xỉ trị giá 403 triệu USD. Giống như WBTC, RenBTC cũng được BTC hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1. Đây cũng là token ERC-20 và có quy trình “đúc” và “hủy” rất giống nhau.  

RenBTC là sản phẩm của RenVM, một sản phẩm mở giao thức, được thiết kế để đóng vai trò là "cầu nối" để đạt được sự kết nối qua lại giữa tài sản và chuỗi khối Ethereum. Điểm khác biệt chính là RenVM nhằm mục đích lưu trữ Bitcoin của người dùng theo cách phi tập trung hơn. RenVM đặt mục tiêu được cung cấp năng lượng bởi một mạng lưới gồm 10.000 máy ảo được gọi là "nút tối" được khen thưởng vì đã cung cấp sức mạnh tính toán và không gian lưu trữ cho mạng. Darknodes cho phép người dùng chuyển đổi giá trị BTC của họ thành renBTC, cho phép BTC của họ được ký quỹ theo cách phi tập trung. Các darknode này phải đặt cược ít nhất 100.000 đồng REN để tham gia và bảo mật mạng, điều này giúp ngăn chặn chúng làm điều ác hoặc đánh cắp BTC được lưu trữ.  

Kế hoạch của Ren  là ra mắt theo ba giai đoạn mạng chính của nó, điều này sẽ làm cho giao thức ngày càng phi tập trung hơn. Hiện tại trong giai đoạn thứ hai theo kế hoạch của Ren, Mainnet SubZero, mạng hiện phần lớn được tập trung hóa: Greycore là tập hợp các nút duy nhất chịu trách nhiệm về cơ chế đồng thuận và thực thi của mạng (do nhóm Ren điều hành). Khi mạng chính SubZero phát triển và nhóm trở nên tự tin hơn trong việc triển khai nó, các thành viên nút mới sẽ được thêm vào. Họ đang tiến bộ qua các giai đoạn này để có thể nhanh chóng khắc phục các lỗi tiềm ẩn có thể phát sinh trong giai đoạn đầu.  

4. tBTC 

tBTC là một đối thủ cạnh tranh trực tiếp khác của renBTC và WBTC. Mã thông báo tBTC là mã thông báo ECR-20 được thiết kế bởi KEEP Network với mục tiêu duy trì trạng thái "tiền cứng" của Bitcoin. Giống như renBTC và WBTC, tBTC luôn có thể đổi lấy số lượng BTC tương đương.  

Quy trình “đúc” và “đốt” của tBTC được phi tập trung hóa , quá trình lưu trữ của nó cũng vậy. Nếu người dùng muốn đúc tBTC, trước tiên họ cần gửi yêu cầu đến hợp đồng thông minh để yêu cầu địa chỉ ví để gửi BTC của họ. Mạng KEEP đảm bảo phân cấp quyền lưu ký BTC bằng cách chọn ngẫu nhiên một nhóm người ký để tạo và quản lý địa chỉ ví BTC. Hiện tại, giá trị ETH mà những người ký (nút) này cần đặt cược phải gấp đôi giá trị BTC mà người dùng gửi để đảm bảo rằng họ không thể bỏ trốn hoặc hành động độc hại theo bất kỳ cách nào khác. Những người ký tên này được trả công cho công việc của họ thông qua một khoản phí nhỏ do người gửi tiền trả. Sau đó, một nhóm người ký được chọn ngẫu nhiên có thể đúc tBTC bằng cách cung cấp bằng chứng rằng BTC đã được gửi. Giao thức sắp nhận được bản cập nhật có tên tBTC v2, bản cập nhật này sẽ cho phép các nút chỉ đặt cọc mã thông báo KEEP mà không sử dụng ETH làm tài sản thế chấp để giảm bớt những hạn chế về kinh tế và thúc đẩy phát triển mạng.  

So với hầu hết "Bitcoin tổng hợp", tBTC yêu cầu nhiều hơn trình độ kỹ thuật và những sai lầm có thể khiến người dùng tốn tiền. tBTC chỉ có thể được đúc theo kích thước lô do mạng chỉ định - hiện tại chỉ chấp nhận các kích thước lô 0,002, 0,01, 0,1, 0,2, 0,5 và 1,0 BTC. Sách trắng KEEP đưa ra một ví dụ về lỗi thanh toán vượt mức khiến người gửi tiền phải trả một số tiền lớn:   

Ví dụ trên: dành cho Người dùng những người cung cấp bằng chứng về số tiền cho khoản tiền gửi quy mô lô 1 BTC sẽ chỉ được đúc 1,0 BTC. Bất kỳ người dùng nào đốt 1,0 BTC đều có thể yêu cầu khoản tiền gửi 1,6 BTC này và đổi UTXO trong đó (để chi tiêu đầu ra giao dịch), kiếm được lợi nhuận khoảng 0,6 BTC. Nguồn: Sách trắng KEEP

BTCB 

BTCB là tài sản được chốt bằng BTC trên Binance Smart Chain (BSC), cho phép chủ sở hữu của nó sử dụng BTC trong các giao thức DeFi trên chuỗi BSC. BTCB là token BEP2 (tiêu chuẩn token cho Binance Chain) hoặc BEP20 (tiêu chuẩn token cho Binance Smart Chain) có thể được chuyển đổi thành BTC với chi phí thấp. BTCB tương tự như WBTC trên Ethereum vì tính chất tập trung của các yêu cầu về quyền lưu ký và tin cậy của Binance đối với BTC của người dùng. Binance đã cung cấp sự minh bạch về việc nắm giữ BTC của mình để cho người dùng biết rằng tài sản Bitcoin tổng hợp mà nó phát hành được hỗ trợ 1:1 bởi BTC. Hiện có khoảng 73.119 BTCB đang lưu hành, tương đương khoảng 2,9 tỷ USD.  

Ảnh trên: Quy trình đúc BTCB trên Binance Smart Chain. Nguồn: Binance 

Người dùng BTCB có thể sử dụng giá trị BTC của họ trong các giao thức DeFi trên chuỗi BSC mà không bỏ lỡ cơ hội tăng giá BTC tiềm năng. Chuỗi BSC cung cấp nhiều dịch vụ DeFi không cần cấp phép tương tự như Ethereum, nhưng với phí giao dịch thấp hơn nhiều, đây là một vấn đề ngày càng gia tăng đối với người dùng Ethereum.

 

Mặc dù Binance được tập trung hóa như WBTC, nhưng điều này không có nghĩa là người dùng có thể hưởng lợi từ các biện pháp bảo mật của Binance: tất cả các khoản tiền khóa (Ký quỹ) được cấp cho Binance đều được bảo vệ bởi Quỹ tài sản an toàn cho người dùng (SAFU). Quỹ SAFU được sử dụng như một khoản dự phòng dự phòng để trả nợ cho người dùng trong trường hợp xảy ra sự kiện thiên nga đen chẳng hạn như bị hack.

  Ảnh trên: Ứng dụng DeFi trên Binance Smart Chain, nguồn: Binance

6. xBTC

xBTC được ra mắt bởi Haven Protocol vào ngày 4 tháng 5 Phát hành trên cùng ngày. Sự ra mắt của xBTC đánh dấu tài sản tiền điện tử tổng hợp đầu tiên của giao thức. Chainlink là một nhà tiên tri được sử dụng để duy trì sự neo giữ của xBTC và BTC. Hiện tại xBTC không có sẵn trên thị trường đại chúng, vì vậy mức chốt thực sự của nó vẫn chưa được xác định, nhưng điều đó sẽ sớm thay đổi với sự tích hợp sắp tới của giao thức với THORChain. Hiện tại, người dùng có thể trao đổi giữa xUSD và xBTC trong Haven Vault của giao thức mà không có đối tác và trượt giá, thanh khoản không giới hạn, phí thấp và quyền riêng tư ở cấp độ Monero. Ví dụ: vào đầu tháng 5, một người dùng đã sử dụng 1,2 triệu xUSD để trao đổi 20,3 xBTC với sự riêng tư hoàn toàn và phí chỉ là 3600 xUSD. Xem hình bên dưới:

Người dùng không cần giữ bất kỳ BTC nào để đúc xBTC, nghĩa là không cần một thực thể nào nắm giữ quyền giám sát BTC của người dùng để họ được hưởng lợi từ việc sử dụng xBTC. Thay vào đó, xBTC được hỗ trợ bởi đồng xu XHV làm tài sản thế chấp. Đây là điểm khác biệt chính giữa xBTC và các Bitcoin tổng hợp khác. Các Bitcoin tổng hợp khác được BTC hỗ trợ 1:1, nghĩa là các Bitcoin tổng hợp khác tuân thủ chính sách tiền tệ mạnh của BTC và không tạo ra thêm Bitcoin trong lưu thông. Để so sánh, xBTC tạo ra nhiều Bitcoin hơn trong lưu thông và bổ sung thêm thành phần quyền riêng tư khiến nó trở thành đối thủ cạnh tranh với Bitcoin.  

Quyền riêng tư là cốt lõi trong sách trắng Bitcoin ban đầu của Satoshi Nakamoto nhưng trong chính sách trắng của chúng tôi. blockchain minh bạch ngày nay, quyền riêng tư dường như đã bị mất. xBTC cho phép chủ sở hữu nắm bắt biến động giá của BTC với sự riêng tư hoàn toàn và ngay sau khi tích hợp với THORChain, xBTC sẽ có thể giao dịch các loại tiền điện tử khác trên toàn thế giới tiền điện tử.   

7. sBTC 

sBTC là Bitcoin tổng hợp trên nền tảng giao dịch phái sinh DeFi Synthetix. Cũng giống như xBTC, việc phát hành sBTC không yêu cầu người dùng phải giữ tài sản cơ bản BTC. sBTC chỉ đơn giản là một công cụ phái sinh được phát hành thông qua SNX, mã thông báo gốc của nền tảng Synthetix, làm tài sản thế chấp. Nguồn cung sBTC hiện tại là khoảng 1.700 sBTC, tương đương khoảng 69,5 triệu USD.  

Synthetix cho phép người dùng đúc các loại tiền tổng hợp như sBTC thông qua tài sản nhóm nợ. Người dùng đặt cọc mã thông báo SNX và sau đó có thể đúc các tài sản tổng hợp mà họ muốn. Hiện tại, toàn bộ hệ thống Synthetix được thế chấp quá mức để làm cho hệ thống an toàn hơn trước tình trạng giá token gốc SNX giảm mạnh. sBTC nhận nguồn cấp dữ liệu giá từ Chainlink và có thể được giao dịch với các tài sản tổng hợp gốc khác trên Synthetix mà không bị trượt giá. Các tài sản tổng hợp khác trên Synthetix bao gồm những tài sản được gắn với tiền tệ fiat, các loại tiền điện tử khác và hàng hóa.  

Trong việc tạo ra nhiều BTC hơn trong lưu thông  sBTC tương tự như xBTC ở chỗ nó đi ngược lại bản chất tiền tệ mạnh của Bitcoin. Sự khác biệt là sBTC chỉ cho phép chủ sở hữu nắm bắt biến động giá của BTC và chỉ có thể giao dịch trong mạng riêng của mình, trong khi xBTC có kế hoạch cho phép giao dịch với tất cả các loại tiền điện tử thông qua tích hợp với THORChain.  

Tóm tắt 

Có nhiều dạng "tổng hợp" Bitcoin, mỗi loại đều có trường hợp sử dụng, phương pháp đúc tiền hoặc quy trình lưu ký riêng. Hầu hết Bitcoin tổng hợp đều tập trung vào việc đưa Bitcoin gốc đến các chuỗi khối khác để mở khóa giá trị của Bitcoin và sử dụng nó trong các giao thức DeFi, trong khi một số Bitcoin tổng hợp khác cung cấp các thành phần bổ sung hoặc mức hiển thị giá. Bitcoin tổng hợp nào được sử dụng để chuyển giá trị của BTC tùy thuộc vào cá nhân hoặc tổ chức và mục đích sử dụng của mỗi loại cũng khác nhau. May mắn thay, ngày càng có nhiều cách để chuyển và mở khóa giá trị Bitcoin trên các chuỗi khối khác nhau và khi giá trị của BTC tăng lên cùng với giá trị mà các giao thức DeFi mang lại cho tiền điện tử thì xu hướng này là không thể tránh khỏi.   

Liên kết gốc

  

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia