Dell tăng giá mạnh, đợt sóng AI này sẽ lan tỏa đến những mã nào?

Đọc bài viết này mất 9 phút

Nhu cầu trung tâm dữ liệu AI bùng nổ, cổ phiếu tăng mạnh sau giờ giao dịch.

Tiêu đề gốc: Dell nâng dự báo khi nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy tăng trưởng, cổ phiếu tăng vọt
Tác giả gốc: Jaspreet Singh, Reuters
Biên dịch: Peggy

Lời biên tập: Cổ phiếu Dell tăng mạnh sau giờ giao dịch, không chỉ đơn thuần là do báo cáo tài chính vượt kỳ vọng, mà thị trường đang định giá lại giá trị của chuỗi hạ tầng AI.

Được thúc đẩy bởi nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu AI, doanh thu quý đầu tiên của Dell tăng 88% so với cùng kỳ lên 43,84 tỷ USD, và nâng dự báo doanh thu máy chủ AI cho năm tài chính 2027 từ 50 tỷ USD lên khoảng 60 tỷ USD. Sau khi công bố báo cáo, cổ phiếu công ty đã tăng khoảng 39% trong giao dịch sau giờ.

Điều này cho thấy, cơn sốt AI đang lan truyền từ mô hình và chip sang máy chủ, bộ nhớ, lưu trữ và thiết bị trung tâm dữ liệu. Khi các gã khổng lồ công nghệ như Alphabet, Amazon tiếp tục tăng cường đầu tư vào hạ tầng AI, các nhà sản xuất phần cứng như Dell, với khả năng chuỗi cung ứng, quan hệ khách hàng và năng lực giao hàng, đang trở thành những người hưởng lợi trực tiếp trong chu kỳ chi tiêu vốn AI mới.

Đồng thời, bộ phận của Dell đã giành được hợp đồng trị giá 9,7 tỷ USD từ Bộ Quốc phòng Mỹ, càng củng cố kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng đơn hàng và tính chắc chắn của doanh thu. Đối với các nhà đầu tư, sự tăng giá của Dell có nghĩa là giao dịch AI đang bước vào giai đoạn hạ nguồn và thực tế hơn: ai có thể biến chip thành cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu có thể giao hàng, người đó có thể nhận được đợt định giá lại tiếp theo.

Dưới đây là nội dung gốc:

TL;DR

Dell nâng dự báo doanh thu máy chủ AI cả năm lên 60 tỷ USD

Hướng dẫn kinh doanh quý 2 của công ty cao hơn kỳ vọng thị trường

Doanh thu quý 1 tăng 88% so với cùng kỳ, đạt 43,84 tỷ USD

Trong giao dịch sau giờ, cổ phiếu công ty tăng khoảng 39%

Bộ phận của Dell giành được hợp đồng 9,7 tỷ USD từ Bộ Quốc phòng Mỹ

Dell (Dell) hôm thứ Năm đã nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận cả năm, cho thấy việc mở rộng trung tâm dữ liệu của khách hàng đang thúc đẩy nhu cầu về máy chủ tối ưu hóa AI của họ. Các máy chủ này được trang bị chip tiên tiến của Nvidia.

Khách hàng của Dell bao gồm CoreWeave, Honeywell International và Samsung Electronics. Sau khi công bố báo cáo, cổ phiếu công ty đã tăng khoảng 39% trong giao dịch sau giờ.

Các gã khổng lồ công nghệ Mỹ, bao gồm Alphabet và Amazon, dự kiến sẽ chi hơn 700 tỷ USD cho cơ sở hạ tầng AI trong năm nay, điều này sẽ đẩy cao nhu cầu đối với máy chủ và thiết bị trung tâm dữ liệu, với các nhà cung cấp bao gồm Dell và Super Micro Computer.

Kết quả kinh doanh mạnh mẽ cho thấy, trong cơn sốt AI tạo sinh, Dell đã trở thành một trong những bên hưởng lợi lớn nhất. Công ty đã ứng phó tốt với cuộc khủng hoảng thiếu hụt chip nhớ thông qua việc tăng giá và điều chỉnh chuỗi cung ứng.

Giám đốc điều hành của Dell, Jeff Clarke, cho biết trong cuộc họp báo cáo tài chính: "Chúng tôi cảm thấy như đang định giá lại gần như mỗi ngày. Tôi tin rằng khách hàng cũng cảm nhận được áp lực này. Thật không may, xét đến môi trường lạm phát hiện tại, tôi không nghĩ tình trạng này sẽ thay đổi."

Dell cho biết hiện dự kiến doanh thu từ máy chủ AI trong năm tài chính 2027 sẽ đạt khoảng 60 tỷ USD, cao hơn so với dự báo trước đó là 50 tỷ USD.

Công ty cũng nâng dự báo doanh thu cả năm lên 165-169 tỷ USD, tăng đáng kể so với dự báo trước đó là 138-142 tỷ USD.

Đồng thời, Dell đã nâng dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh cả năm từ 12,90 USD trước đó lên 17,90 USD.

Trong quý đầu tiên, doanh thu của Dell tăng 88% so với cùng kỳ năm trước, đạt 43,84 tỷ USD, vượt xa mức dự báo trung bình của các nhà phân tích do LSEG tổng hợp là 35,43 tỷ USD. EPS điều chỉnh đạt 4,86 USD, cũng cao hơn mức dự báo thị trường là 2,94 USD.

Melissa Otto, Giám đốc nghiên cứu của S&P Global Visible Alpha, cho biết: "Nhờ lợi thế quy mô, mối quan hệ với nhà cung cấp và khả năng ưu tiên phân bổ nhu cầu, Dell ở vị thế thuận lợi hơn so với các đối thủ cạnh tranh, điều này đã giúp họ giành được thị phần trong thời kỳ thiếu hụt bộ nhớ."

Doanh thu hàng quý của Dell Infrastructure Solutions Group tăng 181%. Bộ phận này bao gồm các mảng lưu trữ, phần mềm và máy chủ. Trong khi đó, doanh thu của Customer Solutions Group, bao gồm mảng PC, tăng 17%.

Công ty cũng đưa ra hướng dẫn về doanh thu quý 2 và EPS điều chỉnh cao hơn kỳ vọng thị trường.

Vào thứ Tư, Bộ Quốc phòng Mỹ đã trao cho một bộ phận của Dell hợp đồng trị giá 9,7 tỷ USD trong thời hạn 5 năm để hỗ trợ quản lý giấy phép phần mềm Microsoft.