Giao thức mới của dForce sẽ kết nối các giao thức cho vay và tài sản tổng hợp như thế nào?
Khi Bitcoin trở thành nguồn phân bổ tài sản của nhiều tổ chức Phố Wall và các công ty công nghệ hàng đầu trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, Bitcoin không còn có thể tồn tại một mình trong toàn bộ thị trường vốn nữa. Nó đã phát triển từ một món đồ chơi thích hợp dành cho những người đam mê công nghệ Danh mục, Bitcoin, cùng với Tesla và các cổ phiếu khác của Hoa Kỳ, vàng, dầu thô và các mặt hàng khác, ảnh hưởng đến hành vi của các nhà đầu tư toàn cầu.
Rõ ràng, các nhà giao dịch Bitcoin không còn chỉ là lĩnh vực độc quyền của các nhà đầu tư trong ngành tiền điện tử. tiền tệ đã hình thành một mạng lưới đầu tư khổng lồ và việc phân bổ một tài sản duy nhất không thể làm hài lòng các nhà đầu tư ở bất kỳ thị trường nào.
Khối lượng giao dịch của GBTC trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đạt 400 triệu đô la Mỹ chỉ trong một ngày. Nhìn vào loại tiền tệ vòng tròn, nhu cầu về hàng hóa chứng khoán Hoa Kỳ Cũng có rất nhiều người ở đó. Vào ngày giao dịch đầu tiên khi Binance niêm yết mã thông báo chứng khoán Hoa Kỳ của Tesla, khối lượng giao dịch đạt 10 triệu đô la Mỹ.
Trong lĩnh vực DeFi đang bùng nổ, không có sản phẩm nào có thể phù hợp hoàn hảo với nhu cầu giao dịch của thị trường đối với các loại hàng hóa lớn. Nhóm dForce đã tìm thấy khoảng trống này.
Thỏa thuận cho vay và tình thế tiến thoái lưỡng nan của tài sản tổng hợp
Những người chơi trong thế giới DeFi đã thế chấp số token trị giá 5,1 tỷ USD và cho vay stablecoin DAI trị giá 3,7 tỷ USD trên MakerDAO, một trong những giao thức cho vay lớn nhất. Ở một mức độ nào đó, các giao thức cho vay là nền tảng của thế giới DeFi.
Thỏa thuận cho vay có thể được chia thành hai loại. Một loại do MakerDAO đại diện và chỉ chấp nhận các tài sản cụ thể làm tài sản thế chấp để cho vay ổn định .Giao thức tiền xu. Thứ hai là hỗ trợ gửi bất kỳ tài sản nào làm tài sản thế chấp để cho vay một tài sản khác.Giao thức cho vay dForce, Aave và Hợp chất đều thuộc loại này.
Từ quan điểm dữ liệu, MakerDAO nằm ở cấp độ đầu tiên của các giao thức cho vay. Tuy nhiên, có quan điểm cho rằng MakerDAO không hiệu quả về vốn. Hệ thống của MakerDAO được gọi là mô hình kho nợ CDP. DAI là khoản nợ duy nhất trong hệ thống, các khoản nợ và tài sản của người dùng được tách biệt. Nói cách khác, tài sản thế chấp của MakerDAO là tài sản bị khóa và không thể tham gia cho vay cũng như thu được thu nhập từ lãi, dẫn đến chi phí cơ hội bị lãng phí rất lớn và hiệu quả sử dụng vốn thấp.
Đồng thời, do thiết kế của MakerDAO, nó không xem xét các loại tiền tệ hợp pháp khác như euro và bảng Anh, cũng như các tài sản tổng hợp như bạc, vàng và chứng khoán chỉ hỗ trợ tổng hợp DAI stablecoin được neo bằng USD, điều này hạn chế phạm vi sử dụng của MakerDAO. Tất nhiên, điều này cũng mang lại cơ hội đổi mới cho các giao thức khác.
Trong lĩnh vực tài sản tổng hợp, Synthetix là người dẫn đầu không thể tranh cãi. Mã thông báo nền tảng Synthetix SNX là nguyên liệu chính cho tài sản tổng hợp. Hiện tại, SNX chiếm 98,5% tổng số tài sản thế chấp, đồng nghĩa với việc nếu giá SNX giảm mạnh có thể khiến toàn bộ hệ thống rơi vào vòng xoáy chết chóc. Như được mô tả trong phim The Big Short, các khối xây dựng bên dưới không ổn định có thể khiến toàn bộ hệ thống sụp đổ. Cao Yin, Giám đốc điều hành của Digital Renaissance Foundation, cũng có quan điểm tương tự, khi giá SNX quá cao, chỉ cần có người bắt đầu bán ra là sẽ ngay lập tức gây ra thua lỗ thảm khốc, sau đó gây ra vòng xoáy chết chóc. tài sản thế chấp bị thanh lý, SNX tiếp tục lao dốc, tài sản thế chấp tiếp tục thanh lý.
Các vấn đề của Synthetix còn vượt xa điều đó. Tỷ lệ thế chấp cao 700% và hệ thống nợ đóng đã hạn chế rất nhiều Synthetix. Hiệu quả sử dụng vốn và tiền tệ và mở rộng bảng cân đối kế toán.
Nhiều vấn đề hơn cũng có nghĩa là không gian thị trường lớn hơn. Để giải quyết các vấn đề hiện tại mà các giao thức cho vay và tài sản tổng hợp gặp phải, dForce đã đề xuất kế hoạch của riêng mình.
Thỏa thuận mới của dForce
Trong giao thức mới của dForce, nó kết hợp các ưu điểm của giao thức cho vay, stablecoin và tài sản tổng hợp, đồng thời có thể sử dụng tài sản thế chấp vượt xa tài sản thế chấp để tạo ra các tài sản tổng hợp vượt xa các loại tài sản hiện có.
Về mặt nguyên liệu thô, tất cả tài sản thế chấp đều được hỗ trợ bởi giao thức cho vay dForce và không có giới hạn nguồn cung. Điều này có nghĩa là bảng cân đối kế toán của dForce có thể mở rộng vô thời hạn. Về mặt tài sản tổng hợp, nó không chỉ giới hạn ở các đồng tiền ổn định bằng đô la Mỹ. Người dùng có thể tổng hợp nhiều loại tiền tệ được neo giữ bằng tiền pháp định, các mặt hàng như vàng và bạc, mã thông báo chứng khoán như Tesla và mã thông báo chỉ số như SPX.
Không giới hạn về mặt nguyên liệu thô và đa dạng hóa về mặt tài sản tổng hợp, điều đó có nghĩa là giao thức cho vay dForce có không gian phát triển rộng hơn. Đồng thời, tài sản thế chấp không bị nhàn rỗi và có thể tiếp tục thu lãi. Tiền lãi do tài sản thế chấp tạo ra có thể giảm chi phí vốn cho người dùng tham gia cho vay.
Tất nhiên, phía nguyên liệu thô và tài sản tổng hợp không có nghĩa là hệ thống hỗn loạn và mất trật tự. dForce Các giao thức cho vay áp dụng các chính sách rủi ro, tiền tệ và phí khác nhau cho các tài sản khác nhau. Ví dụ: đường cong lãi suất và lãi suất thế chấp của stablecoin tổng hợp và mã thông báo chứng khoán tổng hợp sẽ khác nhau.
Đánh giá từ kinh nghiệm trước đây của dForce, dForce thích ra mắt một nền tảng toàn diện một cửa có tính chất tổng hợp. Giao thức mới ra mắt lần này cũng có thuộc tính này.
Trong thỏa thuận mới, dForce ra mắt nhóm vốn Genesis và nhóm tài sản tổng hợp. Nhóm vốn Genesis hỗ trợ tiền gửi của người dùng Tài sản tổng hợp thế chấp và đúc tiền; nhóm tài sản tổng hợp độc lập với nhóm vốn gốc và chấp nhận mã thông báo DF, tài sản cốt lõi, tài sản tổng hợp được đưa vào danh sách trắng thông qua bỏ phiếu của cộng đồng và mã thông báo vốn cổ phần LP làm tài sản thế chấp. Khi bắt đầu phát hành giao thức, dForce sẽ tắt chức năng cho vay chéo tài sản tổng hợp cho đến khi thanh khoản ổn định. Nói cách khác, khi thanh khoản ổn định, biên lợi nhuận của tài sản tổng hợp sẽ có sẵn để cho vay và giao dịch.
Theo giới thiệu chính thức, dForce cũng sẽ ra mắt các nhóm khác nhau theo các kịch bản khác nhau trong tương lai. Ví dụ: nhóm giao dịch số lượng lớn có độ trượt giá thấp, hợp đồng cho vay lãi suất cố định có thời hạn cố định, v.v. Thông qua việc tích hợp nguyên gốc của giao thức, các tình huống sử dụng được mở rộng và giảm bớt khó khăn khi sử dụng cho người dùng.
Có thể thấy trước rằng giao thức dForce mới có thể giảm các giao dịch thực hiện toàn cầu và cũng có thể tạo ra lãi suất toàn cầu mới và lãi suất nước ngoài thị trường trao đổi. dForce có thể trở thành một nền tảng ứng dụng DeFi toàn diện và tất cả các chức năng mà người dùng yêu cầu có thể được giải quyết bằng cách khởi chạy các nhóm mới.
Vào lúc 10:00 ngày 4 tháng 6, dForce đã ra mắt phiên bản nâng cấp thanh khoản trong 14 ngày trên Ethereum và Binance Smart Chain BSC Mining " Summer Vibe" được phát hành để gửi và vay theo Thỏa thuận tài sản tổng hợp và cho vay dForce, đúc tiền ổn định tổng hợp và cung cấp thanh khoản cho các cổ phiếu tổng hợp trên động lực DF được chỉ định (chỉ Binance Smart Chain).
Theo thông tin trang web chính thức, dForce đã đồng thời triển khai hoạt động khai thác khoản vay và khai thác thanh khoản trên Ethereum và Binance Smart Chain BSC, với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm toàn diện cao nhất đạt 800%. .
Ảnh gốc Nguồn: Trang web chính thức của dForce
Thị trường tài chính truyền thống và thế giới DeFi đang ngày càng gần gũi hơn
Trong bối cảnh vĩ mô của lũ lụt toàn cầu, các nhà đầu tư trong vòng tròn tiền tệ cần nhiều thứ hơn là chỉ tài sản tiền điện tử. Các tài sản toàn cầu như cổ phiếu và hàng hóa đều là mục tiêu đầu tư chất lượng cao. Từ góc độ phát triển nền tảng, giao dịch tài sản toàn cầu trên một nền tảng duy nhất là xu hướng không thể đảo ngược.
FTX và Binance đã đi theo xu hướng và tung ra token vốn chủ sở hữu, đồng thời giao thức DeFi Mirror Protocol cũng đầu tư vào lĩnh vực token vốn chủ sở hữu . Trong khi lĩnh vực token vốn cổ phần đang bùng nổ, việc phát triển dự án trong lĩnh vực DeFi đang được chia thành các phân mục nhỏ như lãi suất cố định và cho vay có thời hạn cố định, hoán đổi tiền tệ ổn định số lượng lớn và các phân mục khác.
Đánh giá từ giao thức mới ra mắt của dForce tích hợp cho vay, stablecoin và tài sản tổng hợp, mục tiêu thực sự của nó là Tích hợp thị trường vốn toàn cầu, không chỉ là token vốn sở hữu. Nếu mô hình nhóm đa quỹ giao thức tài sản tổng hợp của dForce có thể chạy thành công, dForce có thể trở thành giao thức đầu tiên có cả chiều rộng và chiều sâu trong lĩnh vực DeFi.
Trong môi trường "mọi thứ đều có thể được mã hóa", thị trường tài chính mới được xây dựng thông qua DeFi về cơ bản có thể Điều chỉnh kế hoạch khuyến khích và thay đổi lối sống hiện tại của chúng ta.
Hiện tại, dForce đã thuê bốn công ty kiểm toán hàng đầu thế giới để tiến hành kiểm tra quy tắc về các giao thức cho vay và tài sản tổng hợp, bao gồm Trail of Bits, ConsenSysDiligence, CertiK và Certora (xác minh chính thức) đặt các thông số kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt cho các tài sản khác nhau và kích hoạt hệ thống giám sát ngoài chuỗi 24/7.
Tất nhiên, dForce không phải là dạng sản phẩm DeFi cuối cùng. Trong thị trường vốn đang thay đổi nhanh chóng, sẽ ngày càng có nhiều sản phẩm như dForce và các nhà đầu tư sẽ trưởng thành hơn.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
