Quan điểm: Trong vòng 5 đến 10 năm tới, một nửa số công ty trong S&P 500 có thể mất hoàn toàn giá trị đầu tư, và lý thuyết bong bóng AI hoàn toàn không tồn tại.
BlockBeats tin tức, ngày 15 tháng 7, Jordi Visser, trưởng nhóm nghiên cứu vĩ mô AI của 22V Research, đưa ra cảnh báo: "Cạnh tranh tức thời" do AI mang lại đang phá hủy hào kinh tế của các doanh nghiệp truyền thống với tốc độ đáng kinh ngạc. Trong vòng 5 đến 10 năm tới, có thể một nửa số công ty trong chỉ số S&P 500 sẽ mất hoàn toàn giá trị đầu tư, trở thành những mục tiêu "không quan trọng" giống như Ford Motor ngày nay. Lấy ví dụ về khó khăn hiện tại của Salesforce và Adobe, mọi định giá của doanh nghiệp đều dựa trên giả định hào kinh tế có thể duy trì được bao lâu, và AI khiến cạnh tranh xuất hiện từ hư không và tăng tốc biến đổi, khiến hàng rào của nhiều công ty niêm yết có thể sụp đổ chỉ sau một đêm.
Đồng thời, Jordi phản bác mạnh mẽ "luận điểm bong bóng AI" trên thị trường hiện tại – Samsung dự kiến lợi nhuận năm nay sẽ đạt 217 tỷ USD, vượt tổng lợi nhuận tích lũy của 40 năm trước; định giá của NVIDIA đang giao dịch ở mức thấp nhất trong thập kỷ, tăng trưởng cao đã hấp thụ hoàn toàn định giá cao. Nhu cầu về sức mạnh tính toán khác biệt về bản chất so với nhu cầu dầu mỏ: loại trước tăng vọt theo cấp số nhân, loại sau chỉ tăng tuyến tính. Hiện tại, nghĩa vụ hợp đồng còn lại của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô lên tới 2 nghìn tỷ USD, không một công ty nào có công suất nhàn rỗi, và "sự chậm lại tăng trưởng trung hạn của AI" bắt đầu từ cuối tháng 5 đã kết thúc. Một khi các tác nhân tiêu dùng đạt được đột phá vào cuối năm nay, cho phép người dùng tương tác với quy trình làm việc động linh hoạt thông qua giọng nói, mức tiêu thụ sức mạnh tính toán sẽ gấp 20 đến 30 lần hiện tại, và sau đó, xe tự lái hoàn toàn và robot hình người sẽ mang đến dòng chảy sức mạnh tính toán vô tận.
Jordi chỉ ra thêm rằng khung phân tích vĩ mô truyền thống đã hoàn toàn mất hiệu lực. 99,9% các chiến lược gia vĩ mô không thực sự sử dụng AI, chỉ dùng nó để trau chuốt email, hoàn toàn không thể hiểu được sức mạnh đột phá của AI – "Nếu bạn không sử dụng nó, bạn hoàn toàn không thể hiểu rằng chỉ số IQ của nó đã trên 140, là một người bác học phá vỡ mọi ranh giới chuyên ngành."
Về mặt phân bổ, Jordi khuyên các nhà đầu tư thông thường nên phân bổ khoảng 10% vốn vào các tài sản kỹ thuật số hàng đầu và các mục tiêu tiên phong AI, các nhà đầu tư trẻ có thể lên tới 20%; cụ thể, ông rất lạc quan về NVIDIA, Marvell Technology, Eli Lilly, cũng như Caterpillar, Modine Manufacturing và các cơ sở hạ tầng cứng của trung tâm dữ liệu.
