Tỷ phú thuần chay phá vỡ thị trường tiền điện tử và có thể phá vỡ thị trường chứng khoán tiếp theo

Tiêu đề gốc: "Tỷ phú thuần chay phá vỡ thị trường tiền điện tử, có thể phá vỡ thị trường chứng khoán tiếp theo"  

Tác giả gốc: Alexander Osipovich

Nguồn gốc: Wall Street Journal  

Bạn muốn giao dịch cổ phiếu Tesla 24 giờ một ngày? Hoặc muốn đặt cược vào việc cổ phiếu Robinhood Markets Inc. sẽ hoạt động như thế nào trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng? Hay muốn đặt cược liệu Trump có quay trở lại chức vụ tổng thống vào năm 2024 hay không?

Mọi thứ bạn có thể muốn ở FTX này và hơn thế nữa. Là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử phát triển nhanh nhất trên thế giới, FTX cung cấp một số sản phẩm và dịch vụ sáng tạo.

FTX khởi nguồn từ đứa con tinh thần của tỷ phú 29 tuổi SBF, anh ấy tuân thủ chế độ ăn chay, ở chung căn hộ với bạn cùng phòng và thường ngủ trên túi đậu trong văn phòng. Theo phân tích của Wall Street Journal, chàng trai trẻ đến từ California đã thu hút sự chú ý khi quyên góp 5 triệu USD cho một nhóm ủng hộ chiến dịch tranh cử của Joe Biden, khiến anh trở thành ứng cử viên chiến dịch tranh cử đầu tiên của Biden, theo phân tích của Wall Street Journal.

Gần đây, FTX đã ký một thỏa thuận trị giá 135 triệu USD, một Hợp đồng 19 năm để mua quyền đặt tên cho sân nhà của Miami Heat. Thương vụ vừa được Hiệp hội Bóng rổ Quốc gia thông qua vào tuần trước cũng có nghĩa là bắt đầu từ mùa giải NBA 2021-22, đấu trường hiện được gọi là American Airlines Arena sẽ được đổi tên thành FTX Arena. FTX cho biết thỏa thuận này nhằm mục đích thúc đẩy sàn giao dịch nhỏ hơn ở Mỹ, nơi cung cấp ít sản phẩm hơn so với hoạt động ở nước ngoài của FTX.

American Airlines Arena, sân nhà của Miami Heat của NBA, sẽ sớm được đổi tên thành FTX Arena.

Nguồn hình ảnh: JASEN VINLOVE/REUTERS

Tiền điện tử đang ngày càng trở nên phổ biến. Bitcoin đã tăng hơn gấp đôi giá trị trong năm nay và Coinbase Global Inc., một trong những công ty tiền điện tử lớn nhất của Hoa Kỳ, trong tuần này Được niêm yết trên Thị trường Chứng khoán Nasdaq. Nếu bạn hỏi công chúng họ nghĩ gì về điều này, một số người có thể nói rằng vốn hóa thị trường trị giá 84 tỷ USD của Coinbase cho thấy cơn cuồng Bitcoin nằm ngoài tầm kiểm soát, trong khi những người khác có thể nói rằng điều đó cho thấy tài chính truyền thống sắp bị phá hủy. được thay thế bằng Bị chinh phục bởi những kẻ phá hoại thế giới tiền điện tử.

Đối với nhiều người trong ngành tiền điện tử, The thực sự hành động đột phá không được dẫn dắt bởi Coinbase, vốn được quản lý và có lịch sử lâu đời trong việc giúp người mới mua Bitcoin dễ dàng. Các sàn giao dịch nước ngoài như FTX thậm chí còn thú vị hơn. Chúng nằm trong tầm ngắm của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ. Hoạt động bên ngoài, nó cung cấp kỹ thuật số các sản phẩm phái sinh tiền tệ và tiền điện tử, các sản phẩm phức tạp cho phép nhà giao dịch đặt cược rủi ro cao vào giá tương lai của Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử khác.

Trước khi bước vào ngành công nghiệp tiền điện tử, SBF đã làm việc tại công ty giao dịch định lượng khổng lồ Jane Street Capital LLC. Sàn giao dịch FTX do anh sáng lập và vận hành ổn định và đáng tin cậy, vượt qua Anh đã đánh bại nhiều đối thủ và giành được nhiều lời khen ngợi khi quyên góp 1% FTX Nhưng hành vi hung hãn, thậm chí đầy tham vọng của ông trong việc mở cửa thị trường mới, trong đó có một số cách lách luật của Mỹ, cũng thu hút sự chú ý của nhiều người.

Ví dụ: FTX là công ty đầu tiên cung cấp cổ phiếu được mã hóa (còn gọi là Equity Pass A Major trao đổi tiền điện tử, sản phẩm là loại tiền kỹ thuật số theo dõi giá trị cổ phiếu của các công ty như Tesla, GameStop Corp. hoặc BioNTech SE. Nó cũng cung cấp một sản phẩm phổ biến và sáng tạo, hợp đồng trước IPO, cho phép các nhà giao dịch nước ngoài dự đoán mức định giá dự kiến của các công ty như Robinhood.

Mặc dù thị trường token vốn của FTX tương đối nhỏ (khối lượng giao dịch khoảng 1,3 tỷ USD tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, nhưng nó chỉ chiếm một phần khối lượng giao dịch hàng ngày của cổ phiếu Tesla), nhưng trong mắt những người đề xuất tiền điện tử, nó có lợi trong việc giải phóng cổ phiếu khỏi những ràng buộc không cần thiết. Không giống như cổ phiếu thông thường,mã thông báo vốn có thể được giao dịch 24 giờ một ngày, không bị giới hạn trong giờ làm việc của các sàn giao dịch ở Hoa Kỳ và có thể được giao dịch bởi các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Vào ngày 12 tháng 4, giờ Bắc Kinh, Binance đã ra mắt phiên bản token FTX của riêng họ.

SBF cho biết: "Trên thực tế, vẫn còn rất nhiều chỗ cho sự đổi mới trong 》

Nguồn ảnh: ANTHONY KWAN cho Wall Street Journal

SBF hy vọng rằng các nhà quản lý Hoa Kỳ cuối cùng sẽ chấp nhận những sản phẩm như vậy. Ông nói trong một cuộc phỏng vấn: "Nó sẽ chỉ mở cửa năm ngày một tuần, và Giờ chỉ từ 9:30 sáng đến 4 giờ chiều, điều này hơi khó tin. Trên thực tế, sàn giao dịch chứng khoán vẫn còn rất nhiều chỗ cho sự đổi mới."

Những người hoài nghi về tiền điện tử nói rằng các nhà đầu tư nên cảnh giác. Lee Reiners, giám đốc điều hành của Trung tâm Thị trường Tài chính Toàn cầu của Đại học Duke, cho biết: "Những điều này rất mới lạ và phức tạp." được định sẵn sẽ bùng nổ vào một lúc nào đó, và lúc đó FTX sẽ giống như con kiến trong nồi lẩu, bị các cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật nhắm tới."

Tuy nhiên, SBF cho biết mã thông báo vốn cổ phần không phức tạp hơn Biên lai lưu ký Hoa Kỳ, cho phép các nhà đầu tư Hoa Kỳ giao dịch cổ phiếu của các công ty nước ngoài .Mã thông báo của FTX có thể được đổi lấy cổ phiếu thực tế tương ứng tại công ty đầu tư CM-Equity AG được quản lý của Đức, công ty này có thể giữ giá của mã thông báo phù hợp với cổ phiếu thực tế. Hợp đồng trước IPO thêm một liên kết chuyển đổi khác. Khi công ty tương ứng lên sàn, các hợp đồng này sẽ được chuyển đổi thành mã thông báo vốn chủ sở hữu của công ty.

Những sản phẩm như vậy nằm trong vùng xám của quy định. Các luật sư nói rằng nếu những sản phẩm đó được giao dịch ở Hoa Kỳ, chúng có thể sẽ được quản lý bởi Chứng khoán và Giao dịch Hoa hồng. Điều này sẽ buộc FTX tuân thủ nhiều quy định khác nhau có thể bao gồm việc hạn chế cung cấp token vốn cho các nhà đầu tư nhỏ. Vì vậy, để tránh tình trạng này, FTX hoạt động ở nước ngoài và chặn khách hàng Hoa Kỳ.

Nhưng chiến lược như vậy tiềm ẩn nhiều rủi ro. Tháng 10 năm ngoái, các công tố viên liên bang đã buộc tội người sáng lập một sàn giao dịch tiền điện tử nước ngoài khác, BitMEX, vi phạm luật chống rửa tiền, vì công ty này không được đăng ký với các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ và bị cáo buộc không giám sát nghiêm ngặt các công dân Hoa Kỳ sử dụng nền tảng của nó và làm ngơ. mắt. Người sáng lập BitMEX đã phủ nhận các cáo buộc.

Khối lượng giao dịch hàng tháng của FTX

Lưu ý: Thống kê ngày 14 tháng 4 Nguồn dữ liệu: FTX

Các sàn giao dịch kiếm tiền bằng cách tính phí cho người dùng giao dịch và khối lượng giao dịch càng cao thì sàn giao dịch kiếm được càng nhiều tiền. FTX cho biết tính đến thời điểm hiện tại trong tháng này, họ đã xử lý trung bình khoảng 107 giao dịch tỷ giao dịch mỗi ngày, so với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là khoảng 900 triệu đô la sáu tháng trước. Điều này khiến FTX trở thành một trong những sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu trên thế giới, mặc dù sàn giao dịch này chỉ mới bắt đầu hoạt động vào tháng 5 năm 2019.

Các sàn giao dịch lớn được xếp hạng theo khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày

Lưu ý: Xếp hạng dựa trên dữ liệu từ 4.1-4.14 (bao gồm giao dịch giao ngay và phái sinh)

Nguồn: CryptoCompare

Theo nhà cung cấp dữ liệu CryptoCompare, khi so sánh, không có công cụ phái sinh nào được cung cấp. Coinbase, công ty giao dịch hàng hóa, có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 2,6 tỷ USD trong tháng này. Nhưng so với các sàn giao dịch phái sinh truyền thống như CME Group Inc., khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của FTX không có gì đáng nói, khối lượng giao dịch hàng ngày của FTX lên tới hàng nghìn tỷ USD.

FTX luôn được biết đến với sự phát triển nhanh chóng ở các thị trường mới. Rich Rosenblum, chủ tịch công ty kinh doanh tiền điện tử GSR, cho biết: “Không còn nghi ngờ gì nữa, FTX hoàn toàn đi tiên phong về đổi mới sản phẩm và tốc độ tung ra sản phẩm mới”. Mặc dù một số sản phẩm này chỉ liên quan trực tiếp đến trọng tâm sản phẩm tiền điện tử của FTX, nhưng chúng là những sản phẩm phụ thú vị.

Ví dụ: trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, FTX đã phát động một thị trường dự đoán trong đó các nhà giao dịch tiền điện tử chú ý kỹ đến cuộc bầu cử có thể dự đoán kết quả bầu cử. Đặt cược vào kết quả. Trong những thị trường như vậy, mọi người đặt cược tài sản vào các sự kiện trong tương lai và giá thị trường phản ánh xác suất kỳ vọng của các kết quả khác nhau. Trước Ngày bầu cử, thị trường cho Trump 30% cơ hội chiến thắng. Và sau khi Trump thắng Florida, tỷ lệ chiến thắng đó đã tăng vọt lên 80%, chỉ giảm khi có kết quả bỏ phiếu muộn.

Theo dữ liệu thị trường hợp đồng Trump 2024 của FTX, cựu tổng thống sẽ có 9% cơ hội quay lại Nhà Trắng, nhưng các nhà giao dịch Con số này không nhiều, điều này cũng cho thấy bạn không nên quá coi trọng dữ liệu này.

SBF tốt nghiệp Khoa Vật lý tại MIT. Cha mẹ anh đều là giáo sư tại Trường Luật Stanford. Kỳ vọng ban đầu của anh là được làm việc trong giới học thuật như cha mẹ mình. Nhưng sau đó,anh tiếp xúc với phong trào "lòng vị tha hiệu quả" và trở thành người ủng hộ và thực hành khái niệm này. "Lòng vị tha hiệu quả" khuyến khích mọi người tối đa hóa tác động tích cực của họ đối với xã hội. Vì vậy, anh quyết định lấn sân sang lĩnh vực tài chính, với hy vọng kiếm được nhiều tiền để có thể quyên góp cho tổ chức từ thiện.

Năm 2017, nhận thấy những cơ hội có trong Bitcoin, SBF đã thành lập Alameda Research. Sau đó, ông thành lập FTX cùng với một số đồng nghiệp ở Alameda, một phần vì thất vọng với chất lượng của các sàn giao dịch tiền điện tử hiện có.

SBF hỗ trợ các tổ chức bao gồm OpenAI, một phòng thí nghiệm nghiên cứu trao quyền cho xã hội loài người ), và Sáng kiến Đe dọa Hạt nhân (Sáng kiến Đe dọa Hạt nhân, nhằm giảm mối đe dọa từ vũ khí hạt nhân và sinh học). SBF cho biết số tiền quyên góp của ông cho nhóm ủng hộ Biden được thúc đẩy bởi những cân nhắc tương tự: Ông tin rằng việc đánh bại Trump là rất quan trọng đối với sự ổn định địa chính trị.

Mặc dù đã quyên góp hào phóng cho chiến dịch tranh cử nhưng SBF vẫn chưa gặp Tổng thống Biden. SBF nói: "Tôi muốn nói chuyện với anh ấy về quy định về tiền điện tử, nhưng tôi nghĩ anh ấy có thể không quan tâm."

SBF đang làm việc tại bàn làm việc tại văn phòng. Phía sau anh là chiếc túi đậu nơi anh thường ngủ.

Nguồn ảnh: ANTHONY KWAN cho The Wall Street Journal

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia