Microsoft đã lạc lối trong cuộc cạnh tranh AI, liệu Copilot có thể giúp họ quay trở lại đúng hướng không?
Dẫn nguồn: Microsoft đã lạc đường trong cuộc đua trí tuệ nhân tạo. Liệu Copilot có đưa họ trở lại đúng hướng không?
Tác giả gốc: Jeremy Kahn
Dịch bởi: Peggy, BlockBeats
Chú thích biên tập: Microsoft trước đây đã là một trong những "người khổng lồ" đầu tiên đầu tư vào OpenAI trong làn sóng trí tuệ nhân tạo dựa trên mô hình sinh. Với việc đầu tư vào OpenAI và hợp tác độc quyền với đám mây, Microsoft đã được coi là người chiến thắng xác định nhất trong thời đại trí tuệ nhân tạo: Azure hưởng lợi từ mô hình, Office, Bing, GitHub và dòng phần mềm doanh nghiệp được kết nối hoàn toàn với Copilot, cũng như Nadella được kỳ vọng sẽ hoàn thành một lần chuyển đổi cấp nền tảng như khi dẫn dắt Microsoft chuyển sang tính toán đám mây.
Nhưng sau hai năm, ưu thế của Microsoft bắt đầu trở nên phức tạp. OpenAI không còn chỉ là nhà cung cấp công nghệ của Microsoft mà còn trở thành đối thủ trực tiếp cạnh tranh với khách hàng doanh nghiệp; các mô hình như Claude, Gemini nhanh chóng đuổi kịp, làm suy yếu cảm giác dẫn đầu do độc quyền của GPT; sự xuất hiện của AI Agent càng đẩy mạnh mô hình kinh doanh dựa vào SaaS mà Microsoft đã lâu dựa vào. Sự giảm giá cổ phiếu, tỷ lệ thâm nhập trả phí Copilot không đạt kỳ vọng, GitHub Copilot bị Cursor và Claude Code vượt mặt, khiến Microsoft buộc phải xem xét lại chiến lược trí tuệ nhân tạo của mình.
Điều đáng chú ý nhất trong bài viết này không phải là Microsoft còn có thể đuổi kịp OpenAI, Anthropic hoặc Google về khả năng mô hình, mà là Microsoft đang cố gắng tái định nghĩa vị trí của mình: họ không còn đặt cược vào một mô hình duy nhất, mà đang chuyển sang chiến lược nền tảng trí tuệ nhân tạo "không phụ thuộc vào mô hình". Điều này có nghĩa là, Microsoft muốn trở thành nền tảng AI doanh nghiệp kết nối mô hình, dữ liệu, bảo mật, luồng công việc, tính toán đám mây và phần mềm doanh nghiệp. Mô hình có thể đến từ OpenAI, Anthropic, thậm chí sau này từ nhóm Superintelligence của chính Microsoft, nhưng thực sự nằm trong hệ sinh thái của Microsoft, là nền tảng làm việc của khách hàng doanh nghiệp, tài sản dữ liệu, môi trường phát triển và khung bảo mật.
Điều này cũng là lý do mà Nadella cá nhân tham gia trực tiếp vào việc phát triển sản phẩm Copilot. Đối với Microsoft, cuộc cạnh tranh trí tuệ nhân tạo không còn chỉ là cuộc thi mô hình giữa phòng thí nghiệm, mà còn là một cuộc đua hệ thống về tốc độ tổ chức, hình dạng sản phẩm, mối quan hệ khách hàng và chi phí vốn. Claude Code và Claude Cowork chứng minh rằng AI Agent có thể định hình lại quy trình phát triển phần mềm và văn phòng; các dự án mã nguồn mở như OpenClaw cho thấy một trợ lý AI "luôn online" đang từ khái niệm trở thành hiện thực. Microsoft cần làm điều đó là đóng gói những trải nghiệm gốc AI tiến bộ này vào trong khung bảo mật, tuân thủ và quản trị doanh nghiệp mà khách hàng có thể chấp nhận.
Tuy nhiên, chi phí của con đường này không hề thấp. Để bắt kịp các mô hình tiên tiến và hỗ trợ cho sản phẩm Agent hóa, Microsoft đang đẩy mạnh cạnh tranh AI đến quy mô "tỷ đồng" về cơ sở hạ tầng: nhiều trung tâm dữ liệu hơn, cụm chip lớn hơn, và chi phí vốn tăng cao hơn. Đến năm 2026, Microsoft dự kiến chi phí vốn có thể đạt khoảng 1900 tỷ đô la Mỹ. Nói cách khác, trong thời đại AI, Microsoft không chỉ phải nhanh chóng thử nghiệm như một công ty khởi nghiệp, mà còn phải tiếp tục đầu tư vốn như một siêu lớn về đám mây.
Vấn đề thực sự mà Microsoft đang đối mặt không phải là liệu họ có thể trở thành nhà vô địch duy nhất trong thời đại AI, mà là liệu họ có thể tiếp tục giữ vững điểm vào lõi của phần mềm doanh nghiệp trong bối cảnh mô hình hóa nhanh chóng và Agent liên tục tấn công vào mô hình kinh doanh phần mềm. Đối với Nadella, điều này có thể không chỉ là một điều chỉnh sản phẩm thông thường, mà còn giống như Microsoft đang trải qua lần khởi nghiệp thứ hai trong quá trình chuyển đổi nền tảng AI.
Dưới đây là văn bản gốc:
Từ trên xuống theo chiều kim đồng hồ lần lượt là: CEO của Microsoft Satya Nadella; Ủy viên sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của OpenAI Sam Altman; Giám đốc điều hành bộ phận AI của Microsoft Mustafa Suleyman.
Vào giữa tháng 1 năm 2026, tại Redmond, tiểu bang Washington. Trời u ám lạnh lẽo, hãy nghĩ về ngày sáng mà bạn cảm thấy muốn bật lại đồng hồ báo thức và "ngủ thêm tí". Nhưng tại tòa nhà số 92 của khuôn viên rộng lớn của Microsoft, một nhóm kỹ sư đã sẵn sàng từ sớm.
Họ đang tham gia một trận chiến khó khăn, và họ đang bị tụt lại.
Nhóm này đang phát triển một sản phẩm AI mới. Nó giống như một trợ lý cá nhân, có thể giúp người dùng đặt vé máy bay, trả lời email, thậm chí tìm kiếm thợ ống nước đáng tin cậy địa phương. Các thành viên trong nhóm rõ ràng nhận ra rằng các công ty công nghệ khác cũng đang phát triển các sản phẩm tương tự. Ngay lúc đó, CEO của Microsoft Satya Nadella đến hiện trường. Anh ấy muốn cho họ xem một điều.
Nadella mở máy tính xách tay, khởi động một ứng dụng. Đó là một hệ thống để chỉ huy và kiểm soát nhiều AI Agent, anh ấy gọi là "Chain of Debate" (Dây chuyền tranh luận). Nadella đồng thời thuyết trình và giới thiệu cho kỹ sư. Các thành viên trong nhóm trao đổi ánh mắt hiểu biết lẫn nhau, giống như những người chơi kỳ cựu trên sân bóng đá bất ngờ nhận ra rằng một cầu thủ mới vào khá giỏi.
Bởi vì ứng dụng này không phải là điều Nadella yêu cầu người khác thay mình thực hiện, mà là anh tự viết ra với công cụ AI "vibe coding".
"Điều này đã tạo ra tông màu cho toàn bộ nhóm về mức độ nỗ lực giữa các công việc tiếp theo." Phó Tổng giám đốc thi hành của Microsoft chịu trách nhiệm thiết kế Copilot Jacob Andreou nhớ lại. Lúc ấy, Nadella ở chung với mọi người trong cùng một căn phòng, thậm chí anh còn đứng sau lưng các kỹ sư, tự mình cũng mở máy tính tham gia vào.
Khi thấy CEO rất hào hứng với việc xây dựng sản phẩm mới bằng chính tay mình, cả nhóm cũng đã được truyền cảm hứng. Đến cuối tháng 2, vòng đua này đã kết thúc, Microsoft đã ra mắt Copilot Tasks — một công cụ trợ lý cá nhân dựa trên trí tuệ nhân tạo mà máy tính có thể sử dụng. Mô hình mà Nadella đã xây dựng trước đó cũng đã trở thành một phần của Copilot trong một tính năng được gọi là "model council" và các thành phần khác.
Nhưng việc Nadella tham gia sâu vào đội sản phẩm trí tuệ nhân tạo đến mức thường xuyên như vậy, thậm chí tự mình xây dựng mô hình, đã cho thấy tình hình hiện tại của Microsoft. Cuối cùng, đó là một ông chủ công nghệ có vốn hóa 3 nghìn tỷ đô, chứ không phải một công ty khởi nghiệp grassroots mà CEO thường xuyên tham gia vào vòng đua trực tuyến cùng với nhà phát triển viết mã.
Sự lo lắng của Nadella về chiến lược trí tuệ nhân tạo của Microsoft đã trở nên rất rõ ràng. Vào tháng 10 năm ngoái, ông thông báo sẽ rút lui khỏi một số trách nhiệm thương mại để dành nhiều thời gian hơn cho nghiên cứu trí tuệ nhân tạo, sáng tạo sản phẩm và xây dựng trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo.
Sự lo lắng này không phải là không lý do. Giá cổ phiếu Microsoft đã trải qua một thời kỳ khó khăn trước đó. Sau khi đạt đỉnh lịch sử vào tháng 10 năm ngoái, trong vòng năm tháng tiếp theo, giá cổ phiếu Microsoft đã giảm khoảng 34%. Trong khi đó, doanh thu liên quan đến trí tuệ nhân tạo của Microsoft Azure đã tăng gấp đôi so với một năm trước.
Microsoft cũng trở thành một trong những nạn nhân điển hình của "SaaSpocalypse" (sự bán rời dịch vụ phần mềm dưới dạng dịch vụ). Sự xuất hiện của Trợ lý Lập trình Trí tuệ nhân tạo đã gây ra một làn sóng bán ra chung của cổ phiếu phần mềm. Rất nhiều nhà đầu tư bắt đầu tin rằng loại sản phẩm này có nghĩa là các doanh nghiệp sẽ không mua sản phẩm trí tuệ nhân tạo từ các nhà cung cấp phần mềm dưới dạng dịch vụ như Microsoft nữa, và có thể thậm chí không mua phần mềm sẵn có nữa.
Từ ngày 28 tháng 10 năm 2025 đến ngày 27 tháng 3 năm 2026, giá cổ phiếu Microsoft đã giảm tổng cộng 34%. Tốc độ bán hàng của sản phẩm Copilot doanh nghiệp của Microsoft cũng thấp hơn so với dự kiến của công ty. Trong số 450 triệu người dùng Microsoft 365, tỷ lệ người dùng hiện đang trả phí cho tính năng Copilot vẫn chưa đến 4,5%. Đồng thời, lượng sử dụng của trợ lý trò chuyện Copilot dành cho người tiêu dùng cũng đang đứng sau so với ChatGPT, Gemini và Claude. Trợ lý lập trình trí tuệ nhân tạo hàng đầu trước kia, GitHub Copilot, cũng đã bị đánh bại lần lượt bởi Claude Code của AI công ty khởi nghiệp Cursor và Anthropic.
Hai năm trước, Microsoft vẫn là một trong những nhà chiến thắng sớm của thời kỳ trí tuệ nhân tạo. Nhờ vào việc đầu tư sớm vào OpenAI của Nadella, Microsoft đã có quyền truy cập duy nhất vào mô hình của công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo đang tăng trưởng nhanh chóng này và có thể tích hợp các mô hình này vào hệ sinh thái sản phẩm của mình. Nếu doanh nghiệp muốn sử dụng công nghệ của OpenAI, nhà cung cấp dịch vụ đám mây duy nhất có thể chọn là Microsoft Azure. Microsoft thậm chí đã từng nghĩ rằng OpenAI đã mang lại cơ hội tốt nhất trong nhiều năm để thách thức Google Search.
Vào lúc đó, Satya Nadella đã dẫn dắt Microsoft suốt mười năm. Ông đã dẫn dắt Microsoft hoàn thành việc di cư từ phần mềm máy tính để bàn sang đám mây, và bây giờ, có vẻ như ông cũng có cơ hội tái tạo thành công đó trong thời đại AI.
Nhưng sự thay đổi trong lĩnh vực AI diễn ra quá nhanh. Hai năm có thể tạo nên một chu kỳ dài. Câu chuyện tiếp theo là về việc Microsoft đã mất cơ hội dẫn đầu ban đầu trong AI, và làm thế nào họ hiện đang cố gắng lấy lại ưu thế.
Vấn đề ở đâu
Lý do chính Microsoft ban đầu có thể dẫn đầu trong cuộc đua AI là do họ hợp tác với OpenAI; nhưng điều khiến họ bị đánh bại một phần cũng là do hợp tác này.
Microsoft đã sớm nhận ra công ty trẻ này có trụ sở tại San Francisco, và vào năm 2019, họ đầu tư lần đầu tiên 10 tỷ USD, sau đó, cam kết đầu tư tổng cộng 130 tỷ USD vào OpenAI. Microsoft đã sử dụng công nghệ của OpenAI để ra mắt một loạt sản phẩm AI dưới thương hiệu Copilot trong dòng sản phẩm phần mềm cho người tiêu dùng và doanh nghiệp.
Nhưng sau khi ChatGPT được phát hành vào cuối năm 2022, sự tăng trưởng bùng nổ của OpenAI và tham vọng phát triển nhanh chóng đã nhanh chóng đặt mối quan hệ giữa hai bên vào tình thế căng thẳng. Cả hai công ty đã xảy ra mâu thuẫn trên nhiều vấn đề: về nguồn tài nguyên tính toán, OpenAI luôn muốn có nhiều hơn; về quyền sở hữu trí tuệ, Microsoft cho rằng OpenAI không thực hiện đúng thời hạn nghĩa vụ hợp đồng, không chia sẻ đúng kỹ thuật sáng tạo; về mối quan hệ khách hàng, OpenAI đã bắt đầu trực tiếp tiếp cận các khách hàng doanh nghiệp cùng lúc mà Microsoft cũng đang bán Copilot; và khi OpenAI tìm kiếm việc tái cấu trúc, hai bên cũng không đồng ý về việc Microsoft sẽ nhận được bao nhiêu cổ phần trong công ty mới có mục tiêu lợi nhuận.
Nadella nhận ra rằng đặt cược chiến lược AI của Microsoft vào một công ty khởi nghiệp chưa hoàn toàn được xác nhận cũng tồn tại rủi ro. Vào tháng 11 năm 2023, rủi ro đó đã được đặt rõ ràng lên bàn cờ: Hội đồng quản trị phi lợi nhuận điều hành kinh doanh của OpenAI đã sa thải CEO Sam Altman với lý do "không duy trì sự trung thực liên tục", và chỉ thông báo quyết định trước vài phút trước khi công bố ra công chúng đối với Nadella.
Nadella đã phải nhanh chóng làm dịu các nhà đầu tư, nhấn mạnh rằng Microsoft vẫn giữ quyền truy cập vào công nghệ của OpenAI; đồng thời, ông đã cùng Altman áp lực lên Hội đồng quản trị để đòi hỏi họ rút lại quyết định. Nadella công bố rằng Microsoft sẵn sàng tuyển dụng Altman và bất kỳ nhân viên OpenAI nào sẵn lòng theo sau anh ta để tham gia Microsoft. Khả năng một lượng lớn nhân viên ra đi cuối cùng đã buộc Hội đồng quản trị phải nhượng bộ và phục hồi vị trí cho Altman.
Trong nội bộ OpenAI, cuộc khủng hoảng kéo dài năm ngày sau này được gọi là "the blip" (sự cố ngắn). Nhưng theo những người hiểu về suy nghĩ của Nadella, vụ việc này đã làm ông rơi vào sốc. Ông phải tìm kiếm phương án bảo vệ cho cược AI của Microsoft.
「Khi Nadella tham gia vào một cuộc đua phát triển tập trận của nhóm kỹ sư AI của công ty, điều này đã định rõ phong cách làm việc mà toàn bộ nhóm sẽ phải tiếp tục với mức độ nào.」
——Jacob Andreou, Phó Tổng Giám Đốc Điều Hành của Microsoft Copilot
Kế hoạch B của Microsoft, với Mustafa Suleyman.
Suleyman là một trong những người thành lập OpenAI, sau đó rời khỏi và thành lập công ty khởi nghiệp AI riêng của mình có tên là Inflection. Vào tháng 3 năm 2024, Microsoft đã mời Suleyman và nhóm kỹ thuật của Inflection với mức giá 6.5 tỷ đô la và nhận được quyền sử dụng công nghệ của họ. Sau đó, Suleyman được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành mới của bộ phận AI của Microsoft. Bộ phận này được gọi tắt là MAI, có trách nhiệm bao gồm hai phần: một là xây dựng các mô hình tiên tiến bên trong Microsoft như một biện pháp phòng ngừa rủi ro từ OpenAI; hai là mở rộng cơ sở người dùng của robot trò chuyện Copilot của Microsoft.
Nhưng tiến triển này không suôn sẻ. Thỏa thuận hợp tác giữa Microsoft và OpenAI cấm Microsoft huấn luyện mô hình vượt quá một quy mô nhất định. Suleyman cho biết với Fortune: 「Khi ấy, chúng tôi chỉ có thể huấn luyện các mô hình gốc độc quyền của Microsoft và chỉ đạt tới mức SLM, tức là quy mô mô hình ngôn ngữ nhỏ.」
Mô hình ngôn ngữ tổng quát đầu tiên của MAI được công bố công khai có tên là MAI-1 preview, ra mắt vào tháng 8 năm 2025, nhưng xếp hạng trên các bảng xếp hạng hiệu suất khá thấp, cuối cùng cũng không được phát hành hàng loạt.
MAI cũng không đưa ra sản phẩm robot trò chuyện Copilot trở thành một sản phẩm bán chạy dành cho người tiêu dùng. Theo báo chí, sau một năm Suleyman tiếp quản, lượng người dùng hoạt động của Copilot đã ngưng trưởng thành ở mức khoảng 20 triệu người dùng hàng tuần, trong khi quy mô người dùng của ChatGPT liên tục tăng lên và cuối cùng đạt 9 tỷ người dùng. Vào năm 2025, Microsoft đã tiến hành một bản cập nhật lớn cho Copilot, cố gắng biến nó trở thành một trợ lý cá nhân có thể thực hiện nhiệm vụ, nhưng bản cập nhật này không gây ra sự tăng trưởng mới. Còn về phiên bản tìm kiếm Bing mới tích hợp tính năng AI, cũng hầu như không làm lay chuyển thị phần thị trường tìm kiếm của Google.
Trong khi đó, kế hoạch A cũng bắt đầu gặp vấn đề.
Vào năm 2023, mô hình GPT của OpenAI vươn lên dẫn đầu trong ngành. Nhưng đến đầu năm 2025, mô hình Claude của Anthropic thường xuyên đứng đầu bảng xếp hạng AI, nhiều công ty cũng thích hơn sử dụng nó để xử lý các nhiệm vụ phức tạp. Gemini của Google trong nhiệm vụ thị giác cũng trở nên cạnh tranh hơn. Trong khi sản phẩm Copilot của Microsoft vẫn hoàn toàn căn cứ vào GPT. Động cơ từng hỗ trợ chiến lược AI của Microsoft bắt đầu trở nên như một gánh nặng nặng nề.
CEO Thương mại của Microsoft, Judson Althoff, đã thừa nhận rằng công ty đã mắc một số lỗi. Đầu tiên, việc đặt cùng tên Copilot cho cả sản phẩm dành cho người tiêu dùng và doanh nghiệp thật sự dễ gây nhầm lẫn. Althoff, người sở hữu bằng lái máy bay riêng, đã nói đùa rằng: "Điều tồi tệ hơn có thêm một trợ lái so với việc không có trợ lái là có nhiều hơn một trợ lái."
Microsoft cũng từng khuyến khích các đại diện bán hàng cùng quảng bá phiên bản miễn phí và phiên bản cao cấp của M365 Copilot dành cho doanh nghiệp, nhưng chỉ có phiên bản cao cấp mới mang lại giá trị thực sự cho khách hàng doanh nghiệp. "Chúng tôi đã làm sai điều này," ông nói.
Microsoft cũng đang cố gắng đuổi kịp tốc độ tiến hóa của công nghệ AI. Một bước ngoặt quan trọng xuất hiện vào năm 2025. Khi đó, Anthropic tung ra Claude Code. Các nhà phát triển chỉ cần mô tả điều họ muốn, nó sẽ tự viết chương trình hoàn chỉnh. Điều này không còn là "trợ lái" nữa, mà là "tự lái". Chỉ trong vòng sáu tháng ngắn ngủi, nó đã thay đổi cách phát triển phần mềm.
Sau đó vào tháng 1 năm nay, Anthropic đã tung ra Claude Cowork. Đây là một Agent có thể sử dụng các công cụ năng suất của Microsoft như Excel, PowerPoint và có thể tự hoàn thành các nhiệm vụ.
Làm thế nào Microsoft sửa chữa
Vào mùa thu năm 2025, Nadella nhận ra rằng Microsoft phải khởi động lại chiến lược AI. Kể từ đó, hành động của công ty thể hiện sự cân nhắc khó khăn: một mặt, họ phải nhanh chóng đổi mới như một startup AI; mặt khác, họ vẫn phải tiếp tục phục vụ cổ đông và khách hàng doanh nghiệp một cách đáng tin cậy như Microsoft đã làm trước đây.
Nadella đã ủy thác nhiều trách nhiệm kinh doanh và vận hành hàng ngày cho các cấp cao quản trị Microsoft, bằng cách đó ông có thể tập trung vào việc phát triển sản phẩm AI. Althoff cho biết, ông chịu trách nhiệm về "Horizon Zero" và "Horizon One", trong khi Nadella chịu trách nhiệm về "Horizon Two" và "Horizon Three". Đồng thời, Nadella đã bắt đầu phá vỡ rào cản nội bộ, biến Microsoft trở nên nhanh hơn, phẳng hơn và linh hoạt hơn.
Vào tháng 3 năm nay, Nadella đã sáp nhập đội Copilot tiêu dùng và doanh nghiệp. Suleiman không còn đảm nhiệm sản phẩm trí tuệ nhân tạo cho người tiêu dùng, mà chuyển sang điều hành một dự án nghiên cứu mô hình được đổi tên: đội Superintelligence. Suleiman cho biết, tên này phản ánh lòng ambis của đội và cũng giúp thu hút các nhà nghiên cứu hàng đầu.
Jacob Andreou đã tham gia Microsoft vào năm 2025, trước đó làm việc tại Snap và công ty đầu tư Greylock. Hiện nay, anh chịu trách nhiệm cho Trải nghiệm Copilot ở cả hai đầu làm việc người tiêu dùng và doanh nghiệp, và báo cáo trực tiếp cho Nadella. Cùng với Suleiman, Andreou, có ba Phó Chủ tịch điều hành cấp cao của Microsoft khác tạo thành Ban lãnh đạo Copilot: Charles Lamanna, chịu trách nhiệm đối với Copilot, AI Agent và nền tảng; Ryan Roslansky, chịu trách nhiệm cho Microsoft Office và LinkedIn thuộc sở hữu của Microsoft; Perry Clarke, đảm nhiệm Chuyên gia Công nghệ Cao cấp Hệ thống ứng dụng.
Lamanna nói: "Chúng tôi hy vọng nó sẽ trở thành một hệ thống sau lưng, một bộ não, đồng thời thúc đẩy cả trải nghiệm người tiêu dùng và cảnh làm việc." Nadella cũng sẽ tham gia cuộc họp hàng tuần của Ban lãnh đạo Copilot và tham gia vào một Kênh Teams hoạt động liên tục, dành riêng để thảo luận về sự tiến triển phát triển của Copilot.
Microsoft đang đối diện với một sự cân bằng tinh tế: họ cần đổi mới với tốc độ đủ nhanh để bắt kịp các đối thủ trí tuệ nhân tạo như Anthropic và Google; và cũng phải tiếp tục là đối tác đáng tin cậy trong mắt các doanh nghiệp lớn.
Andreou chỉ ra rằng, hai sản phẩm mới có thể chứng minh rằng đội Copilot thống nhất đang hoạt động theo tầm nhìn của Nadella: một là Copilot Tasks dành cho người tiêu dùng, đó chính là sản phẩm mà Nadella tham gia thiết kế nguyên mẫu vào tháng 1 năm nay; hai là Copilot Cowork dành cho doanh nghiệp.
Anh nói: "Cả hai sản phẩm đều đạt được trải nghiệm cấp đỉnh, một dành cho người tiêu dùng, một dành cho người dùng doanh nghiệp. Và cả hai đều là sản phẩm mà đội của chúng tôi đã tích hợp tài nguyên và xây dựng nhanh chóng trong vài tuần."
Microsoft cũng đã đồng ý với kế hoạch tái cấu trúc lâu dài của OpenAI, với các điều khoản liên quan được giảm bớt rõ rệt. Hãng phần mềm này nhận được 27% cổ phần của OpenAI. Nếu OpenAI được niêm yết như dự đoán phổ quát bên ngoài, điều này sẽ mang lại tiềm năng tăng trưởng cho Microsoft. Nhưng các sắp xếp độc quyền trong thỏa thuận cũ đã bị từ bỏ: OpenAI hiện có thể hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây khác, và Microsoft cũng có thể sử dụng các mô hình AI của các công ty khác.
Suleiman cho biết rằng, thỏa thuận mới cuối cùng cho phép Microsoft xây dựng các mô hình AI tiên tiến quy mô lớn hơn và mạnh mẽ hơn, và cuối cùng đạt được tự cung cấp. Nhưng ông cũng bổ sung rằng, để bắt kịp các phòng thí nghiệm AI hàng đầu, Microsoft cần thêm hai đến ba năm.
Mối quan hệ hợp tác được tái cấu trúc cũng giúp Microsoft chấp nhận vào Anthropic, đối thủ chính của OpenAI. Tháng 11 năm ngoái, Microsoft cam kết đầu tư tối đa 50 tỷ USD vào Anthropic và bắt đầu cung cấp mô hình của họ trên Azure. Khả năng sử dụng Claude để vận hành Copilot đã được nhiều doanh nghiệp ưa chuộng, cũng giúp Microsoft tạo ra Copilot Cowork.
「Phải thừa nhận rằng, OpenAI và Anthropic đang giúp chúng tôi tiến xa hơn.」 —— Judson Althoff, CEO Kinh doanh của Microsoft
Nhưng Microsoft không đơn giản chỉ là thay thế sự phụ thuộc vào một công ty khởi nghiệp AI lỗ nặng bằng việc phụ thuộc vào một công ty khởi nghiệp AI lỗ nặng khác. Đằng sau việc đầu tư vào Anthropic là một cách đánh giá khác của Microsoft về xu hướng của ngành: Mô hình AI sẽ ngày càng trở nên hàng hóa hóa. Ít nhất là trên thị trường doanh nghiệp, giá trị thực sự sẽ không chỉ tập trung vào "não bộ" AI, mà sẽ chuyển sang các công cụ, dữ liệu, an ninh, điện toán đám mây và hệ thống làm việc xung quanh "não bộ" này.
Đây chính là nơi mà Microsoft tin rằng mình có thể chiến thắng.
Họ đã sở hữu nhiều tài sản chủ chốt: công cụ phần mềm, hệ thống an ninh, kho dữ liệu và khả năng đám mây tính. Microsoft cũng đã tạo ra một loạt sản phẩm mang nhãn IQ, giúp doanh nghiệp tạo ra luồng công việc tùy chỉnh, tổng hợp dữ liệu cục bộ của họ, và xây dựng và triển khai Agent dựa trên bất kỳ mô hình AI nào của bất kỳ nhà cung cấp nào, để giám sát và vận hành những luồng công việc này.
Althoff nói: 「Chúng tôi không nghĩ rằng các doanh nghiệp sẽ thay đổi nền tảng làm việc thông tin, môi trường phát triển và môi trường an ninh của mình mỗi khi có mô hình mới được phát hành.」
Chiến lược chuyển đổi này cũng mang lại mô hình kinh doanh mới.
Trước đây, Microsoft thường tính phí theo giấy phép người dùng, ví dụ, Copilot là 30 USD mỗi tháng mỗi người dùng. Khách hàng thích mô hình này vì dễ dàng lập kế hoạch ngân sách. Nhưng nếu AI Agent trong các sản phẩm này sử dụng các mô hình mà Microsoft không sở hữu, Microsoft sẽ phải trả chi phí tiêu thụ token tương ứng cho nhà cung cấp AI.
Do đó, Microsoft đã bắt đầu chuyển sang mô hình giá trộn: phần cơ bản vẫn tính phí theo giấy phép người dùng và bao gồm hạn mức token hạn chế; phần vượt quá sẽ tính phí theo token. Hành động này là để tránh làn sóng "không liên quan đến mô hình" xâm phạm tỷ suất lợi nhuận.
Vì lý do kiểm soát chi phí, Microsoft cũng đã bắt đầu thu gọn đội ngũ nhân viên. Vào tháng 4 năm nay, Microsoft đã công bố Kế hoạch Hỗ trợ Nghỉ việc Tự nguyện lịch sử của công ty lần đầu tiên, chủ yếu dành cho những nhân viên có thâm niên làm việc lâu nhất. Công ty cho biết khoảng 7% nhân viên tại Mỹ, khoảng 8750 nhân viên, đủ điều kiện tham gia kế hoạch này, với dự kiến chi phí là 9 tỷ USD.
Có dấu hiệu cho thấy, Chiến lược doanh nghiệp điều chỉnh của Microsoft đang mang lại hiệu quả. Đến cuối tháng 3, doanh thu của Azure tăng 40% so với cùng kỳ năm trước, doanh thu hàng năm của toàn bộ lĩnh vực AI của Microsoft đã đạt 370 tỷ USD, tăng 123% so với cùng kỳ. Hiện đã có 20 triệu người dùng M365 trả phí cho Copilot, trong đó một phần tư là người dùng mới thêm vào trong bốn tháng đầu của năm 2026. Althoff cho biết, tốc độ áp dụng đang tăng nhanh.
Chuyên gia phân tích của UBS, Karl Keirstead cho biết, ngày càng có nhiều khách hàng của Microsoft nói với anh rằng họ bắt đầu nhận thấy giá trị của Copilot. Tuy nhiên, quy mô người dùng tổng thể vẫn chưa đạt mức mong muốn. Anh nói: "Tôi nghĩ rằng họ vẫn chưa đạt được tỷ lệ thâm nhập mà có thể làm hài lòng Wall Street."
Chiến lược "Không phụ thuộc vào mô hình" của Microsoft cũng có thể tồn tại một điểm yếu: Nếu những công ty khởi nghiệp AI được chú ý như vậy, cũng bắt đầu xây dựng các công cụ doanh nghiệp và hệ thống kết nối giống như của Microsoft thì sẽ ra sao?
Điều này không còn là giả định nữa. Vào tháng 2 năm nay, OpenAI đã ra mắt nền tảng Frontier dành cho doanh nghiệp, cung cấp nhiều khả năng mà Microsoft đang xây dựng trong các công cụ mới của mình. Anthropic cũng đang di chuyển theo hướng này, ra mắt dịch vụ Agent Quản lý Claude.
Lập luận của Microsoft là, quan hệ khách hàng doanh nghiệp suốt nhiều thập kỷ, uy tín về độ tin cậy và an toàn, cũng như sự tích hợp sâu sắc với hệ thống phần mềm hiện có của khách hàng, sẽ mang lại lợi thế cho họ. Althoff cho biết, anh hoan nghênh sự cạnh tranh. "Phải thừa nhận rằng OpenAI và Anthropic đều đang giúp chúng tôi đi nhanh hơn," anh nói.
Tuy nhiên, cũng có những người nghi ngờ liệu một công ty với quy mô như Microsoft có thực sự có thể bắt kịp sự linh hoạt của các công ty khởi nghiệp AI nguyên bản hay không. Karl Keirstead của UBS cho biết: "Microsoft, cũng như trung thực mà nói tất cả các công ty phần mềm, đang đối mặt với tình huống mà họ chưa từng gặp từ hơn mười năm qua: đối thủ cạnh tranh hoàn toàn mới mang tính sáng tạo cao. Mong đợi một công ty lớn như Microsoft, cũng như tất cả các công ty phần mềm, có thể chuyển hướng nhanh chóng như OpenAI và Anthropic có thể cần mức đòi hỏi quá cao."
Chuyên gia phân tích của Ngân hàng Mỹ, Tal Liani thì đứng về phe của "Nguyên lãnh đạo Nadella". Anh tin rằng, các công ty AI thực sự khó mà xây dựng được bộ công cụ toàn diện như Microsoft cung cấp. Điều này có nghĩa là, Microsoft không nhất thiết phải giành chiến thắng trong cuộc đua AI, chỉ cần không thua cuộc là đủ.
Anh ấy nói: 「Đó không nhất thiết phải là tốt nhất, nhưng chỉ cần đủ tốt và cung cấp giá trị cao thông qua bán hàng kèm, đó thực sự là giá trị của Microsoft.」
Tuy nhiên, ngay cả khi chỉ là 「không thua kém」, chi phí cũng không hề thấp.
Giống như các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn khác, Microsoft đang đầu tư một khoản tiền lớn vào trung tâm dữ liệu và chip riêng. Trong năm tài chính 2025, chi phí vốn của Microsoft đã đạt 882 tỷ USD, tương đương với Google Cloud và Amazon AWS. Nhưng nhìn lại, điều này vẫn được xem là quá thận trọng. Sự tăng cao về nhu cầu đã đẩy Microsoft vào tình thế thiếu sức mạnh tính toán và không thể công nhận doanh thu thực tế từ doanh thu AI đã ký kết theo kỳ vọng.
「Tôi đã nghĩ rằng chúng ta sẽ đuổi kịp.」 CFO Amy Hood đã thừa nhận trong cuộc họp báo báo cáo tài chính tháng 10 năm ngoái: 「Nhưng chúng ta không làm được.」
Bây giờ, Microsoft đang tăng cường hơn nữa. Công ty dự đoán rằng chi phí vốn vào năm 2026 có thể đạt khoảng 1,9 tỷ USD, gấp ba lần so với chi phí của năm 2024. Wall Street trước đây đã lo lắng về quy mô chi phí như vậy, nhưng bây giờ dường như sẵn lòng chịu đựng việc đầu tư số tiền khổng lồ này. Nhưng nếu tâm lý của nhà đầu tư thay đổi, Microsoft sẽ dễ bị lộ ra rủi ro hơn bao giờ hết.
Vào tháng 11 năm 2025, một nhà phát triển độc lập tên Peter Steinberger đã phát hành OpenClaw. Đây là một hệ thống mã nguồn mở miễn phí, có thể chuyển đổi bất kỳ mô hình AI nào thành một Tác nhân tự quản lý, luôn hoạt động và trực tuyến: nó có thể phát triển phần mềm, đóng vai trò như trợ lý hành chính ảo, thậm chí quản lý hàng tồn kho cho một cửa hàng trực tuyến.
OpenClaw đã rất được ưa chuộng trong cộng đồng nhà phát triển và người dùng AI tiên tiến. Đã có báo cáo cho biết Nadella cũng là một trong số họ.
Nhưng mặc dù OpenClaw phổ biến, nó vẫn có một vấn đề rõ ràng: để thực sự hiệu quả, nó cần truy cập vào hệ thống, dữ liệu, thông tin thanh toán, và mật khẩu, điều này khiến nó rơi vào một mức rủi ro rất cao. Đồng thời, tốc độ tiêu thụ token của nó cũng rất đáng kinh ngạc.
Trong một sự kiện công nghệ tại San Francisco vào tháng 3 năm nay, Nadella nói: 「Tôi không thể phát hành OpenClaw tại Microsoft. Tôi không có quyền làm điều đó, vì điều đó sẽ bị coi là Microsoft phát hành một loại virus. Nhưng đồng thời, điều này thực sự là một sáng kiến tuyệt vời.」
Nadella đã yêu cầu nhóm Copilot thống nhất sau này phát triển phiên bản OpenClaw của Microsoft: không chỉ giữ lại sự thú vị và tính dễ sử dụng của sản phẩm dành cho người tiêu dùng, mà còn phải có khả năng an ninh và quản trị mà doanh nghiệp yêu cầu. Andreou coi đó là một thách thức cho tổ chức mới: 「Đó chính là điều mà chúng tôi gọi là chiến thắng ở đây.」
Lamanna tin rằng điều này có thể trở thành yếu tố khởi đầu để kích hoạt sự phát triển của Copilot. Anh ấy nói: 「Vấn đề khó nhất luôn là: Làm sao bạn có thể giúp người ta thay đổi cách làm việc?」
Nếu một trợ lí AI liên tục hoạt động thực sự khả thi, điều đó sẽ làm cho sự thay đổi này dễ dàng hơn. Điều này cũng có nghĩa là, đơn vị cơ bản của AI sẽ chuyển từ 「mô hình」 sang 「đại diện luôn trực tuyến」. Đây chính là một sự chuyển đổi mẫu mực, sẽ kiểm tra xem chiến lược 「tổ chức kết nối」 được Microsoft gọi là có thể tiếp tục tồn tại trong bối cảnh biến đổi cơ bản không. Lamanna cho biết, phiên bản OpenClaw dành cho doanh nghiệp của Microsoft không còn xa nữa.
Quy Mô 「Giác Quan」
Trong tuần bắt đầu vào ngày 30 tháng 3, Suleiman đã triệu tập đội ngũ Superintelligence mới đến Miami và tổ chức một cuộc họp ngoại trú kéo dài ba ngày. Đội ngũ này có khoảng 500 người đến từ khắp nơi trên thế giới. Mục tiêu của cuộc họp là lập kế hoạch để thực hiện liệu pháp đào tạo AI với quy mô 「giác quan」. Việc đào tạo ở quy mô này sẽ giúp Microsoft có thể cạnh tranh trực tiếp với OpenAI, Anthropic, Google DeepMind, Meta và xAI.
Suleiman cho biết, việc Microsoft đạt được sự tự cung cấp trước năm 2030 là rất quan trọng. Microsoft sẽ mất quyền truy cập vào công nghệ của OpenAI vào năm 2032.
Toàn bộ đội ngũ đã tập trung trong một nhà hàng khách sạn lớn, lắng nghe bài diễn thuyết của Suleiman và Nadella, và tham gia một buổi 「Hỏi Điều Gì Đó Cho Tôi」. Theo nhớ lại của Suleiman, Nadella mô tả khoảnh khắc này như một lần 「nhất trí vận hành lại công ty」 của Microsoft để đối phó với việc chuyển đổi nền tảng AI.
Đó là một tuyên bố ý nghĩa.
Sau bài diễn thuyết chính, cuộc họp đã chia thành các luồng công việc khác nhau. Các nhóm đã quay quần quật trước 40 bảng trắng được bố trí quanh nhà hàng khách sạn, thảo luận sôi nổi và lập kế hoạch cho nhiệm vụ bão hòa kéo dài tám tuần tiếp theo. Nadella không rời đi, anh ấy ở lại.
Trong ba giờ tiếp theo, anh ấy đi lòng vòng giữa các bàn, trò chuyện với các nhà nghiên cứu, đưa ra đề xuất, chia sẻ ý tưởng.
Nếu đó thực sự là một 「nhất trí vận hành lại」, thì Nadella đang đóng vai trò như CEO của một công ty khởi nghiệp. Anh ấy không xem bất kỳ lợi thế nào là hiển nhiên. Anh ấy biết rằng Microsoft có thể mất tất cả, nhưng vẫn còn mọi thứ để cạnh tranh.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
