Nghiên cứu của OKEx: DeFi+NFT đang hot, chiếm lĩnh các dự án NFT phổ biến

Nguồn gốc: OKEx Research

MEME và WHALE đã kết hợp khai thác thanh khoản DeFi với NFT, khiến thị trường hơi chậm chạp đột nhiên nóng lên. Có vẻ như ngọn đuốc về mức độ phổ biến của khai thác DeFi đã được chuyển vào tay NFT. Bài viết này quay lại chính NFT, trước tiên giới thiệu chi tiết về NFT và sau đó thảo luận về mức độ phổ biến của DeFi+NFT.

1. Tổng quan về NFT

1 .     NFT: không thể thay thế, không thể chia được

NFT (Mã thông báo không thể thay thế) là mã thông báo không thể thay thế, còn được gọi là mã thông báo không thể hoán đổi. Đây là tài sản kỹ thuật số duy nhất không thể hoán đổi cho nhau. Ngược lại, các token đồng nhất FT (Fungible Token) hoặc các token có thể thay thế được là các token có thể thay thế cho nhau. Ethereum ERC-20 nổi tiếng thuộc về token đồng nhất FT, trong khi ERC-721 và ERC-1155 được sinh ra cho NFT.

Sự khác biệt giữa NFT và FT là liệu chúng có thể được thay thế bằng nhau và liệu chúng có thể được tháo rời hay không. Nếu so với tài sản vật chất, NFT là di tích văn hóa, đồ cổ, còn FT là tiền tệ như đô la Mỹ, Nhân dân tệ, vàng miếng… Dù là sứ xanh và sứ trắng nhưng chúng có giá trị khác nhau do tính chất của chúng. lịch sử và mức độ nguyên vẹn khác nhau Đối với các tài sản đồng nhất, ngay cả khi chúng bị giẫm đạp. Một đồng đô la bẩn có sức mua tương đương với một đô la mới. Thứ hai, giống như không ai xé nát thư pháp và tranh vẽ để cứu chúng, NFT không thể chia nhỏ, Bitcoin chỉ có thể mua theo đơn vị nhỏ, còn FT có thể chia nhỏ.

Bảng 1 Sự khác biệt giữa NFT và FT

2.      Tình hình hiện tại của thị trường NFT

Theo dữ liệu mới nhất từ NonFungible, đã xảy ra tổng cộng 4,854 triệu giao dịch NFT, với tổng khối lượng giao dịch là 110 triệu USD. Với sự bùng nổ gần đây của NFT+DeFi như MEME, hệ sinh thái NFT đã mở ra mùa xuân với số lượng và số lượng giao dịch đạt mức cao nhất vào ngày 23 tháng 9, với khối lượng giao dịch trong một ngày là 83.000 USD và 5.354 giao dịch.

Hệ sinh thái NFT: bắt đầu từ trò chơi, trung thành với bộ sưu tập nghệ thuật

Bắt đầu vào năm 2017, NFT nổi tiếng với CryptoKitties trong những ngày đầu thành lập. Kể từ năm 2018, bộ sưu tập nghệ thuật đã chiếm một vị trí ngày càng quan trọng trong hệ sinh thái NFT. NFT chính thức cũng sản xuất "Báo cáo nghệ thuật NFT 2018-2019" và thậm chí các danh mục sản phẩm khác cũng mang tính chất sưu tập nghệ thuật. Ví dụ: CryptoKitties, một trò chơi, đã được phân loại vào lĩnh vực sưu tập.

NFT vốn là kỹ thuật số và độc đáo, được kết hợp với blockchain. các tính năng có thể giả mạo và truy xuất nguồn gốc rất phù hợp với nghệ thuật kỹ thuật số. NFT hạ thấp ngưỡng tham gia vào nghệ thuật kỹ thuật số. Ví dụ: người dùng có thể tạo và bán các tác phẩm NFT của riêng họ trên Rarible và sự hiện diện của các nghệ sĩ kỹ thuật số trong NFT cũng cho phép người dùng bình thường đánh giá cao các tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số. Thật dễ dàng để xác nhận quyền sở hữu các tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số trên NFT. Trong thị trường nghệ thuật truyền thống, các nhà sưu tập thường kiếm được rất nhiều tiền trên thị trường thứ cấp, nhưng người sáng tạo vẫn gặp khó khăn. Các nền tảng như SuperRare, Async Art và RareArt đều cho phép người sáng tạo thu được một phần lợi nhuận từ việc bán hàng trên thị trường thứ cấp. đảm bảo thu nhập của người sáng tạo.

Bảng 2 Người sưu tập kiếm được lợi nhuận lớn hơn trên thị trường thứ cấp

Nguồn: NFT, OKEx Research

Thị trường sưu tập nghệ thuật: Các tác phẩm nghệ thuật truyền thống đang trên đà phát triển và thị phần sơ cấp đang vượt qua

Với sự phát triển của công nghệ và sự trưởng thành của các thuật toán, chi phí cận biên của Nghệ thuật sáng tạo do mã tạo ra là thấp và dễ dàng hình thành tính kinh tế theo quy mô. Thuật toán cho phép tạo ra nhiều tác phẩm nghệ thuật bằng một click, bước đầu có thị phần lớn, tuy nhiên do số lượng nghệ sĩ tham gia NFT ngày càng tăng nên khối lượng giao dịch của nghệ thuật truyền thống đã vượt xa nghệ thuật pan-art. Như hình bên dưới, tỷ trọng giao dịch nghệ thuật truyền thống tăng từ 20% năm 2018 lên 60%, số lượng nghệ sĩ tăng từ 102 năm 2018 lên 500 năm 2019 và số lượng tác phẩm nghệ thuật tăng gần 14 lần.

Hình 1 Tỷ trọng khối lượng giao dịch pan-art đã mở rộng Hình 2 Số lượng và khối lượng giao dịch các tác phẩm nghệ thuật đã tăng nhanh chóng

Nguồn dữ liệu: NFT, OKEx Research Nguồn dữ liệu: NFT, OKEx Research

Có sự tách biệt giữa thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp của nghệ thuật. : Không có sự thay đổi rõ ràng về dữ liệu giữa hai bên và không có hiệu ứng trễ. Năm 2018, thị phần thứ cấp tương đối lớn, đạt 82%, chủ yếu do thị phần pan-art AI lớn trên thị trường thứ cấp (79%), năm 2019, thị phần sơ cấp dẫn đầu (52%). Lý do chính Thị phần của nghệ thuật truyền thống trên thị trường sơ cấp đã tăng lên 50%.

Thị trường nghệ thuật tăng trưởng nhanh chóng vào cuối năm 2019. Nhờ sự khởi sắc của các dự án ngôi sao, số lượng nghệ sĩ và tác phẩm nghệ thuật trong SuperRare, MakersPlace và Known Origin tăng lên Khối lượng giao dịch SuperRare và Known Origin đã tăng lên nhanh chóng, đồng thời các giao dịch Known Origin, MakersPlace và SuperRare cũng tăng lên.

Hình 3 Sự tách biệt giữa thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp

Nguồn: "Báo cáo nghệ thuật NFT 2018-2019", OKEx Research

Hệ sinh thái NFT đang dần đa dạng hóa và tôi sẽ xuất hiện trên sân khấu sau khi các bạn hát về từng dự án

Dự án NFT đầu tiên là CryptoPunks. Sau đó, nó lọt vào mắt công chúng nhờ CryptoKitties. Một số dự án NFT lần lượt xuất hiện và các ứng dụng của nó dần trở nên phong phú hơn. Cũng do dự án đa dạng nên người tham gia có nhiều lựa chọn hơn, năm 2019, 80% trong số 10 người mua tác phẩm nghệ thuật NFT hàng đầu đã tham gia nhiều dự án, trong khi năm 2018 con số này chỉ là 10%. Hiện có 123 dự án NFT, có thể được chia đại khái thành 6 loại, trong đó các bộ sưu tập, trò chơi và dự án metaverse chiếm phần lớn khối lượng giao dịch.

Bảng 3 Hệ sinh thái NFT dần đa dạng hóa

Nguồn: NonFungible, OKEx Research

Hình 4 Sự thay đổi về khối lượng giao dịch và số lượng giao dịch của từng dự án theo thời gian

Nguồn dữ liệu: "Báo cáo thường niên NFT Token 2019", OKEx Research

Tài sản NFT có tính thanh khoản tương đối kém

Hoạt động tổng thể của người dùng của các dự án NFT không cao, như thể hiện trong hình bên dưới, trong số 12 dự án hàng đầu năm 2019, đại đa số người dùng chỉ duy trì ở mức hoạt động dưới 3 tháng hoạt động.

Hình 5 Hoạt động của người dùng kém

Nguồn: "Báo cáo thường niên NFT Token 2019", OKEx Research

Tài sản NFT cũng kém thanh khoản hơn, hơn 87 % tài sản không trải qua quá trình chuyển nhượng hiện tại trong năm 2018 và 2019. Chỉ 12,3% tài sản được giao dịch vào năm 2018 và chỉ 12,39% tài sản được giao dịch vào năm 2019.

Sự tăng trưởng do DeFi+NFT mang lại cho NFT bị hạn chế

Do mức độ tăng trưởng hạn chế của DeFi+NFT như MEME Với sự phổ biến của dự án, sự phổ biến của DeFi dường như đã được chuyển cho NFT. Tuy nhiên, sự gia tăng về khối lượng giao dịch hàng ngày và khối lượng giao dịch của NFT còn hạn chế, thậm chí không tốt bằng mức độ phổ biến được CryptoKitties mang đến NFT vào năm 2017. NFT vẫn là một thị trường ngách, tổng khối lượng giao dịch của NFT vào ngày 28 tháng 9 là 470.000 USD, chưa đến 2% khối lượng giao dịch của UniSwap, dự án DeFi hàng đầu trong cùng ngày.

Hình 6 DeFi+NFT mang lại sự tăng trưởng hạn chế cho NFT

Nguồn: "Báo cáo thường niên NFT Token 2019", OKEx Research

2. Giới thiệu về các dự án NFT

Phần này sẽ giới thiệu các dự án tiêu biểu trong lĩnh vực NFT thuần túy.

1. CryptoKitties

Nói đến NFT thì phải kể đến dự án CryptoKitties Sự phổ biến của dự án CryptoKitties vào cuối năm 2017 đã khiến NFT lần đầu tiên được công chúng biết đến. CryptoKitties là những chú mèo kỹ thuật số dựa trên Ethereum. Giống như những con mèo trong thế giới thực, hai CryptoKitties có thể tạo ra những CryptoKitties mới. Người dùng có thể có được CryptoKitties với những đặc điểm hiếm có thông qua việc nhân giống và bán CryptoKitties để kiếm lời. Giá của CryptoKitties đắt nhất trong lịch sử là 173.311,7 USD.

Sau khi mức độ phổ biến trôi qua, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng hoạt động của CryptoKitties giảm dần. CryptoKitties đóng một vai trò quan trọng trong NFT. Tỷ lệ thâm nhập thị trường là 10,96% và 75% tài sản trên CryptoKitties chưa được giao dịch. Mặc dù khối lượng giao dịch và hoạt động cộng đồng của CryptoKitties vẫn tốt trong lĩnh vực NFT, nhưng giá trị tài sản và quy mô cộng đồng đang ở giai đoạn cuối và không còn tốt như trước nữa.

Cơn sốt DeFi+NFT gần đây đã mang lại mức độ phổ biến nhất định cho CryptoKitties, nhưng tổng số lượng giao dịch và khối lượng giao dịch không thay đổi nhiều và mức độ phổ biến chỉ được phản ánh ở mức giá trung bình, nhưng hầu hết những con mèo được bán với giá cao hơn 1 đô la một chút và chỉ một số ít tiền điện tử được bán với giá cao hơn.

2. SuperRare

SuperRare là dự án tiêu biểu trong lĩnh vực nghệ thuật NFT. có thể Tạo và giao dịch nghệ thuật kỹ thuật số tại đây. Theo Messari, thị trường nghệ thuật truyền thống trị giá 65 tỷ USD, nhưng phần lớn tài sản nằm trong tay các nhà sưu tập. Vào những năm 1970, một nhà sưu tập tên Robert Scull đã mua tác phẩm nghệ thuật với giá 600-10.000 USD và bán nó với giá gấp bội số đó, tổng trị giá 2,2 triệu USD, tương đương 14,7 triệu USD ngày nay, đã điều chỉnh theo lạm phát. Scull từng mua Thaw từ nghệ sĩ Robert Rauschenberg với giá 900 USD nhưng đã bán nó với giá 85.000 USD. Có vô số ví dụ về điều này, trong đó các nhà sưu tập kiếm được mức chênh lệch giá rất lớn trên thị trường thứ cấp, nhưng những người sáng tạo nghệ thuật thực sự lại không nhận được gì. Vì lý do này, thị trường nghệ thuật NFT do SuperRare đại diện đã thiết kế một hệ thống thân thiện với những người sáng tạo nghệ thuật. Bất kể giá ban đầu là bao nhiêu, 10% lợi nhuận từ việc bán hàng tiếp theo trên thị trường thứ cấp sẽ vào ví của người sáng tạo.

Mức độ phổ biến của DeFi+NFT lần này chưa được phản ánh qua khối lượng giao dịch hay khối lượng giao dịch của SuperRare, giá trung bình có tăng nhẹ nhưng không đáng kể so với những thay đổi trong lịch sử.

3. Axie Infinity

Axie Infinity là dự án trò chơi NFT phổ biến nhất hiện nay. Các sinh vật kỹ thuật số Axie có thể được thu thập, huấn luyện, nuôi dưỡng và chiến đấu trong Axie Infinity và mỗi Axie là duy nhất. Axie đã bán được giá cao tới 53.242,5 USD.

Khối lượng giao dịch, giá trị giao dịch và dữ liệu khác gần đây của Axie Infinity không tăng đáng kể và mức độ phổ biến của DeFi+NFT không có tác động đáng kể đến Axie Infinity.

3. Giới thiệu về dự án NFT+DeFi

1 . Meme

Meme là NFT đầu tiên giới thiệu hoạt động khai thác thanh khoản DeFi. Token MEME (Pineapple Coin) của nó đã đạt tối đa 1962,98 USD vào ngày 23 tháng 9, kích hoạt The DeFi+ Cơn sốt NFT bắt đầu. Nguồn gốc của Meme rất thú vị. Nhà phát triển ConsenSys Jordan Lyall đã chế nhạo "đồng tiền thực phẩm" và tạo ra một dự án hư cấu có tên MEME. Điều bất ngờ là token MEME thực sự đã xuất hiện vài giờ sau đó.

Khai thác thanh khoản Meme được thực hiện bằng cách đặt cược MEME để nhận điểm dứa, điểm này có thể đổi lấy thẻ thu thập NFT có thể bán trên OpenSea. Giá NFT khác nhau tùy thuộc vào mức độ hiếm. Ví dụ: thẻ hiếm NFT huyền thoại mô tả người sáng lập YFI Andre Cronje được bán với giá 48 ETH.

2. Whale

Whale được thành lập bởi WhaleShark được yêu thích cấp cao của NFT và mã thông báo WHALE của nó Có thời điểm nó đạt 14,41 USD. Cách chơi của khai thác thanh khoản Whale là thế chấp các công trình NFT trong The Vault để lấy mã thông báo WHALE. Do đó, WHALE có NFT hoạt động như một hỗ trợ giá trị. Người nắm giữ WHALE có các đặc quyền như mua hoặc thuê các tác phẩm NFT trong The Vault.

3. Aavegotchi

Aave là một nền tảng cho vay trong lĩnh vực DeFi. Tài sản thế chấp có thể nhận được token trả lãi aToken. Việc thế chấp aToken này có thể nhận được Aavegotchi, một loại NFT tiêu chuẩn ERC-721 có thể sưu tầm và rất khan hiếm. Mã thông báo Aavegotchi là GHST. GHST có thể được sử dụng để mua Cổng và sau đó chọn Aavegotchi. GHST cũng có thể được sử dụng để mua thiết bị và vật phẩm tiêu hao nhằm tăng độ khan hiếm của Aavegotchi.

Khi khái niệm DeFi+NFT còn nóng bỏng, GHST đã mở ra mức giá cao nhất vào ngày 23 tháng 9.

IV.Kết luận

NFT vẫn là công nghệ tập trung vào các bộ sưu tập nghệ thuật và trò chơi. thị trường ngách, khối lượng giao dịch hàng ngày của toàn bộ hệ sinh thái NFT ít hơn 2% UniSwap. Kể từ khi NFT phát triển vào năm 2017, các ứng dụng của nó dần trở nên phong phú hơn và sự đa dạng sinh thái được cải thiện, tuy nhiên vẫn còn những vấn đề như hoạt động của người dùng thấp và tính thanh khoản thấp. Sự phổ biến của DeFi+NFT đã mang lại mức độ phổ biến hạn chế cho NFT, thậm chí không bằng mức độ phổ biến mà CryptoKitties mang lại vào cuối năm 2017 và sự phổ biến này đã mang lại rất ít thay đổi cho các dự án NFT thuần túy, không có thay đổi đáng kể nào về khối lượng giao dịch và giá trị giao dịch. .

Nhìn lại mức độ phổ biến của các dự án khai thác thanh khoản DeFi và NFT MEME, WHALE và GHST lớn hơn có giá tiền tệ cao nhất vào khoảng ngày 23 tháng 9. Các dự án này đã được công bố rộng rãi và đã thiết kế các cơ chế khai thác thanh khoản có thể thu được lợi nhuận cao. Do đó, sự nhiệt tình hiện tại của thị trường đối với NFT chỉ dựa trên khái niệm NFT, bản chất của nó vẫn là theo đuổi lợi nhuận cao chứ không phải bản thân dự án NFT.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia