NewBloc: Xem xét lợi ích của việc cho vay không bảo đảm DeFi từ AAVE

Tiêu đề gốc: "NewBloc: Xem xét lợi ích của các khoản cho vay không có bảo đảm DeFi từ AAVE"

Nguồn gốc: Nhà phân tích chiến lược Khối mới Barry

Tác giả bài viết này là Barry, nhà phân tích chiến lược tại New Bloc, với 5 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực giao dịch ngoại hối và thị trường vàng.

 

Vào ngày 19 tháng 1, ETH đã đạt kỷ lục $1.440 và ở mức đồng thời, các dự án DeFi trên chuỗi Ethereum cũng được thị trường ưa chuộng. Kể từ tháng 5 năm 2020, chủ đề xung quanh DeFi ngày càng gia tăng, trong vòng chưa đầy một năm, tổng giá trị tài sản bị khóa trong DeFi đã tăng gấp 25 lần.

 

Chúng tôi tin rằng DeFi tiếp tục nhận được sự chú ý của thị trường vì được sản xuất bởi những lý do sau:

 

1. Ứng dụng triển khai: thành lập DeFi Đó là vốn ra đời nhằm giải quyết những bất cập của tài chính truyền thống, chuyển niềm tin trung gian sang máy móc, từ đó giảm chi phí cho vay tài chính và phá vỡ thế độc quyền của các tổ chức tín dụng, ngân hàng trung ương;

 

2. Ngưỡng thấp và lãi suất cao: Ngưỡng tham gia của hầu hết các dự án DeFi đều thấp và đôi khi có ít nhu cầu hơn đối với người cho vay và người đi vay side. , do đó, lãi suất cao hơn sẽ được tạo ra để thu hút các nhà đầu tư gửi tiền vào một trong số họ và cuối cùng trở thành LP;

 

3. Chi phí DeFi thấp: Mặc dù nhìn từ góc độ ngắn hạn, chi phí mua một máy bán hàng tự động cao hơn nhiều so với chi phí nhân công thuê nhân viên, nhưng về lâu dài- Có vẻ như mức tiêu thụ chi phí nhân công trong lĩnh vực này chắc chắn sẽ giảm dần, trong khi hiệu suất của máy vẫn ở mức cao.

 

Nếu chúng tôi coi tiền kỹ thuật số là phương tiện giao dịch, dựa trên suy luận lịch sử, chúng tôi có thể kết luận Người ta kết luận rằng tài chính là máy gia tốc của nền kinh tế, việc sử dụng đòn bẩy có thể giúp khuếch đại nền kinh tế nhưng đồng thời có thể đẩy nhanh sự suy thoái của nền kinh tế trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

 

Nếu thị trường tiền điện tử chỉ thu được mã thông báo thông qua khai thác , khi giá tiền tệ tăng, giá máy khai thác cũng sẽ tăng, điều này cuối cùng sẽ dẫn đến sức mạnh tính toán của toàn mạng tăng lên và độ khó khai thác tăng lên.Đối với Bitcoin chống lạm phát, kiểu giảm sản lượng này cứ sau 4 năm sẽ khiến các thợ đào cảm thấy rằng chi phí của họ là hiển nhiên. Khi giá tiền tệ giảm, rủi ro khai thác của những người khai thác cũng sẽ tăng lên từng ngày.

 

Khi tiền kỹ thuật số phát triển cho đến ngày nay, quy mô của nó cũng trở nên lớn đủ. Đối với thị trường, có sự khác biệt rất lớn về tính thanh khoản và mức độ công nhận thị trường giữa Bitcoin và altcoin. Nhu cầu tài chính giữa các token đang tăng lên từng ngày và DeFi, với tư cách là hệ thống tài chính của thị trường tiền điện tử, đương nhiên sẽ gặp phải sự bùng nổ trong nhu cầu.tăng trưởng.

 

Lấy một phép ẩn dụ đơn giản làm ví dụ. Với sự phát triển của kinh tế toàn cầu hội nhập, Ngày nay, nhiều quốc gia và khu vực đã sử dụng lợi thế so sánh của mình để thực hiện các giao dịch. Ví dụ, Úc có thể được coi đơn giản là quốc gia về nguyên liệu thô, Trung Quốc là quốc gia tiêu dùng lớn, Châu Âu và Hoa Kỳ là các quốc gia R&D lớn. Các loại tiền tệ khác nhau có cấu trúc kinh tế khác nhau. .

 

Việc phân bổ Quyền rút vốn đặc biệt có thể mang lại tính thanh khoản và bổ sung trong quá trình tài chính khủng hoảng, tổng phân bổ của IMF cho các nước thành viên năm 2019 đạt 182,6 tỷ USD và Quyền rút vốn đặc biệt là một ví dụ. Giá trị của nó nằm ở việc liên kết các quốc gia với các bộ phận lao động khác nhau, cung cấp cho họ tính thanh khoản, duy trì sự ổn định của giá trị tiền tệ và giảm rủi ro cho nền kinh tế do biến động lớn về giá trị tiền tệ. Đối với thị trường tiền điện tử, DeFi sẽ đảm nhận sứ mệnh tương tự và tầm quan trọng của nó là ổn định rủi ro biến động lớn giữa các token khác nhau.

 

AAVE

 

Đối với thị trường tài chính, thanh khoản có thể được coi là một chỉ số tham chiếu quan trọng về sự ổn định. Hiện tại, quy mô của nhóm thanh khoản Aave đã vượt quá 3,3 tỷ USD. Về mặt thanh khoản, AAVE có những lợi thế nhất định về DeFi, nhưng hiện tại các dự án DeFi về cơ bản có xu hướng hoạt động bằng các khoản vay thế chấp. Khi quy mô thị trường còn nhỏ, các khoản vay thế chấp thực sự có thể tránh được rất nhiều rủi ro, cho phép các dự án tiếp tục mở rộng quy mô, nhưng ngày nay Thị trường DeFi đã có Xét về thị phần, việc tiếp tục mô hình cho vay cầm cố dường như sẽ bỏ lỡ thêm thị phần.

 

Từ góc độ trò chơi, khi quy mô thị trường đủ lớn, Không an toàn cho vay sẽ làm tăng đáng kể hiệu quả sử dụng vốn khi rủi ro tín dụng được bảo hiểm.

 

Đối với người đi vay, tín dụng thế chấp không được tạo ra một cách tự nhiên; nó dựa trên OpenLaw để đảm bảo rằng các khoản vay dựa trên tín dụng được hoàn trả và mỗi ủy quyền tín dụng sẽ tạo ra một kho ủy nhiệm tín dụng dựa trên hợp đồng thông minh, đây là một gói nợ được xây dựng trên Aave.

 

Kho tiền cho phép người dùng đặt các thông số ủy thác khác nhau, bao gồm cả cách người vay có thể Rút loại tiền nào, công thức lãi suất và quan trọng nhất là hạn mức tín dụng. Với OpenLaw, tất cả các tham số này đều được lựa chọn thông qua thỏa thuận pháp lý có thể lập trình do Karen và Chad thiết lập, giúp Chad có thể tự do rút tiền.

 

Có hai nguồn vốn để ủy thác tín dụng. Một là giữa các đồng nghiệp .. Thứ nữa là sự tin cậy giữa các hợp đồng thông minh.

 

Mô hình kinh tế của AAVE:

1. Phát hành mã thông báo mới và thay thế mã thông báo cũ

2. Khởi động mô-đun bảo mật SM

3. Đưa ra các biện pháp khuyến khích về an ninh và sinh thái để thúc đẩy sự phát triển của giao thức

4. Đã xuất bản khung quản trị cấp cho chủ sở hữu Aave quyền ra quyết định

5. Quản trị được xác định Một bộ về các chính sách để giao thức Aave và thị trường vốn tuân thủ

6. Đưa ra Đề xuất cải tiến Aave (AIP) để nâng cấp giao thức trong tương lai

 

Cơ chế phần thưởng AAVE

 

Ở Aave, có hai cơ chế khen thưởng thông qua khai thác, một là cơ chế khuyến khích bảo mật và cơ chế khuyến khích sinh thái. Có ba cách để khai thác AAVE:

1. Cam kết AAVE với nhóm bảo mật

2 , Vay trên nền tảng AAVE

3. Cung cấp khả năng tạo thị trường thanh khoản AAVE/ETH trên Balancer

 

1. Cam kết AAVE với nhóm bảo mật

 

Mô-đun bảo mật SM của AAVE, cơ chế hoạt động của nó là sử dụng cầm cố quỹ như một sự đảm bảo để giải quyết vấn đề mất khả năng thanh toán có thể phát sinh trong quá trình cho vay. Số tiền cầm cố là AAVE và người dùng có thể cầm cố AAVE vào nhóm SM . Nhận phần thưởng mã thông báo AAVE và tỷ lệ phí sử dụng giao thức.

 

2. Cung cấp khả năng tạo thị trường thanh khoản AAVE/ETH trên Balancer

 

Đưa token AAVE/ETH vào nền tảng Balancer để tham gia tạo thị trường thanh khoản, nhận BAL và chia phí xử lý giao dịch.

 

3. Vay trên nền tảng AAVE

 

Trên nền tảng AAVE Việc vay và mượn được khen thưởng bởi nhóm khuyến khích sinh thái.

 

Theo dõi

  Khi sự phát triển của thị trường tiền điện tử ngày càng hoàn thiện, nhu cầu tích hợp giữa các token cũng ngày càng tăng và AAVE, công ty dám đổi mới trong DeFi, đương nhiên đã bị ảnh hưởng bởi sự ưu ái của Thị trường. Đối với các nhà đầu tư, việc kiểm soát rủi ro là quan trọng, nhưng trong bối cảnh thị trường hiện tại vẫn là thị trường tăng trưởng, việc là người đầu tiên nắm giữ cổ phần là việc phải làm trước khi thị trường trưởng thành.

 

 

Theo thống kê thị trường, AAVE đã tăng trưởng cao tới 623,32% trong Trong ba tháng qua, vượt xa các loại tiền tệ chính thống như BTC và ETH, giá trị thị trường của tài sản tiền điện tử đã đạt vị trí thứ 15 trên thế giới và mức độ công nhận của nó trên thị trường là điều hiển nhiên. Khi hệ sinh thái DeFi dần được cải thiện, những lợi thế của việc sử dụng các mô hình đổi mới để chiếm thị phần sẽ dần xuất hiện và AAVE có thể dẫn đầu về DeFi trong tương lai.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của Rhythm BlockBeats

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia