SBF: Tài sản là công cụ được sử dụng để đạt được “sứ mệnh lớn hơn”

Tiêu đề gốc: " Sam Bankman-Fried và lương tâm của một tỷ phú tiền điện tử 》

Tác giả gốc: Claire Zillman, Fortune

Bản tổng hợp gốc: Dòng công nghệ thủy triều sâu

Bài viết này là một phần trong báo cáo đặc biệt của Fortune về thời điểm quan trọng của tiền điện tử.

Rất ít tỷ phú công khai thừa nhận theo đuổi tiền bạc, Sam Bankman-Frie (SBF) là một ngoại lệ.

Nhưng SBF khẳng định anh không theo đuổi tiền bạc để làm giàu cho bản thân. Người sáng lập và Giám đốc điều hành 29 tuổi của FTX, một nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử có trụ sở tại Hồng Kông, nổi tiếng với tính cách tục tĩu. Trong một cuộc phỏng vấn vào ngày thứ Ba của tháng 7, anh ấy loay hoay với chiếc bút và cuộn băng giấy bóng kính khi nói. Mái tóc xoăn quá dài của anh ấy che đi búi tóc nhỏ và anh ấy đang mặc chiếc áo phông FTX màu xám trong ảnh trực tuyến. Đồ uống yêu thích của anh ấy là Pure La Croix, loại đồ uống mà anh ấy uống ít nhất mỗi ngày trong tuần lúc 1 giờ chiều. Anh ở chung một căn hộ với bạn bè nhưng thường ngủ trên chiếc ghế lười cạnh bàn làm việc. Anh thừa nhận tình trạng lưng của mình không được tốt.

Anh ta phủ nhận việc theo đuổi tiền bạc để làm giàu cho bản thân, coi tài sản ròng của mình là công cụ cho một "sứ mệnh lớn hơn" - điều mà anh ta gọi là "mục đích lớn hơn". Sứ mệnh vĩ đại" là làm những điều tốt đẹp nhất trên thế giới.

SBF bản xứ California là một môn đệ của lòng vị tha hiệu quả, một nguyên tắc triết học khuyến khích mọi người tối đa hóa tác động xã hội tích cực của họ. Sự chuyển đổi sớm của anh sang lòng vị tha hiệu quả ở trường đại học được thúc đẩy một phần bởi sự chán ghét của anh đối với việc làm nông nghiệp trong nhà máy. Ông đã ăn chay được mười năm.

Trên thực tế, một số người có lòng vị tha hiệu quả coi công việc của mình là quyên tiền cho các tổ chức phi lợi nhuận hoặc nghiên cứu quan trọng. Nhưng SBF, lúc đó đang nghiên cứu vật lý tại MIT, đã quyết định rằng tiềm năng kiếm tiền của anh sẽ giúp ích cho nhân loại nhiều hơn bất kỳ công việc từ thiện nào có thể làm được.

Nền tảng kỹ thuật của SBF đủ điều kiện cho anh ta đảm nhận một số công việc lương cao. Anh ấy cũng nói với chúng tôi: "Tôi biết khả năng phát tờ rơi của tôi ở mức trung bình. (Chú thích: Có lẽ ý anh ấy là tôi không thể thực hiện các hoạt động gây quỹ trên đường phố như phát tờ rơi.) Vì vậy, tôi đã đến Phố Wall sau khi tốt nghiệp. mục tiêu là quyên góp số tiền tôi kiếm được ở Phố Wall."

Vậy anh ấy đã kiếm được bao nhiêu tiền? Theo ông, ước tính hợp lý là 15 tỷ USD, tăng gấp 7 lần trong năm qua.

SBF kiếm được phần lớn tài sản từ FTX có trụ sở tại Antigua. FTX được biết đến với việc cung cấp các công cụ phái sinh phức tạp (tương lai, quyền chọn và mã thông báo đòn bẩy) cho phép người dùng thu được khoản lãi và lỗ khổng lồ từ biến động giá tiền điện tử, bao gồm cả các công cụ phái sinh ngắn hạn cho phép nhà giao dịch kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường sụp đổ. FTX cũng cung cấp các cổ phiếu được mã hóa để theo dõi giá cổ phiếu thực của Tesla và các công ty công nghệ sinh học của Đức, tiền kỹ thuật số và thậm chí cả các sản phẩm kỳ lạ hơn - như IPO cho phép người dùng đặt cược vào giá trị của các công ty trong danh sách. Các hợp đồng và sản phẩm trước IPO cho phép người dùng đặt cược vào các thị trường dự đoán theo dõi kết quả của một sự kiện (chẳng hạn như kết quả của cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ).

Các sản phẩm như công cụ phái sinh tiền điện tử và cổ phiếu mã hóa do FTX cung cấp nằm trong vùng xám theo luật Hoa Kỳ. Để tránh vấn đề không chắc chắn này, FTX đã áp dụng các biện pháp đặt trụ sở ở nước ngoài và ngăn cản các nhà đầu tư Hoa Kỳ giao dịch các sản phẩm liên quan. FTX cũng có một nền tảng có trụ sở tại Hoa Kỳ dành riêng cho việc mua và bán tiền điện tử thực sự.

SBF hiện đã quyên góp được 35 triệu USD. Số tiền này chỉ chiếm một phần nhỏ giá trị tài sản ròng của anh ấy, nhưng đó vẫn là một số tiền đáng kể. Khoản quyên góp này được thực hiện vì nhiều mục đích, bao gồm OpenAI, một tổ chức nghiên cứu chuyên đảm bảo trí tuệ nhân tạo mang lại lợi ích cho nhân loại và một số tổ chức bảo vệ động vật. Số tiền này cũng bao gồm khoản quyên góp cho chiến dịch tranh cử tổng thống của Biden - SBF đã quyên góp 5 triệu đô la cho siêu PAC ủng hộ Biden, khiến ông trở thành nhà tài trợ CEO lớn thứ hai của tổng thống (sau Michael Bloomberg).

Chuyển từ SBF sang "Quyên góp số tiền bạn kiếm được mà Ngài có đã thực hành lòng vị tha hiệu quả trong khoảng mười năm nay và thu nhập của anh ấy tốt hơn anh ấy mong đợi. Nhưng ngành công nghiệp tiền điện tử đã mang lại cho anh sự giàu có hiện đang gặp phải những vấn đề mới và một mặt xấu. Bản chất bùng nổ và phá sản của tài sản kỹ thuật số, tác động thảm khốc tiềm ẩn của việc đặt cược có đòn bẩy vào tài sản kỹ thuật số và lượng khí thải carbon được xem xét kỹ lưỡng đang thu hút sự giám sát ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý cũng đã đặt ra câu hỏi về việc liệu những thiếu sót của ngành công nghiệp tiền điện tử có bù đắp được lợi ích mà SBF không. chiết xuất từ ngành công nghiệp?

SBF thừa nhận hiện ông đã bắt đầu suy ngẫm về vấn đề này: “Nếu việc tốt của bạn có lợi cho một lĩnh vực nhưng lại gây ra nhiều tác hại ở các lĩnh vực khác thì thực sự rất khó để thực hiện. tiếp tục."

Từ MIT đến Hồng Kông

SBF Năm đầu tiên sau khi tốt nghiệp MIT Một công việc là giao dịch viên tại Jane Street Capital. Các đồng nghiệp tại Jane Street Capital, một công ty thương mại định lượng, đã phản ứng lại lòng vị tha hiệu quả của anh ấy bằng "một số nhầm lẫn và một số hỗ trợ". SBF cho biết anh yêu thích công việc của mình ở đó, nhưng anh đã rời đi vào năm 2017 và sớm phát hiện ra một cơ hội kiếm tiền lớn hơn – tiền điện tử.

SBF thành lập Alameda Research, một công ty giao dịch tiền điện tử mà ông vẫn điều hành cho đến ngày nay. Ông đã xác định sớm các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá ở Hàn Quốc và Nhật Bản. Bitcoin được giao dịch ở những quốc gia này với giá cao gấp nhiều lần ở Hoa Kỳ, có nghĩa là các nhà giao dịch có thể mua Bitcoin với giá thấp hơn ở Hoa Kỳ và bán nó với mức lợi nhuận ở các thị trường ở các quốc gia khác.

Những cơ hội kinh doanh chênh lệch giá này là kết quả của việc SBF thuyết phục Nishad Singh (hiện là giám đốc kỹ thuật tại FTX) rời Facebook để gia nhập Alameda Research bốn năm trước. SBF và Nishad Singh học cùng trường trung học ở Bay Area và tham gia vào các nhóm có lòng vị tha hiệu quả như nhau. Theo Nishad Singh, việc tận dụng tối đa sự chênh lệch giá ở thị trường Hàn Quốc và Nhật Bản là “khá khó” để hoạt động, nhưng những thị trường này gửi tín hiệu rằng tiền điện tử không hiệu quả và có thể có “rất nhiều trái cây dễ kiếm được”.

Những ngày đầu của Alameda Research cũng bộc lộ những bất tiện phức tạp của các nền tảng giao dịch hiện có trong thế giới tiền điện tử vào thời điểm đó. Để đạt được mục tiêu này, SBF quyết định tạo ra nền tảng giao dịch của riêng mình. (Alameda Research, công ty cũng vận hành FTX và giao dịch thông qua FTX, không được luật pháp Hoa Kỳ cho phép. Anh ấy chỉ có quyền tự do hoạt động sau khi chuyển đến Hồng Kông vào năm 2018).

Mặc dù gia nhập thị trường muộn nhưng FTX hiện đã trở thành nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử hàng đầu thế giới. Theo dữ liệu của Coingecko tính đến thứ Tư, FTX đứng trong 15 giao dịch giao ngay hàng đầu, sau Binance, Huobi Global, Coinbase, với khối lượng giao dịch 1 tỷ USD trong 24 giờ. Trong các công cụ phái sinh, nó đứng thứ sáu với khối lượng giao dịch là 870.000 USD.

Tốc độ SBF và nhóm của SBF đáp ứng nhu cầu của người dùng là một đặc điểm của FTX và chính đặc điểm này đã khiến Matt Huang (đồng sáng lập của Người sáng lập và Đối tác quản lý của Paradigm Ventures) tin rằng ông nên đầu tư vào FTX. Matt Huang cho biết: "Ngay khi Sam thấy ai đó phàn nàn hoặc yêu cầu một tính năng trên Twitter, anh ấy thường sẽ thêm nó vào nền tảng ngay lập tức."

SBF tin tưởng rằng FTX "thể hiện tầm nhìn về trải nghiệm tài chính tích hợp" - người dùng không phải sử dụng "các nền tảng khác nhau để giao dịch tiền điện tử và cổ phiếu của bạn." Nó coi các sản phẩm như cổ phiếu token hóa là sáng tạo vì chúng cho phép giao dịch 24/7, thay vì lịch giao dịch chứng khoán truyền thống bắt đầu lúc 9:30 sáng và kết thúc lúc 4 giờ chiều - theo quan điểm của ông, sự sắp xếp này đã trở nên lỗi thời, nhưng các nhà phê bình nhanh chóng nhận ra chỉ ra những rủi ro.

Lee Reiners, giám đốc điều hành của Trung tâm Thị trường Tài chính Toàn cầu tại Trường Luật Đại học Duke, cho biết: “Sòng bạc mở cửa 24 giờ một ngày”. Việc mất đi sự thuận tiện đối với các nhà đầu tư chứng khoán truyền thống đặt họ "vào một cơ sở hạ tầng được thiết kế để đảm bảo hệ thống hoạt động bình thường và tránh xảy ra bất kỳ loại sự kiện thảm khốc nào.

Lee Reiners cho biết: “Có sự đảm bảo công khai rằng các đại lý môi giới ở Hoa Kỳ bị ràng buộc bởi Tổng công ty Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán”. “Nhưng những đảm bảo tương tự không tồn tại trong thế giới cổ phiếu được mã hóa.”

Binance, nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, đã bắt đầu phát hành mã thông báo chứng khoán vào tháng 4, nhưng đã thông báo vào tháng 7 rằng họ "đã chấm dứt hỗ trợ cho các sản phẩm này". Cùng ngày, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cho biết họ tin rằng Binance và các token chứng khoán khác chưa được đăng ký hoặc cấp phép để thực hiện “các hoạt động được quản lý” tại Hồng Kông.

SBF khẳng định sự cố này không ảnh hưởng trực tiếp tới sản phẩm của FTX. Ông nói: "Chúng tôi rất vui mừng về sản phẩm này. Rõ ràng là chúng tôi muốn làm việc với các cơ quan quản lý". Ông cũng cho biết các cổ phiếu đặc trưng của công ty ông đã được cấp phép.

SBF gần đây đã phản hồi (ít nhất một phần) trước một lời chỉ trích khác đối với FTX. Một số người đã chỉ trích nền tảng giao dịch này vì cung cấp đòn bẩy cao lên tới 101 lần, điều này dẫn đến sự biến động mạnh mẽ về giá tiền điện tử. Anh ấy đã tweet vào Chủ nhật rằng FTX sẽ giảm đáng kể quy mô đặt cược của nhà đầu tư bằng cách giới hạn đòn bẩy ở mức 20 lần. Ông viết: "Mặc dù chúng tôi tin rằng nhiều lập luận về đòn bẩy cao không đúng, nhưng chúng tôi cũng không tin rằng đó là một phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử. Và nó không phải là một phần lành mạnh của hệ sinh thái tiền điện tử trong một số trường hợp."

Nhưng sự hoài nghi về FTX đã không làm nản lòng khách hàng và những người ủng hộ tài chính. Trên thực tế, FTX cho biết họ có hơn 1 triệu người dùng và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là hơn 10 tỷ USD. Vòng cấp vốn mới nhất của nó, Series B trị giá 900 triệu USD, đã kết thúc vào ngày 20 tháng 7 và thu hút hơn 60 nhà đầu tư, định giá công ty hiện ở mức 18 tỷ USD. FTX cho biết doanh thu của họ đã tăng hơn 10 lần vào năm 2021 và 75 lần kể từ giữa năm 2020.

Tiền điện tử được kiểm duyệt

Việc tiền điện tử hướng tới xu hướng phổ biến đã làm dấy lên mối lo ngại về kỹ thuật số. của tài sản. Sự dao động giá trong năm nay đã làm nổi bật bản chất đầu cơ của họ. Việc quản lý chặt chẽ hoạt động khai thác tiền điện tử, đặc biệt là ở Trung Quốc, đã làm nổi bật lượng khí thải carbon khổng lồ của ngành này. Các cuộc tấn công bằng ransomware nhằm vào các tập đoàn khổng lồ minh họa cách bọn tội phạm dựa vào tiền điện tử để thực hiện các kế hoạch tội phạm của chúng.

SBF thừa nhận rằng những vấn đề này chỉ mới bắt đầu khiến anh bận tâm gần đây. Những vấn đề này không ảnh hưởng gì đến mục tiêu hai bước của anh: bước đầu tiên là kiếm tiền. Bước thứ hai là quyên góp. "Từ góc độ này, việc nâng cao danh tiếng của tiền điện tử chưa bao giờ được thực hiện trước đây." Nhưng ông nói, "Tôi ngày càng nhận ra rằng đây không hoàn toàn là cách nghĩ đúng đắn về nó."

Anh ấy cho rằng sự hiển linh của mình là nhờ sự phát triển của FTX. “Tám tháng trước, tôi chưa bao giờ thay mặt ngành công nghiệp tiền điện tử phát biểu. Nhưng trong năm qua, chúng tôi đã làm đủ tốt nên những gì tôi nói và làm đã ảnh hưởng đến cách mọi người nhìn nhận ngành và thay đổi hiện trạng của ngành.”

Ông nói rằng để giải quyết các chi phí môi trường của tiền điện tử, FTX sẽ mua phần bù carbon và sử dụng chúng để nghiên cứu và phát triển hoạt động khai thác tiền điện tử xanh. "Thừa nhận rằng có một vấn đề tồn tại là điều đúng đắn, nhưng không khó để giải quyết vấn đề này. Chúng ta nên giải quyết nó."

Ông nói với các phóng viên rằng quy định nhằm cải thiện khả năng mã hóa “Một yếu tố quan trọng” tạo nên danh tiếng của ngành tiền tệ. Ông cho biết FTX có thể “cố gắng xin giấy phép ở những nơi chúng tôi có thể, tuân thủ và phản hồi tốt nhất những gì cơ quan quản lý nói và ngụ ý”.

Một thực tế khác là bất kỳ biện pháp nào nhằm cải thiện hoặc làm cho không gian giao dịch tiền điện tử trở nên dễ quản lý hơn sẽ hạn chế những lợi ích mà SBF có thể thu được từ nó. Nhưng anh cho biết anh sẵn sàng đưa ra lựa chọn trong vấn đề này: “Làm kẻ xấu kiếm nhiều tiền thực ra không phải là một kế hoạch hay, ngay cả khi bạn sẽ dùng tiền để cố gắng làm những điều tốt đẹp”. nghĩ rằng chiến lược đó Cuối cùng nó sẽ thất bại, mọi người vẫn phải tuân thủ các quy tắc và là người tốt khi kiếm tiền."

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia