Thị trường cuối tuần này xoay quanh hai chủ đề chính.

Về tình hình Mỹ-Iran, Iran phóng máy bay không người lái về phía eo biển Hormuz, Israel cảnh báo có thể bị tấn công bằng rocket sau cuộc không kích Beirut, tình hình Trung Đông sau vài tuần hạ nhiệt lại nóng lên, đẩy dầu thô trở lại mức 94 USD.

Về cổ phiếu công nghệ, đợt bán tháo mạnh mẽ trong lĩnh vực bán dẫn của thị trường chứng khoán Mỹ vào thứ Sáu tuần trước đã lan sang thị trường châu Á, vốn rất nhạy cảm với chuỗi cung ứng AI, khi thị trường mở cửa vào thứ Hai – chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm mạnh trong phiên, kích hoạt cơ chế ngắt mạch, với Samsung Electronics và SK Hynix dẫn đầu đà giảm.

Dầu thô

Giá dầu thô cuối tuần này vẫn rất nhạy cảm với tin tức.

Ngày 6 tháng 6, CNN đưa tin Iran phóng máy bay không người lái về phía eo biển Hormuz, phía Mỹ bắn hạ ít nhất 4 chiếc. Lúc đó, CL vừa phục hồi từ mức thấp khoảng 89,3, tin tức này trở thành điểm khởi đầu cho một đợt tăng mới, giá dần lấy lại mức mở cửa trong ngày là 92,15.

Vào lúc 7 giờ tối ngày 7 tháng 6, quân đội Israel cảnh báo có thể đối mặt với các cuộc tấn công bằng rocket sau cuộc không kích Beirut, giá dầu đạt đỉnh 94,72 rồi giảm xuống, sau đó lại tăng vọt vào khoảng 1:30 sáng ngày 8.

Chưa đầy một giờ sau, Trump phát biểu với Fox News: "Tôi muốn nói với Iran – các người đã bắn đủ tên lửa rồi, dừng lại đi." Đây là một lời kêu gọi mang tính hòa dịu, giá dầu giảm ngắn hạn về mức trước khi có tin tức trước đó.

Có thể thấy, thị trường đã phản ứng khá thuần thục với việc định giá các tin tức từ Trung Đông.

SK Hynix, DRAM và Nvidia

Ngay trong khi thị trường chứng khoán Hàn Quốc hoảng loạn bán tháo, những người chơi chính trong chuỗi cung ứng lại đưa ra tín hiệu lạc quan.

Cuối tuần này, trên TradeXYZ xuất hiện "giao dịch tin tức" xoay quanh phát biểu của Jensen Huang.

Ngày 8 tháng 6, Nvidia và SK Hynix công bố thỏa thuận hợp tác công nghệ nhiều năm mới, cùng phát triển các sản phẩm bộ nhớ thế hệ tiếp theo dành cho trung tâm dữ liệu AI; Jensen Huang tuyên bố rõ ràng rằng SK Hynix sẽ tiếp tục là đối tác bộ nhớ lớn nhất của Nvidia.

Tin tức vừa được công bố, SKHX trên TradeXYZ đã tăng 6,5% ngay lập tức.

Ngoài ra, phát biểu của Jensen Huang rằng "tình trạng thiếu hụt bộ nhớ sẽ kéo dài trong nhiều năm" đã khiến DRAM ETF trên TradeXYZ tăng vọt lên mức giá cuối tuần trong thời gian ngắn.

Giá cổ phiếu phản ánh lo ngại của nhà giao dịch về định giá, trong khi khách hàng cốt lõi nhất của chuỗi công nghiệp lại đang củng cố mối quan hệ ràng buộc dài hạn với nhà cung cấp.

Nếu Nvidia thực sự cho rằng việc xây dựng AI sắp kết thúc, thì không cần thiết phải tiếp tục khóa nguồn cung bộ nhớ vào thời điểm này.

Liệu việc thị trường chứng khoán Hàn Quốc bị ngắt mạch có phải đang định giá trước đỉnh của chu kỳ AI, hay chỉ đơn thuần là một đợt giảm đòn bẩy ở vùng giá cao do giao dịch quá tải?

Eli Lilly

Trái ngược hoàn toàn với sự hoảng loạn trong lĩnh vực bán dẫn, gã khổng lồ dược phẩm Eli Lilly lại nổi bật. LLY tăng +8,64% vào cuối tuần này, đóng cửa ở mức 1.214,50. Chất xúc tác đến từ việc TD Cowen nâng dự báo thị trường GLP-1: điều chỉnh dự báo doanh số GLP-1 toàn cầu năm 2030 từ 139 tỷ USD lên 150 tỷ USD, đồng thời dự kiến sẽ có 59 triệu bệnh nhân sử dụng liệu pháp GLP-1 vào thời điểm đó; thuốc giảm cân dạng uống dự kiến chiếm 14% thị phần doanh số, trong khi Eli Lilly và Novo Nordisk dự kiến tiếp tục thống trị thị trường với thị phần lần lượt là 62% và 31%.

Trong một tuần cuối bị chi phối bởi làn sóng bán tháo cổ phiếu bán dẫn, LLY gần như là một trong số ít các tài sản tăng giá độc lập nhờ câu chuyện cơ bản của chính mình, đồng thời cũng cho thấy dòng vốn vẫn đang tìm kiếm những câu chuyện tăng trưởng có độ chắc chắn cao hơn bên ngoài chuỗi công nghiệp AI.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia