Morgan Stanley: Nhu cầu điện toàn cầu có thể tăng vượt dự kiến, khoảng một nửa nhu cầu mới chưa được thị trường định giá

Tin BlockBeats, ngày 27 tháng 10, báo cáo nghiên cứu mới nhất của Morgan Stanley chỉ ra rằng ba lực lượng "3A" gồm AI agent, nhu cầu điều hòa gia tăng và tái cấu trúc công nghiệp đang cùng nhau đẩy nhu cầu điện toàn cầu bước vào siêu chu kỳ. Ngân hàng này đã nâng dự báo tăng trưởng tiêu thụ điện toàn cầu giai đoạn 2025-2030 thêm 10%, dự kiến đến năm 2030 lượng điện tiêu thụ toàn cầu sẽ đạt 36,3 nghìn tỷ kWh, cao hơn khoảng 15% so với kỳ vọng thị trường. Trong đó, nhu cầu điện từ AI agent, mở rộng công nghiệp châu Á và điều hòa, máy bơm nhiệt mới gia tăng có khoảng một nửa chưa được phản ánh vào định giá của các doanh nghiệp liên quan.

Morgan Stanley cho rằng tăng trưởng nhu cầu điện không còn chỉ do trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy. Tiêu thụ điện công nghiệp toàn cầu dự kiến tăng từ 11,1 nghìn tỷ kWh năm 2025 lên 13,1 nghìn tỷ kWh năm 2030; tiêu thụ điện làm lạnh toàn cầu cùng kỳ dự kiến tăng từ 2,9 nghìn tỷ kWh lên 4,1 nghìn tỷ kWh, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 7%, cao hơn tốc độ tăng trưởng tổng thể của nhu cầu điện toàn cầu.

Về khu vực, châu Á dự kiến đóng góp khoảng 64% nhu cầu điện gia tăng toàn cầu giai đoạn 2025-2030. Khoảng cách cung ứng điện của Mỹ cũng nghiêm trọng không kém, Morgan Stanley dự kiến đến năm 2028 Mỹ thiếu hụt khoảng 43GW điện cho trung tâm dữ liệu, một phần nhu cầu có thể tràn sang châu Á, thúc đẩy đầu tư hạ tầng điện tại đây.

Về chiến lược đầu tư, Morgan Stanley cho rằng quyền định giá trên thị trường điện đang chuyển dịch từ nhà cung cấp thiết bị sang nhà phát điện, nhà vận hành lưới điện và chủ sở hữu hạ tầng khí đốt tự nhiên. Ngân hàng này lạc quan về các mã như Bloom Energy, Solaris Energy, Trường Giang Điện Lực, đồng thời đưa Tập đoàn Điện lực Hàn Quốc (KEPCO), Tata Power vào danh sách né tránh.