Biến cố Iran Đồng bộ với Sự Cắt đứt Của Fed | Bản Tin Sáng của Rewire

Tàu chiến tại eo biển Hormuz và sự bất đồng trong cuộc bỏ phiếu ở Washington đã đẩy thị trường vào hai hướng trong cùng 24 giờ. Trong khi giá dầu tăng lên 120 đô la, nội bộ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ xuất hiện khoảng cách lớn nhất trong 34 năm.

1｜Nâng cấp Đóng băng Iran: Hóa đơn quân sự 150 tỷ đô la đang chiếm ngôi trong ngân sách AI

Mỹ đã tuyên bố áp đặt lệnh đóng băng biển toàn diện đối với Iran, giá dầu Brent lên tới 120 đô la, đạt mức cao nhất từ năm 2022. Bộ Tư lệnh Gốc phốc đã tiết lộ ngân sách hành động trong tháng đầu tiên là 150 tỷ đô la. Con số này không bất ngờ, điều bất ngờ là nó xung đột trực tiếp với một khoản tiền khác. Ngân sách cơ sở hạ tầng AI của chính phủ Mỹ cho năm tài chính 2026 là tổng cộng 320 tỷ đô la. Một chiến dịch quân sự ở Trung Đông trong hai tháng có thể tiêu tận gần một nửa ngân sách AI.

Mâu thuẫn sâu hơn nằm ở phía năng lượng. Khoảng 20% trung tâm dữ liệu AI toàn cầu phụ thuộc vào nguồn cung khí tự nhiên từ Trung Đông (dữ liệu EIA), việc hạn chế qua eo biển Hormuz đẩy chi phí vận hành của các cơ sở này lên cao. Đồng thời, Trung Quốc mở rộng kiểm soát xuất khẩu kim loại quý, đưa scandi và terpi vào danh sách hạn chế, thu hẹp hơn nữa chuỗi cung ứng cho ngành công nghiệp quốc phòng và chip. Hai tuyến năng lượng và kim loại quý thu hẹp đồng thời, ràng buộc vật lý mở rộng sức mạnh tính toán AI đang trở nên thực tế hơn cả rào cản thuật toán.

(Nguồn: Reuters / Bloomberg / Trung tâm Tư lệnh Trung tâm Mỹ / EIA)

2｜Sự bất đồng lớn nhất trong 34 năm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ: Cách thức rời khỏi của Powell đang thay đổi cấu trúc quyền lực

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bảo toàn lãi suất ở mức độ 8:4, bốn phiếu phản đối là sự chia rẽ lớn nhất từ năm 1992. Quan trọng hơn cả quyết định là tín hiệu chuyển giao quyền lực. Powell xác nhận sẽ không tiếp tục giữ chức Chủ tịch sau khi kết thúc nhiệm kỳ, nhưng chọn ở lại với tư cách là một Thành viên Hội đồng. Điều này không phải là một việc từ chức bình thường, mà là một sắp xếp chưa từng có.

Việc tiếp tục làm Thành viên Hội đồng có nghĩa là Powell vẫn giữ quyền biểu quyết và ảnh hưởng đến giám sát ngân hàng. Kevin Walsh, người có khả năng lớn nhất để kế nhiệm, sẽ phải đối mặt với tình huống có một cựu Chủ tịch ngồi trong phòng họp của mình. George Selgin, nhà kinh tế học của Viện Cato, chỉ ra rằng chưa từng có tiền lệ nào tại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ về việc cựu Chủ tịch ở lại với tư cách là một Thành viên Hội đồng để cân bằng với Chủ tịch mới. Hai phiếu phản đối bao gồm hai phiếu từ Chủ tịch các chi nhánh dự trữ, yêu cầu giảm ngay 25 điểm cơ bản lãi suất, phản ánh sự bất đồng giữa lạm phát và tăng trưởng đã từ cuộc tranh luận học thuật trở thành cuộc đối đầu bằng phiếu.

(Nguồn: Wall Street Journal / Financial Times / Viện Cato)

3｜Điểm qua Báo Cáo Quý của Các Công Ty Công Nghệ Lớn: Nhu Cầu AI Đụng Độ Với Ngưỡng Sức Chứa

Doanh thu quý của Google Cloud lần đầu tiên vượt qua mốc 200 tỷ USD, tăng trưởng 35% so với cùng kỳ. AWS báo cáo doanh thu 376 tỷ USD, lần đầu tiên phần dịch vụ AI chiếm hơn 20%. Cả hai tập đoàn đều cho thấy sự tăng cường về nhu cầu AI, nhưng con số vốn phát triển vốn của Meta lại kể một câu chuyện khác. Tổng mức đầu tư cố định hàng năm đã được nâng lên trên 600 tỷ USD, giảm 4% sau giờ giao dịch.

Sự lo sợ của thị trường không phải là Meta tiêu quá nhiều tiền, mà là một vấn đề cấu trúc nổi lên. Tốc độ tăng trưởng nhu cầu AI đã vượt quá tốc độ xây dựng cơ sở hạ tầng. Doanh thu trung tâm dữ liệu của NVIDIA trong Quý 1 đã vượt qua mốc 400 tỷ USD nhưng tốc độ tăng trưởng giảm chậm, không phải vì không đủ cầu, mà vì sức chứa không theo kịp. Goldman Sachs ước lượng trong bản báo cáo mới nhất của mình rằng đến năm 2027, trung tâm dữ liệu AI trên toàn cầu sẽ phải đối mặt với thiếu hụt điện năng khoảng 15%-20%. Sự chênh lệ giữa đường cong cầu và đường cong cung đang khiến cho các nhà cung cấp đám mây từ "cuộc đua tăng trưởng" biến thành "cuộc đua phân phối năng lực".

(Nguồn: Bloomberg / Reuters / Financial Times / Goldman Sachs)

4｜Sự Lan Rộng Nhanh Chóng của Đồng Tiền Ổn Định: Khi Visa và Meta Cùng Tham Gia

Số tiền thanh toán bằng đồng tiền ổn định của Visa đã vượt qua mốc 70 tỷ USD, tăng 40% so với tháng trước. Cùng một ngày, Meta thông báo sử dụng đồng tiền ổn định để thanh toán cho các tác giả. Securitize đã nhận được sự chấp thuận từ SEC để token hóa cổ phiếu Mỹ, mở cánh cửa cho thị trường trị giá 70 nghìn tỷ USD. Ba tin tức được liên kết với nhau chỉ ra một tín hiệu duy nhất, đồng tiền ổn định đang từng bước thâm nhập từ cảnh bản địa tiền điện tử sang cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống.

Điểm quan trọng chính là người sử dụng đã thay đổi. Số tiền thanh toán 70 tỷ USD của Visa không đến từ sàn giao dịch tiền điện tử, mà đến từ việc thu phí thương mại và chuyển tiền quốc tế. Việc thanh toán bằng đồng tiền ổn định của Meta bao gồm hàng triệu tác giả trên toàn thế giới, những người này không quan tâm đến blockchain mà chỉ quan trọng là tiền vào tài khoản nhanh hơn và phí thấp hơn. Việc Securitize nhận chấp thuận trực tiếp đưa loại tài sản truyền thống lớn nhất là cổ phiếu lên chuỗi. Khi các công ty thanh toán lớn coi đồng tiền ổn định như là một kênh, các tập đoàn công nghệ coi đồng tiền ổn định như công cụ và các dịch vụ chứng khoán coi việc token hóa như một sản phẩm, việc "áp dụng hàng loạt" của tiền điện tử có thể không diễn ra theo cách mà mọi người nghĩ.

(Nguồn: Bloomberg / CoinDesk / Financial Times / CNN)

Cũng Đáng Lưu Ý ↓

TSMC được đưa vào Danh sách Kiểm soát Xuất khẩu của Mỹ. Mỹ tiếp tục siết chặt phạm vi hạn chế đối với ngành công nghệ chip của Trung Quốc, TSMC là doanh nghiệp bán dẫn Trung Quốc mới nhất được thêm vào Danh sách Thực thể, chủ yếu ảnh hưởng đến khả năng sản xuất trên công nghệ chín.

SenseTime phát hành mô hình lớn hoàn toàn tương thích với chip trong nước. Đây là mô hình lớn thương mại trong nước đầu tiên công khai tuyên bố không phụ thuộc vào GPU của NVIDIA, sử dụng chip Ascend của Huawei và Cambricon để huấn luyện. (Nguồn: South China Morning Post)

Văn phòng Goldman Sachs tại Hong Kong cấm nhân viên sử dụng Claude và ChatGPT. Đây là một cơ quan tài chính Wall Street khác tiếp theo sau JPMorgan Chase siết chặt chính sách sử dụng công cụ AI bên ngoài trong khu vực châu Á-Thái Bình Dương, tuân thủ tiêu chí tuân thủ Dữ liệu Xuyên Quốc gia. (Nguồn: Financial Times)

Apple chuyển mô hình lớn của Siri sang cấu trúc tự chế tạo, chấm dứt hợp tác với OpenAI. Apple từ bỏ việc sử dụng ChatGPT làm backend cho Siri, chuyển sang mô hình lớn đầu cuối hoàn toàn tự chế tạo. Điều này có nghĩa là OpenAI đã mất đối tác phân phối lớn nhất. (Nguồn: Wall Street Journal)

Người dùng phiên bản doanh nghiệp của Microsoft Copilot vượt qua con số 1 tỷ. Từ 40 triệu cuối năm ngoái lên đến 1 tỷ hiện tại, tốc độ tăng của Copilot vượt xa dự kiến. Microsoft đang biến AI từ một điểm bán hàng chức năng thành tầng lớp mặc định của Office. (Nguồn: CNBC)

Người dân thị trấn nhỏ Tumbler Ridge ở Canada tập thể kiện OpenAI. Điều này có thể là vụ kiện tập thể với cộng đồng đầu tiên trên thế giới liên quan đến quyền riêng tư dữ liệu huấn luyện AI, các bên kiện cáo rằng dữ liệu huấn luyện của OpenAI bao gồm thông tin cá nhân và hồ sơ cộng đồng. (Nguồn: NPR)

Google ký hợp đồng phân tích dữ liệu trí tuệ nhân tạo với Bộ Quốc phòng Mỹ. Sau khi rút khỏi dự án Maven vào năm 2018, Google trở lại thị trường trí tuệ nhân tạo quốc phòng, hợp đồng này tập trung vào phân tích dữ liệu không dùng cho chiến đấu, nhưng vẫn gây ra tranh cãi nội bộ. (Nguồn: CNBC)

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia