Có bất kỳ vấn đề về thuế nào liên quan đến việc tham gia vào các dự án Defi không?

Tiêu đề gốc: "Quan điểm | Có vấn đề gì về thuế khi tham gia dự án Defi không? 》

Nguồn gốc: Thung lũng tiền điện tử

DeFi đã định hình lại hệ thống tài chính hiện tại, nhưng giải pháp vẫn tương tự như trước đây. Điều này thực sự hữu ích hơn những gì bạn tưởng vì nó cho chúng ta thấy hệ thống nào đang hoạt động và lý do tại sao chúng hoạt động theo cách đó. Nhưng cũng có một số đổi mới thực sự trong DeFi và blockchain, cho phép giao dịch và tương tác mà tài chính truyền thống không thể thực hiện được.  

Chúng bao gồm các giao dịch nguyên tử, khoản vay nhanh và chứng chỉ được mã hóa.

Mã thông báo DeFi 

Tôi thích nhất trong số đó là mã thông báo chứng chỉ. Khi ngân hàng của bạn có đủ tiền, bạn có thể sử dụng các tài sản như cổ phiếu, cổ phiếu quỹ tương hỗ, ô tô, v.v. làm tài sản thế chấp để tham gia các giao dịch tài chính khác. DeFi không chỉ phân cấp logic này mà còn tiến thêm vài bước nữa.

Lấy yUSD của Yearn làm ví dụ, đây là một loại tiền ổn định bằng đô la Mỹ có lợi suất cao và rủi ro cao. Điều xảy ra tiếp theo là:

Bạn gửi một stablecoin (chẳng hạn như USDT) vào Yearn, số tiền này sẽ cung cấp cho Hợp chất và Aave. Đổi lại, bạn nhận được một "biên lai" có tên yUSDT. Bất cứ lúc nào, bạn có thể mang "biên lai" về Yearn và rút USDT + lãi gốc từ Yearn.

YUSDT của bạn sẽ được đưa vào Curve Y pool, đây là một pool thanh khoản stablecoin chỉ giao dịch yToken. Nhưng từ góc độ của người dùng, họ có thể giao dịch với nhóm bằng cách sử dụng stablecoin thông thường. Đổi lại yUSDT, Curve sẽ cấp cho bạn yCRV, đại diện cho phần vốn của bạn.

Cuối cùng, bạn có thể gửi yCRV vào nhóm quỹ yUSD và nhóm quỹ sẽ sử dụng chúng để tự động yêu cầu và bán CRV (Mã thông báo gốc của Curve mà họ phải trả sang LP), để thu được nhiều yCRV hơn. YUSD mà nó phát hành đóng vai trò như một "biên nhận" cho bất kỳ khoản lợi nhuận nào được tích lũy trong khoảng thời gian yCRV+.

Vì vậy, tiền gửi USDT gốc của người dùng được sử dụng trong ba giao thức khác nhau cùng một lúc và mang lại cho họ ba nguồn thu nhập (Lãi kép/Aave, phí giao dịch Curve , Phần thưởng CRV của Curve). Mặc dù điều này cũng làm tăng rủi ro, cả rủi ro kinh tế và hợp đồng thông minh, nhưng đây vẫn là một sự đổi mới đáng kể.  

Các vấn đề tiềm ẩn về thuế của token hóa

Vì token hóa dễ thực hiện và rất thiết thực nên nó đã trở thành phương thức triển khai tiêu chuẩn cho tất cả các dự án DeFi. Ví dụ: người dùng nhận được cTokens trên Hợp chất, aTokens trên Aave, Mã thông báo UNI-LP trên Uniswap, v.v.  

Một vấn đề cho đến nay vẫn chưa nhận được sự quan tâm tương đương là các giao dịch này bị ảnh hưởng như thế nào bởi thuế. Gần đây tôi đã hoàn thành báo cáo thuế tiền điện tử năm 2019 và đang tận dụng cơ hội này để đón đầu các xu hướng năm 2020. Trong quá trình đó, tôi đã tương tác với nhiều hệ thống DeFi khác nhau. Trong số đó, tôi đã hỏi kế toán viên (người Đức) của mình về các giao dịch như sự kiện token hóa và lời khuyên của anh ấy là: những giao dịch này có khả năng phải chịu thuế.  

Ví dụ: khi bạn gửi ETH vào Hợp chất và nhận lại cToken, điều này có thể cấu thành việc bán ETH lấy cETH, từ đó hiện thực hóa việc viết hoa Tiền lãi ETH (hoặc lỗ vốn). Điều tương tự cũng xảy ra khi bạn quyết định đổi cETH lấy ETH. Logic thuế Token này cũng có thể được áp dụng cho công dân Hoa Kỳ.  

Bây giờ tôi muốn tiết lộ một vài điều. Tôi không phải là luật sư thuế hay kế toán và tôi không tin rằng việc phát hành Token sẽ cấu thành một cuộc trao đổi. Rốt cuộc, điều này có khác gì so với khi bạn gửi tiền mặt vào ngân hàng (chuyển từ "tài khoản tiền mặt" sang tài khoản ngân hàng)? Tôi luôn giữ thái độ rất thận trọng khi nói đến thuế. Vì vậy, tôi nghĩ mọi người nên lưu ý rằng trong tất cả DeFi, thuế có tác động tiêu cực đến các giao dịch.  

Hợp đồng mã thông báo và hợp đồng không mã thông báo 

Cốt lõi của Hợp đồng này câu hỏi là, trao đổi thực sự là gì? Tại sao ETH hiển thị là được chuyển bằng Token trong một số giao dịch nhưng không hiển thị ở các giao dịch khác?  

Khi mọi người bắt đầu bước vào lĩnh vực tiền điện tử, họ ngây thơ nghĩ rằng họ có token trong tài khoản của mình. Nhưng thực chất tài khoản và số dư của anh đều là Token. Token là một mục trong cơ sở dữ liệu hợp đồng Token được triển khai trên Ethereum. Hợp đồng này bao gồm một biểu đồ tài khoản + số dư và một tập hợp các chức năng để cập nhật biểu đồ này. Khi bạn muốn giao dịch Token, thay vì gửi tin nhắn cho người nhận, bạn gửi tin nhắn đến hợp đồng Token, yêu cầu ghi nợ số dư của bạn và số dư của người khác được ghi có.  

Hãy nghĩ về điều đó từ góc độ của một kế toán viên: 

Bạn chuyển Token A sang hợp đồng thông minh và sau đó Nó sẽ bị xóa khỏi tài khoản của bạn.

Bạn sẽ nhận được Mã thông báo "biên lai" và thêm nó vào tài khoản của mình.

Tôi nghĩ điều này có thể dễ dàng được hiểu là một quá trình bán hàng, đặc biệt khi xét đến việc cả hai đều đang diễn ra! Nhưng nếu chúng ta dừng lại sau bước 1 thì sao? Đây là trường hợp của hợp đồng Tokenless. Ví dụ: khi bạn đặt cược mã thông báo UNI-LP vào Uniswap DAO, bạn sẽ không nhận được bất kỳ mã thông báo "biên nhận" nào.  

Trên thực tế, cách họ theo dõi yêu cầu của bạn đối với tài sản thế chấp cơ bản cũng giống như cách họ theo dõi hợp đồng Token. Có một cơ sở dữ liệu ở đâu đó trong kho lưu trữ hợp đồng chứa cùng bản đồ số dư tài khoản và mã thông báo. Bạn cũng có thể gửi tin nhắn tới hợp đồng này để yêu cầu nó trả lại tài sản thế chấp cho bạn.  

Vậy thì chúng ta có nên tin rằng vấn đề về thuế phụ thuộc hoàn toàn vào việc hợp đồng được đề cập là hợp đồng mã thông báo ERC-20 hay hợp đồng nào khác không?  Đánh giá Dưới đây là cái nhìn: 

Tôi tin rằng, ít nhất là trong trường hợp không có hướng dẫn tốt hơn, Mã thông báo "biên lai" có khả năng tạo thành một sự kiện chịu thuế .

Chúng tôi không biết liệu điều này có nghĩa là các hợp đồng không cần mã thông báo cũng bị đánh thuế hay không, nhưng có vẻ như không phải vậy.

Nếu bạn tham gia vào các giao dịch này, hãy thảo luận vấn đề này với kế toán viên của bạn. Khi nói đến thuế, thà an toàn còn hơn tiếc nuối.

Nhưng nếu hợp đồng Token chịu thuế còn hợp đồng Tokenless thì không (về mặt logic là không nên như vậy), thì hợp đồng có thể ghi lại giao dịch trên chuỗi To cải thiện UX cho người dùng và cơ quan thuế.

Tăng mức độ tùy chỉnh 

Đầu tiên, các hợp đồng như Hợp chất và Aave có thể tăng A hộp kiểm cho phép người dùng quyết định có nhận mã thông báo "biên lai" hay không. Điều này sẽ cho phép họ đưa ra những lựa chọn phù hợp với các quy định của địa phương.  

Thay vì cập nhật thủ công tất cả các hợp đồng để thêm nhiều tùy chọn hơn, bạn có thể có một cổng cấp cao hơn, không cần mã thông báo và duy trì các mã thông báo "biên lai" mà không chuyển chúng cho người dùng. Ví dụ: bạn có thể gửi và rút ETH trong Aave thông qua cổng mà không cần chạm vào chính ETH.  

Thực tế là bất kỳ điều gì xảy ra trong hợp đồng không cần token dường như không tạo ra sự kiện chịu thuế cũng mang lại lợi ích to lớn cho các sàn giao dịch như Uniswap hoặc Balancer và LP của họ. Nếu bạn có thanh khoản trong các nhóm này, thị trường sẽ liên tục tái cân bằng cho bạn khi giá di chuyển ngẫu nhiên. Tất cả các giao dịch này sẽ cấu thành doanh số bán hàng nếu chúng diễn ra trên CEX. Nhưng vì Mã thông báo đại diện cho phần chia sẻ của bạn trong nhóm vốn nên nó tương tự như việc bán một cặp Mã thông báo của họ giống như các LP trước đó, chẳng hạn như ETH + USDC, để đổi lấy Mã thông báo LP, từ đó thiết lập cơ sở chi phí;

Sau đó, hãy bán LP Token với (hy vọng) nhiều ETH và USDC hơn, từ đó đạt được doanh số bán hàng thay vì hàng triệu lần có thể xảy ra ở giữa.

Tôi biết bài viết này đặt ra nhiều câu hỏi hơn là câu trả lời, nhưng tôi hy vọng bạn đồng ý rằng việc xử lý chứng chỉ và lưu trữ được lưu trữ trong hợp đồng Token ERC-20 Không có lý do hợp lý thực sự cho mã thông báo trong hợp đồng không có mã thông báo. Tôi cũng hy vọng rằng nếu bạn thường xuyên giao dịch bằng thông tin đăng nhập được mã hóa, bạn có thể làm việc với kế toán viên hoặc luật sư thuế địa phương để có câu trả lời cho riêng mình.

Liên kết gốc

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia