原文标题：Làm thế nào một Công ty Khởi nghiệp tại Thung lũng Silicon đã Trở thành Đường dây Sinh mạng Crypto cho Venezuela

原文 tác giả: Ben Foldy, Wall Street Journal

原文 dịch: Luffy, Foresight News

Người sáng lập của công ty Khởi nghiệp Fintech Kontigo đã hớn hở chấp nhận chiến lược của Thung lũng Silicon: đưa công ty vào một căn hộ ở San Francisco, tổ chức một sự kiện hackathon phù hợp cho việc lan truyền trên TikTok; trong các buổi thuyết trình, anh ta nhồi nhét các từ ngữ hot trend và tuyên bố muốn xây dựng một “Ngân hàng Mới của Châu Mỹ”; thậm chí đã phát ngôn rằng sẽ đi tiên phong khám phá nền kinh tế sao Hỏa.

Hành động này đã giúp công ty Khởi nghiệp mã hóa nhỏ và cá tính này thành công gia nhập công ty mẹ Y Combinator hàng đầu và vào tháng 12 năm ngoái, họ đã huy động được hơn 20 triệu USD từ các nhà đầu tư nổi tiếng của Thung lũng Silicon như Coinbase Ventures.

Nhưng gần đây, hành động quân sự của Mỹ tại Venezuela đã đưa mặt gương nổi bật của một phần rất gây tranh cãi trong hoạt động của Kontigo: họ đã trở thành một kênh quan trọng cho nền kinh tế Venezuela, nơi nguồn vốn và rút tiền đang chịu sự kiểm soát nghiêm ngặt.

Hiện nay, Kontigo đang đối mặt với sự gián đoạn dịch vụ từ các ngân hàng và mạng thanh toán, bao gồm JPMorgan Chase, Stripe và Bridge, đồng thời phải đối mặt với các cáo buộc về một mối liên hệ chưa được tiết lộ với chính quyền Maduro đã bị lật đổ, mặc dù Kontigo đã phủ nhận điều này.

Người phát ngôn của Kontigo từ chối trả lời các câu hỏi về chi tiết hoạt động, nhưng trong một tuyên bố, công ty cho biết họ đang xem xét mô hình hoạt động của mình.

“Kontigo cam kết mở rộng phạm vi phục vụ cho nhóm người thiếu dịch vụ tài chính,” người phát ngôn nói, “Chúng tôi đang tiến hành một cuộc xem xét nội bộ và sẽ công bố tiến triển vào thời điểm thích hợp. Chúng tôi tuân thủ pháp luật Mỹ, bao gồm các quy định liên quan đến các biện pháp trừng phạt của Mỹ và đang đánh giá lại các quy trình và cơ chế tuân thủ biện pháp trừng phạt hiện có và sẽ hoàn thiện nếu cần thiết.”

Kontigo được thành lập vào năm 2023 bởi người Venezuela Jesus Castillo, người đã tạo hình bản thân như một "David" sắp đánh bại các gã khổng lồ trong ngành ngân hàng truyền thống. Công ty cho biết dịch vụ của mình đã giúp hơn 1,2 triệu người dùng tại khu vực Mỹ Latinh và Nam Mỹ, hoàn thành hơn 1 tỷ USD trong các quy đổi tiền tệ qua nền tảng của mình. Ứng dụng này cho phép người dùng chuyển đổi tiền mặt sang stablecoin liên kết với đô la Mỹ để thực hiện thanh toán và kết nối với hệ thống ngân hàng truyền thống.

Ở ngoài Venezuela, hình ảnh mà công ty vẽ ra trước nhà đầu tư là: một nền tảng hỗ trợ người dân thông thường ở Mỹ Latinh đang đối diện với lạm phát bạo lực. Nhưng ở bên trong Venezuela, nó trở thành một con đường vòng để né tránh các biện pháp trừng phạt của Mỹ, nhằm cắt đứt mối liên kết giữa các bộ phận chính của chính quyền Maduro với hệ thống tài chính quốc tế.

Theo tài liệu trình bày tại một buổi giới thiệu đối tác dành riêng cho khách mời chỉ trong tháng 12 năm ngoái tại Caracas, một nhà kinh tế mà Kontigo mời đã trình bày cách công nghệ của công ty giúp chính quyền Maduro tránh được biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với việc xuất khẩu dầu của quốc gia và chuyển doanh thu từ việc bán dầu sang trong nước dưới dạng tiền điện tử.

Khi biện pháp trừng phạt cắt đứt các kênh tài chính truyền thống của Venezuela, chính phủ của quốc gia này ngày càng phải dựa vào stablecoin để tiến hành bán dầu. Trong buổi họp, nhà kinh tế đã trình bày rằng vào nửa cuối năm ngoái, gần 80% doanh thu dầu của quốc gia này được ghi nhận dưới dạng thanh toán bằng stablecoin. Tiếp theo, số tiền này được quy đổi thành bolívar thông qua ngân hàng, quầy giao dịch phi chính thức và các nền tảng giao dịch tiền điện tử đã được chính phủ ủy quyền như Kontigo.

Một trong những slide ghi chú: 「Thị trường tiền điện tử đến cứu viện.」

Trong vài tháng qua, Kontigo đã cung cấp chức năng chuyển tiền giữa các tài khoản ngân hàng Morgan Chase tại Mỹ thông qua các kênh trung gian, các giao dịch này phần lớn bị cấm theo biện pháp trừng phạt.

Vào cuối năm ngoái, Morgan Chase bất ngờ thực hiện biện pháp chặn các kênh liên quan. Theo nguồn tin, Stripe, từng xử lý thanh toán và giao dịch cho Kontigo, cũng đã chấm dứt mối hợp tác với công ty này.

Người được biết vụ, khi Kontigo hợp tác với một tổ chức tài chính Mỹ khác, các nhà lãnh đạo của công ty đã nói với đối tác rằng họ không thực sự hoạt động trên lãnh thổ Venezuela. Đối tác này đã thực hiện biện pháp chấm dứt mối quan hệ hợp tác với Kontigo gần đây.

Dưới ánh sáng biện pháp trừng phạt của Mỹ, Venezuela chuyển sang sử dụng stablecoin để bán dầu

Mỹ: Một công ty khởi nghiệp kênh đất vàng nổi tiếng

Ý định ban đầu của Castillo khi thành lập liên minh Kontigo là sử dụng công nghệ chuỗi khối để giải quyết vấn đề tài chính hàng ngày của Venezuela, nơi mà lạm phát bạo lực và thiếu tín dụng đã khiến người dân khó lòng giữ chặt tiền tiết kiệm của họ. Nền tảng cho phép người dùng quy đổi bolívar sang stablecoin gắn kết với đô la, ổn định hơn.

Đối với nhà đầu tư Mỹ, Castillo đã đóng gói công ty khởi nghiệp của mình như một đội ngũ di dân đầy ước mơ và nỗ lực, các nhà đầu tư sớm cho biết họ bị cuốn hút bởi tầm nhìn giúp đỡ nhóm dân chúng thực sự cần giúp đỡ này.

Trong tài liệu quảng cáo, công ty mô tả rằng Castillo cùng đồng nghiệp đã luân phiên lái xe Uber vào ban đêm để kiếm sống, đồng thời xây dựng công ty với cam kết tạo ra một hệ thống tài chính phù hợp với "thời đại giàu có đa hành tinh," tránh "xuất khẩu tiền tệ và thất bại kinh tế của Trái Đất lên sao Hỏa".

Vào giữa năm 2025, theo một đoạn video quảng cáo được phát hành trên LinkedIn, Kontigo bắt đầu cung cấp tài khoản ngân hàng ảo miễn phí của Morgan J.P. Chase cho người dùng. Các nguồn tin cho biết rằng các tài khoản này được cung cấp thông qua một công ty khởi nghiệp fintech khác là Checkbook, Morgan J.P. Chase không có mối quan hệ ngân hàng trực tiếp với Kontigo. Tuy vậy, Kontigo vẫn sử dụng nhãn hiệu ngân hàng J.P. Chase trong quảng cáo của mình.

Vào tháng 12 năm ngoái, ngay trước vài tuần cuộc đảo chính tại Mỹ để lật đổ chính quyền Maduro, Kontigo thông báo hoàn thành vòng huy động vốn trị giá 20 triệu đô la, điều này bao gồm việc có mặt của các nhà đầu tư như Coinbase Ventures, Alumni Ventures và DST Capital. Coinbase, Alumni và DST đều không đáp lại yêu cầu bình luận.

Sau khi hoàn thành vòng huy động vốn, Castillo đã đăng video trên LinkedIn, khoe khoảnh khắc cho biết ông sở hữu một biệt thự giá trị "2300 triệu đô la" ở Silicon Valley, nơi mà ông và đội ngũ 7 người của công ty sẽ sống và không bị quấy rối bên ngoài, với mục tiêu tăng doanh thu hàng năm lên 1 tỷ đô la trong vòng 60 ngày.

"Nếu bạn không sẵn lòng chuyển cả đội ngũ đi San Francisco, khóa mình trong một ngôi nhà cho đến khi đạt được mục tiêu, thì bạn không đủ nghiêm túc, bạn không có khao khát thành công như chúng tôi, bạn định sẽ thất bại." Castillo nói.

Theo một đoạn video quảng cáo, với việc huy động vốn này đồng thời công ty đang trải qua quá trình tái thiết thương hiệu, Kontigo tuyên bố rằng họ có thể cho phép bất kỳ người dùng nào trên toàn cầu mua bán tiền điện tử liên kết với đô la mà không cần cung cấp tài liệu cá nhân.

"Jamie Dimon, chúng tôi đến rồi." Castillo đăng trạng thái trên LinkedIn, kêu gọi CEO của Morgan J.P. Chase, và một lần nữa tự hào muốn xây dựng "ngân hàng lớn nhất thế giới".

Hiển thị màn hình lớn của ứng dụng tiền điện tử Kontigo, số dư hiển thị 5000 đô la và lịch sử giao dịch

Trên lãnh thổ Venezuela: Một câu chuyện khác

Ở Venezuela, Kontigo hoạt động dựa trên giấy phép được cấp bởi cơ quan quản lý tiền điện tử của quốc gia Sunacrip, được chính phủ cấp phép để tiến hành hoạt động tiền điện tử. Giấy phép này được trao cho một công ty Venezuela có tên Oha Technology, được ký bởi Bộ trưởng Tài chính của Venezuela.

Kontigo sau đó dường như đã cố gắng tách rời khỏi Oha, tuyên bố rằng họ đã hợp tác với cơ quan địa phương tại tất cả các thị trường. Tuy nhiên, cho đến gần đây, trên trang web chính thức của Kontigo vẫn hiển thị rằng họ nắm giữ giấy phép hoạt động được Sunacrip cấp và liệt kê Oha là chi nhánh tại Venezuela. Trên trang cá nhân của Castillo có ghi chú rằng ông từng là Giám đốc điều hành của Oha AI. Trong cuộc trò chuyện nhóm riêng tư được nhìn thấy trên báo Wall Street Journal, Castillo đã tổ chức một buổi kỷ niệm việc nhận giấy phép từ Sunacrip vào tháng 1 năm 2025 và chia sẻ tài liệu giấy phép.

Tại một sự kiện giới thiệu chỉ dành cho khách mời tại Caracas, người phát ngôn của công ty nhấn mạnh vai trò ngày càng quan trọng của tiền điện tử trong nền kinh tế Venezuela. Nhà kinh tế Asdrúbal Oliveros cho biết cho khán giả rằng thu nhập từ việc bán dầu bị trừng phạt sẽ được nhận dưới hình thức stablecoin, sau đó chảy vào Kontigo và các nền tảng tiền mã hóa được cấp phép khác như Crixto.

Người dùng Kontigo tại Venezuela có thể sử dụng ứng dụng này để chuyển tiền vào tài khoản ngân hàng Venezuela của họ, ngay cả khi ngân hàng này đang bị cấm về mặt tài chính bởi Bộ Tài chính Hoa Kỳ.

Điểm Phân Rẽ

Sau khi công bố việc huy động vốn thành công chỉ vài tuần, tình thế của Kontigo bắt đầu suy thoái nhanh chóng.

Vào cuối tháng 12 năm ngoái, một bài báo của The Information đã tiết lộ thông tin về việc Morgan Chase ngừng cung cấp dịch vụ cho Kontigo.

Vài ngày sau đó, một hành động quân sự của Mỹ lật đổ Tổng thống Maduro. Khá nhanh sau đó, nhà báo công nghệ tài chính độc lập có ảnh hưởng Jason Mikula đã đăng bài viết về công ty, cáo buộc rằng Kontigo có liên kết bí mật với một trong số con trai của Maduro.

Kontigo ngay lập tức phản công.

Khi CEO của nền tảng thanh toán Klarna, Sebastian Siemiatkowski, chia sẻ bài viết của Mikula trên nền tảng X, tài khoản chính thức của Kontigo đã trả lời rằng công ty "sẽ đòi hỏi trách nhiệm của những người lan truyền thông tin giả mạo này vì đã gây tổn thương đến uy tín thương hiệu của công ty".

Sau đó, Kontigo thông báo cho người dùng rằng nền tảng đã bị tấn công hacker, khiến 1005 người dùng mất tổng cộng khoảng 341,000 USD. Công ty cho biết đã bồi thường toàn bộ tổn thất của người dùng.

Trong một video dài 9 phút được đăng tải trên mạng xã hội vào ngày 12 tháng 1, Castillo đã nói bằng tiếng Tây Ban Nha rằng nền tảng đang bị tấn công cả từ phía hacker và từ các chỉ trích và phủ nhận bất kỳ liên kết nào giữa Kontigo và chính quyền Maduro.

“Sự thật là, sự thành công của Kontigo là kết quả của nỗ lực, sự kiên trì và cam kết suốt nhiều năm, chúng tôi không phải là con rể, con cháu hay anh chị em họ của bất kỳ ai,” ông nói.

Tuy nhiên, theo thời gian, với vấn đề ngày càng trở nên nghiêm trọng, hoạt động của công ty dường như đang gặp khó khăn. Theo nguồn tin, Stripe và Bridge đã chấm dứt hợp tác với Kontigo, người dùng báo cáo rằng PayPal không còn xử lý thanh toán cho ứng dụng này. Giấy phép quản lý tiền điện tử của Venezuela do Oha Technology nắm giữ đã hết hạn vào ngày 8 tháng 1.

Ví tiền điện tử chính thức của Kontigo trên trang web chính thức của họ gần đây không có hoạt động giao dịch gần như trong vài ngày qua. Trong vài tháng trước đó, khối lượng giao dịch trung bình hàng tuần của ví này đạt hàng trăm nghìn đô la, nhưng kể từ ngày 19 tháng 1, chỉ xuất hiện vài giao dịch nhỏ khoảng 1 đô la mỗi giao dịch vào ra.

Liên kết bài gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia