Phỏng Vấn Chuyên Gia Điều Hành Crypto của Robinhood: Sự Hóa Đồng Tiền Đang Mở Đường Cho Thị Trường Toàn Cầu, Việc Đưa Chứng Khoán Mỹ Lên Chuỗi Chỉ Là Bước Đầu Tiên

Video Title: Tokenized Stocks, Perps, and Prediction Markets—The Robinhood Crypto Play

Video Source: The Rollup
Translation: Deep Tide TechFlow

Editor's Note

This podcast episode features Johann Kerbrat, Senior Vice President and General Manager of Robinhood's Crypto Business. He stated that perpetual contracts have gained traction in Europe, and tokenization will be the next breakthrough, including putting US stocks, private equity, and commodities on the chain.

Johann also directly addressed the comparison between Robinhood and Hyperliquid, considering it as two types of businesses: "licensed centralized" and "fully decentralized," which are incomparable. However, Hyperliquid's token HYPE can now be purchased on Robinhood.

Key Quotes

The Rise of Prediction Markets

· "This is a new way of investment. Ordinary people previously couldn't hedge against the Fed's interest rate decisions, the future of AI, or which company could develop the best model. Prediction markets and event contracts truly allow you to hedge your portfolio from these dimensions."

· "Want to bet on AI? Instead of picking a stock between NVIDIA, AMD, and Microsoft, just buy an event contract related to AI. This is a gameplay that ordinary investors couldn't access in the past, originally only open to specific institutions."

· "In our view, a trading platform is basically a commodity. Any of our products will be connected to multiple trading platforms, be it crypto, stocks, or prediction markets."

Perpetual Contracts and Regulation

· "In many ways, perpetual contracts are a simpler product. You don't have to manage expiration dates or worry about specific funding mechanisms; settlements can be continuous."

· "We have already listed about 12 perpetual contracts in Europe, with up to 10x leverage. We have been in discussions with the CFTC, and the chairman has repeatedly stated that this is one of their top concerns. Once the US regulatory framework is clear, we can go live anytime."

· "Our stance has always been clear: reward for stablecoins and FDIC insurance for bank accounts, savings accounts are not the same. But we also do not want to penalize users who hold stablecoins only for quick transfers between wallets and platforms."

TOKEN HÓA

· “Token hóa sẽ là điểm phá chính tiếp theo. Hiện tại, người dùng thông thường rất khó mua cổ phiếu quốc tế, người dùng quốc tế cũng rất khó mua cổ phiếu Mỹ, và việc giao dịch qua các châu lục còn phức tạp hơn vì có nhiều thuế, ít kênh đầu tư an toàn.”

· “Chúng tôi thấy nhiều người từ nhiều quốc gia mua USDC, USDT, chỉ để giữ một vị thế đô la an toàn. Những gì có thể thực hiện được với tiền ổn định, trong tương lai cũng sẽ thực hiện được với tài sản hàng hóa lớn, cổ phiếu, cổ phần riêng tư.”

· “Người Mỹ thông thường muốn đầu tư vào cổ phần riêng tư, hoặc vì họ không phải là nhà đầu tư đủ điều kiện nên không thể tiến xa, hoặc vì họ không thể truy cập vào các kênh cổ phần chất lượng. Token hóa có thể làm phẳng điều này.”

· “Token hóa là bước tiến kỹ thuật tiếp theo, phải thích nghi hoặc sẽ bị loại bỏ, không ai muốn quay trở lại hệ thống cũ ấy nữa.”

Logic sản phẩm của Robinhood

· “Chúng tôi muốn dần dần thay thế một số hệ thống cũ phía sau bằng đường ray mã hóa. Ở châu Âu, chúng tôi đã niêm yết 2,000 cổ phiếu và ETF bằng hình thức token hóa, cung cấp cho khách hàng giao dịch 24/7, cổ phần nhỏ, thanh toán trực tiếp những gì tài sản được token hóa có thể cung cấp.”

· “Lần đầu tiên tương tác với những giao thức DeFi, với nhiều người là một rào cản. Người dùng cần xem xét cách giao dịch qua chuỗi, cách thanh toán phí gas. Nhưng trong ví Robinhood, những bước phức tạp này đều được giấu sau màn hình, người dùng không cần xử lý chúng.”

Về Hyperliquid

· “Một là doanh nghiệp được cấp phép, được giám sát, một là hoàn toàn phi tâm trung, hai điều này không thể so sánh trực tiếp với nhau. Chúng tôi đang thực hiện cái thứ hai, và nếu có vấn đề xảy ra, bạn có thể kiện Robinhood, có thể tìm đến cơ quan giám sát để khiếu nại về Robinhood. Đó là một thế giới khác nhau.”

· “Chúng tôi không xem nhau như những đối thủ mà ‘sẽ không bao giờ nói chuyện với nhau’. Bạn có thể mua token HYPE của Hyperliquid ngay bây giờ trên Robinhood.”

Tầm nhìn ứng dụng siêu của Robinhood

Người dẫn chương trình: Kể từ một cuộc thử nghiệm vài năm trước, dịch vụ mã hóa của Robinhood đã phát triển trở thành một thị trường hoàn chỉnh. Trong hai năm qua, quá trình xây dựng dịch vụ này trên Robinhood của bạn đã như thế nào?

Johann Kerbrat: Thú vị lắm. Chúng tôi bắt đầu vào năm 2018, thời điểm đó là mùa đông mã hóa, nhiều người đã hỏi chúng tôi, vì sao bạn phải mất công niêm yết BTC và ETH? Ý tưởng của chúng tôi rất đơn giản, chúng tôi muốn người dùng được tiếp xúc với tất cả các sản phẩm tài chính mà họ quan tâm, mã hóa chỉ là một phần trong đó.

Từ đó, chúng tôi đã liên tục tăng cường nhiều tài sản, mở rộng dịch vụ stake ở hầu hết các bang, triển khai chức năng chuyển khoản, ra mắt ví tự lưu trữ Robinhood Wallet, và đã khảo sát thị trường châu Âu. Chỉ riêng năm ngoái, phần cung cấp dịch vụ về tiền điện tử đã mang về hơn 10 tỷ đô la doanh thu. Hiện tại, thị trường đã yên bình hơn một chút, chúng tôi đang hoàn thiện các tính năng mới mà người dùng sẽ sử dụng khi thị trường tăng điểm.

MC: Anh nói thị trường khá yên bình, nhưng dự báo thị trường rất tích cực trên Robinhood. Tôi có một số dữ liệu ở đây, dự báo thị trường trên Robinhood đã tăng 320%. Tại sao dự báo thị trường lại nổi sóng đến vậy?

Johann Kerbrat: Tôi nghĩ đây là một loại hình đầu tư hoàn toàn mới. Trước đây, người dân thông thường không thể đối phó với quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Liên bang, tương lai của trí tuệ nhân tạo, hoặc công ty nào sẽ tạo ra mô hình tốt nhất. Thị trường dự báo và hợp đồng sự kiện thực sự cho phép bạn đối phó với các khía cạnh này.

Ví dụ, nếu bạn muốn đặt cược vào trí tuệ nhân tạo, trước đây bạn chỉ có thể chọn lựa giữa cổ phiếu của NVIDIA, AMD, Microsoft, và bây giờ bạn có thể mua trực tiếp một hợp đồng sự kiện về trí tuệ nhân tạo. Đây là một cách chơi mà nhà đầu tư thông thường không thể tiếp cận trước đây, mà ban đầu chỉ dành cho các tổ chức cụ thể. Đây cũng là một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất của Robinhood, thể hiện giá trị của Ứng dụng siêu cấp của chúng tôi, tất cả mọi thứ được giải quyết trong một Ứng dụng, không cần chuyển khoản giữa các nền tảng khác nhau, từ việc mua cổ phiếu đến mua tiền điện tử đến mua hợp đồng sự kiện đều có thể hoàn thành.

Logic Sản phẩm của Robinhood

MC: Liên quan đến thị trường dự báo, tôi có một câu hỏi khác. Bởi vì sản phẩm này hiện đang rất thành công, kết hợp với chiến lược Ứng dụng siêu cấp của Robinhood, liệu bạn có tính đến việc tích hợp sâu hơn vào thị trường dự báo không? Hiện nay, Robinhood có một lượng lớn các đơn đặt hàng, nhưng theo như thông tin tôi biết, một phần của việc thanh toán cuối cùng của các hợp đồng vẫn được hoàn thành trên các nền tảng giao dịch khác. Liệu Robinhood có tính đến việc cải thiện cả quy trình thực thi thị trường không?

Johann Kerbrat: Đối với chúng tôi, nền tảng giao dịch cơ bản chỉ là một mặt hàng, mọi sản phẩm của chúng tôi đều sẽ tích hợp vào nhiều nền tảng giao dịch, cả về tiền điện tử và cổ phiếu, cũng như loại hình đầu tư này. Thị trường dự báo cũng như vậy, ngoài Kalshi, chúng tôi cũng tích hợp ForecastEx, và công bố đã hợp tác với CBOE để tạo ra một nền tảng giao dịch riêng, chuyên hỗ trợ loại hợp đồng sự kiện mà chúng tôi quan tâm. Điều này quan trọng đối với chúng tôi để đảm bảo tất cả các sản phẩm chúng tôi muốn cung cấp cho khách hàng đều có kết quả cuối.

主持人： Khi nói về việc tích hợp những sản phẩm cơ bản này lại với nhau, liệu chúng ta có thể xem Robinhood như một bộ tập hợp các giao thức và sản phẩm tiền điện tử khác nhau. Đối thủ như Coinbase đã làm điều đó, họ đã sử dụng Morpho cho vay thế đặc trưng Bitcoin (sản phẩm cho vay trên chuỗi mà Coinbase hợp tác với giao thức Morpho), người dùng có thể gửi BTC, vay stablecoin. Nghe nói rằng bạn cũng đã hoặc đang tích hợp Lighter để thực hiện hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Lighter là một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai phi tâm trung).

Ông nghĩ thế nào về việc sử dụng các dòng sản phẩm khác nhau để xây dựng một doanh nghiệp tiền điện tử và trực tiếp tận dụng các giao thức chuỗi khối cơ bản? Cuối cùng, doanh nghiệp tiền điện tử của Robinhood có thể trở thành giao diện tập hợp tất cả các giao thức chuỗi khối này, đẩy luồng lệnh vào các giao thức này?

Johann Kerbrat: Đúng vậy, đó chính là điều chúng tôi luôn làm, đó là lý do tại sao chúng tôi giới thiệu tùy chọn Ví Robinhood để tự lưu trữ. Mục tiêu là đưa người dùng đã quen với cảm nhận UX của Robinhood cũng có thể tiến vào chuỗi, tham gia vào DeFi.

Anh nói đúng, lần đầu tiên tương tác với các giao thức DeFi này, đối với nhiều người là một thách thức. Người dùng phải suy nghĩ về cách chuyển chuỗi, phải trả phí gas như thế nào. Nhưng trong Ví Robinhood, những bước phức tạp này đều được đưa vào nền, người dùng không cần phải xử lý chúng. Nhưng chúng tôi có thể làm nhiều hơn. Ví dụ, dù hiện tại chúng tôi chưa tích hợp đầu tư vào Lighter, nhưng đã đầu tư vào công ty này và sẽ phát triển dựa trên nó trong tương lai.

Một điều chúng tôi muốn làm là sử dụng tiền điện tử để thay thế một phần các hệ thống cũ ở phía sau. Ở châu Âu, chúng tôi đã phát hành 2000 loại cổ phiếu và ETF token hóa, khiến khách hàng có thể nhận được tất cả những gì mà tài sản được token hóa có thể cung cấp, bao gồm giao dịch 24/7, giao dịch phân lô, thanh toán ngay lập tức, v.v. Điều này quan trọng với chúng tôi: dần dần thay thế các hệ thống truyền thống bằng các ứng dụng tiền điện tử, từ đó dần dần mang lại những lợi ích này cho người dùng. Ví dụ, trên thị trường châu Âu, vì sự chênh lệch múi giờ, khi thị trường chứng khoán Mỹ mở, người dùng châu Âu đã đi ngủ, nhưng cổ phiếu token hóa vẫn có thể giao dịch bất kỳ lúc nào.

Con đường hợp đồng tương lai vĩnh cửu tại Mỹ

主持人: Một trong những dịch vụ lớn nhất của Robinhood là giao dịch tùy chọn, tôi nhìn thấy một con số khoảng 40 tỷ đô la mỗi năm, dù là nguyên tắc tương trợ hoặc cung cấp thanh khoản thị trường. Nhiều người trong cộng đồng tiền điện tử cho rằng hợp đồng tương lai vĩnh cửu là sản phẩm tốt hơn so với tùy chọn. Ông có đồng ý không? Nếu nhiều người thực chất đang giao dịch tùy chọn ngày, tại sao họ không được giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu? Ông nhìn nhận thế nào về hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với tùy chọn ngắn hạn như vậy? Và hợp đồng tương lai vĩnh cửu làm thế nào để nhập vào hệ thống sản phẩm của Robinhood?

Johann Kerbrat：Chúng tôi đã bán hợp đồng tương lai ở châu Âu, nơi có sự quản lý rõ ràng từ cơ quan giám sát. Hiện tại, chúng tôi đã phát hành khoảng 12 hợp đồng, với đòn bẩy tối đa là 10 lần. Hợp đồng tương lai thực sự là một sản phẩm đơn giản hơn ở nhiều mặt: bạn không cần phải quản lý ngày đáo hạn liên tục, cũng không phải lo lắng về một số cơ chế tài chính cụ thể, có thể giải ngân liên tục, đây là một điểm khác biệt lớn, vì vậy nó đã hoạt động tốt ở nhiều nơi. Một lý do khác là hợp đồng tương lai có thể tạo ra nhiều loại sản phẩm, ví dụ, các hợp đồng tương lai hàng hóa trên một số sàn giao dịch phi tập trung tại Singapore đã hoạt động tốt, logic rất đơn giản, vì vào cuối tuần thế giới không ngừng quay, khi Trung Đông xảy ra sự cố, mọi người muốn có cơ hội bảo vệ, có cơ hội đầu tư.

Chúng tôi cho rằng hợp đồng tương lai là một sản phẩm tốt, chúng tôi luôn tiếp tục trao đổi với CFTC, xem làm thế nào để đưa nó trở lại Mỹ. Nhưng điều đó yêu cầu sự giám sát rõ ràng, Chủ tịch đã nói nhiều lần rằng đây là một trong những vấn đề họ quan tâm nhất, vì vậy chúng tôi rất hi vọng, khi quy định được làm rõ, chúng tôi có thể triển khai bất cứ lúc nào,

Sự Rõ Ràng về Lợi Suất của Đồng Thế Chấp

Người dẫn chương trình: Về giám sát, CEO của bạn, Vlad, luôn nói mạnh mẽ trên Twitter về việc "phát hành lợi suất từ đồng thế chấp," đề cập đến phần về lợi suất của Đạo luật Clarity. Cuối tuần qua đã có một tiến triển đáng kể, giám sát đã phân biệt rõ hơn giữa "phần thưởng" và "lãi suất," có nghĩa là phần lãi suất được gán cho ngân hàng, tiền tệ ổn định không thể trực tiếp sinh lợi suất, theo quan điểm của tôi, người dùng phải nhấn vào một nút, đầu tư vào một cơ hội sinh lợi suất nào đó. Sản phẩm ở Robinhood sẽ được trình bày như thế nào?

Ví dụ, với tư cách là người dùng nắm giữ đồng tiền ổn định, theo cách tiếp cận của cuối tuần trước, liệu đó có thể là "Kiếm lợi suất với Robinhood Gold" hoặc "Kiếm lợi suất với đồng tiền ổn định của Robinhood," phải chọn thủ công, chứ không phải mặc định?

Johann Kerbrat: Kết quả cuối cùng sẽ phụ thuộc vào cách thức triển khai, trước khi luật được thông qua, chúng tôi sẽ cẩn trọng càng nhiều càng tốt, nhưng theo nghe có vẻ như có thể tìm ra một giải pháp trung lập tốt. Thái độ của chúng tôi luôn rõ ràng, phần thưởng từ đồng tiền ổn định và tài khoản ngân hàng được bảo hiểm bởi FDIC, tài khoản tiết kiệm không phải là cùng một thứ. Chúng tôi chưa từng muốn làm mờ nhòe điều này. Nhưng đồng thời, giống như quan điểm của Vlad mà bạn nêu, chúng tôi cũng không muốn trừng phạt những người chỉ nắm giữ tiền ổn định để chuyển tiền nhanh giữa ví và nền tảng. Vì vậy, chúng tôi hy vọng họ cũng có thể nhận phần thưởng khi nắm giữ tiền ổn định. Từ những hành động hiện tại, có lẽ sẽ có không gian để chuyển một phần phần thưởng cho người dùng.

Nếu toàn bộ Đạo luật Clarity được thông qua, đối với người dùng đó là một tin vui lớn, bởi chúng tôi có thể phát triển sản phẩm cho toàn bộ thị trường Mỹ, thay vì hiện tại phân chia theo tiểu bang, mỗi tiểu bang có quy định khác nhau, sản phẩm khác nhau. Khi Đạo luật Clarity được thông qua, chúng tôi có thể thống nhất tất cả sản phẩm trên toàn quốc.

Dự Đoán Táo Bạo: Token Hóa Tài Sản Sẽ Mở Đường cho Thị Trường Toàn Cầu

Người Dẫn Chương Trình: Tôi muốn đặt một câu hỏi phổ quát. Clarity Act, Stablecoin, Thị trường Dự đoán, Hợp đồng Vĩnh viễn, DeFi, mọi người đều đang chờ đợi điểm nổ tiếp theo sẽ là gì. Dự đoán táo bạo nhất của bạn là gì? Trong năm tiếp theo, bạn nghĩ rằng điểm nổ tại Robinhood hoặc toàn hệ sinh thái sẽ là điều gì?

Johann Kerbrat: Token hóa sẽ là một điểm nổ tiếp theo. Hiện tại, người dùng thông thường vẫn gặp khó khăn khi mua cổ phiếu quốc tế, và người dùng quốc tế cũng gặp khó khăn khi mua cổ phiếu Mỹ. Ở bán cầu Bắc, việc này tương đối dễ dàng, nhưng khi di chuyển giữa các lục địa khác nhau, mọi thứ trở nên phức tạp hơn, thuế cao, các kênh an toàn để đầu tư ít. Stablecoin là một ví dụ, người dân từ nhiều quốc gia mua USDC, USDT, để mở ra một vị thế đô la Mỹ an toàn. Chúng tôi tin rằng điều này không chỉ có thể áp dụng trong lĩnh vực tiền tệ. Hàng hoá, cổ phiếu, vốn riêng, tất cả những tài sản này đều sẽ bị token hóa. Người dùng không chỉ đặt chúng vào danh mục đầu tư, mà còn có thể vay mượn, cầm cố, thậm chí sử dụng chúng làm tài sản thế chấp cho vay mua nhà.

Hiện tại, ở Mỹ, nếu danh mục đầu tư đủ lớn thì có thể thực hiện được điều này, nhưng người dân thông thường muốn đầu tư vào vốn riêng, hoặc vì không phải là nhà đầu tư đủ tư cách mà không thể tham gia, hoặc không thể có được cổ phần chất lượng cao. Token hóa có thể giải quyết vấn đề này, khiến cho mọi người đều có thể tham gia.

Người Dẫn Chương Trình: Một vấn đề mà tôi quan tâm là, ví dụ, thị trường chứng khoán Hàn Quốc đang đứng trước cơ hội lớn, mọi người đều hào hứng, nhưng không thể giao dịch trên chuỗi. Và hiện tại, cuối cùng cũng có thể mua cổ phần trước IPO của một số công ty AI Mỹ, nhưng vẫn còn rất nhiều cổ phần trước IPO của các công ty AI Trung Quốc không thể mua được. Bạn có thể đẩy nhanh tiến độ của việc này như thế nào không? Với sự phổ biến của token hóa, tốc độ Robinhood triển khai tài sản token hóa, mở rộng sang các lãnh thổ pháp lý khác có thể nhanh chóng như thế nào? Mức độ ma sát khi thực sự triển khai một tài sản token hóa mới trên giao diện có lớn không?

Johann Kerbrat: Xem xét về tài sản, xem xét về quy định. Nhưng nhìn chung, chúng tôi đã có một nền tảng công nghệ, trong suốt 10 năm trước chúng tôi đã không ngừng cải thiện. Theo quan điểm cá nhân của tôi, nhóm kỹ sư của chúng tôi có thể là một trong những nhóm mạnh mẽ nhất ở Silicon Valley. Vì vậy, chỉ cần khía cạnh quy định có thể chấp thuận, chúng tôi có thể triển khai nhanh chóng. Ví dụ, tôi nghĩ rằng Robinhood là một trong những sàn giao dịch có tích hợp AI nhiều nhất. Bạn mở một trang chi tiết của một đồng tiền hoặc của một cổ phiếu, bạn sẽ thấy một đoạn tóm tắt thị trường. Điều này là một trong những tính năng mà người dùng yêu thích nhất, họ nhận thông báo về biến động giá, và muốn biết vì sao. Chúng tôi còn làm Trợ lý Cortex, có thể trao đổi chiến lược, tìm kiếm cải tiến. Tất cả những điều này cho thấy, một khi Robinhood muốn thực hiện một việc gì đó, họ có thể triển khai nhanh chóng.

主持人：Khi nói về hóa token, DTCC (Tổ chức Giữ và Thanh toán Chứng khoán Hoa Kỳ) đột ngột tuyên bố cung cấp dịch vụ hóa token, với hơn 50 công ty tham gia trong số đó có Robinhood, kế hoạch ra mắt vào tháng 10 năm 2026. Dịch vụ hóa token của DTCC này có ý nghĩa gì đối với Robinhood?

Johann Kerbrat: Hợp tác với các tổ chức như vậy luôn quan trọng đối với chúng tôi. Chúng tôi đã lâu nay đã luôn nói lớn rằng việc thanh toán T+1 quá chậm, cần phải nhanh hơn nhiều, cần có thể giao dịch 24/7. Vì vậy, chúng tôi sẵn lòng ủng hộ bất kỳ sự đẩy mạnh nào đó. Nhưng cuối cùng, hóa token chính là bước tiến kỹ thuật tiếp theo, phải thích nghi hoặc bị loại bỏ, không ai muốn quay lại hệ thống cũ đó. Vì vậy, những công ty này đều nên nhận ra, bắt đầu xây dựng sản phẩm dựa trên công nghệ này.

Robinhood và Hyperliquid

主持人: Trên Twitter, nhiều người thích so sánh Robinhood và Hyperliquid, so sánh doanh thu, định giá, số người dùng, quy mô và nhiều hơn nữa. Bạn nhìn nhận thế nào về sự bùng nổ của mô hình hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi của Hyperliquid? Họ muốn trở thành trung tâm phát hiện giá trên chuỗi, chuyển đổi một lượng lớn giá ngoại chuỗi lên chuỗi. Điều này có ý nghĩa gì? Hyperliquid có phải đối thủ cạnh tranh của tương lai mã hóa của Robinhood, hay bạn không quan tâm nhiều đến họ?

Johann Kerbrat: Trong quan điểm của chúng tôi, đó là hai loại kinh doanh khác nhau. Một bên có giấy phép, được quản lý, một bên hoàn toàn phi trung tâm, không thể so sánh trực tiếp. Điều mà tôi thích là hiện tại có rất nhiều người tiếp cận với các tài sản mới như hợp đồng vĩnh viễn thông qua họ, điều này cũng là điều chúng tôi quan tâm. Chúng tôi cũng đang thực hiện, nhưng theo cách khác, chúng tôi là trung tâm hóa, nếu gặp vấn đề, bạn có thể kiện Robinhood, có thể tìm kiếm cơ quan quản lý để khiếu nại về Robinhood, đây là một thế giới khác nhau. Tuy nhiên, nói thật, bạn hiện có thể mua HYPE trên Robinhood. Chúng tôi không coi họ như là đối thủ cạnh tranh không ai chịu kết thúc, chúng tôi nghĩ họ là một nhóm tuyệt vời, chúc họ may mắn.

主持人: Vậy nên bạn nghĩ tốt hay không tốt?

Johann Kerbrat: Không nhất thiết là tốt hay không tốt, nhưng bạn có thể mua được.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia