NewBloc: Nguồn gốc của Stablecoin thuật toán vào năm 2021 từ BAGS

Đọc bài viết này mất 11 phút

Mùa xuân của stablecoin thuật toán có thể đang đến.

Tiêu đề gốc: NewBloc: "Sự khởi đầu của việc tạo ra stablecoin thuật toán vào năm 2021 từ BAGS"

Nguồn gốc: Nhà phân tích chiến lược khối mới Barry

DeFi đã phát triển nhanh chóng vào năm 2020. Trong năm qua, số lượng ví tham gia DeFi đã tăng từ 58.000 lên con số hiện tại khoảng 200.000, quy mô tăng 466% so với cùng kỳ năm ngoái.

Đồng thời, khối lượng giao dịch trên chuỗi Ethereum cũng tăng từ 21 tỷ đô la Mỹ vào năm 2019 lên 2700 Tỷ đô la Mỹ ngày nay, tăng 1178% và 10 ứng dụng DeFi hàng đầu đã đóng góp 87% khối lượng giao dịch trên chuỗi. Vào cuối năm 2020, tổng giá trị khóa trong hệ sinh thái Ethereum DeFi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 13 tỷ USD.

Với sự phát triển nhanh chóng của DeFi, mùa xuân của các stablecoin thuật toán có thể đang đến. Dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu những gì hiện đang diễn ra được mọi người sử dụng Stablecoin thuật toán được thảo luận nhiều.

AMPL là một stablecoin thuật toán ban đầu đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. Nó đã tăng hơn 100% so với mức giá thấp nhất trong suốt năm 2020 lần, cơ chế là khi giá thị trường AMPL vượt quá giá trị không đổi 1 đô la Mỹ, các mã thông báo bổ sung sẽ được phát hành ra thị trường và khi giá thị trường AMPL thấp hơn 1 đô la Mỹ, sẽ xảy ra giảm phát và cuối cùng thông qua kiểm soát nguồn cung, giá có thể dao động quanh mức 1 đô la Mỹ. .

Loại cơ chế này của AMPL cũng tiềm ẩn một số nguy hiểm, ví dụ như phát hành thêm hoặc giảm bớt thì nó chỉ thay đổi cung. Tuy nhiên, yếu tố quyết định làm thay đổi giá không chỉ là cung mà còn là cầu. Nếu nhu cầu chính về AMPL trên thị trường đến từ chênh lệch giá hoặc đầu cơ thì khi giá thấp hơn 1 đô la Mỹ, AMPL trong Bàn tay của các nhà đầu tư sẽ giảm đi, nhu cầu đầu cơ cũng sẽ suy yếu đáng kể, và khi giá giảm mạnh, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể nghi ngờ chính cơ chế trò chơi và chọn cách đóng vị thế và thoát ra, cuối cùng hình thành rủi ro kép giảm phát + lao dốc .

Basis Cash là phiên bản cải tiến của tiền tệ ổn định về mặt thuật toán. Basis Cash có ba mã thông báo, đó là BAC (Basis Cash), BAS (Chia sẻ cơ sở), BAB (Trái phiếu cơ sở), trong đó mục đích của BAS và BAB là ổn định BAC ở mức 1 đô la Mỹ và ổn định giá BAC thông qua trò chơi giữa ba token, giữ cho nó dao động quanh mức 1 đô la Mỹ .

Khi giá BAC trên thị trường cao hơn 1 đô la Mỹ, Basis sẽ cho phép BAB mua lại để phát hành thêm BAC nhằm tăng nguồn cung ra thị trường. , cuối cùng cho phép giá BAC quay trở lại 1 đô la Mỹ; khi giá thị trường BAC thấp hơn 1 đô la Mỹ, người dùng có thể sử dụng BAC để mua BAB, trong đó giá BAB là 1 BAB = 1 BAC.

Khi giá BAC thấp hơn 0,95 USD, hợp đồng sẽ mở sàn giao dịch BAC cho kênh BAB (giá BAB = BAC giá ^ 2 ). Khi giá BAC cao hơn 1,05 USD, kênh trao đổi BAB lấy BAC sẽ được mở (1 BAB=1 BAC). Mục tiêu là dựa vào các trò chơi nội bộ để ổn định giá.

Basis Gold là dự án stablecoin thuật toán đầu tiên trên Chuỗi sinh thái Huobi (HECO). Tương tự như BAC, có ba mã thông báo trong giao thức, đó là BAG (Basis Gold), BAGS (Basis Gold Share) và BAGB ( Basis Gold Liên kết). BAG và BAGS có thể thu được thông qua khai thác, trong đó BAG được neo dưới dạng giá trị ổn định ở mức 1 đô la và những người nắm giữ BAGS tham gia đặt cược có thể nhận được thu nhập cao cấp do BAG tạo ra sau lạm phát.

BAGB là trái phiếu được phát hành khi giá BAG nhỏ hơn $1 để mua lại BAG. Khi BAG trở về $1, BAGB người nắm giữ có thể trao đổi BAG với tỷ lệ 1:1. Giao thức Basis Gold đảm bảo tính linh hoạt về kinh tế đồng thời thu hút hoàn toàn đối tượng rộng rãi và việc phân phối mã thông báo hoàn toàn công bằng và không có sự can thiệp và kiểm soát của con người.

Giá BAG hiện tại cao hơn 1 đô la Mỹ. Vì những người nắm giữ BAGS tham gia đặt cọc nên họ có thể nhận được BAG được tạo ra sau lạm phát Thu nhập cao cấp, miễn là giá BAG tiếp tục cao hơn 1 đô la Mỹ, điều đó sẽ có lợi cho BAGS và sẽ có nhiều quỹ gia tăng hơn được đưa vào để giữ BAGS.

Nếu giá BAG cao hơn nhiều so với 1 đô la Mỹ thì mức độ lạm phát cũng sẽ cao hơn và việc nắm giữ BAGS sẽ cũng đắt hơn Lợi ích, khi ngày càng nhiều người nắm giữ BAGS, giá của nó sẽ còn tăng cao hơn nữa.

Nhưng khi giá BAG bắt đầu giảm nhưng lớn hơn 1 đô la Mỹ, kỳ vọng giảm phát bắt đầu xuất hiện. Mặc dù BAGS vẫn có thể đạt được lợi ích lạm phát, Với việc những người nắm giữ BAGS trước đây thu được lợi nhuận lớn, họ có thể bắt đầu cân nhắc việc rút tiền mặt.

Trong cơn sốt DeFi đang diễn ra, sự đổi mới liên tục của các stablecoin thuật toán có thể được thị trường công nhận hơn nữa. Người phụ trách Chuỗi sinh thái Huobi từng nói rằng stablecoin thuật toán là một xu hướng trẻ và chìa khóa thành công nằm ở việc chúng có có thể nhịn ăn qua chu kỳ giảm phát.

Basis Gold, với tư cách là stablecoin thuật toán đầu tiên được ra mắt trên Heco, đã thiết lập sự đồng thuận cộng đồng mạnh mẽ và vượt qua thành công kiểm tra chu kỳ đầu tiên. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền điện tử, các kịch bản ứng dụng của Basis Gold sẽ dần dần tăng lên. Nhu cầu về BAG chắc chắn sẽ tăng lên và giá tiền tệ của nó cũng sẽ tăng tương ứng. Điều tương tự cũng xảy ra với BAGS, được hưởng lợi từ lạm phát.

Năm 2020, chúng ta chứng kiến sự phát triển nhanh chóng của DeFi. Quy mô tổng thể của nó tăng khoảng 30 lần trong một năm. Sự phổ biến có thể dẫn đến việc ra mắt nhiều dự án hơn trong năm nay. Tại thời điểm này, chúng tôi không dự đoán nhu cầu DeFi sẽ tăng bao nhiêu vào năm 2021. Khi nhiều dự án DeFi được tung ra, nhu cầu về stablecoin thuật toán cũng sẽ cho thấy sự tăng trưởng vượt bậc. có thể là năm 2021 Một cơ hội tuyệt vời trong năm.