DeFi có thể thực sự nhấn chìm thế giới tài chính?

Tiêu đề gốc: "Ghi chú nghiên cứu DeFi: Liệu DeFi có thực sự nuốt chửng thế giới tài chính không?" 》

Tác giả gốc: Miễn phí và dễ dàng

Viết phía trước: "Phần mềm đang ăn thịt thế giới, và DeFi đang ăn thịt thế giới tài chính." Chúng tôi hiểu rất rõ nửa đầu của câu này, nhưng nửa sau thì sao? DeFi là gì? Tác giả cố gắng giải thích điều đó thông qua các ghi chú nghiên cứu của chính mình. Trong bài viết này, bạn sẽ học:

Nguồn gốc của DeFi 

Ba lĩnh vực phân cấp DeFi 

Lớn Vụ nổ trong thế giới DeFi

Ethereum sẽ tiếp tục thống trị DeFi hay kỷ nguyên cận chiến giữa các anh hùng sẽ đến ?

Các rủi ro khác nhau liên quan đến DeFi

Một số ý kiến ngắn gọn về các dự án DeFi, đầu tư DeFi và quản lý tài chính DeFi

(Ảnh từ: pexels.com)

Nhiều người đã tham gia quản lý tài chính P2P và trải nghiệm sai lầm. Nhìn lại, cái gọi là quản lý tài chính P2P thực chất không phải là quản lý tài chính ngang hàng thực sự mà bằng cách gửi tiền vào một nền tảng tập trung và sử dụng nền tảng này để quản lý tiền Quản lý tập trung và tiền trên nền tảng thực sự được kiểm soát bởi một hoặc một số ít người kiểm soát thực tế, vì vậy về bản chất, tất cả chúng đều là P2P giả.

"Quyền lực tham nhũng, và quyền lực tuyệt đối tham nhũng tuyệt đối."

Tôi nghĩ mọi người đều biết câu nói nổi tiếng này của nhà tư tưởng người Anh Acton. Câu nói nổi tiếng gần đây “Cậu bé giết rồng cuối cùng cũng hóa rồng” cũng nói lên điều tương tự.

Mặc dù những gì họ nói có hơi quá tuyệt đối nhưng trong nhiều trường hợp nó lại gần với sự thật.

Tất nhiên, vấn đề của các công ty P2P không chỉ là vấn đề của những người sáng lập, nhiều trong số đó thực chất là do thiết kế không hợp lý hoặc có quá nhiều nợ khó đòi, dẫn đến nợ xấu gia tăng, cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ của nền tảng .

Và tất cả lý do đều gói gọn trong một từ: con người.

Bảy cảm xúc và sáu ham muốn là Vì vậy, mặc dù đã có luật quy định việc quản lý tài chính P2P nhưng khi xét đến yếu tố con người, có nhiều cách khác nhau để phá hủy toàn bộ nền tảng.

Vậy có cách nào giải quyết hay bỏ qua vấn đề bản chất con người không?

Năm 2009, thiết kế hệ thống Bitcoin do nhân vật bí ẩn Satoshi Nakamoto đề xuất đã lợi dụng bản chất của con người để theo đuổi lợi ích và thực hiện các giao dịch P2P thực sự thông qua các quy tắc mã. Hệ thống này loại bỏ sự phụ thuộc vào bên thứ ba. Không cần sự chứng thực của nhà nước hoặc pháp lý .

Chúng ta cũng đã thấy được kết quả, tính đến nay, Bitcoin đã hoạt động thành công được 11 năm và phát triển thành một gã khổng lồ với giá trị thị trường gần 200 tỷ USD.

Sự thành công của Bitcoin đã khơi dậy suy nghĩ của nhiều người.Hóa ra tài chính cũng có thể được phân quyền.Tuy nhiên, do tính biến động cao của Bitcoin, cộng đồng tài chính chính thống vẫn phủ nhận các thuộc tính tài chính của nó.

Điều này dẫn đến chủ đề của bài viết này, tài chính + phân quyền = DeFi (tên đầy đủ trong tiếng Anh là Decentralized Finance).

Nguồn gốc của DeFi 

Trên thực tế, thuật ngữ tài chính phi tập trung không xuất hiện lần đầu tiên ở thời hiện đại mà lần đầu tiên được ghi nhận là vào đầu thế kỷ 20 (khoảng 100 năm trước) [1] bởi tổ chức trang trại Mỹ Corn Belt Meat. Hiệp hội các nhà sản xuất đã sử dụng thuật ngữ này tại một Tất nhiên, thuật ngữ này ban đầu đề cập đến vấn đề phân bổ vốn chứ không phải DeFi mà chúng ta đang khám phá ngày nay.

Vậy dự án đầu tiên thử DeFi là gì?

Nhiều người có thể nhắc đến Maker, người dẫn đầu DeFi ngày nay, nhưng thực tế không phải vậy. Dự án đầu tiên dùng thử DeFi thực ra là Bitshares (tên tiếng Trung là Bitshares) được tạo bởi Daniel Larimer (BM), Charles Hoskinson và những người khác. Ban đầu được tạo ra dưới thời tên ProtoShares (PTS), sau đó được đổi tên thành BitShares (BTS)[2].

Bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), stablecoin, cho vay thế chấp và các yếu tố khác mà chúng ta quen thuộc ngày nay, tất cả đều bắt nguồn từ dự án này. Tất nhiên, có những ý tưởng tiên tiến là một chuyện, nhưng biến chúng thành hiện thực lại là một chuyện khác . .

Bitshares (Bitshares) đã không triển khai tốt các khái niệm nêu trên sau khi trải qua đợt phát hành bổ sung và sự ra đi của người sáng lập BM.

Dự án thực sự đưa từ DeFi vào thế giới chính là Maker được đề cập ở trên.

Và nó chỉ thực hiện hai việc: 1. Các đồng tiền ổn định như Dai (được thiết kế để neo tỷ lệ 1:1 với tiền tệ pháp định USD), 2. Dịch vụ cho vay và giao dịch đối với các đồng tiền ổn định.

Điều này dẫn đến ứng dụng đầu tiên của DeFi - cho vay phi tập trung, thực sự là quản lý tài chính P2P mà không có sự tham gia của bên thứ ba.

Quy mô tiềm năng của thị trường này là bao nhiêu? Theo một báo cáo, quy mô giao dịch công nghệ tài chính toàn cầu năm 2019 là gần 5,5 nghìn tỷ USD, trong đó quy mô tổng thể cho vay và quản lý tài sản vượt quá 1 nghìn tỷ USD.

Cho vay phi tập trung trong thế giới blockchain được thực hiện thông qua các giao thức máy tính được gọi là hợp đồng thông minh, cho phép giao dịch đáng tin cậy mà không cần bên thứ ba và tiền của người dùng được lưu trữ trên hợp đồng thông minh blockchain Ethereum trên nền tảng và được quản lý bởi họ.

Mặc dù tầm nhìn này nghe có vẻ rất hay nhưng thực sự không dễ để nhận ra nó.

(DeFi trong trí tưởng tượng VS DeFi trong thực tế)

  ;Ba lĩnh vực phân cấp DeFi 

Trong giai đoạn đầu, các bên tham gia dự án phải thực hiện một số thỏa hiệp. Ví dụ: Nhóm Hợp chất, được gọi là dự án ngôi sao DeFi, đã nắm vững khóa quản trị (Khóa quản trị) của hợp đồng thông minh của mình, vậy khóa quản trị (Khóa quản trị) có thể được sử dụng để làm gì?

Chủ yếu là những nội dung sau:

Đình chỉ/đóng băng hợp đồng;

Sửa đổi lãi suất và các quy định khác;

Nhưng trên thực tế, việc nắm vững khóa quản lý (Khóa quản trị) cũng có thể có nghĩa là quản trị viên có thể lấy cắp tất cả tài sản từ hệ thống[3].

Nói cách khác, sự tồn tại của các khóa quản lý thực sự có nghĩa là hệ thống được tập trung hóa, điều này cũng đã bị chỉ trích bởi những người theo trào lưu chính thống tin vào Bitcoin. Do đó, DeFi cũng được nhiều người dịch là Tài chính mở một mặt có nghĩa là những dự án này không thực sự được phân cấp, mặt khác, chúng không có rào cản gia nhập và có thể được mọi người trên toàn thế giới sử dụng, từ đó đạt được mục tiêu tài chính toàn diện.

Tất nhiên, DeFi, DeFi và phân quyền vẫn sẽ là mục tiêu, nhưng đây sẽ là một quá trình. Khi tính bảo mật của hợp đồng ban đầu không được đảm bảo, Admin Các mẫu khóa sẽ phổ biến và một số sẽ đặt khóa thời gian (khóa thời gian), chẳng hạn như 2 ngày đến 7 ngày, để ngăn chặn các sửa đổi quy tắc độc hại hoặc vô tình và một số sẽ sử dụng công nghệ đa chữ ký (Multisig) để giảm rủi ro. nguy cơ xảy ra lỗi ở một điểm duy nhất trong hệ thống.

Tất nhiên, cũng có một số dự án DeFi không có Khóa quản trị. Ví dụ: Maker quyết định các quy tắc sửa đổi hợp đồng thông qua bỏ phiếu quản trị. Toàn bộ quá trình được hoàn thành trên blockchain và các quy tắc dựa trên ai sở hữu mã thông báo MKR. Ai có nhiều hơn sẽ có tiếng nói lớn hơn. Tất nhiên, Maker cũng đang trong quá trình phân quyền từng bước quyền lực của mình. Chỉ sau khi quyền kiểm soát MKR được bàn giao hoàn toàn cho cộng đồng quản trị thì toàn bộ hệ thống mới hiện thực hóa được MakerDAO tầm nhìn phi tập trung. [4]

Cũng có những dự án có thể gọi là DeFi theo đúng nghĩa, chẳng hạn như Uniswap, không có Khóa quản trị. Khi hợp đồng được triển khai, không có cách nào để nâng cấp, sửa đổi hoặc dừng hợp đồng thông minh của Uniswap[ 5] và các phiên bản hợp đồng mới, chẳng hạn như Uniswap V2, cần được triển khai lại.

Do đó, nếu bạn xếp hạng các dự án DeFi theo mức độ phân cấp, chúng có thể được chia đại khái thành 3 loại. Một là danh mục thực sự không cần sự tin cậy do Uniswap đại diện, và loại còn lại là quản trị phi tập trung do Maker đại diện. danh mục thứ ba là các dự án giả DeFi trong đó nhóm kiểm soát khóa quản trị (Khóa quản trị). Điều đáng nói là Hợp chất được đề cập ở trên cũng đang trên đường hướng tới quản trị phi tập trung và đã tung ra mã thông báo quản trị cho mục đích này [ 6], và ngày càng nhiều dự án DeFi áp dụng phương pháp này.

Thế giới DeFi Vụ nổ lớn 

Sau khi hoạt động kinh doanh cho vay phi tập trung mở ra thế giới DeFi, một số người tiên phong đã dần dần cấy ghép nhiều thành phần khác nhau của thế giới tài chính truyền thống vào thế giới này. Ví dụ: một số đang khám phá sự phân cấp trong kinh doanh bảo hiểm, có những người phát triển thị trường giao dịch phái sinh phi tập trung và có những người thách thức các quỹ chỉ số phi tập trung [7]. Miễn là chúng tồn tại trong thế giới tài chính truyền thống, về mặt lý thuyết, chúng có thể được phân cấp thông qua hợp đồng thông minh. thậm chí một số đổi mới không có trong thế giới tài chính truyền thống.

Kết quả là, ngày càng có nhiều dự án bắt đầu tiến gần hơn đến khái niệm defi, chẳng hạn như ví và thậm chí một số nhà cung cấp dịch vụ tập trung cũng bắt đầu tham gia vào lĩnh vực này, bởi vì những người tham gia biết rằng đây là xu hướng trong tương lai và defi Ngoài Bitcoin, các kịch bản ứng dụng phù hợp nhất cho blockchain cũng là những kịch bản giàu trí tưởng tượng nhất.

Đối với rất nhiều dự án, chúng ta thực sự có thể thực hiện một phân loại đơn giản và phân loại các dự án khác nhau thành một nhóm. Ví dụ: trước tiên tôi sẽ chia chúng thành 6 loại chính:

1. Ví, 2. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX), 3 . Tiền tệ ổn định, 4. Hợp đồng cho vay, 5. Cố định tài sản, 6. Oracle rồi chia nhỏ:

(Lưu ý: Cách phân loại trên là hiểu biết cá nhân, bạn cũng có thể tùy ý mà phân loại khác nhau)

Hiện tượng chúng ta hiện có thể quan sát được : Giống như ví , ví ghi nhớ vẫn chiếm lĩnh xu hướng chủ đạo, DEX là sàn giao dịch Lớp 1 chiếm nhiều thị phần hơn, stablecoin là loại lưu ký và chiếm ưu thế, còn các giao thức cho vay là thế giới cho vay có tài sản thế chấp quá mức, tài sản cố định, sau đó là lớp đa người giám sát tạm thời tận dụng lợi thế, v.v.

Nhưng đây là đặc điểm của thị trường trong giai đoạn đầu. Nhìn về tương lai, khi tính an toàn của các dự án phi tập trung đã được chứng minh và các ngưỡng liên quan đã trở nên thấp hơn, thị trường nói chung sẽ suy giảm Mức độ tập trung cũng sẽ được cải thiện hơn nữa và khi đó, DeFi thực sự có thể được gọi là tài chính phi tập trung.

Quy mô thị trường tổng thể tiềm năng của DeFi sẽ vào khoảng hàng nghìn tỷ đô la. Vậy quy mô hiện tại của nó là bao nhiêu? Theo các trang web thống kê có liên quan, con số này xấp xỉ dưới 1 tỷ đô la Mỹ.

Do đó, theo quan điểm của tác giả, DeFi sẽ là một trong những cơ hội lớn nhất cho nhân loại trong thế kỷ qua sau Bitcoin.

Được rồi, trên đây chỉ là một phần của bức tranh. Hãy tìm hiểu thêm về sự phát triển của thế giới DeFi và đưa ra một số rủi ro liên quan. Cuối cùng, hãy nói về một số ý kiến cá nhân về các dự án DeFi, đầu tư DeFi và quản lý tài chính.

Ethereum sẽ tiếp tục thống trị DeFi hoặc đám đông Thời đại cận chiến đang đến?  

Cho đến nay, phần lớn các dự án DeFi đều được xây dựng trên Ethereum. Nói một cách đơn giản, tính phân cấp, hiệu ứng mạng và các công cụ dành cho nhà phát triển phong phú của Ethereum là nền tảng cho giao thức DeFi. Một con hào đã được thiết lập Ở giai đoạn này, những lý do này đã cùng nhau đẩy Ethereum lên ngôi vương trong thế giới DeFi.

Ngai vàng này thực sự không thể lay chuyển sao? Tôi tin rằng nhiều người sẽ ít nhiều nghi ngờ về điều này [8].

Theo giải thích của Hiệu ứng Matthew, khả năng Ethereum sẽ thống trị thế giới DeFi trong thời gian dài là rất cao.

Một suy đoán cho rằng khi Ethereum chuyển sang Ethereum 2.0, sự không chắc chắn của các vấn đề về khả năng kết hợp sẽ mang lại cơ hội cho các chuỗi công khai thay thế. Một quan điểm khác cho rằng tình trạng tắc nghẽn hiện tại và các thủ tục cao của mạng chính Ethereum Tình hình phí cũng sẽ là cơ hội cho các chuỗi khác chuỗi công cộng.

Đối với dự đoán đầu tiên, hy vọng thực tế đã rất mong manh, bởi vì theo thiết kế do Vitalik [9] đề xuất, Ethereum 1.0 sẽ tồn tại dưới dạng một phân đoạn của Ethereum 2.0 và việc sáp nhập cả hai dự kiến sẽ giải quyết được khả năng kết hợp vấn đề .

Đối với quan điểm thứ hai, tôi nghĩ nó cũng không thể đứng vững được. Cũng giống như Bitcoin, người dùng không quan tâm đến TPS và phí xử lý thấp của blockchain. Có nhu cầu nhưng thực tế không phải là nhu cầu đầu tiên, tính bảo mật và phân quyền mới là yếu tố quyết định.

Ngoài ra, trong ngắn hạn, các giải pháp như ZK Rollup và Optimistic Rollup có thể giải quyết hoàn toàn các vấn đề tắc nghẽn và phí xử lý cao. Về lâu dài, sharding (giả sử có thể thực hiện được) có thể đạt được khả năng mở rộng tốt hơn.

Các yếu tố thực sự có thể lật đổ sự thống trị của DeFi của Ethereum là gì?

Khả năng kết hợp + sự cố hack quy mô lớn !

Trên thực tế, khả năng kết hợp là lợi thế lớn nhất của Ethereum và cũng là mối nguy hiểm tiềm ẩn lớn nhất mà nó có thể lật đổ.

Tại sao bạn lại nói như vậy? Các dự án DeFi hiện tại trên nền tảng Ethereum giống như một lâu đài được xây dựng bằng các khối xây dựng. Những người trong chúng ta đã chơi trò chơi khối xây dựng đều biết rằng khi một số khối xây dựng chính gặp sự cố, toàn bộ lâu đài có thể bị ảnh hưởng, và nếu có vấn đề ở phần cơ bản nhất, toàn bộ lâu đài có thể sụp đổ.

(ảnh từ pexels.com)

Trên thực tế, một số tai nạn đã nhắc nhở chúng ta rất rõ:

Do sự xuất hiện của các khoản vay flash, như Giao thức bZx đã mất 640.000 USD trong kết quả là các quỹ và Maker, công ty có tài sản thế chấp hàng trăm triệu đô la trong hợp đồng, cũng phải đối mặt với khủng hoảng. Maker Foundation đã khẩn cấp thay đổi các quy tắc của mình sau khi nhận được lời nhắc nhở từ các nhà nghiên cứu[10] Để ngăn chặn những kẻ tấn công sử dụng các khoản vay nhanh và cai trị sai sót để làm điều ác, từ đó ngăn chặn thảm họa xảy ra;

Giao thức cho vay DeFi Lendf.Me bị hacker tấn công và tài sản trị giá 25 triệu USD bị cướp, nguyên nhân là do tiêu chuẩn token ERC777. Sự kết hợp với Lendf.Me tạo ra lỗ hổng bảo mật mới. Sự kết hợp mang lại sự phức tạp, và độ phức tạp cũng như tính bảo mật trái ngược nhau (mặc dù cuối cùng hacker buộc phải trả lại toàn bộ tài sản nhưng sự việc này chắc chắn đã gióng lên hồi chuông cảnh tỉnh cho mọi người dùng DeFi).

Trong trường hợp này, liệu có xu hướng tách rời trong tương lai không? Nó giống như việc chia toàn bộ lâu đài thành nhiều đơn vị để phân tán rủi ro của toàn bộ hệ thống, khi một phần sụp đổ sẽ không ảnh hưởng đến các phần khác?

Điều này để mọi người suy nghĩ, và có thể Đó là cơ hội cho các dự án chuỗi công cộng khác tập trung vào một lĩnh vực DeFi nhất định.

Các rủi ro khác nhau liên quan đến DeFi 

Hãy nói chi tiết về những rủi ro liên quan đến DeFi và phần này , Cá nhân tôi nghĩ là rất quan trọng đối với tất cả những người tham gia.

Tất cả các dự án DeFi sẽ phải đối mặt với rủi ro về lỗ hổng mã hợp đồng, điều này không chỉ liên quan đến hợp đồng của chính họ mà còn có thể liên quan đến hợp đồng của các dự án khác hoặc thậm chí các thành phần khác (chẳng hạn như giao diện người dùng).

Đối với một số dự án, người dùng cũng sẽ gặp rủi ro về Khóa quản trị. Một số dự án không công bố tình trạng này ra công chúng nhưng có thể nó được đề cập trong báo cáo kiểm toán nên việc đọc báo cáo kiểm toán là rất cần thiết, như Hợp chất và vụ việc gần đây Lendf.Me đều là dự án có Admin Key, nếu không có sự quản trị phi tập trung thì cố gắng không tham gia.

Rủi ro hệ thống do các dự án tập trung mang lại. Các token lưu ký như USDT và wBTC có khả năng xảy ra lỗi tại một điểm, vì vậy về mặt lý thuyết, chúng cũng cần được đề phòng.

Nguy cơ mất khóa riêng. Để tham gia DeFi, bạn cần phải tự mình kiểm soát khóa riêng. Do đó, có khả năng mất khóa riêng và nhiều người có thể dễ dàng đánh mất. Một giải pháp là sử dụng hợp đồng thông minh wallet, nhưng điều này sẽ liên quan đến Rủi ro về lỗ hổng mã hợp đồng.

Rủi ro do vấn đề oracle gây ra. Oracle là một phần quan trọng của hệ sinh thái defi. Do đó, nếu có vấn đề phát sinh trong phần này, nó cũng sẽ gây ra thiệt hại cho Người dùng .

Rủi ro thị trường, chẳng hạn như Thứ Năm Đen tối vào ngày 312, khiến một số lượng lớn vị thế thế chấp defi bị thanh lý, khiến người dùng mất rất nhiều tiền.

Để biết các mẹo về rủi ro DeFi, bạn nên đọc "DeFi Stepping on Thunder" [11] của Gulu.

Một số ý kiến ngắn gọn về các dự án DeFi, đầu tư DeFi và quản lý tài chính DeFi 

Sau khi nói về tình hình hiện tại được quan sát của DeFi, tác giả sẽ nói về một số ý kiến cá nhân về việc học DeFi trong giai đoạn này. Nhìn chung, phạm vi của Khái niệm DeFi ngày càng lớn hơn, nó sẽ không chỉ liên quan đến ví, DEX, tiền ổn định, cho vay, oracle và các thành phần khác mà còn liên quan đến chuỗi chéo và mở rộng.

Với hiệu suất nhìn chung còn hạn chế của Lớp 1, nhu cầu thị trường về công nghệ Lớp 2 sẽ tăng lên. Do đó, cá nhân tôi nghĩ rằng việc phát triển DeFi dựa trên Lớp 2 sẽ là một xu hướng tương đối rõ ràng.

Trong các khía cạnh trên, Ethereum đã có những lợi thế lớn, vì vậy việc đặt cược vào các dự án hạt giống hàng đầu trong Ethereum và các dự án liên quan là một chiến lược đầu tư tùy chọn.

Nhưng điều này không có nghĩa là khác chuỗi công khai Không có cơ hội Trên thực tế, miễn là ba yếu tố tiền tệ ổn định + chuỗi chéo + DEX được thực hiện tốt thì sẽ có cơ hội giành được một số người dùng và thậm chí thay thế Ethereum, vì so với Ethereum, các dự án DeFi trên các chuỗi công khai khác đơn giản hơn, do đó, chúng có thể gặp ít rủi ro hơn, nhưng về mặt tương đối, chúng không có hiệu ứng mạng mà các dự án Ethereum DeFi có.

Nói cách khác, một chiến lược phân bổ DeFi tùy chọn khác là chọn một số dự án chuỗi công cộng trên thị trường có cơ sở hạ tầng liên quan tương đối tốt ngoài nền tảng Ethereum để phòng ngừa nguy cơ sụp đổ của hệ sinh thái Ethereum DeFi.

Về việc dự án nào sẽ có triển vọng, điều này để mọi người tự suy nghĩ.

Ngoài ra, về vấn đề quản lý tài chính DeFi, quan điểm cá nhân của tôi là trong bối cảnh các dự án DeFi có rủi ro cao như hiện nay, nó thực sự không phù hợp để người dùng tham gia. khác Kỳ vọng lợi nhuận của token vượt xa so với quản lý tài chính và quản lý tài chính thực sự là một lựa chọn chỉ phù hợp khi thị trường đang ở giai đoạn phát triển muộn (tức là khi rủi ro hệ thống thấp).

Trở lại đầu bài, DeFi có thực sự nuốt chửng được thế giới tài chính? Quan điểm của tôi, trước mắt dùng từ “ăn thịt đồng loại” thì phù hợp hơn, về lâu dài thì điều này là tất yếu.

(Trên đây là ghi chú nghiên cứu DeFi của một người đam mê Bitcoin. Cuối cùng, cá nhân tôi nghĩ rằng Bitcoin sẽ là DeFi lớn nhất)

1. Đó là "OpFi" chứ không phải "DeFi". Tài chính phi tập trung có phải là một "điều không tưởng"? https://www.8btc.com/article/476716

2.https://zh. wikipedia.org/wiki/%E6%AF%94%E7%89%B9%E8%82%A1

3. Về một số rủi ro trong quản lý tài chính phức hợp: https://medium.com/@ameensol/what-you- Should-know-Before-putting-half-a-million-dai-in-comound-fafdb2645f77# f7c9  ;

4.Ba nền tảng của MakerDAO để đạt được sự phân cấp hoàn toàn https://blog.makerdao.com/ zh/makerdao-%E5%AE%9E%E7%8E%B0%E5%AE%8C%E5%85%A8%E5%8E%BB%E4%B8%AD%E5%BF%83%E5 %8C %96%E7%9A%84%E4%B8%89%E5%A4%A7%E5%9F%BA%E7%9F%B3/

5.https://zdl-crypto.fandom.com /wiki/Uniswap

6.https://www.8btc.com/article/584138

7.https://www.8btc.com/article/599680

8.https://www.8btc.com/article/499045

9.https://ethresear.ch/t/alternative-proposal-for-early-eth1-eth2-merge/6666

10.https://www.8btc.com/article/558368

11.https://www.8btc.com/article/585525

Liên kết gốc: https://www.8btc.com

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia